Cổ tức bằng cổ phiếu là các công ty giao dịch công khai phân phối lợi nhuận cho các cổ đông một cách thường xuyên dưới hình thức cổ tức. Những doanh nghiệp này thường liên tục thành công và cam kết trả cổ tức trong tương lai gần. Nhưng mặc dù nó có thể ít ly kỳ hơn so với việc theo đuổi cổ phiếu mới nhất trên thị trường chứng khoán, nhưng cổ tức có thể chiếm một lượng lớn trong tổng lợi nhuận của nhà đầu tư theo thời gian. Tuy nhiên, câu hỏi đặt ra là “Cổ tức bằng cổ phiếu hoạt động như thế nào?” Bài viết này sẽ đi qua tất cả những gì bạn nên biết về cổ tức bằng cổ phiếu, cách phân tích chúng, cách chúng hoạt động và những điều cần lưu ý trước khi thực hiện đầu tư.
Cổ tức bằng cổ phiếu là gì và chúng hoạt động như thế nào?
Để nhận cổ tức trên cổ phiếu, trước tiên bạn phải sở hữu cổ phần trong công ty thông qua tài khoản môi giới hoặc kế hoạch nghỉ hưu như IRA. Khi cổ tức được trả, tiền mặt sẽ tự động được đưa vào tài khoản của bạn.
Các công ty có thể trả cổ tức vì nhiều lý do, nhưng phổ biến nhất là chia sẻ lợi nhuận của công ty với chủ sở hữu hoặc cổ đông. Các doanh nghiệp cũng có thể cân nhắc trả cổ tức nếu họ không có đủ triển vọng thương mại để tái đầu tư lợi nhuận.
Cổ tức thường được trả hàng quý, nhưng có thể hình dung được các khoảng thời gian thanh toán khác nhau. Cổ tức đặc biệt là khoản thanh toán một lần không nên xảy ra lần nữa.
Hội đồng quản trị của một công ty sẽ phê duyệt chính sách cổ tức và truyền đạt kế hoạch của mình tới các nhà đầu tư thông qua thông cáo báo chí hoặc hồ sơ gửi lên Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái.
Nhà đầu tư cần lưu ý những ngày quan trọng sau:
- Ngày thông báo: Ngày công ty công bố kế hoạch cổ tức.
- Ngày ghi: Việc thanh toán cổ tức sẽ được thực hiện cho các nhà đầu tư được liệt kê là cổ đông kể từ ngày này.
- Ngày Giao dịch Không hưởng Cổ tức: Ngày cổ đông mua cổ phiếu không còn nhận được khoản cổ tức tiếp theo.
- Ngày thanh toán: Ngày mà nhà đầu tư sẽ nhận được khoản thanh toán cổ tức của họ.
Tại sao bạn nên mua cổ phiếu trả cổ tức?
Cổ phiếu trả cổ tức có thể mang lại nguồn doanh thu ổn định và ngày càng tăng.
Cổ tức trên cổ phiếu phổ thông không bao giờ được đảm bảo, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác. Mặt khác, cổ tức có nhiều khả năng được trả bởi các doanh nghiệp lâu đời và không cần phải đưa nhiều tiền trở lại vào hoạt động của họ.
Cổ tức được coi là một chỉ số về sức khoẻ tài chính của một công ty. Khi một công ty tung ra hoặc tăng cổ tức, các nhà đầu tư muốn nó được duy trì ngay cả trong những hoàn cảnh khó khăn. Các nhà đầu tư thường đánh giá thấp một công ty nếu họ tin rằng cổ tức sẽ bị hạ xuống, làm giảm giá cổ phiếu.
Theo dữ liệu của Fidelity, trong thời kỳ lạm phát cao, “trung bình, các cổ phiếu tăng cổ tức có hiệu suất vượt trội nhất so với thị trường chung”.
Trong nhiều thập kỷ, các tập đoàn đáng tin cậy nhất của Mỹ đã tăng cổ tức mà không cắt giảm. Exxon, Target, Apple, CVS, American Electric Power, và Principal Financial Group nằm trong số các công ty trả cổ tức. Quý tộc cổ tức là các công ty chứng khoán S&P 500 đã tăng cổ tức hàng năm trong ít nhất 25 năm. Các công ty tăng trưởng cao, chẳng hạn như công nghệ hoặc công nghệ sinh học, hiếm khi trả cổ tức vì họ phải tái đầu tư lợi nhuận để tiếp tục phát triển.
Các quỹ tương hỗ cổ tức và các quỹ giao dịch trao đổi cổ tức có thể hấp dẫn các nhà đầu tư không muốn nghiên cứu và lựa chọn các cổ phiếu cổ tức cụ thể để đầu tư (ETF). Các quỹ này có thể tiếp cận được với nhiều loại ngân sách khác nhau, sở hữu một số lượng lớn cổ phiếu chia cổ tức trong một khoản đầu tư và cung cấp cổ tức cho các nhà đầu tư từ những khoản nắm giữ đó.
Cổ tức được phân phối như thế nào?
Giả sử bạn nắm giữ 30 cổ phiếu của một công ty trả $2 cổ tức tiền mặt hàng năm. Bạn sẽ được trả $60 mỗi năm. Đây là cách nó hoạt động.
- Lợi nhuận được tạo ra bởi một doanh nghiệp.
- Hội đồng quản trị của công ty chấp thuận đề xuất phân phối lợi nhuận dưới dạng cổ tức. Cổ tức được trả cho mỗi cổ phần của cổ phiếu. Cổ tức thường được trả hàng quý, hàng tháng hoặc nửa năm bởi các công ty ở Hoa Kỳ.
- Công ty công bố ngày trả cổ tức, số tiền và ngày giao dịch không hưởng quyền. Để nhận được khoản thanh toán cổ tức, nhà đầu tư phải mua cổ phiếu ít nhất hai ngày trước ngày chính thức thanh toán (“ngày ghi nhận”).
- Cổ tức được công ty trả cho các cổ đông.
Ngày giao dịch không hưởng cổ tức rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì họ phải sở hữu cổ phiếu trước ngày đó để nhận được cổ tức. Nhà đầu tư mua cổ phiếu sau ngày giao dịch không hưởng quyền không đủ điều kiện nhận cổ tức. Các nhà đầu tư bán cổ phiếu của họ sau ngày giao dịch không hưởng quyền vẫn đủ điều kiện nhận cổ tức vì họ đã sở hữu cổ phiếu tại thời điểm giao dịch không hưởng quyền.
Có năm loại cổ tức.
Cổ tức thường được trả cho cổ phiếu phổ thông của công ty. Một công ty có thể chọn trả nhiều hình thức cổ tức cho các cổ đông của mình.
Cổ tức tiền mặt
Loại cổ tức điển hình nhất. Các doanh nghiệp thường thanh toán bằng tiền mặt và gửi ngay vào tài khoản môi giới của cổ đông.
Cổ tức cổ phần
Các công ty có thể trả cho các nhà đầu tư bằng cổ phiếu bổ sung thay vì tiền mặt.
Chương trình tái đầu tư cổ tức (DRIP)
Các nhà đầu tư DRIP có thể tái đầu tư bất kỳ khoản cổ tức nào kiếm được vào cổ phiếu của công ty, thường là với mức chiết khấu. DRIP không phải lúc nào cũng cần thiết; thay vào đó, các nhà đầu tư có thể chọn nhận cổ tức bằng tiền mặt.
Cổ tức đặc biệt
Những khoản cổ tức này được trả cho tất cả các cổ phần của cổ phiếu phổ thông của công ty nhưng không lặp lại giống như cách mà cổ tức thông thường làm. Một công ty sẽ thường tuyên bố một khoản cổ tức đặc biệt để chia sẻ lợi nhuận tích lũy được theo thời gian và không có nhu cầu ngay lập tức.
Cổ tức ưu đãi
Các khoản thanh toán được thực hiện cho các cổ đông ưu đãi. Cổ phiếu ưu đãi là một loại cổ phiếu hoạt động giống như trái phiếu hơn là cổ phiếu. Cổ tức thường được trả hàng quý, tuy nhiên, không giống như cổ tức trên cổ phiếu thông thường, cổ tức ưu đãi thường cố định.
Cổ tức có bị đánh thuế không?
Cổ tức của tất cả các loại được đánh thuế. Cổ tức đủ điều kiện là cổ tức do các tập đoàn có trụ sở tại Hoa Kỳ hoặc được giao dịch tại Hoa Kỳ trao cho các cổ đông đã nắm giữ cổ phiếu trong ít nhất 60 ngày và phải chịu thuế suất lãi vốn. Thuế suất thuế thu nhập thông thường áp dụng cho tất cả các khoản cổ tức khác.
Cách tốt nhất để đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức là gì?
Ông trùm dầu mỏ John D. Rockefeller Sr. từng tuyên bố rằng điều duy nhất mang lại niềm vui cho ông là nhìn thấy lợi nhuận của mình đổ về. Bạn muốn khám phá xem Rockefeller đang nói về điều gì? Bạn sẽ cần đầu tư vào cổ phiếu trả cổ tức, quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Công ty cá nhân
Mua cổ phiếu của một công ty trả cổ tức là một phương pháp để bắt đầu kiếm được cổ tức. Nhiều công ty trả cổ tức, và một số công ty có lịch sử lâu dài về việc tăng các khoản chi trả hàng năm. Ví dụ: Walmart đã thông báo vào tháng 2023 năm 50 rằng họ sẽ tăng cổ tức hàng năm lần thứ XNUMX liên tiếp. Tuy nhiên, trước khi lên kế hoạch về cổ tức trong tương lai, bạn nên tự tin vào sức mạnh và sự bền bỉ của công ty.
Lợi tức cổ tức có thể được xác định bằng cách lấy khoản thanh toán trên mỗi cổ phiếu hàng năm và chia cho giá cổ phiếu. Tỷ lệ phần trăm hoặc lợi suất này có thể được sử dụng để đánh giá triển vọng của các công ty, quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF khác nhau và hỗ trợ bạn xác định nơi bạn có thể kiếm được nhiều tiền nhất cho đồng tiền của mình.
Quỹ tương hỗ năng suất cao và ETFS
Nếu bạn muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, các quỹ và quỹ ETF có tỷ suất cổ tức cao có thể là những lựa chọn hấp dẫn. Các quỹ này thường nắm giữ các công ty có tỷ suất cổ tức cao hơn định mức và chúng có thể được sử dụng để tạo ra nhiều thu nhập hơn so với danh mục đầu tư thông thường. Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) đầu tư vào các cổ phiếu trả cổ tức như Ngân hàng JPMorgan, Johnson & Johnson và Home Depot và có chi phí hàng năm dưới 0.06%.
Quỹ đánh giá cổ tức và quỹ ETF
Chiến lược này thường sẽ bao gồm các công ty có thành tích tăng chi trả cổ tức theo thời gian. Mặc dù lợi tức rất có thể sẽ nhỏ hơn so với lợi suất của các quỹ tập trung chủ yếu vào các khoản thanh toán lớn, nhưng những người trồng cổ tức có thể thấy giá cổ phiếu tăng nhiều hơn theo thời gian do tốc độ tăng trưởng lợi nhuận tốt hơn. Các quỹ tăng trưởng cổ tức thường đầu tư vào các công ty như Microsoft, Walmart, Visa và thậm chí cả Apple.
Cổ tức có thể đóng góp đáng kể vào tổng lợi nhuận của nhà đầu tư, bao gồm cả thu nhập và tăng giá. Theo phân tích năm 2022 của Hartford Funds, cổ tức tái đầu tư chiếm 84% tổng lợi nhuận của chỉ số S&P 500 kể từ năm 1960.
Những điều cần chú ý
Thuế:
Điều quan trọng cần lưu ý là thu nhập từ cổ tức bị đánh thuế nếu cổ phiếu được giữ trong tài khoản môi giới chịu thuế. Để tránh điều này, hãy xem xét việc mua cổ phiếu thông qua tài khoản được ưu đãi về thuế, chẳng hạn như tài khoản thông thường hoặc Roth IRA.
Cổ tức có thể được cắt giảm:
Cổ tức không được đảm bảo và các công ty có thể buộc phải giảm hoặc loại bỏ hoàn toàn cổ tức do khó khăn tài chính. Đó là lý do tại sao bạn nên thận trọng khi một công ty chia cổ tức lớn. Đôi khi lợi suất cao chỉ đơn giản là quá tốt để trở thành sự thật và lợi suất cao có thể cho thấy các nhà đầu tư mong đợi công ty giảm khoản thanh toán.
Mặt khác, việc sở hữu một tập hợp đa dạng các công ty thông qua một quỹ chỉ số có thể là một phương pháp tuyệt vời để giảm nguy cơ chọn sai công ty. Lần sụt giảm đáng kể duy nhất về cổ tức trên mỗi cổ phiếu của chỉ số S&P 500 trong 50 năm qua xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và 2009 khi một số ngân hàng buộc phải cắt giảm mức phân phối của họ. Cổ tức đã giảm khoảng 20% trong khoảng thời gian đó, nhưng hiện đã vượt qua mức cao trước đó với biên độ lớn.
Tăng lãi suất:
Khi lãi suất tăng, các quỹ và quỹ ETF có tỷ suất cổ tức cao có thể gặp nguy hiểm. Khi lãi suất tăng, các nhà đầu tư đã mua quỹ cổ tức để bổ sung thu nhập của họ có thể chuyển từ cổ phiếu có lãi suất cao sang trái phiếu hoặc các tài sản khác, dẫn đến giá trị cổ phiếu giảm.
Chiến lược đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức
Nhìn chung, có hai cách tiếp cận để kiểm tra đối với những người quan tâm đến chiến lược đầu tư vào cổ tức:
Lợi tức cổ tức:
Chiến lược đầu tiên là mua cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ với tỷ suất cổ tức hiện tại cao. Một số công ty có thể không đắt đỏ, hoặc họ có thể đang trải qua các vấn đề kinh doanh làm giảm giá cổ phiếu và tăng tỷ suất cổ tức. Để giải quyết các vấn đề tài chính, cổ tức có thể bị giảm hoặc thậm chí bị hủy bỏ trong một số trường hợp hiếm hoi.
Tăng trưởng cổ tức:
Một cách khác là đầu tư vào các công ty hoặc quỹ đã tăng cổ tức một cách nhất quán theo thời gian. Những cổ phiếu này thường có lợi suất thấp hơn so với cổ phiếu có cổ tức cao, nhưng chúng có hoạt động kinh doanh cơ bản mạnh mẽ với thành tích thu nhập ngày càng tăng.
Cổ phiếu cổ tức so với quỹ tương hỗ cổ tức
Một quyết định quan trọng mà các nhà đầu tư phải đưa ra là nên mua cổ phiếu cổ tức hay quỹ ETF cổ tức. Cổ phiếu chia cổ tức chỉ là một công ty giao dịch công khai trả cổ tức, nhưng quỹ tương hỗ tập trung vào cổ tức hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là tập hợp của nhiều cổ phiếu trả cổ tức. Ưu điểm chính của việc sử dụng quỹ là bạn sẽ phân tán rủi ro của mình cho nhiều công ty hơn là tự mình chọn một số ít cổ phiếu riêng lẻ. Đây là một trong những lợi thế của đa dạng hóa.
Mặt khác, nếu bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm hơn, thích tiến hành nghiên cứu công ty, bạn có thể kiếm được lợi nhuận lớn hơn bằng cách tập trung tài sản của mình vào một vài công ty mà bạn biết và hiểu rõ. Một số cổ phiếu có cổ tức cao có thể đang phải đối mặt với một thách thức kinh doanh cụ thể và việc phân tích kỹ lưỡng vấn đề đó có thể giúp khám phá ra một giao dịch mua hấp dẫn. Mặt khác, các quỹ cổ tức nên là một sự đặt cược an toàn hơn cho hầu hết các nhà đầu tư.
Kết luận
Cổ tức có thể có tác động dài hạn đáng kể đến danh mục đầu tư của bạn. Chúng có thể mang lại thu nhập trong thời gian nghỉ hưu hoặc sớm hơn và chúng có thể được tái đầu tư để tăng tổng lợi tức đầu tư của bạn. Là một phần trong chiến lược đầu tư dài hạn của bạn, hãy xem xét việc sở hữu các công ty trả cổ tức thông qua quỹ chi phí thấp hoặc quỹ ETF trong tài khoản được ưu đãi về thuế.
Cổ tức bằng cổ phiếu hoạt động như thế nào? Những bài viết liên quan
- Tỷ suất cổ tức: Ý nghĩa, Ví dụ chi tiết, Công thức & Mẹo đầu tư miễn phí
- CỔ PHIẾU CỔ TỨC LÃI SUẤT CAO: Ý nghĩa và An toàn nhất Cổ tức Cổ tức & Cách chúng Hoạt động
- ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG LÀ GÌ: Hướng dẫn cho Người mới bắt đầu Đầu tư Tăng trưởng
- ĐẦU TƯ CỔ TỨC: Ý nghĩa, Cách thức hoạt động và Nhược điểm
- Quỹ cổ tức tốt nhất 2023
Cổ tức bằng cổ phiếu hoạt động như thế nào? Người giới thiệu
