Các khoản đầu tư vào các quỹ phòng hộ, đầu tư mạo hiểm và các doanh nghiệp khởi nghiệp được coi là “kỳ lạ” và do đó bị hạn chế đối với hầu hết các nhà đầu tư. Điều này là do các luật và quy định được đưa ra để bảo vệ các nhà đầu tư trước những rủi ro chưa được kiểm chứng không áp dụng cho các doanh nghiệp này. Những người đủ điều kiện là "nhà đầu tư đủ điều kiện" có thể bỏ tiền của họ vào chứng khoán không được kiểm soát. Họ được cho là có phương tiện tài chính và chuyên môn cần thiết để quản lý những rủi ro lớn hơn khi đầu tư vào tài sản không được kiểm soát. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận về nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn, các yêu cầu của họ và sự khác biệt giữa các nhà đầu tư được công nhận.
Nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn là gì?
Nhà đầu tư đủ điều kiện, đôi khi được gọi là nhà đầu tư được công nhận, là một cá nhân hoặc công ty có thể mua các khoản đầu tư chưa đăng ký do thu nhập và giá trị ròng của nhà đầu tư.
Các nhà đầu tư đủ điều kiện được định nghĩa giống như các loại nhà đầu tư khác: theo luật của nơi đầu tư được thực hiện và các chi tiết cụ thể của giao dịch hiện tại.
Ngoài ra, một nhà đầu tư đủ điều kiện là một người hoặc tổ chức được pháp luật ủy quyền đầu tư vào các đợt chào bán hạn chế chứng khoán tư nhân, quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ phòng hộ và các vị trí riêng tư khác. Một nhà đầu tư đủ điều kiện, giống như một nhà đầu tư được công nhận, đáp ứng hoặc vượt quá các tiêu chuẩn chính xác được quy định trong luật hiện hành về cả thu nhập và giá trị ròng.
Các cá nhân và tổ chức trong danh mục này có thu nhập hoặc giá trị ròng cao và là mục tiêu vì niềm tin phổ biến rằng họ có đủ hiểu biết về tài chính để tự tin đầu tư bất chấp những nguy hiểm vốn có.
Có một sự khác biệt tinh tế giữa hai cụm từ trước luật Dodd-Frank. Giá trị của nơi cư trú chính của một người từng được tính vào giá trị ròng của một người khi đánh giá tình trạng nhà đầu tư được công nhận nhưng không còn dành cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Tuy nhiên, điều này không còn đúng nữa vì giá trị của nơi cư trú cá nhân của nhà đầu tư phải được bỏ qua trong cả hai phép tính, làm cho các yêu cầu đủ điều kiện cho cả hai loại giống hệt nhau.
Trong số những thay đổi được đề xuất là việc loại bỏ yêu cầu nhà chính của nhà đầu tư phải ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, các điều kiện tiên quyết là tương đương và tên có thể được sử dụng thay thế cho nhau trong thời điểm hiện tại.
4 Loại Nhà Đầu Tư Là Gì?
Phần lớn các doanh nhân kinh doanh mới phải dựa vào các nhà đầu tư để khởi nghiệp. Các quỹ do nhà đầu tư cung cấp sẽ hỗ trợ rất nhiều cho công ty trong bất kỳ nỗ lực nào của công ty, cho dù đó là giới thiệu một sản phẩm mới, cải tiến thiết bị hay tăng trưởng hoạt động.
Có thể điều này sẽ đến từ bạn khi bạn trở thành nhà đầu tư vào chính công ty của mình.
Có rất nhiều câu chuyện thành công về những doanh nhân có thể tài trợ cho dự án kinh doanh của họ thông qua sự kết hợp của tiền tiết kiệm cá nhân, gia đình và bạn bè, và một chút may mắn. Các doanh nghiệp mới thường tìm kiếm nguồn tài trợ từ các nhà đầu tư để họ có thể thiết lập một nền tảng vững chắc cho công việc của mình.
Trong thế giới khởi nghiệp, bốn loại nhà đầu tư phổ biến nhất là:
# 1. Nhà đầu tư thiên thần
Các nhà đầu tư thiên thần là những cá nhân giàu có ủng hộ các công ty trẻ và những cá nhân mới bắt đầu kinh doanh. Phần lớn các cá nhân có thể đã nghe nói về loại nhà đầu tư này. Các nhà đầu tư thiên thần có thể là bạn bè hoặc gia đình của người sáng lập công ty khởi nghiệp.
Hơn nữa, một nhà đầu tư thiên thần có thể cung cấp cho doanh nghiệp một khoản tài chính bùng nổ một lần để bắt đầu hoạt động hoặc một nguồn tài trợ ổn định trong những năm hình thành của công ty. Khi so sánh với các loại nhà đầu tư khác, các nhà đầu tư thiên thần thường cung cấp các điều kiện hấp dẫn hơn đáng kể. Lý do đằng sau điều này là các nhà đầu tư thiên thần không quan tâm đến việc một doanh nghiệp có thành công hay không, mà là cá nhân bắt đầu nó. Ngoài ra, đọc NHÀ ĐẦU TƯ CỦA ANGEL: Ý nghĩa và tất cả những gì bạn nên biết
Tóm lại, các nhà đầu tư thiên thần quan tâm nhiều hơn đến việc hỗ trợ các doanh nhân trong giai đoạn hình thành của họ hơn là kiếm lợi nhuận tài chính từ khoản đầu tư của họ. Các thiên thần kinh doanh, nhà đầu tư hạt giống, nhà đầu tư tư nhân, nhà tài trợ thiên thần và nhà đầu tư thông tin đều là những tên gọi khác của nhà đầu tư thiên thần.
#2. Đầu tư mạo hiểm
Trong thế giới kinh doanh, một nhà đầu tư mạo hiểm (VC) là một nhà đầu tư bỏ tiền vào các công ty mới có tiềm năng tăng trưởng cao. Nhiều loại tổ chức tài chính khác, bao gồm ngân hàng đầu tư, cá nhân giàu có và những tổ chức khác, đóng vai trò là nhà đầu tư mạo hiểm. Mặc dù các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội bằng cách đặt tiền của họ vào đây, nhưng phần thưởng tiềm năng là rất đáng kể.
Một nhà đầu tư mạo hiểm sẽ đầu tư vào một công ty nếu họ tin rằng nó có tiềm năng phát triển; đổi lại, họ sẽ tìm kiếm cổ phần trong công ty và có tiếng nói chung trong cách thức điều hành công ty. Hình thức nhà đầu tư này được nhiều công ty khởi nghiệp ưa thích vì nó cung cấp cả khả năng tiếp cận vốn và hướng dẫn của một chuyên gia trong lĩnh vực này.
Là một phần của giao dịch VC, một công ty đầu tư mạo hiểm sẽ tạo ra một công ty hợp danh hữu hạn độc lập và bán cổ phần lớn trong công ty hợp danh đó cho một nhóm nhà đầu tư. Thông thường, các doanh nghiệp có tính chất tương tự có thể liên kết với nhau để hình thành quan hệ đối tác.
Khi so sánh các thỏa thuận VC với các đề xuất vốn cổ phần khác, một điểm khác biệt chính là các thỏa thuận VC thường phục vụ nhiều hơn cho các công ty đang phát triển lần đầu tiên tìm kiếm một khoản tài trợ lớn. Do đó, đây là một lựa chọn tuyệt vời nếu bạn cần nhiều tiền cho startup của mình và cũng muốn có một số chuyên môn và hiểu biết lâu dài. Ngoài ra, đọc VC LÀ GÌ: Tìm hiểu về Vốn đầu tư mạo hiểm & Cách thức hoạt động của nó
#3. Nhà đầu tư cá nhân
Trong giai đoạn đầu phát triển của công ty, chủ sở hữu thường tìm kiếm sự hỗ trợ tài chính từ những người mà họ biết, chẳng hạn như bạn bè, gia đình hoặc những người thân khác. Các nhà đầu tư cá nhân là những cá nhân quan tâm đến doanh nghiệp của bạn và sẵn sàng bỏ một số vốn cho nó, nhưng họ có một số tiền hữu hạn mà họ có thể đầu tư.
Việc thuyết phục một thành viên trong gia đình hoặc bạn thân giúp một tay sẽ đơn giản hơn nhiều, nhưng họ sẽ cần điền vào rất nhiều giấy tờ và có thể bị đánh thuế. Bạn nên nhận lời khuyên của luật sư nếu bạn có ý định nhận tài trợ từ một nhà đầu tư tư nhân.
#4. Các ngân hàng và viện tài chính
Mặc dù thực tế là họ không đáng tin cậy như các nhà đầu tư khác trong danh sách này, nhưng họ vẫn có thể cung cấp vốn. Các doanh nghiệp mới và các sáng kiến đơn lẻ không thể nhận được tài trợ từ các ngân hàng truyền thống. Bạn có thể đủ điều kiện nhận thẻ tín dụng của công ty và ứng trước tiền mặt nếu bạn tự thành lập.
Tài trợ cho các loại dự án cụ thể có sẵn thông qua một số chương trình của chính phủ. Điều đó không có nghĩa là bạn sẽ dễ dàng có được số vốn đó và việc trả lại các khoản vay là một rắc rối khi bạn cần càng nhiều tiền mặt và khả năng thở càng tốt. Họ sẽ không phải từ bỏ bất cứ thứ gì có giá trị đối với công ty của bạn trong quá trình này. Tuy nhiên, chúng có thể làm giảm hiệu quả của bạn, điều này có thể trở nên rõ ràng khi bạn tìm kiếm đầu tư từ các nguồn mới.
Điều quan trọng cần nhớ là các sáng kiến của chính phủ thường đi kèm với các yêu cầu nghiêm ngặt có thể gây khó khăn cho các công ty khởi nghiệp đáp ứng. Do đó, những người sáng lập nên tiến hành các cuộc khảo sát hết sức thận trọng trong khi cố gắng xác định những kỳ vọng đó.
7 cấp độ của nhà đầu tư là gì?
Robert Kiyosaki xác định bảy cấp độ nhà đầu tư sau:
#1. Những người không có cổ phần tài chính
Họ không thể bỏ tiền vào bất cứ thứ gì vì họ không có tiền. Họ tiêu hết số tiền của mình hoặc tiêu nhiều hơn số tiền họ kiếm được mỗi tháng. Ước tính sơ bộ đặt một nửa dân số trưởng thành dưới ngưỡng này. Hãy nhớ rằng không phải tất cả những người phù hợp với mô tả này đều nghèo; nhiều người “giàu có” cũng phù hợp với mô tả này.
# 2. Người đi vay
Các nhà đầu tư vay tiền để đầu tư nhiều hơn là những người đi vay, nhưng những người tiêu dùng vay tiền để duy trì lối sống xa hoa của họ thì không. Họ thường mang theo nhiều thẻ tín dụng cùng một lúc và sử dụng chúng để tài trợ cho những khoản mua sắm xa hoa như ô tô mới, ti vi hậu mãi và các kỳ nghỉ quốc tế. Vì những tài sản xa xỉ và những kỳ nghỉ xa hoa, những người này có thể tạo ấn tượng rằng họ giàu có và có ảnh hưởng trong khi trên thực tế, tài sản ròng của họ (tài sản trừ nợ) khá nhỏ.
Để trang trải cuộc sống, những người này có thể dựa chủ yếu vào thu nhập hoạt động của họ (vì đó là nguồn thu nhập duy nhất của họ), mặc dù thực tế là họ có thể có một số tài sản.
#3. tiết kiệm
Nói một cách đơn giản, những người tiết kiệm không giống như những con nợ. Những cá nhân này có xu hướng tiết kiệm một khoản tiền khiêm tốn trong các khoản đầu tư an toàn, lợi nhuận thấp như tiền mặt hoặc tiền gửi có kỳ hạn. Họ không quan tâm đến việc đầu tư, mà là tiết kiệm. Họ không thích mắc nợ và kết quả là tránh chấp nhận rủi ro tài chính. Những người tiết kiệm quá bận đếm từng xu để tìm hiểu về đầu tư.
Thật không may, những người tiết kiệm sẽ không nhận được nhiều hơn những người đi vay trong dài hạn. Lãi suất thấp (hoặc xúc phạm) đối với tài khoản tiết kiệm và tiền gửi có kỳ hạn có nghĩa là mọi người sẽ phải tiếp tục làm việc chăm chỉ để kiếm tiền. Đúng là “người tiết kiệm là người thua cuộc” là một trong những thông điệp của Robert Kiyosaki vì nó áp dụng cho dài hạn.
Đừng hiểu lầm tôi; tiết kiệm là rất quan trọng; tuy nhiên, đầu tư là thứ sẽ mang lại cho bạn thành công tài chính thực sự.
#4. nhà đầu tư thông minh
Những người đầu tư “thông minh” có trình độ trí tuệ và đào tạo cao. Tuy nhiên, họ có xu hướng thiếu thông tin về đầu tư.
Khi nói đến đầu tư, Robert phân loại mọi người thành ba nhóm riêng biệt.
- Tôi không thể bị làm phiền”. Những người đã đạt đến giai đoạn “Tôi không thể bị làm phiền” trong mối quan hệ của họ với tiền bạc là những người đã chấp nhận thực tế rằng họ sẽ không bao giờ có thể nắm bắt được khái niệm này. Họ để tiền của họ nằm đó mà không làm gì trong khi họ không làm gì với nó. Họ dành thời gian cho công việc và sẵn sàng nghỉ hưu vào cuối đời. Điều này không phải lúc nào cũng tệ như âm thanh của nó; nhiều người đăng ký Master Your Money Now đang ở trong tình thế muốn làm điều gì đó với tài chính của họ nhưng không hiểu đó là gì. Tuy nhiên, những người khác không bận tâm đến việc hỏi ý kiến cố vấn tài chính và cuối cùng thức tỉnh một cách thô lỗ khi họ đến tuổi nghỉ hưu và phát hiện ra rằng họ gần như không tiết kiệm đủ.
- kiểu yếm thế”. Những người “hoài nghi” biết tất cả các lý do khiến khoản đầu tư không thành công. Những tuyên bố như “Thị trường bất động sản sắp sụp đổ” và “Bạn không cần hưu bổng” là phổ biến từ nhóm này. Họ giải thích lý do và cách thức bạn sẽ bị lợi dụng trong mọi cơ hội đầu tư mà bạn gặp phải. Nói chuyện với họ sẽ khiến bạn cảm thấy chán nản hoặc thậm chí sợ đầu tư vì họ nhận thức được mọi cạm bẫy có thể xảy ra. Để tránh thất bại, “những người hoài nghi” thường phân tích tổng thể các cơ hội đầu tư cho đến khi quá muộn để đưa chúng vào hoạt động thành công.
- loại “con bạc”. “Những người chơi cờ bạc” không phải là “những kẻ yếm thế”. “Bạn không cần bảo hiểm” và “Bạn không cần gửi tiết kiệm trong ngân hàng” là chiến lược quản lý rủi ro của họ khi đầu tư. Họ cho rằng đầu tư giống như chơi xổ số. Những người đánh bạc kém may mắn thường thua cuộc. Là một con bạc cũng nguy hiểm như là một người hoài nghi.
#5. Nhà đầu tư dài hạn
những cá nhân đầu tư dài hạn là những cá nhân có chiến lược đầu tư dài hạn và làm việc nhất quán để đảm bảo chiến lược đó giúp họ đạt được mục tiêu của mình. Họ thường rất tiết kiệm và thận trọng với tiền của mình (không có xe cộ hay biệt thự hào nhoáng).
Tuy nhiên, họ đã chuẩn bị sẵn sàng về mặt tài chính nhờ chiến lược do chính họ nghĩ ra hoặc nhờ sự trợ giúp của cố vấn tài chính. Họ dành nhiều nỗ lực để giáo dục bản thân về đầu tư để họ có thể đưa ra những lựa chọn đúng đắn. Họ nhận thức được các khoản nợ, không chi tiêu nhiều hơn số tiền họ kiếm được và luôn bổ sung vào khoản tiết kiệm và đầu tư của mình. Một phương tiện đầu tư phức tạp không phải là thứ mà họ háo hức bỏ tiền vào.
Nhiều người về hưu ở Úc và các nơi khác trong thế giới phát triển được hưởng mức độ an toàn tài chính này. Nhưng đây là những kiểu người có thể tự chu cấp kinh tế cho gia đình mình, nhưng lại không thể đóng góp vào sự thịnh vượng kinh tế của hàng xóm. Bước tiếp theo đòi hỏi mức độ tinh vi cao hơn.
Không bao giờ có tùy chọn để vượt qua Cấp độ 4. Những người không vượt qua nó chỉ là những nhà đầu tư cấp độ 3 hoặc những người đánh bạc.
#6. Nhà Đầu Tư Thông Minh
Những người có nhiều kinh nghiệm trong thế giới tài chính và sử dụng các chiến thuật đầu tư rủi ro hơn được coi là những nhà đầu tư tinh vi. Họ kiếm được nhiều hơn chi tiêu nhờ vào công việc, doanh nghiệp, thu nhập cho thuê và các khoản đầu tư khác, cho phép họ bỏ ra nhiều tiền hơn để làm việc cho họ. Khi nói đến đầu tư, họ không thể có đủ nghiên cứu. Họ đầu tư một cách thận trọng, nhưng họ không hoài nghi về điều đó. Ngoài ra, họ có lịch sử thành công về tài chính và thực hành các thói quen tài chính lành mạnh.
Để có được kinh nghiệm, ngay cả những nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm nhất cũng bắt đầu với ngân sách khiêm tốn. Họ không sợ thất bại miễn là rủi ro thấp và phần thưởng tiềm năng cao. Họ đánh giá cao việc mở rộng sự giàu có của mình và biết giá trị của việc đổi tiền lấy thời gian hơn là ngược lại.
#7. tư bản
Sự hoàn hảo trong đầu tư ở cấp độ 7 là một mục tiêu cao cả và chỉ một số ít được chọn mới đạt được mục tiêu đó. Họ làm giàu cho mình bằng nỗ lực và nguồn lực của người khác. Họ thường điều hành các doanh nghiệp lớn và nắm giữ tài chính đáng kể. Các nhà tư bản chân chính tạo ra các khoản đầu tư mà sau đó họ bán cho người tiêu dùng. Họ là những người vô cùng hào phóng, thích thú với trò chơi tiền bạc. Họ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế toàn cầu bằng cách sản xuất các dịch vụ và hàng hóa mới. Hãy tưởng tượng những người như Buffett, Gates, Musk, Branson và thậm chí cả những người dân địa phương như Packer và Rinehart. Ngoài ra, họ tin tưởng vào lợi tức đầu tư 100% mỗi năm vô thời hạn.
Yêu cầu nhà đầu tư đủ năng lực
Các yêu cầu của nhà đầu tư đủ điều kiện thường được quy định bởi cơ quan quản lý thị trường địa phương hoặc cơ quan có thẩm quyền và có thể khác nhau giữa các khu vực tài phán. Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái (SEC) định nghĩa một nhà đầu tư đủ điều kiện trong Quy tắc 501 của Quy định D.
Hơn nữa, các nhà đầu tư đủ điều kiện được định nghĩa là những người đã kiếm được ít nhất 200,000 đô la mỗi năm trong hai năm qua (300,000 đô la mỗi năm cho thu nhập chung) và những người có thể kỳ vọng một cách hợp lý sẽ kiếm được ít nhất số tiền đó một lần nữa trong năm nay. Một người phải có thu nhập vượt quá yêu cầu tối thiểu trong hai năm trước đó, cá nhân hoặc chung với vợ / chồng của họ. Chỉ cho thấy thu nhập trong một năm với tư cách cá nhân và sau đó là hai năm với tư cách là một cặp vợ chồng sẽ không đủ để đáp ứng yêu cầu về thu nhập.
Nếu một cá nhân hoặc cặp vợ chồng có tài sản ròng trị giá hơn 1 triệu đô la, thì cả hai đều được coi là nhà đầu tư đủ điều kiện. Một nơi cư trú chính được loại trừ khỏi tổng số này. Nếu bạn là đối tác chung, giám đốc điều hành hoặc giám đốc của công ty phát hành chứng khoán chưa đăng ký, bạn cũng được SEC coi là "nhà đầu tư đủ điều kiện".
Các công ty và tổ chức phát triển kinh doanh tư nhân với hơn 5 triệu đô la tài sản đáp ứng các tiêu chí để được công nhận là nhà đầu tư. Ngoài ra, một công ty được coi là nhà đầu tư đủ điều kiện nếu tất cả các cổ đông của công ty đáp ứng định nghĩa về nhà đầu tư được công nhận. Tuy nhiên, bạn không thể bắt đầu kinh doanh với ý định mua một vài cổ phiếu.
Mục đích của Yêu cầu nhà đầu tư đủ điều kiện là gì?
Bất kỳ cơ quan thị trường nào được giao nhiệm vụ điều tiết nó đều phải cân bằng lợi ích cạnh tranh trong việc khuyến khích đầu tư và bảo vệ nó. Một mặt, các cơ quan quản lý có động cơ khuyến khích đầu tư vào các doanh nghiệp có rủi ro cao và các nỗ lực kinh doanh có thể mang lại thành quả sau này. Những nỗ lực như vậy có rủi ro cao, có thể chỉ là R&D trên ý tưởng mà không có kết quả cuối cùng khả thi về mặt thương mại và có thể dẫn đến thất bại. Các nhà đầu tư sẽ kiếm được nhiều tiền từ các dự án này nếu họ thành công. Thật không may, họ đến với khả năng thất bại cao.
Tuy nhiên, các cơ quan quản lý có trách nhiệm bảo vệ các nhà đầu tư cá nhân ít thông tin, những người có thể không chịu được những tổn thất đáng kể hoặc không hiểu đầy đủ những nguy hiểm đối với các khoản đầu tư của họ. Khi đó, sự sẵn có của các nhà đầu tư được ủy quyền sẽ mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư khá giả về tài chính cũng như những người có chuyên môn phù hợp.
Các thủ tục chính thức là không cần thiết để có được trạng thái “nhà đầu tư đủ điều kiện”. Thay vào đó, các tổ chức phát hành chứng khoán phải thực hiện các biện pháp khác nhau để xác nhận tính hợp pháp của người mua, những người hy vọng được phân loại là nhà đầu tư được công nhận.
Tổ chức phát hành chứng khoán chưa đăng ký có thể được tiếp cận bởi bất kỳ ai muốn trở thành nhà đầu tư được công nhận. Tổ chức phát hành có thể yêu cầu người nộp đơn điền vào bảng câu hỏi để xem liệu họ có đủ tư cách là nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn hay không. Thông tin tài khoản, báo cáo tài chính và bảng cân đối kế toán có thể được yêu cầu làm tài liệu bổ sung cho bảng câu hỏi để xác nhận tính đủ điều kiện. Các tệp đính kèm cũng có thể bao gồm thư từ CPA, luật sư thuế, nhà môi giới đầu tư hoặc chuyên gia tư vấn, ngoài các tờ khai thuế thông thường, mẫu W-2 và cuống phiếu lương. Tổ chức phát hành cũng có thể tiến hành kiểm tra lý lịch bằng cách xem xét lịch sử tín dụng của người nộp đơn.
Làm thế nào để trở thành một nhà đầu tư đủ điều kiện?
Bây giờ chúng ta đã biết thế nào là một nhà đầu tư đủ điều kiện và các yêu cầu để trở thành một nhà đầu tư, chúng ta có thể thảo luận về cách một người sẽ trở thành một nhà đầu tư được công nhận. Nếu bạn đã chú ý cho đến bây giờ, bạn sẽ có thể xác thực bản thân một cách tương đối dễ dàng.
Nếu bạn muốn đầu tư với sự tự tin, đây là những gì bạn cần làm:
#1. Tính giá trị ròng của bạn
Tiêu chí chính cho những người độc thân là thu nhập hàng năm của họ hoặc giá trị tài sản ròng của họ (cá nhân hoặc chung, nếu họ đã kết hôn). Định giá truyền thống về giá trị ròng cũng tập trung vào các tập đoàn và các pháp nhân khác. Các ngưỡng được dựa trên các quy định ở từng quốc gia riêng lẻ, chẳng hạn như
- Tại Hoa Kỳ, một cá nhân (hoặc cặp vợ chồng) cần đáp ứng một trong các yêu cầu tài chính sau: có tài sản ròng ít nhất 1,000,000 USD; đã kiếm được ít nhất 200,000 đô la (hoặc 300,000 đô la khi là một cặp vợ chồng) trong mỗi hai năm trước đó, với dự đoán số tiền tương tự trong năm nay;
- Cư dân Canada phải đáp ứng một trong các yêu cầu tài chính sau đây để được nhập cư vào quốc gia này: có tài sản ròng trị giá hơn 5 triệu đô la (cá nhân hoặc chung với vợ/chồng); có thu nhập ròng trước thuế hơn 200,000 đô la (hoặc 300,000 đô la cộng lại) trong mỗi hai năm gần đây nhất, với kỳ vọng có cùng giá trị thu nhập trong năm hiện tại; hoặc có 1 triệu đô la tài sản tài chính (riêng lẻ hoặc chung).
- Tại Vương quốc Anh, một nhà đầu tư có giá trị ròng cao phải có thu nhập hàng năm ít nhất là 100,000 GBP hoặc giá trị ròng ít nhất là 250,000 GBP (không bao gồm giá trị căn nhà chính của nhà đầu tư, bất kỳ khoản bảo hiểm nào hoặc kế hoạch hưu trí nào). nhà đầu tư có thể có).
#2. Thu thập tất cả các tài liệu tài chính có liên quan
Bước tiếp theo là tổng hợp bằng chứng có thể hỗ trợ tổng giá trị ròng mà bạn đã xác định ở bước trước. Điều này yêu cầu bạn phải lấy bản sao tờ khai thuế, báo cáo tín dụng, sao kê ngân hàng, sao kê tài khoản hưu trí và sao kê từ bất kỳ tài khoản đầu tư nào khác mà bạn có thể có.
# 3. Xác minh trạng thái của bạn
Cuối cùng, điều quan trọng là phải xác nhận danh tính của bạn. Khi phát hành chứng khoán chưa đăng ký, SEC yêu cầu các tập đoàn thu thập bảng câu hỏi của nhà đầu tư để xác minh rằng nhà đầu tư đáp ứng các tiêu chí cần thiết cho khoản đầu tư. Đối với mỗi công ty mà bạn muốn đầu tư, bạn sẽ được yêu cầu điền vào một trong các bảng câu hỏi này như một phần của quy trình xác minh.
Để chứng minh bạn là nhà đầu tư đủ điều kiện, hãy cung cấp thông tin cá nhân và thông tin tài chính của bạn cũng như giấy tờ Bước 1. Quá trình kết thúc với chữ ký của bạn trên bảng câu hỏi. Giữ một bản sao cho hồ sơ của bạn; bạn sẽ muốn luôn đề phòng các khoản đầu tư tiếp theo.
Nhà đầu tư được công nhận có thể mua tài sản gì?
Một nhà đầu tư đủ điều kiện có thể bỏ tiền vào:
- quỹ đầu tư bất động sản
- Các quỹ cổ phần tư nhân
- Đầu tư mạo hiểm.
- Đầu tư thiên thần.
- Quỹ đầu tư.
- Các quỹ đầu tư đặc biệt, như những quỹ tập trung vào tiền điện tử
Các dịch vụ Reg D, thường được gọi là các vị trí riêng lẻ, là những gì các công ty này bán riêng cho các nhà đầu tư. Quy định D của Cục Dự trữ Liên bang tác động đến các tài khoản tiết kiệm, trong khi Quy định D của SEC miễn trừ các cổ phiếu cụ thể khỏi các hạn chế của SEC.
Để gửi đề nghị Reg D, một công ty chỉ cần cung cấp các chi tiết cơ bản nhất liên quan đến vị trí thực tế, giám đốc điều hành và bản thân đề nghị. Tổ chức phát hành riêng lẻ có toàn quyền quyết định về những thông tin bổ sung cần cung cấp cho nhà đầu tư, nếu có.
Ngược lại, một công ty muốn phát hành cổ phiếu ra công chúng phải trải qua một quy trình thẩm định nghiêm ngặt để đảm bảo rằng công ty đó trung thực và đã thực hiện tất cả các tiết lộ cần thiết cho SEC.
Nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn là gì?
Các nhà đầu tư không đáp ứng các yêu cầu về giá trị ròng hoặc thu nhập do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) thiết lập được gọi là nhà đầu tư không đủ điều kiện. Các nhà đầu tư được công nhận là những người đáp ứng cả hai tiêu chí này. Nhà đầu tư nhỏ lẻ đôi khi còn được gọi là nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn.
Việc một cá nhân không được coi là nhà đầu tư đủ điều kiện không ngăn cản họ thực hiện đầu tư; tuy nhiên, các loại đầu tư dành cho họ sẽ khác với các loại dành cho các nhà đầu tư được công nhận. Một nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn có thể bỏ tiền của họ vào nhiều loại trái phiếu, bất động sản, cổ phiếu và các công cụ khác.
Đặc điểm của một nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) được thành lập sau cuộc Đại suy thoái năm 1929 để bảo vệ những người bình thường khỏi những tổn thất tài chính do đầu tư vào các lĩnh vực ngoài chuyên môn hoặc khả năng tài chính của họ. Do sự khác biệt này, SEC giới hạn các loại hình đầu tư mà các nhà đầu tư không đủ điều kiện có thể thực hiện.
Để được coi là nhà đầu tư đủ điều kiện theo hướng dẫn hiện tại của SEC, một người phải đáp ứng cả bốn yêu cầu sau:
- Kiếm hơn 200,000 đô la một năm;
- Thu nhập chung hàng năm vượt quá $300,000; hoặc
- Loại trừ giá trị tài sản chính của một người, giá trị ròng của một người là hơn 1 triệu đô la.
- Tất cả các chủ sở hữu vốn cổ phần của một công ty trị giá hơn 5 triệu đô la phải đầu tư thay mặt cho công ty.
Nếu thu nhập hàng năm của nhà đầu tư cá nhân dưới 200,000 đô la (hoặc 300,000 đô la chung với vợ/chồng) và nếu giá trị tài sản ròng của nhà đầu tư cá nhân dưới 1 triệu đô la (không bao gồm giá trị của nơi cư trú chính), thì nhà đầu tư cá nhân đó không phải là nhà đầu tư đủ điều kiện hoặc được công nhận . Hầu hết công dân Hoa Kỳ không đáp ứng các tiêu chí và do đó được coi là nhà đầu tư không phù hợp.
Vì sự an toàn tài chính của chính họ, SEC ngăn cản một nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn tham gia vào một số lựa chọn đầu tư. SEC đã đặt ra các quy tắc về tài liệu và tiết lộ các khoản đầu tư có sẵn.
Ví dụ, các quỹ tương hỗ được mở để đầu tư từ những người không phải là nhà đầu tư được công nhận. Các quỹ tương hỗ, không giống như các quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân, sẽ tiết lộ chiến lược đầu tư của họ và các dữ liệu quỹ khác. Các quỹ tư nhân tập trung vào nhà đầu tư đủ điều kiện thường ít chịu sự giám sát của SEC.
Nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn vs Nhà đầu tư được công nhận
Các khả năng đầu tư tư nhân không được cung cấp cho công chúng có thể được tiếp cận bởi các nhà đầu tư được công nhận và các nhà đầu tư đủ điều kiện. Các quỹ đầu tư tư nhân, quỹ phòng hộ và các loại tài sản gộp khác không cần phải đăng ký với SEC với tư cách là một công ty đầu tư theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940 có thể thuộc loại này.
Có nhiều cách mà hai nhóm nhà đầu tư này giống nhau, tuy nhiên cũng có những điểm khác biệt quan trọng.
Để bắt đầu, một nhà đầu tư phải được “công nhận” nếu họ đáp ứng các tiêu chí nhất định về thu nhập hoặc giá trị ròng của họ. Quy mô danh mục đầu tư của nhà đầu tư được sử dụng để xác định “các nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn”. Khi xác định liệu người mua tiềm năng có phù hợp với các tiêu chí để được chỉ định là nhà đầu tư đủ điều kiện hay không, tài sản ròng không được tính đến.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) định nghĩa quỹ 3(c)(1) là “phương tiện đầu tư gộp được loại trừ khỏi định nghĩa về công ty đầu tư trong Đạo luật Công ty Đầu tư vì nó có không quá 100 chủ sở hữu hưởng lợi (hoặc trong trường hợp quỹ đầu tư mạo hiểm đủ điều kiện có 250 chủ sở hữu hưởng lợi).”
Một nhà đầu tư được công nhận có thể tham gia vào nhiều cơ hội đầu tư hơn so với công chúng, bao gồm:
- Quỹ đầu tư
- Các quỹ cổ phần tư nhân
- REITs tư nhân và các quỹ bất động sản tư nhân khác
- Các vị trí riêng tư
- Chứng khoán có thể chuyển đổi
Mặc dù nhà đầu tư được công nhận có xu hướng trở thành nhà đầu tư đủ điều kiện, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng. Một nhà đầu tư đủ điều kiện phải đáp ứng các tiêu chí nghiêm ngặt hơn so với nhà đầu tư được ủy quyền trước khi họ có thể mua hàng. Hầu hết những người mua đủ điều kiện có thể đáp ứng các yêu cầu về thu nhập hoặc giá trị ròng đối với tư cách nhà đầu tư được công nhận, nhưng ngưỡng đầu tư 5 triệu đô la có thể ngăn cản một số nhà đầu tư được công nhận trở thành người mua phù hợp.
Ưu điểm của việc trở thành một nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn là gì?
Như chúng tôi đã khẳng định, việc trở thành một nhà đầu tư đủ điều kiện có lợi ích chính là cho phép bạn tham gia vào các thị trường đầu tư không thể tiếp cận trước đây. Nếu bạn là một nhà đầu tư nhiệt tình, đây là một tiến trình tự nhiên. Bạn đã đạt được một lượng của cải và thu nhập nhất định, và bây giờ bạn sẽ được thưởng cho điều đó. Trong số nhiều lợi ích của việc tìm hiểu và đạt được sự công nhận với tư cách là nhà đầu tư, nhưng không giới hạn ở:
- Lợi nhuận tài chính lớn hơn. Bạn có thể mong đợi tỷ lệ hoàn vốn cao hơn từ các khoản đầu tư của mình nếu bạn tận dụng những khả năng mới lạ này. Điều đó có nghĩa là, bạn sẽ tiếp tục tích lũy của cải, nhưng với tốc độ nhanh hơn.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư. Bạn có quyền tiếp cận vô số khả năng với tư cách là một nhà đầu tư được công nhận. Đầu tư vào một quỹ phòng hộ hoặc tham gia vào một dự án cộng đồng để phát triển bất động sản lớn là hai ví dụ. Ngoài ra, đọc DANH MỤC ĐẦU TƯ: Định nghĩa, Ví dụ, Trình theo dõi, Trình quản lý & Phần mềm
- Theo kịp cuộc thi tài chính. Việc được công nhận là nhà đầu tư mang lại cho các chủ doanh nghiệp và nhà tài chính lợi thế mà họ cần để thành công ở bất kỳ thị trường nào.
Nhược điểm của việc trở thành một nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn là gì?
Bây giờ chúng ta đã thảo luận về một số lợi ích quan trọng nhất của việc trở thành một nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn, chúng ta hãy xem xét một số trở ngại mà các nhà đầu tư mới có thể gặp phải. Để thành công trong lĩnh vực đầu tư tài chính, các nhà đầu tư có trình độ chỉ cần lường trước những trở ngại tiềm ẩn và lên kế hoạch phù hợp.
- Đầu tư vào các doanh nghiệp rủi ro. Hầu như không ngạc nhiên khi các cơ hội đầu tư với lợi nhuận tiềm năng cao hơn cũng bao gồm rủi ro thua lỗ lớn hơn. Hơn nữa, rào cản gia nhập là đáng kể đối với các liên doanh này.
- Yêu cầu vốn ban đầu lớn. Bạn không còn có thể lao đầu vào các cổ phiếu nhỏ khi bạn là một nhà đầu tư được công nhận. Tuy nhiên, nó không chỉ là vài trăm hay vài nghìn đô la. Chúng ta đang nói về các khoản đầu tư từ hàng chục đến hàng trăm nghìn đô la, với mức độ rủi ro đáng kể. Bạn có nguy cơ mất rất nhiều tiền cho khoản đầu tư này.
- Hạn chế vốn. Không dễ để có được tiền của bạn khi bạn là một nhà đầu tư được công nhận thực hiện một khoản đầu tư đáng kể và bán cổ phiếu của bạn sau khi chúng hoạt động tốt. Nhiều nhà tài chính biết rằng tiền của họ sẽ bị khóa trong một thời gian dài trong một dự án nhất định.
- Trả phí thành công. Cuối cùng, phí thực hiện và quản lý đối với các khả năng đầu tư được phép thường cao hơn, từ 15 đến 20 phần trăm.
Kết luận
Mục đích của luật nhà đầu tư đủ điều kiện là để bảo vệ những cá nhân có ít kinh nghiệm hoặc hiểu biết về thị trường tài chính khỏi bị mất tiền vào các khoản đầu tư rủi ro cao. Tuy nhiên, những người bắt đầu cuộc sống với sự giàu có đáng kể có lợi thế đáng kể so với những người bắt đầu với ít hơn.
Câu hỏi thường gặp về nhà đầu tư đủ điều kiện
Một nhà đầu tư được công nhận có thể đầu tư bao nhiêu?
Một nhà đầu tư đủ điều kiện có thể đầu tư bao nhiêu tiền mà họ cảm thấy thoải mái. Bạn nên kiểm tra với quỹ hoặc phương tiện đầu tư của mình để xem họ có quy định số tiền đầu tư tối đa hay không.
Điều gì xảy ra nếu bạn nói dối về việc trở thành một nhà đầu tư được công nhận?
Lần thứ mười một, công việc của quỹ hoặc phương tiện là tìm hiểu xem bạn có đủ tư cách là nhà đầu tư đủ điều kiện hay không. Công ty ủy thác có trách nhiệm xác minh sự trung thực của bạn. Đây là lý do tại sao hầu hết các doanh nghiệp đều có quy trình xác định trình độ nghiêm ngặt như vậy. Hãy nhớ rằng việc giả mạo tài liệu chính thức hoặc cung cấp thông tin sai lệch là vi phạm pháp luật và có thể khiến bạn gặp rắc rối.
Bài viết tương tự
- CÔNG TY NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG HÀNG ĐẦU 2023.
- THAM KHẢO: Định nghĩa, Cách yêu cầu, Bất động sản & Hướng dẫn
- LÃNH ĐẠO CHUẨN BỊ BÁN HÀNG: Định nghĩa, Sự khác biệt và Tại sao Điều đó Quan trọng
- REIT LÀ GÌ: Chúng hoạt động như thế nào & Cách đầu tư vào chúng
- SOLO 401K: Cách thiết lập.
Tài liệu tham khảo
