Bạn có muốn biết liệu quỹ giao dịch hối đoái (ETF) hoặc quỹ chỉ số có phải là khoản đầu tư tốt hơn cho bạn không? Thực tế là chúng có nhiều điểm chung hơn là sự khác biệt, nhưng có một số yếu tố cần xem xét. Nhưng phần lớn, vào cuối bài viết này, việc xem xét Quỹ ETF so với Quỹ chỉ số sẽ giúp bạn đưa ra kết luận
ETFs và quỹ chỉ số Điểm giống nhau
ETF và quỹ chỉ số tương tự nhau ở chỗ chúng kết hợp nhiều tài sản riêng lẻ vào một khoản đầu tư duy nhất. Thông thường, những tài sản này có thể bao gồm trái phiếu hoặc cổ phiếu. Chúng đã trở nên phổ biến giữa các nhà đầu tư vì một số lý do:
Chi phí thấp
Các quỹ chỉ số và quỹ giao dịch hối đoái (ETF) được quản lý thụ động, có nghĩa là tài sản của quỹ phụ thuộc vào một chỉ số, là một tập hợp con của thị trường đầu tư rộng lớn hơn. Trái ngược với một quỹ được quản lý tích cực (chẳng hạn như nhiều quỹ tương hỗ), nơi một nhà môi giới con người chủ động chọn các khoản đầu tư để thực hiện. Trong trường hợp này, nhà đầu tư trả nhiều hơn dưới dạng các tỷ lệ chi phí. Mặc dù có một số ETF được quản lý tích cực, nhưng chúng tôi sẽ tập trung vào loại được quản lý thụ động phổ biến hơn để so sánh này. Năm 2018, tỷ lệ chi phí trung bình hàng năm cho các quỹ thụ động là 0.15 phần trăm, trong khi tỷ lệ chi phí cho các quỹ chủ động là 0.67 phần trăm.
Đa dạng hóa
Một danh mục đầu tư đa dạng có thể được xây dựng chỉ với một số quỹ chỉ số hoặc quỹ giao dịch hoán đổi (ETF). Ví dụ, một quỹ ETF tập trung vào S&P 500 sẽ giúp bạn tiếp xúc với hàng trăm tập đoàn lớn nhất của đất nước.
Lợi nhuận dài hạn mạnh mẽ
Các quỹ chỉ số được quản lý thụ động thường hoạt động tốt hơn các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực cho các nhà đầu tư dài hạn. Về cơ bản, các khoản đầu tư được quản lý thụ động phụ thuộc vào tính thanh khoản và sự biến động của các chỉ số mà họ đang theo dõi. Nếu bạn chơi đúng quân bài của mình, chúng sẽ có khả năng mang lại lợi nhuận thực sự tuyệt vời. Ví dụ, S&P 500 đã đạt trung bình khoảng 10% tổng lợi nhuận hàng năm trong 90 năm qua.
Dù bằng cách nào, các nhà quản lý quỹ đưa ra quyết định đầu tư dựa trên điều kiện thị trường hiện tại và kinh nghiệm của bản thân, do đó, các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực có thể hoạt động tốt hơn trong ngắn hạn. Tuy nhiên, khả năng các nhà quản lý quỹ có thể đưa ra các quyết định rõ ràng, đánh bại thị trường theo thời gian - chưa kể đến tỷ lệ chi phí cao hơn - sẽ dẫn đến lợi nhuận dài hạn thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực.
Sự khác biệt giữa quỹ ETF và quỹ chỉ số
Mặc dù ETF và quỹ chỉ số chia sẻ nhiều ưu điểm giống nhau, nhưng có một số điểm khác biệt cần lưu ý.
Cách thức mà chúng được mua và bán
Sự khác biệt đáng kể nhất giữa ETF và quỹ chỉ số là ETF có thể được trao đổi giống như cổ phiếu trong ngày, trong khi quỹ chỉ số chỉ có thể được mua và bán vào cuối ngày giao dịch.
Đây không phải là vấn đề lớn đối với các nhà đầu tư dài hạn. Việc mua hoặc bán vào giữa trưa hoặc 4 giờ chiều khó có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị khoản đầu tư trong 20 năm. Mặt khác, ETF là một lựa chọn tốt hơn nếu bạn muốn giao dịch trong ngày. Mặc dù thực tế là có thể giao dịch chúng như trái phiếu, các nhà đầu tư vẫn có thể thu được lợi nhuận từ việc đa dạng hóa.
Nhưng điều quan trọng nhất là cả ETF và quỹ chỉ số đều là những khoản đầu tư dài hạn tuyệt vời, nhưng ETF cho phép các nhà đầu tư mua và bán trong ngày. Về lâu dài, ETF nói chung là một lựa chọn ít rủi ro hơn so với mua và bán cổ phiếu công ty riêng lẻ, mặc dù thực tế là chúng giao dịch giống như cổ phiếu.
Mức đầu tư tối thiểu bắt buộc
Các quỹ ETF cũng có ngưỡng đầu tư tối thiểu thấp hơn các quỹ chỉ số. Hầu hết các ETF chỉ yêu cầu số tiền cần thiết để mua một cổ phiếu duy nhất. Và một số nhà môi giới, chẳng hạn như Robinhood, đi xa hơn là bán cổ phiếu phân đoạn.
Mặt khác, khi nói đến quỹ chỉ số, các nhà môi giới thường áp đặt mức tối thiểu cao hơn đáng kể so với giá cổ phiếu trung bình. VanguardVí dụ: yêu cầu khoản đầu tư ban đầu tối thiểu 3,000 đô la cho hầu hết các quỹ chỉ số của nó, trong khi T. Rowe Price yêu cầu khoản đầu tư ban đầu tối thiểu 2,500 đô la.
Tuy nhiên, có những nhà môi giới trực tuyến không cần số vốn đầu tư ban đầu tối thiểu. Hãy xem xét hai lựa chọn nếu bạn chỉ có một khoản tiền nhỏ để đầu tư: quỹ ETF với giá cổ phiếu bạn có thể mua được hoặc quỹ chỉ số không có số tiền đầu tư tối thiểu. Ngoài ra, hãy đảm bảo rằng nhà môi giới của bạn không có số tài khoản tối thiểu mà bạn không thể đạt được, mặc dù nhiều nhà môi giới đã có số tài khoản tối thiểu bằng XNUMX.
Vốn thu được Các khoản thuế bạn sẽ phải trả
Do cấu trúc của các quỹ ETF, chúng tự nhiên có hiệu quả về thuế hơn các quỹ chỉ số. Khi bạn bán một ETF, bạn thường bán nó cho một nhà đầu tư khác quan tâm đến việc mua nó và tiền đến từ họ. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm thanh toán thuế thu nhập vốn trên giao dịch.
Mặt khác, để đưa khoản đầu tư của bạn ra khỏi quỹ chỉ số, bạn thường mua lại tiền mặt từ người quản lý quỹ, người sau đó sẽ phải bán cổ phiếu để huy động tiền mặt trả cho bạn. Khi bán dẫn đến lợi nhuận, lợi nhuận ròng được phân phối cho tất cả các nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu trong quỹ, có nghĩa là bạn có thể nợ thuế lãi vốn mặc dù bạn không bao giờ bán một cổ phiếu nào.
Điều này ít xảy ra với các quỹ chỉ số hơn là với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực (nơi mua và bán diễn ra thường xuyên hơn). Nhưng ETF thường vượt trội hơn các quỹ chỉ số về mặt thuế.
Cái giá của việc giữ chúng
Từ quan điểm tỷ lệ chi phí, cả ETF và quỹ chỉ số có thể rất rẻ để sở hữu.
Theo bài viết này, cả quỹ ETF thị trường rộng của Schwab và quỹ ETF S&P 500 của Vanguard đều có tỷ lệ chi phí là 0.03%, ngụ ý rằng với mỗi 1,000 đô la đầu tư, bạn sẽ chỉ phải trả 30 xu một năm. Vanguard's Total Stock Market Index Fund Admiral Shares có tỷ lệ chi phí là 0.04%, trong khi quỹ chỉ số S&P 500 của Schwab có tỷ lệ chi phí là 0.02%.
Hoa hồng giao dịch là một chi phí khác cần xem xét. Nếu nhà môi giới của bạn tính phí hoa hồng cho các giao dịch, bạn sẽ bị tính một khoản phí cố định bất kỳ khi nào bạn mua hoặc bán một ETF, khoản phí này có thể ăn vào lợi nhuận của bạn nếu bạn là một nhà giao dịch thường xuyên. Tuy nhiên, một số quỹ chỉ số tính phí giao dịch khi bạn mua hoặc bán chúng, vì vậy hãy so sánh chi phí trước khi quyết định.
Hơn nữa, khi mua ETF, bạn cũng sẽ phải trả một khoản phí được gọi là chênh lệch giá thầu - giá thầu mà bạn sẽ không thấy khi mua quỹ chỉ số. Tuy nhiên, khi mua các ETF có khối lượng lớn, thị trường rộng, chi phí này thường là tối thiểu.
ETF hay quỹ chỉ số nào tốt hơn?
Theo thiết kế, các quỹ ETF tiết kiệm thuế hơn các quỹ chỉ số do cách chúng được thiết lập. Khi bạn bán một quỹ ETF, bạn thường bán nó cho một nhà đầu tư khác mua nó và họ sẽ gửi tiền mặt trực tiếp cho bạn.
Quỹ chỉ số S&P 500 hoặc ETF tốt hơn là gì?
Comegys cho biết: “Các nhà đầu tư muốn tự do giao dịch trong thời gian thực với nhiều loại lệnh khác nhau có thể thích các quỹ ETF, trong khi các nhà đầu tư chỉ muốn mua và bán cổ phiếu ở mức NAV đóng hàng ngày có thể thích các quỹ tương hỗ”. Đầu tư tối thiểu là một sự khác biệt quan trọng khác.
Nhược điểm của ETFS là gì?
Rủi ro lớn nhất trong ETFs là rủi ro thị trường. ETF chỉ là một cách để đầu tư, giống như quỹ tương hỗ hoặc quỹ đóng. Chúng là một loại “vỏ bọc” cho khoản đầu tư mà họ nắm giữ. Vì vậy, nếu bạn mua một ETF S&P 500 và S&P 500 giảm 50%, thì ETF đó rẻ, hiệu quả về thuế hay rõ ràng như thế nào không quan trọng.
ETF hoặc quỹ chỉ số nào an toàn hơn?
ETF hay quỹ chỉ số có an toàn hơn không? Nó phụ thuộc vào những gì quỹ sở hữu để nói liệu ETF hay quỹ chỉ số an toàn hơn. Cổ phiếu sẽ luôn rủi ro hơn trái phiếu, nhưng lợi tức đầu tư của chúng thường cao hơn.
Kết luận:
Trái ngược với hầu hết các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực, quỹ chỉ số và ETF cũng là những lựa chọn thay thế chi phí thấp. Để chọn giữa các quỹ ETF và quỹ chỉ số, trước tiên hãy so sánh tỷ lệ chi phí của từng quỹ vì đây là chi phí liên tục bạn sẽ trả trong suốt thời gian đầu tư của mình. Cũng nên xem xét khoản hoa hồng bạn sẽ phải trả để mua hoặc bán khoản đầu tư, nhưng những chi phí này thường là nhỏ trừ khi bạn mua và bán thường xuyên.
- Quỹ tương hỗ so với Quỹ chỉ số và ETF: Hiểu được sự khác biệt
- QUỸ CỨU HỘ VÀ QUỸ DƯỚI ĐÂY: 7 Điểm khác biệt chính Bạn phải biết
- Quỹ Bảo toàn Vốn: Các Chiến lược Bảo toàn Vốn Tốt nhất cho 2023
- CẬP NHẬT CÁC QUỸ MUTUAL: 15+ Quỹ tương hỗ tốt nhất vào năm 2023 (+ Hướng dẫn Chi tiết cho Người mới bắt đầu
- Quỹ tương hỗ so với Quỹ chỉ số: Tất cả những gì bạn nên biết
