Có thể đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro đối với giá trị tương lai của nhiều loại tài sản, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa thông qua giao dịch hợp đồng tương lai. So với giao dịch cổ phiếu, giao dịch tương lai có thể mang lại đòn bẩy cao hơn đáng kể, làm tăng khả năng thu được lợi nhuận rất lớn nhưng cũng làm tăng đáng kể rủi ro. Hợp đồng tương lai có thể bổ sung thêm sự đa dạng hóa rất cần thiết cho tài sản của bạn nếu bạn biết thị trường hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào và chúng có thể phù hợp với danh mục đầu tư của bạn như thế nào. Để biết thêm về đầu tư vào hợp đồng tương lai chứng khoán, Cách tính toán và các ứng dụng tốt nhất để nhận được chúng, bài đăng này phù hợp với bạn.
Đầu tư tương lai chứng khoán
Những người tham gia thị trường thường đề cập đến hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán khi họ sử dụng thuật ngữ “tương lai thị trường chứng khoán”. Bất kể sản phẩm cơ bản là gì, hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa các bên để trao đổi một tài sản ở một mức giá và ngày cụ thể trong tương lai.
Chứng khoán tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai trên thị trường chứng khoán là các thỏa thuận yêu cầu cả người mua và người bán bán một chỉ số chứng khoán cụ thể ở một mức giá cụ thể trước hoặc vào một ngày cụ thể. Bất kể giá thị trường vào thời điểm hợp đồng tương lai hết hạn, người mua hợp đồng phải mua tài sản được chỉ định theo giá ghi trong hợp đồng. Hợp đồng tương lai có thể dựa trên:
- CHỈ SỐ
- HÀNG HÓA
- Trái phiếu
- Cổ phiếu cụ thể
- Tài sản khác
Hợp đồng tương lai chứng khoán hoạt động như thế nào?
Hợp đồng tương lai trên thị trường chứng khoán cho phép các nhà đầu tư đặt giá chỉ số chứng khoán trong tương lai. Hợp đồng tương lai cổ phiếu S&P 500 và Nasdaq 100 được giao dịch nhiều nhất. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán bảo vệ người mua và người bán khỏi biến động giá sau hợp đồng.
Một hợp đồng giữa hai bên được thiết lập để mua hoặc bán một lượng tài sản cơ bản cụ thể với mức giá định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Các bên có thể kết thúc thỏa thuận trước ngày hết hạn, nhưng phải kết thúc trước thời điểm đó. Ví dụ, một người mua hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán có ngày hết hạn vào tháng XNUMX có thể bán nó cho một bên khác vào tháng XNUMX.
Tại sao các nhà đầu tư giao dịch tương lai?
Có nhiều lý do tại sao các nhà đầu tư giao dịch tương lai:
#1. Hợp đồng tương lai có thể có chi phí thấp hơn cổ phiếu.
Giao dịch tương lai có thể ít tốn kém hơn so với mua cổ phiếu trực tiếp. Hoa hồng giao dịch tương lai tương đối rẻ và chỉ được áp dụng sau khi hợp đồng đã được thực hiện. Các công ty môi giới trên Internet cung cấp giao dịch chứng khoán miễn phí, khiến các giao dịch tương lai ít sinh lời hơn.
#2. Các nhà đầu tư có Tùy chọn để Đầu cơ vào các Vị trí Lớn hơn.
Hơn nữa, vì hợp đồng tương lai chứng khoán được giao dịch ký quỹ, nên có thể đầu cơ vào quy mô vị thế lớn hơn đáng kể so với trường hợp nhà đầu tư nắm giữ cổ phần trực tiếp trong tài sản cơ bản. Đòn bẩy đang hoạt động trong tình huống này, nhưng nó hoạt động theo cả hai cách; nếu vị thế của bạn dao động chống lại bạn, bạn sẽ chịu nhiều tổn thất hơn so với việc bạn chỉ giao dịch tài sản cơ bản.
#3. Nhà đầu tư có thể mua một tài sản mà không cần có tiền.
Hợp đồng tương lai có thể cho bạn cơ hội mua một tài sản cơ bản ngay cả khi bạn không có tiền để làm như vậy. Chẳng hạn, nếu một nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán đợi cho đến khi họ mong đợi nhận được khoản thừa kế 100,000 đô la trong vòng ba tháng trước khi thực hiện đầu tư, thì họ có cơ hội bỏ lỡ một đợt tăng giá đáng kể trên thị trường. Nhà đầu tư đó về cơ bản có thể chốt định giá thị trường chứng khoán ngày nay bằng cách mua các hợp đồng tương lai.
#4. Nhà đầu tư có thể sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa vị thế của họ
Hợp đồng tương lai là một cách để những người tham gia thị trường tự bảo vệ mình. Lấy ví dụ về một nông dân trồng lúa mì, người dự đoán một vụ mùa bội thu vào tháng XNUMX, tuy nhiên giá lúa mì cao vào thời điểm hiện tại vào tháng XNUMX. Giá lúa mì có thể thấp hơn khi vụ mùa của nông dân kết thúc. Để phòng ngừa rủi ro về giá, người nông dân có thể bán hợp đồng Tương lai Lúa mì và chốt giá của ngày hôm nay.
Hợp đồng tương lai chứng khoán đáng tin cậy như thế nào?
Giao dịch tương lai mang một rủi ro đáng kể. Với hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch có khả năng khác thường là kiếm được nhiều tiền nhanh hơn, nhưng họ cũng có nguy cơ mất nhiều tiền nhanh hơn nếu các sự kiện không diễn ra như kế hoạch.
Mặc dù chúng có xu hướng trở nên ổn định hơn khi ngày hết hạn đến gần, nhưng hợp đồng tương lai có thể khá biến động. Các nhà đầu tư phải xác định liệu hợp đồng tương lai có phù hợp với danh mục đầu tư của họ hay không. Mức độ chấp nhận rủi ro của họ là một yếu tố quan trọng. Một số nhà đầu tư nhìn vào hợp đồng tương lai để nhận được gợi ý về khả năng biến động của chỉ số chứng khoán khi thị trường bắt đầu vào một ngày cụ thể. Trong khi cổ phiếu chỉ giao dịch và theo dõi giá trong giờ giao dịch của sàn giao dịch mà chúng giao dịch, hợp đồng tương lai theo dõi giá cổ phiếu liên tục.
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai không nhất thiết phải là một công cụ dự đoán chính xác về cách thị trường sẽ thực sự di chuyển. Chúng gần giống với việc đặt cược rằng một chỉ số hoặc cổ phiếu sẽ di chuyển theo một hướng cụ thể. Đôi khi, hướng sẽ được các nhà giao dịch dự đoán chính xác, nhưng không phải lúc nào cũng vậy.
Hợp đồng tương lai chứng khoán được tính như thế nào?
Giá trị của tài sản cơ bản xác định giá trị của hợp đồng. Hợp đồng tương lai chứng khoán được tính theo giá cổ phiếu và số lượng đơn vị trong hợp đồng được nhân lên để xác định hợp đồng tương lai.
Futures Fomular = giá cổ phiếu nhân với số lượng đơn vị trong hợp đồng
Các nhà đầu tư phải trả một khoản ký quỹ để giao dịch tương lai, thường là 10% giá trị hợp đồng nhưng có thể lên tới 20%. Trong trường hợp thị trường đi ngược lại vị thế, tiền ký quỹ đóng vai trò là tài sản thế chấp.
Trừ khi giá tương lai giảm trước ngày hết hạn hợp đồng, các nhà giao dịch bán hợp đồng tương lai sẽ thu được lợi nhuận. Người mua hợp đồng tương lai đó vẫn phải thanh toán mức giá được nêu trong hợp đồng để thanh toán. Về cơ bản, người mua sẽ trả nhiều hơn giá trị thị trường để giải quyết hợp đồng mà họ đã khởi xướng nếu giá tương lai giảm giá trị.
Ngược lại, nếu giá kỳ hạn tăng trước ngày hết hạn của hợp đồng, người bán sẽ bị lỗ vì trước đó họ đã đồng ý bán hợp đồng tương lai với giá thấp hơn đã thỏa thuận. Khi giá tăng trước ngày hết hạn, người mua kiếm được lợi nhuận. Sự khác biệt giữa số tiền họ phải trả theo các điều khoản của hợp đồng tương lai và giá trị thị trường hợp lý hiện tại của những hợp đồng tương lai đó là lợi nhuận của họ.
Ứng dụng tốt nhất để đầu tư vào hợp đồng tương lai chứng khoán
Bạn sẽ cần một ứng dụng cho phép bạn giao dịch dựa trên nghiên cứu và sở thích của mình nếu bạn muốn giao dịch hợp đồng tương lai trên thị trường chứng khoán. Bạn có thể đặt các giao dịch tương lai cùng với các loại giao dịch đầu tư khác bằng cách sử dụng các ứng dụng giao dịch tương lai trên thị trường chứng khoán tốt nhất trong danh sách bên dưới.
# 1. TradeStation
Với đầy đủ các tính năng và công nghệ dẫn đầu thị trường, TradeStation cung cấp nhiều loại nền tảng, bao gồm máy tính để bàn, web và ứng dụng dành cho thiết bị di động. Các tính năng của dịch vụ bao gồm biểu đồ (gần 300 chỉ số kỹ thuật), máy quét, ma trận (dành cho giao dịch bậc thang) và thử nghiệm chiến lược nâng cao. Màn hình Radar cho phép 335 cột dữ liệu có thể định cấu hình với các trích dẫn phát trực tuyến theo thời gian thực.
#2. TopBước
TopStep là một công ty fintech đánh giá hiệu suất giao dịch của bạn bằng cách sử dụng các tài khoản mô phỏng hoạt động trong thời gian thực. Bạn có thể có quyền truy cập vào tài khoản được tài trợ trị giá từ 30,000 đến 150,000 đô la và giao dịch hợp đồng tương lai bằng tiền của công ty nếu bạn vượt qua đánh giá của công ty. Các nhà giao dịch được tài trợ có quyền truy cập vào các sản phẩm CME phổ biến nhất cũng như các hợp đồng tương lai từ dầu thô đến E-mini S&P 500. Bạn có thể chọn sức mua phù hợp nhất với phong cách giao dịch của mình sau khi bắt đầu dùng thử miễn phí 14 ngày làm điểm bắt đầu .
#3. Tastytrade
Những người sáng tạo ban đầu của nền tảng giao dịch Thinkorswim nổi tiếng, hiện thuộc sở hữu của TD Ameritrade, đã thành lập Tastytrade (trước đây là Tastyworks), một nhà môi giới tự định hướng từng đoạt giải thưởng. Trang web cung cấp các khoản hoa hồng cạnh tranh đối với cổ phiếu, ETF, quyền chọn ($1/giao dịch đối với cổ phiếu và quyền chọn ETF) và tiền điện tử bên cạnh các nghi phạm điển hình. Các nền tảng cung cấp cho người dùng khả năng sử dụng công nghệ tiên tiến, thay đổi trò chơi, dự đoán nhu cầu của các nhà giao dịch tương lai trong những năm tới. Chương trình tìm cách giảm bớt “sự ngăn cản của nhà giao dịch” hoặc tương đương với sự ngăn cản của người viết đối với các nhà giao dịch. Nó cho phép người dùng theo dõi các nhà giao dịch trên nền tảng và tham gia vào các chương trình phát video với những người khác để nói về tất cả những thứ liên quan đến thị trường.
# 4. TD Ameritrade
TD Ameritrade, một nhà môi giới thông thường hơn, cung cấp một nền tảng giao dịch mạnh mẽ cho hợp đồng tương lai trên thị trường chứng khoán. Một loạt các công cụ đầu tư có sẵn trên nền tảng Thinkorswim của công ty, bao gồm giao dịch trên giấy, Công cụ phân tích thu nhập, biểu đồ với gần 500 chỉ số (chẳng hạn như mô hình nến được cá nhân hóa), kiểm tra ngược và phát lại lịch sử thị trường. Trong số nhiều loại tài sản khác, dịch vụ này cung cấp trải nghiệm giao dịch trên máy tính để bàn và thiết bị di động cho hợp đồng tương lai chứng khoán.
#5. Thương mại điện tử
Không giống như các nền tảng khác này, e*Trade không có nền tảng máy tính để bàn độc lập. Thay vào đó, nó cung cấp ứng dụng dành cho thiết bị di động và ứng dụng giao dịch dựa trên web. Chương trình cung cấp khả năng tuyệt vời cho các tùy chọn giao dịch, nhưng nó không hoạt động tốt như các chương trình khác về các tính năng hoặc tùy chỉnh giao dịch trong ngày.
Hợp đồng tương lai chứng khoán hoạt động như thế nào?
Người mua và người bán đã ký kết một thỏa thuận tài chính để mua hoặc bán một số lượng cụ thể của tài sản cơ bản với mức giá đã thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai.
Chứng khoán tương lai có dự đoán được không?
Tuy nhiên, hợp đồng tương lai không nhất thiết phải là một công cụ dự đoán chính xác về cách thị trường sẽ thực sự di chuyển. Chúng gần giống với việc đặt cược rằng một chỉ số hoặc cổ phiếu sẽ di chuyển theo một hướng cụ thể. Đôi khi, hướng sẽ được các nhà giao dịch dự đoán chính xác, nhưng không phải lúc nào cũng vậy.
Sự khác biệt giữa Cổ phiếu và Hợp đồng Tương lai Chứng khoán là gì?
Cổ phiếu là giấy chứng nhận quyền sở hữu trong một công ty, trong khi hợp đồng tương lai là hợp đồng có ngày hết hạn.
Hợp đồng tương lai chứng khoán là mấy giờ?
Giờ Chicago/Miền Trung của Mỹ được sử dụng cho mọi thời điểm.
Làm thế nào để bạn giao dịch trong tương lai?
Một nền tảng tương lai với phần mềm giao dịch di động cho phép các nhà giao dịch tích cực đặt giao dịch và quản lý các vị trí khi đang di chuyển được khuyến nghị. Giao dịch tương lai có sẵn trên phần lớn các nền tảng giao dịch và môi giới trực tuyến đầy đủ dịch vụ.
Hợp đồng tương lai có thể được giao dịch hàng ngày không?
Những người tham gia thị trường tích cực sử dụng giao dịch trong ngày đối với hợp đồng tương lai như một phương pháp để kiếm lợi nhuận từ những thay đổi nhanh chóng của thị trường. Nó liên quan đến việc giao dịch các hợp đồng tương lai trong cùng một ngày mà không giữ một vị trí mở qua đêm. Người giao dịch trong ngày mở và đóng tất cả các vị thế trong cùng một ngày.
Bài viết liên quan
- Quyền chọn mua so với Quyền chọn bán: Quyền chọn cổ phiếu
- CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH TRONG NGÀY: Các chiến lược hợp đồng tương lai & quyền chọn tốt nhất nên sử dụng vào năm 2023
- VÀNG NHƯ MỘT KHOẢN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH: 4 ĐIỀU CẦN BIẾT
- Bán quyền chọn mua: Tổng quan với các ví dụ về giao dịch quyền chọn
- KẾ TOÁN GIÁ TRỊ CÔNG BẰNG: Định nghĩa & Lợi ích của Kế toán Giá trị Hợp lý
dự án
