Không phải mọi công ty hoặc tổ chức đều có các phương tiện ổn định để huy động vốn trên thị trường mở. Đây là lý do tại sao phát hành riêng lẻ đã trở thành một cái tên quen thuộc trên thị trường chứng khoán. Nó bán chứng khoán bên ngoài thị trường mở cho các nhà đầu tư được công nhận để huy động đủ vốn. Bài viết này sẽ giúp người đọc nắm bắt được thông tin về phát hành riêng lẻ là gì. Ngoài ra, nó sẽ bao gồm bảo hiểm nhân thọ, cũng như chào bán và đầu tư phát hành riêng lẻ.
Bạn đã lựa chọn đúng bằng cách nhấp vào bài viết này.
Cho phép chúng tôi đưa bạn đi qua cuộc hành trình này.
Chúng ta hãy bắt đầu, phải không?
Vị trí riêng là gì?
Đó là việc phát hành cổ phiếu cho các nhà đầu tư và tổ chức được công nhận chứ không phải trên thị trường mở. Đây là một lựa chọn để phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) cho một tổ chức đang cố gắng huy động vốn để tăng trưởng.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư được mời tham gia chương trình này bao gồm các nhà đầu tư cá nhân giàu có, các tổ chức tài chính, quỹ tương hỗ. Hơn nữa, đây là một vài đặc điểm. Thứ nhất, bạn không đăng ký chứng khoán theo SEC. Thứ hai, mọi công ty không chào bán chứng khoán một cách công khai. Cuối cùng, trong đợt phát hành riêng lẻ, các công ty phải xác nhận nhà đầu tư trước khi họ có thể đầu tư. Do đó, tại sao chúng ít
Hơn nữa, các vị trí riêng lẻ hiện đang phổ biến đối với người mới, vì chúng giúp cung cấp vốn cần thiết để mở rộng. Tuy nhiên, nghĩa vụ pháp lý của họ rất ít, mặc dù, giống như IPO, họ liên quan đến việc bán chứng khoán. IPO có nghĩa là phát hành lần đầu ra công chúng.
Hai loại vị trí riêng tư là gì?
Vị trí riêng lẻ có thể thuộc một trong hai loại: vị trí tổ chức đủ điều kiện hoặc phân bổ ưu đãi. Các công ty niêm yết có tùy chọn phát hành chứng khoán cho các nhà đầu tư hoặc nhà quảng bá đủ điều kiện. Một sự phân bổ ưu đãi mô tả loại tình huống này.
Ví dụ về Vị trí Riêng tư là gì?
Các nhà quản lý quỹ như ngân hàng, công ty bảo hiểm và quỹ hưu trí là những người mua điển hình của chứng khoán được phát hành ở các vị trí riêng lẻ, có thể ở dạng cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, quyền lợi thành viên, chứng quyền, kỳ phiếu hoặc trái phiếu.
Tại sao các công ty chọn vị trí riêng lẻ?
Thông qua phương pháp này, một doanh nghiệp có thể tránh thu hút sự chú ý của công chúng trong khi bán cổ phiếu cho một nhóm nhà đầu tư chọn lọc. So với các phương thức tài trợ vốn chủ sở hữu khác, phát hành riêng lẻ cho phép các doanh nghiệp giữ kín danh tính của họ trong khi được hưởng lợi từ gánh nặng pháp lý thấp hơn, chi phí giao dịch thấp hơn và thời gian ngắn hơn.
Ưu đãi Vị trí Riêng
Cần lưu ý rằng phát hành riêng lẻ cũng giống như chào bán riêng lẻ. Tuy nhiên, nếu công ty thực hiện đợt phát hành riêng lẻ là công ty tư nhân thì đợt chào bán riêng lẻ không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu do không có cổ phiếu tồn tại từ trước.
Do đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) không cần đăng ký việc bán cổ phiếu của mình. Do đó, công ty không được trình bày bản cáo bạch cho các nhà đầu tư tiềm năng. Họ cũng có thể quyết định không tiết lộ thông tin tài chính nhất định.
Sự khác biệt giữa IPO và Phát hành riêng lẻ là gì?
Phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) là lần đầu tiên một công ty bán cổ phiếu của mình ra công chúng, trong khi phát hành riêng lẻ là bán độc quyền cổ phiếu cho các nhà đầu tư đủ điều kiện như ngân hàng và quỹ phòng hộ.
Đầu tư Vị trí Tư nhân
Các nhà đầu tư nên cân nhắc những điều nhất định trước khi bỏ vốn. Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng hồng hào, vì luôn có những rủi ro.
Bất kỳ công ty nào cũng có thể cung cấp vốn
Có nhiều loại công ty khác nhau muốn mạo hiểm đầu tư vào vị trí cá nhân. Do đó, bất kỳ loại hình công ty nào cũng có thể cung cấp vốn với số tiền cần thiết thông qua Hình thức phát hành chứng khoán riêng lẻ.
Ai có thể tiến hành phát hành riêng lẻ?
Thứ hai, theo luật của Hoa Kỳ, ngoài Nhà phát hành, chỉ Nhà môi giới-Đại lý được công nhận mới có thể xử lý Vị trí riêng với tư cách là bên thứ ba và nhận được bồi thường cho các dịch vụ đó.
Nhà phát hành có thể mua trực tiếp
Trong thời gian chào bán, công ty phát hành chứng khoán có thể bán các Dịch vụ chào bán riêng lẻ. Cũng thông qua một quy trình “nỗ lực hết mình”, được quản lý bởi một Nhà môi giới-Đại lý đã đăng ký FINRA hoạt động với tư cách là Đại lý Vị trí.
Loại bảo mật
Nói chung, các nhà đầu tư có thể nhận được bất kỳ loại Bảo mật nào thông qua Vị trí Riêng tư. Các chứng khoán này bao gồm các khoản nợ như Trái phiếu phát hành hoặc các khoản lãi vốn cổ phần như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, v.v.,…
Danh sách rủi ro liên quan
Thật vậy, đầu tư cung cấp nhiều lựa chọn thay thế để huy động vốn. Nhưng đây là một số rủi ro.
Báo cáo tài chính chưa được kiểm toán
Hầu hết các báo cáo tài chính của các công ty hoạt động theo phương thức phát hành riêng lẻ đều chưa được kiểm toán. Thật vậy, không có điều khoản nào quy định rằng Tổ chức phát hành Chứng khoán tư nhân phải kiểm toán báo cáo tài chính của họ bởi một công ty kế toán.
Các quy định về an ninh liên bang và tiểu bang
Họ cũng phải tuân theo các quy định an ninh của liên bang và tiểu bang, bao gồm cả những quy định liên quan đến gian lận hoặc trình bày sai sự thật.
Khó khăn trong việc xác định giá trị báo cáo tài chính
Các nhà đầu tư sẽ khó xác định giá trị của một khoản đầu tư. Thực sự, họ thiếu một thị trường thứ cấp cần thiết cho việc định giá các báo cáo tài chính.
Mất vốn
Tất cả các khoản đầu tư nói chung đều chịu rủi ro mất vốn một phần hoặc toàn bộ. Không có gì đảm bảo rằng một khoản đầu tư sẽ sinh lời.
Bảo hiểm Nhân thọ Vị trí Tư nhân (PPLI)
Theo Wikipedia, “Bảo hiểm nhân thọ phát hành riêng lẻ là một hình thức bảo hiểm nhân thọ liên kết chung có giá trị tiền mặt được cung cấp tư nhân, thay vì thông qua chào bán công khai”.
Hiện tại, các chính sách PPLI thường được cấp bởi các ngân hàng, các nhà quản lý quỹ đầu cơ, chứ không phải bởi các tên tuổi lớn trong lĩnh vực bảo hiểm truyền thống. Tuy nhiên, các nhà cung cấp PPLI vẫn giữ bí mật về hoạt động kinh doanh. Họ chỉ truyền bá lời nói thông qua các cuộc hội thảo và các sự kiện khác giới hạn cho số ít đầu tư.
Tuy nhiên, không phải mọi nhà đầu tư đều được phép tham gia PPLI. Nói chung, PPLI chỉ được cấp cho nhà đầu tư được công nhận. Do đó, chỉ những nhà đầu tư có tài sản có thể đầu tư đáng kể, hồ sơ theo dõi đầu tư được ghi chép và mức thu nhập nhất định mới có thể đưa ra PPLI.
Thật vậy, Đối với các nhà đầu tư giàu có, mối quan tâm lớn của họ không phải là họ đầu tư bao nhiêu mà là họ có thể mang về nhà những gì.
Lợi thếs Của PPLI
Dưới đây là một số ưu điểm của PPLI
- PPLI cung cấp hoa hồng và phí tối thiểu khi so sánh với các khoản phí liên quan đến các chính sách được cung cấp công khai.
- Thật vậy, PPLI được trao cho các nhà đầu tư giàu có được công nhận. Do đó, các nhà cung cấp có khả năng cung cấp cho các bên tham gia hợp đồng PPLI mức phí bảo hiểm thấp hơn đáng kể so với mức công chúng nói chung sẽ trả cho bảo mật tương tự.
- Có một sự lựa chọn tốt hơn trong chiến lược đầu tư. Thực sự, trong PPLI, mọi chính sách đều được tùy chỉnh. Do đó, các nhà đầu tư có thể tìm kiếm các nhà cung cấp có chiến lược đầu tư phù hợp với các mục tiêu tài chính của họ.
Kết luận
Tóm lại, phát hành riêng lẻ mang lại rất nhiều lợi ích. Nó chủ yếu dành cho một số ít được chọn. nó có một số lợi thế như tính linh hoạt của nó.
Câu hỏi thường gặp
Vị trí riêng tư hoạt động như thế nào?
Hiện tại, các chính sách PPLI thường được cấp bởi các ngân hàng, các nhà quản lý quỹ đầu cơ, chứ không phải bởi các tên tuổi lớn trong lĩnh vực bảo hiểm truyền thống. Tuy nhiên, các nhà cung cấp PPLI vẫn giữ bí mật về hoạt động kinh doanh. Họ chỉ truyền bá lời nói thông qua các cuộc hội thảo và các sự kiện khác giới hạn cho số ít đầu tư.
Tại sao các công ty chuyển sang phát hành riêng lẻ?
Cần lưu ý rằng phát hành riêng lẻ cũng giống như chào bán riêng lẻ. Tuy nhiên, nếu công ty thực hiện đợt phát hành riêng lẻ là công ty tư nhân thì đợt chào bán riêng lẻ không ảnh hưởng đến giá cổ phiếu do không có cổ phiếu tồn tại từ trước.
Bài viết liên quan
