Đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công có vẻ là một việc làm đúng đắn vì lợi ích của nó. PIPE giúp một công ty đại chúng có thể nhanh chóng phát hành cổ phiếu hoặc chứng khoán ra công chúng cho các nhà đầu tư.
Đầu tư tư nhân vào cổ phần công là gì
Một công ty đại chúng có thể nhận được nguồn vốn thay thế thông qua phát hành chứng khoán riêng lẻ với một nhà đầu tư được công nhận bằng cách sử dụng các khoản đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công (PIPE). PIPE xảy ra khi các khoản đầu tư tư nhân lớn được thực hiện vào các công ty giao dịch công khai.
Điều này thường xảy ra khi định giá vốn chủ sở hữu giảm và công ty đang tìm kiếm các nguồn tài trợ mới. Theo hợp đồng mua bán chứng khoán, công ty phát hành hứa hẹn sẽ đăng ký cổ phiếu, thường là thông qua tuyên bố đăng ký bán lại, trong một số ngày nhất định kể từ ngày kết thúc.
Bằng cách này, một công ty đại chúng có thể có thêm quyền truy cập vào thị trường chứng khoán ở chế độ thể hiện ngay cả khi cổ phiếu của họ đã được giao dịch công khai.
Cách thức hoạt động của các khoản đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công (PIPE)
Một công ty đại chúng và một nhà đầu tư được công nhận thực hiện một thỏa thuận PIPE. Chứng khoán thường là cổ phiếu mới phát hành của cổ phiếu phổ thông hoặc cổ phiếu hiện tại do một cổ đông bán. Nhà đầu tư đồng ý mua một lượng chứng khoán xác định trước với chi phí xác định trước.
Sau khi thực hiện hợp đồng mua, tổ chức phát hành chứng khoán phải nộp bản kê khai đăng ký bán lại. Điều này cho phép nhà đầu tư có quyền bán lại cổ phiếu cho công chúng.
Giao dịch PIPE đóng ngay sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) xác nhận rằng tuyên bố đăng ký bán lại là hợp lệ. Tại thời điểm đó, nhà đầu tư thanh toán cho công ty phát hành chứng khoán.
Vì người mua chịu phần lớn rủi ro trong các giao dịch PIPE, chứng khoán đôi khi được phát hành với giá chiết khấu khiêm tốn.
Điều quan trọng cần nhớ là các tổ chức phát hành thường không thể phát hành hoặc ký gửi hơn 20% cổ phiếu hiện có của họ trong các giao dịch PIPE mà không nhận được sự chấp thuận của cổ đông trước.
Ai có thể đầu tư vào đầu tư tư nhân Vốn cổ phần công
# 1. Nhà đầu tư được công nhận.
Một cá nhân hoặc tổ chức phải là nhà đầu tư được công nhận để mua chứng khoán chưa được đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).
Để được coi là nhà đầu tư được công nhận, họ phải tuân thủ các yêu cầu nghiêm ngặt về thu nhập và giá trị ròng.
Vì kiếm tiền đòi hỏi phải có vốn, các nhà đầu tư được công nhận có nhiều cơ hội hơn những nhà đầu tư không được công nhận. Lý do cho điều này là (SEC) cho phép các doanh nghiệp và quỹ tư nhân. Điều này là để tránh đăng ký các khoản đầu tư cụ thể miễn là các doanh nghiệp cung cấp các tài sản này cho các nhà đầu tư được chấp thuận.
Họ cho phép những điều sau đây cho các nhà đầu tư
Đầu tư trực tiếp vào các lĩnh vực sinh lời của vốn cổ phần tư nhân.
- Các vị trí riêng tư
- Quỹ đầu tư,
- Đầu tư mạo hiểm,
- Góp vốn công bằng
#2. Người mua tổ chức.
Người mua là tổ chức là một doanh nghiệp hoặc tổ chức thay mặt người khác quản lý các khoản đầu tư. Ví dụ về người mua là tổ chức bao gồm
- Công ty bảo hiểm,
- Các quỹ tương hỗ,
- Kế hoạch cấp tiền trợ cấp.
Các nhà đầu tư tổ chức thường mua và bán một lượng lớn cổ phiếu, trái phiếu hoặc các loại chứng khoán khác. Các nhà đầu tư bán lẻ thường xuyên điều tra hồ sơ pháp lý của các nhà đầu tư tổ chức với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).
Điều này là để xác định họ nên mua trực tiếp chứng khoán nào vì các nhà đầu tư tổ chức có quyền tác động đến thị trường. Nói một cách khác, một số nhà đầu tư cố gắng bắt chước cách mua của người mua tổ chức bằng cách áp dụng các vị trí tương tự như cái gọi là “tiền thông minh”.
# 3. Đầu tư mạo hiểm
Đầu tư mạo hiểm (VC) là một loại vốn tư nhân và nguồn tài chính do các nhà đầu tư cung cấp cho các doanh nghiệp mới thành lập. Họ cũng cung cấp tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ có tiềm năng phát triển lâu dài. Thông thường, các cá nhân giàu có, ngân hàng đầu tư và các tổ chức tài chính khác cung cấp phần lớn vốn đầu tư mạo hiểm.
Tuy nhiên, không phải lúc nào nó cũng ở dạng tiền; nó cũng có thể ở dạng bí quyết quản lý hoặc công nghệ.
Các công ty khởi nghiệp có tiềm năng tăng trưởng vượt trội thường nhận được vốn đầu tư mạo hiểm. Chúng cũng có thể được trao hoặc cho các doanh nghiệp đã tăng trưởng nhanh chóng và dường như có vị thế tốt để tiếp tục phát triển.
Các loại chứng khoán được bán trong các Giao dịch PIPE
#1. Cổ phiếu phổ thông
Cổ phiếu phổ thông là một loại chứng khoán biểu thị quyền sở hữu trong một công ty. Các cổ đông phổ thông lựa chọn hội đồng quản trị và các chính sách của công ty.
Trong dài hạn, loại hình sở hữu cổ phiếu này thường tạo ra tỷ suất sinh lợi cao hơn. Cổ phiếu phổ thông có thể hoạt động như chứng khoán trong quá trình đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công
# 2. Cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi
Cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi là cổ phiếu có quyền chọn chuyển đổi thành một số lượng cổ phiếu phổ thông cụ thể vào thời điểm sau đó. Phần lớn cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi được hoán đổi theo ý muốn của cổ đông.
Nhưng đôi khi có một điều khoản cho phép doanh nghiệp hoặc tổ chức phát hành buộc chuyển đổi. Cuối cùng, kết quả hoạt động của cổ phiếu phổ thông quyết định giá trị của cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi.
# 3. Nợ có thể chuyển đổi
Một công ty có khoản nợ chuyển đổi có thể vay tiền từ người cho vay hoặc nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều này với sự hiểu biết rằng cả hai bên cuối cùng sẽ hoàn trả toàn bộ (hoặc một phần) khoản vay.
Điều này là bằng cách đổi nó lấy một số lượng cụ thể của cổ phần ưu đãi hoặc cổ phần phổ thông của công ty. Thỏa thuận nêu rõ các thông số về hoàn trả và chuyển đổi. Chúng bao gồm thời hạn, giá mỗi cổ phiếu và lãi suất sẽ được trả cho đến khi chuyển đổi hoặc đáo hạn.
#4. Chứng quyền
Chứng quyền là một loại chứng khoán cho phép người nắm giữ quyền mua hoặc bán cổ phiếu.
Tương tự như quyền chọn, chứng quyền là công cụ tài chính theo hợp đồng cung cấp cho người nắm giữ độc quyền mua cổ phiếu. Cả hai đều tùy ý và có giới hạn thời gian. Chúng khác nhau chủ yếu bởi thực tế là chỉ một số tổ chức được phê duyệt - thường là công ty đặt chứng quyền - mới được phép phát hành chứng quyền, cũng như bởi một số đặc điểm kỹ thuật của giao dịch và thực hiện chứng quyền của họ.
Chứng quyền thường được gắn với trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép công ty phát hành giảm các khoản thanh toán cổ tức hoặc lãi suất. Họ có thể sử dụng nó để tăng lợi tức của trái phiếu và tăng khiến chúng trở nên hấp dẫn hơn đối với những người mua tiềm năng. Bạn cũng có thể sử dụng chứng quyền trong các giao dịch cổ phần tư nhân.
Lợi ích của các khoản đầu tư tư nhân vào cổ phần công
Trong giao dịch PIPE, chứng khoán thường được bán với giá chiết khấu một chút so với giá trị thị trường. Điều này làm cho việc mua nhà trở nên hợp lý hơn đối với nhà đầu tư.
Có ít thủ tục giấy tờ hơn trong giao dịch PIPE. Điều này là bởi vì SEC không đăng ký chứng khoán như thường lệ vì giao dịch PIPE là một đợt phát hành riêng lẻ.
Nó làm giảm chi phí giao dịch cho người phát hành. Các nghĩa vụ công bố công khai tối thiểu dẫn đến chi phí chung của công ty thấp hơn, giúp cắt giảm chi phí.
Các tổ chức phát hành có thể được hưởng lợi từ các khoản đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công. Việc bán dài hạn các cổ phần đáng kể cho những người mua đủ tiêu chuẩn đảm bảo rằng công ty sẽ có đủ tiền mà họ cần.
Đối với các công ty đại chúng có quy mô vừa và nhỏ có thể gặp khó khăn trong việc nhận được các hình thức tài trợ vốn cổ phần thông thường hơn, PIPE có thể rất hữu ích.
Nhược điểm của đầu tư tư nhân vào cổ phần công
Đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần công chỉ dành cho các nhà đầu tư được công nhận và đó là một trong những nhược điểm của nó. Điều này có nghĩa là hầu hết các nhà đầu tư không đủ điều kiện tham gia vào các giao dịch PIPE vì chúng chỉ mở cửa cho các nhà đầu tư được ủy quyền.
Trong một số tình huống, các doanh nghiệp phát hành cổ phiếu phổ thông mới cho các giao dịch PIPE, làm loãng cổ phiếu của những người sở hữu cổ phiếu hiện tại. Giao dịch PIPE cần có sự chấp thuận của cổ đông trước khi công ty có thể phát hành hơn 20% số cổ phiếu đang lưu hành của mình. Công ty có thể thấy điều này nặng nề hơn và các cổ đông có thể quyết định không chấp thuận.
Nó làm giảm giá trị vốn của chủ sở hữu bởi đợt phát hành cổ phiếu mới này, điều này có thể dẫn đến sự sụt giảm giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư có thể bán cổ phiếu của họ một cách nhanh chóng, điều này sẽ làm giảm giá thị trường. Doanh nghiệp có thể phải phát hành thêm cổ phiếu với giá chiết khấu đáng kể nếu giá thị trường giảm xuống dưới một mức nhất định.
Bằng cách liên tục bán cổ phiếu của họ và giảm giá cổ phiếu, những người bán khống có thể lợi dụng tình huống này và mang lại cho các nhà đầu tư PIPE phần lớn cổ phần trong công ty.
Bạn có thể đầu tư tư nhân vào một công ty đại chúng không?
Bằng cách mua cổ phiếu của công ty, các nhà đầu tư có thể trở thành cổ đông trong một công ty đại chúng. Công ty là công ty đại chúng vì bất kỳ nhà đầu tư quan tâm nào cũng có thể mua cổ phiếu trên sàn giao dịch công khai để có được quyền sở hữu cổ phần.
Cổ phần tư nhân có thể được công khai không?
Vốn cổ phần tư nhân đề cập đến việc đầu tư vào các công ty hoặc quỹ không được giao dịch công khai.
Như tên của nó, nhiều người nghĩ rằng các công ty cổ phần tư nhân (PE) luôn được tư nhân nắm giữ. chúng có thể được mua và bán giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác trên các sàn giao dịch chứng khoán đại chúng (BX).
Số lượng các doanh nghiệp lựa chọn phát hành cổ phiếu ra công chúng và chào bán cổ phiếu trên sàn giao dịch đại chúng đã tăng mạnh trong những năm gần đây.
Đầu tư tư nhân và đầu tư công
Đầu tư công là yêu cầu cung cấp các sản phẩm, cơ sở hạ tầng hoặc dịch vụ cụ thể mà lợi ích quốc gia quan trọng. Do kết quả của quá trình công nghiệp hóa và nhu cầu tiếp theo là cơ sở hạ tầng bổ sung để hỗ trợ việc mở rộng các khu vực đô thị, đầu tư công có xu hướng tăng lên.
Ví dụ, số tiền mà chính phủ chi cho các dịch vụ công như y tế và giáo dục:
Sự khác biệt giữa Công bằng Tư nhân và Công cộng là gì?
Vốn cổ phần tư nhân là tổng tài sản hoặc chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu của một cá nhân hoặc tổ chức trong một công ty tư nhân. Trong trường hợp này, họ không thông báo cho công chúng về các chi tiết tài chính liên quan đến cổ phiếu và cổ phần tạo nên cơ cấu sở hữu.
Cổ phần đại chúng là một loại hình đầu tư cho phép mọi người và tổ chức mua cổ phần của các công ty đại chúng và tham gia vào nhóm sở hữu.
Nó đảm bảo rằng các tổ chức Chính phủ kiểm soát thị trường chứng khoán đại chúng phải báo cáo thông tin tài chính về cổ phiếu và tài sản của họ một cách thường xuyên vì lý do tuân thủ. Nó chỉ ra rằng công chúng có thể xem thông tin về tài chính, thu nhập và các khía cạnh khác của công ty về cách nó hoạt động.
Ví dụ về Công bằng Công chúng là gì?
Đầu tư cổ phiếu đại chúng có thể bao gồm việc mua cổ phiếu riêng lẻ. Ngoài việc cung cấp khả năng tiếp xúc với vốn chủ sở hữu công, quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch hối đoái cũng cung cấp một số đa dạng hóa tích hợp vì nó phân tán quyền sở hữu trên một số doanh nghiệp hoặc ngành.
Đầu tư tư nhân là gì?
Việc mua một tài sản vốn với kỳ vọng rằng nó sẽ tạo ra thu nhập, tăng giá trị hoặc cả hai tạo ra và tăng giá trị là đầu tư tư nhân.
Tài sản vốn là một phần bất động sản khó bán và thường là nhà đầu tư mua nó để giúp họ kiếm lời. Đất đai, tòa nhà, thiết bị và máy móc là một vài ví dụ về tài sản vốn
Kết luận
Khi một công ty đại chúng bán trực tiếp một số cổ phần của mình cho các nhà đầu tư tư nhân thay vì đại chúng thông qua một sàn giao dịch chứng khoán, đây là một khoản đầu tư tư nhân vào vốn cổ phần đại chúng (giao dịch PIPE). PIPE, trong bối cảnh vốn cổ phần tư nhân, đề cập đến các khoản đầu tư vào các công ty giao dịch công khai bởi các quỹ đầu tư tư nhân. Thông thường, các khoản đầu tư đến dưới dạng cổ phiếu ưu đãi chiết khấu.
Câu Hỏi Thường Gặp
Cá nhân có thể đầu tư vào PIPE không?
Chỉ các nhà đầu tư được ủy quyền mới được phép tham gia vào giao dịch PIPE vì đây là một loại phát hành riêng lẻ. Thật không may, điều này có nghĩa là phần lớn các nhà đầu tư tư nhân sẽ không đủ điều kiện.
cổ phần tư nhân là gì
Các quan hệ đối tác đầu tư mua lại và điều hành doanh nghiệp trước khi bán chúng được gọi là cổ phần tư nhân. Các quỹ đầu tư này được quản lý bởi các công ty cổ phần tư nhân thay mặt cho các nhà đầu tư tổ chức và được công nhận.
Các công ty cổ phần tư nhân có thể đầu tư vào các khoản mua lại như một tập đoàn hoặc có thể mua lại hoàn toàn các doanh nghiệp tư nhân hoặc công cộng. Họ thường không sở hữu cổ phần trong các doanh nghiệp vẫn được giao dịch công khai.
IPO là gì
Phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) là thủ tục phát hành cổ phiếu mới ra công chúng lần đầu tiên trong một công ty tư nhân. Một công ty có thể huy động vốn cổ phần từ công chúng thông qua IPO.
Vì thường có mức thặng dư vốn cổ phần cho các nhà đầu tư tư nhân hiện tại, việc chuyển đổi từ công ty tư nhân sang công ty đại chúng có thể là một giai đoạn quan trọng để các nhà đầu tư tư nhân hoàn toàn nhận được phần thưởng từ khoản đầu tư của họ. Ngoài ra, nó cho phép các nhà đầu tư đại chúng tham gia vào việc mua bán.
{
“@context”: “https://schema.org”,
“@type”: “Trang Câu hỏi thường gặp”,
“Thực thể chính”: [
{
“@type”: “Câu hỏi”,
“name”: “Cá nhân có thể đầu tư vào PIPE không?”,
“Câu trả lời được chấp nhận”: {
"@viết câu trả lời",
"chữ": "
Chỉ các nhà đầu tư được ủy quyền mới được phép tham gia vào giao dịch PIPE vì đây là một loại phát hành riêng lẻ. Thật không may, điều này có nghĩa là phần lớn các nhà đầu tư tư nhân sẽ không đủ điều kiện.
"
}
}
, {
“@type”: “Câu hỏi”,
“tên”: “vốn cổ phần tư nhân là gì”,
“Câu trả lời được chấp nhận”: {
"@viết câu trả lời",
"chữ": "
Các quan hệ đối tác đầu tư mua lại và điều hành doanh nghiệp trước khi bán chúng được gọi là cổ phần tư nhân. Các quỹ đầu tư này được quản lý bởi các công ty cổ phần tư nhân thay mặt cho các nhà đầu tư tổ chức và được công nhận.
Các công ty cổ phần tư nhân có thể đầu tư vào các khoản mua lại như một tập đoàn hoặc có thể mua lại hoàn toàn các doanh nghiệp tư nhân hoặc công cộng. Họ thường không sở hữu cổ phần trong các doanh nghiệp vẫn được giao dịch công khai.
"
}
}
, {
“@type”: “Câu hỏi”,
“tên”: “IPO là gì”,
“Câu trả lời được chấp nhận”: {
"@viết câu trả lời",
"chữ": "
Phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) là thủ tục phát hành cổ phiếu mới ra công chúng lần đầu tiên trong một công ty tư nhân. Một công ty có thể huy động vốn cổ phần từ công chúng thông qua IPO.
Vì thường có mức thặng dư vốn cổ phần cho các nhà đầu tư tư nhân hiện tại, việc chuyển đổi từ công ty tư nhân sang công ty đại chúng có thể là một giai đoạn quan trọng để các nhà đầu tư tư nhân hoàn toàn nhận được phần thưởng từ khoản đầu tư của họ. Ngoài ra, nó cho phép các nhà đầu tư đại chúng tham gia vào việc mua bán.
"
}
}
] }
dự án
- Kiểm tra hệ thống cống: Chi phí Video, Kiểm tra bên (+ tổng quan về công ty Kiểm định tốt nhất)
- GAAP: Tổng quan, Tầm quan trọng, Lịch sử, Hạn chế
- Phạm vi cống rãnh: Kiểm tra, Chi phí & Cách phát hiện Lừa đảo
- THÔNG TIN CÔNG TY: Cách Tìm & Cập nhật Thông tin Công ty vào năm 2023
- ĐẦU TƯ TƯ NHÂN: Làm thế nào để bắt đầu thuận lợi với lựa chọn đầu tư tư nhân tốt nhất
- SPY HOLDINGS: Ý nghĩa, Tỷ lệ nắm giữ hàng đầu, ETF & theo trọng lượng
