Nếu bạn muốn đầu tư vào thị trường tài chính hoặc công ty, trước tiên bạn phải nắm được tỷ suất sinh lợi là bao nhiêu. Trong bài đăng này, bạn sẽ khám phá tỷ suất lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận hàng năm là gì, cách tính toán tỷ suất lợi nhuận này, công thức, ví dụ và cách phân tích lợi nhuận tài chính của bạn theo nhiều cách khác nhau.
Tỷ lệ hoàn vốn là gì?
Tỷ lệ hoàn vốn (ROR) là lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định. Nói cách khác, ROR là chênh lệch giữa lãi (hoặc lỗ) và chi phí của khoản đầu tư ban đầu, thường được nêu dưới dạng phần trăm. Khi ROR dương, khoản đầu tư đã tạo ra lợi nhuận; khi ROR âm, khoản đầu tư bị mất tiền.
Công thức Tỷ lệ Lợi nhuận
Sau đây là công thức điển hình để xác định ROR:
Hãy nhớ rằng bất kỳ khoản lợi nhuận thu được trong suốt thời gian nắm giữ khoản đầu tư phải được tính vào công thức. Ví dụ: nếu một cổ phiếu có giá 10 đô la và giá hiện tại của nó là 15 đô la, với 1 đô la cổ tức nhận được trong suốt thời gian, thì cổ tức phải được tính vào công thức ROR. Nó được tính như sau:
((15 đô la + 1 đô la - 10 đô la) / 10 đô la) x 100 = 60%
Ví dụ về Cách tính Tỷ suất Lợi nhuận
Roy là một nhà đầu tư bán lẻ quyết định mua 10 cổ phiếu của Công ty A với giá 20 đô la một đơn vị. Roy nắm giữ cổ phiếu của Công ty A trong hai năm. Trong khoảng thời gian đó, Công ty A trả cổ tức hàng năm là $ 1 cho mỗi cổ phiếu. Sau hai năm, Roy chọn bán tất cả mười cổ phiếu của Công ty A với giá không hưởng cổ tức là 25 đô la. Roy muốn tính tỷ suất sinh lợi của anh ta là bao nhiêu trong hai năm anh ta sở hữu cổ phiếu.
Để tính tỷ suất sinh lợi, tổng số cổ tức đầu tiên mà anh ta kiếm được trong suốt hai năm:
Cổ tức từ 10 cổ phiếu = $ 20 × ($ 1 cổ tức hàng năm x 2)
Tiếp theo, hãy tính xem anh ta đã bán cổ phiếu với giá bao nhiêu:
10 cổ phiếu nhân với 25 đô la là 250 đô la. (Thu được từ việc bán 10 cổ phiếu)
Cuối cùng, hãy tính xem Roy phải trả bao nhiêu để mua 10 cổ phiếu của Công ty A:
10 x 20 đô la = 200 đô la (Chi phí mua 10 cổ phiếu)
Nhập các số liệu sau vào công thức tỷ suất sinh lợi:
((250 đô la + 20 đô la - 200 đô la) / 200 đô la) x 100 = 35%
Kết quả là Roy đã kiếm được 35% lợi tức từ khoản đầu tư của mình trong suốt hai năm.
Tỷ suất lợi nhuận hàng năm
Điều quan trọng cần lưu ý là ROR thông thường phản ánh lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian tùy ý, được cho dưới dạng tỷ lệ phần trăm. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm, thường được gọi là Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tổng hợp (CAGR), là lợi tức đầu tư hàng năm.
Công thức tỷ lệ hoàn vốn hàng năm
Công thức tỷ suất sinh lợi hàng năm như sau:
Bất kỳ khoản lãi nào được tạo ra trong thời gian nắm giữ khoản đầu tư này, tương tự như ROR đơn giản, nên được đưa vào công thức.
Ví dụ về tỷ lệ hoàn vốn hàng năm
Hãy quay lại ví dụ trước và tính tỷ suất sinh lợi hàng năm. Hãy nhớ rằng Adam đã mua 10 cổ phiếu với giá 20 đô la mỗi đơn vị, kiếm được 1 đô la cổ tức cho mỗi cổ phiếu mỗi năm, sau đó bán số cổ phiếu đó với giá 25 đô la sau hai năm. ROR hàng năm như sau:
((250 đô la + 20 đô la) / 200 đô la)1/2 - 1 = 16.1895%
Kết quả là, khoản đầu tư của Roy đã mang lại lợi nhuận hàng năm là 16.1895%.
Các biện pháp hoàn trả thay thế
Trở lại có thể có ý nghĩa khác nhau đối với những người khác nhau và hiểu ý nghĩa của chúng đòi hỏi bạn phải hiểu bối cảnh của kịch bản. Ngoài các phương pháp được mô tả ở trên để tính toán lợi nhuận, có nhiều loại công thức khác nhau.
Các biện pháp hoàn vốn thay thế thường được sử dụng bao gồm:
- Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE)
- Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA)
- Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR)
- Lợi tức đầu tư (ROI)
- Lợi tức trên Vốn đầu tư (ROIC)
Tỷ lệ và Tỷ lệ hoàn vốn trái phiếu (RoR)
Cách tính ROR cho cổ phiếu và trái phiếu hơi khác nhau. Giả sử một nhà đầu tư trả 60 đô la cho mỗi cổ phiếu cho một cổ phiếu, nắm giữ nó trong 10 năm và kiếm được tổng cộng 80 đô la cổ tức. Nếu nhà đầu tư bán cổ phiếu với giá 80 đô la, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của anh ta là 60 đô la trừ đi 20 đô la, bằng 10 đô la. Anh ta cũng đã nhận được 20 đô la thu nhập từ cổ tức, với tổng số tiền thu được là 10 đô la + 30 đô la = 50 đô la. Do đó, ROR của cổ phiếu là 30%, nghĩa là lãi 60 đô la trên mỗi cổ phiếu chia cho chi phí XNUMX đô la trên mỗi cổ phiếu.
Hãy xem xét trường hợp của một nhà đầu tư trả 1,000 đô la cho một trái phiếu phiếu giảm giá mệnh giá 1,000 đô la 5%. Mỗi năm, khoản đầu tư mang lại $ 50 thu nhập từ tiền lãi. Nếu nhà đầu tư bán trái phiếu với giá $ 1,100 giá trị đặc biệt và nhận được $ 100 tổng tiền lãi, thì ROR của nhà đầu tư bằng 100 đô la thu được khi bán cộng với thu nhập lãi 100 đô la chia cho 1,000 đô la chi phí ban đầu, hoặc 20%.
Tỷ lệ hoàn vốn danh nghĩa (NRR) so với tỷ lệ hoàn vốn (RoR)
Bởi vì nó không tính đến ảnh hưởng của lạm phát theo thời gian, ROR đơn giản được gọi là tỷ suất sinh lợi danh nghĩa. Lạm phát làm giảm sức mua của đồng tiền, do đó 335,000 đô la ngày nay không bằng 335,000 đô la trong XNUMX năm tới.
Một phương pháp kế toán giá trị thời gian của tiền là chiết khấu. Khi ảnh hưởng của lạm phát được tính vào, chúng tôi gọi đây là ROR thực tế (hoặc tỷ suất sinh lợi được điều chỉnh theo lạm phát).
Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tổng hợp (CAGR) so với Tỷ lệ hoàn vốn thực (RoR)
Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là một khái niệm có liên quan chặt chẽ với ROR đơn giản. CAGR là tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm của một khoản đầu tư trong khoảng thời gian hơn một năm, ngụ ý rằng việc tính toán phải tính đến sự tăng trưởng trong các khoảng thời gian khác nhau.
Để tính toán tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm, hãy chia giá trị của một khoản đầu tư vào cuối thời kỳ được đề cập cho giá trị của nó vào đầu thời kỳ được đề cập; nâng kết quả lên lũy thừa của một chia cho số khoảng thời gian nắm giữ, chẳng hạn như năm; và trừ một từ kết quả thu được.
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) và Dòng tiền chiết khấu (DCF)
Bước tiếp theo để hiểu RoR theo thời gian là tính đến giá trị thời gian của tiền (TVM), mà CAGR không tính đến. Dòng tiền chiết khấu lấy thu nhập của một khoản đầu tư và chiết khấu từng dòng tiền tùy thuộc vào tỷ lệ chiết khấu. Tỷ lệ chiết khấu là ROR tối thiểu được chấp nhận của nhà đầu tư hoặc tỷ lệ lạm phát dự kiến. Các doanh nghiệp, giống như các nhà đầu tư, sử dụng dòng tiền chiết khấu để đánh giá khả năng sinh lời của các khoản đầu tư của họ.
Ví dụ, giả sử rằng một công ty đang xem xét mua một thiết bị mới với giá 10,000 đô la với tỷ lệ chiết khấu là 5%. Sau khoản chi 10,000 đô la tiền mặt, thiết bị được sử dụng trong các hoạt động của doanh nghiệp, làm tăng dòng tiền mặt thêm 2,000 đô la mỗi năm trong 10,000 năm tới. Trong 2,000 năm tới, công ty sẽ áp dụng các hệ số giá trị hiện tại của bảng giá trị hiện tại cho dòng tiền XNUMX đô la và dòng vào XNUMX đô la.
Dòng tiền 2,000 đô la vào năm thứ năm sẽ được chiết khấu theo tỷ lệ chiết khấu trong năm năm là 5%. Khoản đầu tư có lợi nhuận nếu tổng của tất cả các dòng tiền vào và ra đã điều chỉnh lớn hơn 5. Dòng tiền ròng dương chỉ ra rằng ROR lớn hơn lãi suất chiết khấu XNUMX%.
Tỷ suất hoàn vốn nội bộ là một tên gọi khác của ROR sử dụng dòng tiền chiết khấu (IRR). Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (IRR) là tỷ lệ chiết khấu cân bằng giá trị hiện tại ròng (NPV) của tất cả các dòng tiền từ một dự án hoặc khoản đầu tư nhất định. Các ước tính IRR sử dụng cùng một công thức với NPV và giá trị thời gian của tiền (sử dụng lãi suất).
Câu hỏi thường gặp về Tỷ lệ lợi nhuận
Tỷ suất sinh lợi tốt là gì?
Lợi tức đầu tư tốt thường được cho là khoảng 7% mỗi năm.
Tỷ suất lợi nhuận tốt trên 401k là bao nhiêu?
Theo nhiều cố vấn hưu trí, danh mục đầu tư trung bình 401 (k) tạo ra lợi nhuận hàng năm từ 5% đến 8%, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
Lợi tức thị trường chứng khoán trung bình trong 10 năm là bao nhiêu?
Theo dữ liệu của Goldman Sachs, lợi nhuận trung bình trên thị trường chứng khoán 10 năm là 9.2%. Chỉ số S&P 500 đã hoạt động tốt hơn phần nào, trở lại 13.6% mỗi năm. Lợi nhuận trung bình thay đổi rất nhiều giữa các năm, tuy nhiên, việc duy trì các khoản đầu tư theo thời gian có thể hỗ trợ.
Lợi tức trung bình hàng năm là bao nhiêu?
Lợi tức trung bình hàng năm (AAR) là tỷ lệ phần trăm được sử dụng khi báo cáo lợi nhuận lịch sử, chẳng hạn như lợi nhuận trung bình ba, năm và mười năm của quỹ tương hỗ. Ở dạng cơ bản nhất, lợi tức trung bình hàng năm (AAR) đo lường số tiền mà một quỹ tương hỗ tạo ra hoặc mất đi trong một khoảng thời gian cụ thể.
Làm cách nào để tăng tỷ lệ hoàn vốn?
Tăng doanh số bán hàng và doanh thu của bạn hoặc tăng giá để tăng lợi tức đầu tư của bạn. Bạn đã nâng cao lợi tức của mình nếu bạn có thể mở rộng bán hàng và doanh thu mà không tăng chi phí hoặc chỉ tăng chi phí đủ để tạo ra lợi nhuận ròng.
Tỷ suất lợi nhuận yêu cầu cao có tốt không?
Nếu tỷ suất sinh lợi cần thiết quá cao, nó sẽ hướng hành vi đầu tư sang các dự án mạo hiểm hơn một cách hiệu quả.
Bài viết liên quan
- Lợi nhuận: Định nghĩa, Ý nghĩa, Các loại và Cách tính Lợi nhuận
- Đấu giá Hà Lan: Hướng dẫn Hoàn chỉnh về Quy trình Bán hàng Đấu giá Hà Lan
- SBA 504 Yêu cầu VAY cho Khách sạn & Cư dân Hoa Kỳ, Đã cập nhật !!! (Hướng dẫn chi tiết)
- Fortune 500: Định nghĩa, Kỹ thuật & Các yếu tố để xếp hạng
- SBA 504 LOAN: Định nghĩa, Tỷ lệ, Máy tính, Chương trình
