Một loại quyền chọn phái sinh cụ thể, chỉ có thể được giao dịch bằng cách sử dụng cổ phiếu làm tài sản cơ bản. Về cơ bản, quyền chọn vốn chủ sở hữu hoạt động tương đối giống với các quyền chọn khác *, chẳng hạn như tiền tệ hoặc hàng hóa. Họ cung cấp cho nhà đầu tư sự lựa chọn - nhưng không có nghĩa vụ - mua (hoặc bán) một số lượng cổ phiếu xác định trước với mức giá xác định trước (được gọi là “giá thực hiện”) trước khi quyền chọn hết hạn. Để mua một quyền chọn, người giao dịch phải trả phí bảo hiểm. Dù sao, chúng ta hãy xem cách này hoạt động như thế nào ngay cả với các ngôi nhà.
Quyền chọn vốn chủ sở hữu là gì?
Cổ phiếu là tài sản cơ bản trong một giao dịch quyền chọn được gọi là quyền chọn cổ phiếu. Chúng là hình thức phái sinh vốn chủ sở hữu được áp dụng rộng rãi nhất. Cũng giống như với tất cả các quyền chọn khác, nhà đầu tư nắm giữ vị thế mua trong quyền chọn cổ phiếu có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu cơ sở với mức giá thực tế được xác định trước vào hoặc trước ngày hết hạn của hợp đồng. Người mua phải trả một giá để đổi lấy quyền mà một quyền chọn mua cổ phần trao cho. Một tên khác của giá này là phí bảo hiểm. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận với cổ phiếu thông qua quyền chọn cổ phiếu mà không thực sự mua hoặc bán chúng.
Tất cả các lựa chọn vốn chủ sở hữu đều có nguồn gốc từ chứng khoán vốn cổ phần duy nhất. Nếu không thực sự mua hoặc bán cổ phiếu, các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể mua hoặc bán cổ phiếu bằng cách sử dụng các tùy chọn cổ phiếu. Điều này là thuận lợi vì việc mở một vị thế với quyền chọn yêu cầu ít vốn hơn đáng kể so với việc mở một vị thế hoàn toàn dài hoặc ngắn có ký quỹ tương đương, mang lại cho nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch nhiều đòn bẩy hơn.
Quyền chọn mua cổ phần thường được coi là sản phẩm tài chính tốt nhất cho những người hiểu biết về chúng và có thể chịu đựng được khoản lỗ vốn. Có thể mất nhiều tiền hơn số tiền bạn đầu tư ban đầu. Thông thường, các nhà đầu tư mua các sản phẩm này có khoảng thời gian ngắn cho khoản đầu tư của họ (dưới XNUMX năm). Mối nguy hiểm liên quan đến các lựa chọn thay thế cổ phiếu khác nhau được coi là khác nhau.
Quyền chọn Cổ phần và Vốn chủ sở hữu là gì?
Quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phần của chứng khoán cơ bản ở một mức giá cụ thể vào hoặc trước một ngày cụ thể được cấp cho chủ sở hữu của hợp đồng được gọi là quyền chọn cổ phần.
Quyền chọn cổ phiếu hoạt động như thế nào?
Bạn có cơ hội mua cổ phiếu của công ty bằng cách sử dụng quyền chọn mua cổ phiếu với mức giá xác định trước, tốt hơn là thấp hơn giá cổ phiếu hiện tại.
Sự khác biệt giữa Vốn chủ sở hữu và Quyền chọn là gì?
Cổ phiếu và cổ phiếu là những ví dụ về vốn chủ sở hữu. Nó cũng mô tả các tùy chọn cổ phiếu. Quyền chọn mua cổ phiếu cung cấp cho bạn quyền mua một số lượng cổ phiếu nhất định với một mức giá cụ thể sau khi một khoảng thời gian nhất định trôi qua. Chúng không đại diện cho quyền sở hữu trừ khi bạn đã tích lũy quyền mua chúng đã tích lũy.
Đâu là Quyền chọn Tốt hơn hay Vốn chủ sở hữu?
Với các yêu cầu đầu tư thấp hơn và khả năng chống lại các tác động tai hại tiềm tàng của việc mở lỗ, các quyền chọn có thể ít rủi ro hơn cho các nhà đầu tư so với cổ phiếu. Vì quyền chọn là hình thức bảo hiểm rủi ro đáng tin cậy nhất, chúng an toàn hơn cổ phiếu.
Tùy chọn vốn cổ phần khởi động
Theo các điều khoản của thỏa thuận quyền chọn mua cổ phiếu, bạn có quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua cổ phiếu của một công ty với mức giá và ngày nhất định. Số tiền mà bạn có thể mua cổ phiếu được gọi là giá thực hiện, thường được gọi là giá thực hiện. Trong khi một số doanh nghiệp sử dụng quyền chọn mua cổ phiếu không đủ tiêu chuẩn, phần lớn các công ty khởi nghiệp cung cấp cho nhân viên quyền chọn cổ phiếu khuyến khích (ISO) (NSO).
Điều gì thúc đẩy mong muốn của tôi đối với quyền chọn cổ phiếu?
Khi làm việc cho một công ty có tiềm năng lớn, quyền chọn mua cổ phiếu có thể là cơ hội to lớn để bạn mua cổ phiếu cổ phiếu với chi phí hợp lý. Giá thực tế của các quyền chọn của bạn lý tưởng không nên thay đổi vì sự thành công của công ty làm tăng giá trị cổ phiếu. Nói cách khác, bạn có thể tìm thấy những cổ phiếu đang tăng giá trị với một mức giá tuyệt vời!
Làm thế nào tôi có thể nhận được quyền chọn cổ phiếu sau đó?
Không phải tất cả người lao động đều nhận được quyền chọn mua cổ phiếu. Mặc dù vậy, việc cung cấp cho nhân viên nhiều lựa chọn cổ phiếu hơn là điều phổ biến trong môi trường khởi nghiệp. Các công ty khởi nghiệp cung cấp quyền chọn cổ phiếu cho các nhà đầu tư của họ thông qua việc sử dụng Kế hoạch quyền chọn cổ phiếu, một tài liệu pháp lý nêu chi tiết về quyền quyền chọn cổ phiếu của bạn.
Tùy thuộc vào công ty, kế hoạch quyền chọn mua cổ phiếu sẽ thay đổi, nhưng nó sẽ luôn tuân theo các nguyên tắc và quy tắc giống như những hướng dẫn và quy tắc được đề cập trước đó trong bài viết này. Cách tiếp cận này cần được xem xét cẩn thận và nếu có thể, nhận được lời khuyên pháp lý hoặc ý kiến thứ hai có thể rất hữu ích.
Tùy chọn không công bằng
Quyền chọn phi vốn chủ sở hữu là các hợp đồng phái sinh liên quan đến các chứng khoán không phải là chứng khoán làm tài sản cơ sở. Hầu như bất kỳ sự trợ giúp nào cũng có thể được giao dịch trên thị trường mua bán không cần kê đơn (OTC), tuy nhiên, điều này thường đề cập đến chỉ số chứng khoán, vật phẩm vật chất hoặc hợp đồng tương lai. Các tài sản cơ bản này có thể là tiền, tài sản hoặc chứng khoán có thu nhập cố định. Đối với các tùy chọn phi vốn được giao dịch trên sàn giao dịch, chẳng hạn như quyền chọn vàng hoặc tiền tệ, sàn giao dịch sẽ đặt giá thực hiện, ngày hết hạn và kích thước hợp đồng.
Quyền chọn cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng đặt cược hoặc phòng ngừa trước những thay đổi trong tài sản cơ bản, giống như các công cụ phái sinh khác. Nhờ các tùy chọn phi vốn chủ sở hữu, họ sẽ có thể thực hiện điều này trên các tài sản không phải là cổ phiếu được trao đổi mua bán. Tương tự như các quyền chọn khác, quyền chọn phi vốn chủ sở hữu cung cấp cho người sở hữu quyền lựa chọn mua hoặc bán tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể vào hoặc trước một ngày cụ thể, nhưng không có trách nhiệm phải làm như vậy.
Bất kỳ kỹ thuật nào có sẵn cho các quyền chọn giao dịch trao đổi đều có thể được áp dụng với các quyền chọn không có vốn chủ sở hữu. Chúng bao gồm các cuộc gọi và đặt hàng đơn giản cùng với các kỹ thuật lây lan và kết hợp kết hợp hai hoặc nhiều lựa chọn. Các ví dụ về sự kết hợp và cách xòe bao gồm bướm sắt, kiểu thắt cổ và kiểu xòe dọc. Đối với các tùy chọn phi vốn được giao dịch trên sàn giao dịch, chẳng hạn như quyền chọn vàng hoặc tiền tệ, sàn giao dịch sẽ đặt giá thực hiện, ngày hết hạn và kích thước hợp đồng. Người mua và người bán thiết lập tất cả các điều khoản và đóng vai trò là đối tác của thương mại trong các phiên bản OTC.
Tùy chọn vốn chủ sở hữu nhà
Khoản thế chấp thứ hai với một khoản thanh toán cố định trong một khoảng thời gian xác định trước, chẳng hạn như 15 năm, là một khoản vay mua nhà. Trước khi khấu hao, các khoản vay mua nhà được chia đều giữa các khoản thanh toán gốc và lãi (giống như một khoản thế chấp chính). Sau khi được chấp thuận, bạn không thể sử dụng nó làm tài sản thế chấp. Đây là loại cho vay mua nhà có cấu trúc nhất và giống với khoản thế chấp đầu tiên. Tuy nhiên, lãi suất của khoản vay mua nhà thường cao hơn một chút so với lãi suất của khoản vay thế chấp chính. Vốn chủ sở hữu nhà có rủi ro cao trong trường hợp bị tịch thu nhà và điều này là do bạn sẽ phải bồi thường cho người cho vay chính trước tiên từ số tiền bán được.
Làm thế nào tôi có thể tính toán vốn chủ sở hữu trong nhà của tôi?
Vốn chủ sở hữu nhà của bạn là đại diện cho quyền sở hữu của bạn đối với tài sản đó. Để tính vốn chủ sở hữu nhà của bạn, hãy lấy giá trị thị trường hiện tại của tài sản đó và trừ đi số dư thế chấp của bạn (cùng với bất kỳ khoản tiền nào khác). Ví dụ, nếu ngôi nhà của bạn hiện trị giá 400,000 đô la và bạn nợ 150,000 đô la trên đó, bạn có 250,000 đô la vốn sở hữu nhà.
Làm thế nào tôi có thể tăng vốn chủ sở hữu trong nhà của tôi?
Vốn chủ sở hữu trong căn nhà của bạn tăng lên khi bạn trả bớt khoản thế chấp và khi giá trị căn nhà của bạn tăng lên. Để thanh toán thế chấp nhanh hơn, bạn có thể tăng khoản trả trước và giảm tiền gốc bằng cách thực hiện các khoản thanh toán thế chấp lớn hơn và / hoặc bổ sung.
Bạn có thể đầu tư vào các dự án sửa chữa và cải tạo nhà để tăng giá trị tài sản của mình. Tuy nhiên, không phải cứ cải tiến là phải đặt trọng tâm vào những cải tiến làm tăng giá trị của ngôi nhà.
Làm thế nào tôi nên sử dụng vốn chủ sở hữu trong nhà của tôi?
Những gì bạn muốn làm với số tiền sẽ quyết định phương pháp tiếp cận vốn chủ sở hữu nhà của bạn là lý tưởng. Đương nhiên, tình hình tài chính và xếp hạng tín dụng của bạn cũng rất quan trọng. Bất kể bạn chọn con đường nào, nó sẽ ảnh hưởng đến sự lựa chọn của bạn. Các tình huống và mục tiêu được mô tả dưới đây thường được đề cập trong các tùy chọn này.
# 1. Đối với chi phí một lần hoặc giảm nợ
Thực tế là toàn bộ số tiền được giải ngân cùng một lúc là lợi thế chính của khoản vay mua nhà, còn được gọi là khoản thế chấp thứ hai. Không có gì đáng ngạc nhiên khi nhiều người nộp đơn thế chấp thứ hai có nhu cầu ngay lập tức cho toàn bộ số tiền.
# 2. Để khởi động một doanh nghiệp hoặc thực hiện các cải tiến cho ngôi nhà
A HELOC là một lựa chọn sáng suốt cho những chủ nhà có nhu cầu tiếp cận tài chính thường xuyên theo thời gian. Hầu hết thời gian, những chi phí này liên tục. Ví dụ: bạn có thể sử dụng HELOC để khởi động một doanh nghiệp nhỏ hoặc để trả tiền cho nhiều lần cải tạo ngôi nhà.
# 3. Để thanh toán khoản nợ bằng thẻ tín dụng hoặc khoản vay tự động
Nếu giá trị căn nhà của bạn đã tăng lên, bạn có thể nghĩ đến việc tái cấp vốn bằng tiền mặt. Nó thường là lựa chọn tốt nhất nếu bạn cần tiền ngay và đủ điều kiện để vay với lãi suất thấp hơn khoản thế chấp đầu tiên của bạn.
Vốn chủ sở hữu và quyền chọn vốn chủ sở hữu là gì?
Quyền chọn vốn chủ sở hữu, loại phái sinh vốn chủ sở hữu phổ biến nhất, cung cấp cho người mua quyền, nhưng không phải trách nhiệm, bán một quyền chọn bán hoặc mua một quyền chọn mua ở mức giá nổi bật được xác định trước trước ngày hết hạn của hợp đồng.
4 loại tùy chọn là gì?
Bốn vị trí cơ bản trong giao dịch quyền chọn là mua quyền chọn mua, bán quyền chọn mua, mua quyền chọn bán và bán quyền chọn bán. Trong các quyền chọn mua, người mua đặt cược rằng giá thị trường của tài sản cơ sở sẽ tăng cao hơn giá thực hiện, trong khi người bán đặt cược rằng nó sẽ giảm xuống dưới mức đó.
Vốn chủ sở hữu có tốt hơn quyền chọn không?
So với giao dịch quyền chọn, các vị trí chuyển tiếp ít rủi ro hơn trong giao dịch vốn cổ phần. Giao dịch quyền chọn không có rủi ro thấp như giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên, tất cả các tùy chọn đều không nguy hiểm như nhau. Rủi ro của bạn sẽ khác nếu bạn là người bán hơn là nếu bạn là người nắm giữ hoặc người mua.
Warren Buffett có giao dịch quyền chọn không?
Bạn sẽ cho rằng một người như Buffett, người dường như hết lòng vì các công ty blue-chip, sẽ tránh các công cụ phái sinh phức tạp, nhưng bạn đã nhầm. Buffett đã thu được lợi nhuận trong suốt sự nghiệp đầu tư của mình bằng cách sử dụng chiến lược giao dịch quyền chọn tiên tiến là bán quyền chọn bán trần như một chiến lược phòng ngừa rủi ro.
Bạn có thể làm giàu từ giao dịch quyền chọn không?
Nếu giao dịch quyền chọn thành công, người mua quyền chọn có thể kiếm được một khoản lợi nhuận khá lớn. Điều này là do thực tế là giá cổ phiếu có thể tăng cao hơn nhiều so với giá thực hiện. Do đó, người mua quyền chọn thường có tiềm năng lợi nhuận cao hơn (hoặc thậm chí không giới hạn).
Kế hoạch lựa chọn vốn chủ sở hữu là gì?
Các công ty cung cấp cho nhân viên các lựa chọn cổ phiếu cho nhân viên như một phần của kế hoạch bồi thường vốn chủ sở hữu. Các khoản trợ cấp này, dưới hình thức quyền chọn mua tiêu chuẩn, cho phép nhân viên có khả năng mua cổ phiếu của công ty trong một thời gian giới hạn ở một mức giá nhất định.
Nhà giao dịch quyền chọn cổ phiếu là gì?
Một chuyên gia tài chính giao dịch với thị trường chứng khoán được gọi là một nhà giao dịch quyền chọn. Họ hỗ trợ khách hàng đầu tư vào các lựa chọn cổ phiếu khác nhau, là những thỏa thuận cấp cho chủ sở hữu cổ phiếu quyền mua hoặc bán cổ phiếu của họ ở một mức giá xác định trong một khoảng thời gian nhất định.
Kết luận
Hầu hết những người mới bắt đầu đều né tránh các tùy chọn vốn cổ phần vì nó có vẻ phức tạp nhưng sự thật là khi nói đến giao dịch, tài sản cơ bản.
Câu hỏi thường gặp về Quyền chọn cổ phần
Các lựa chọn có tốt cho người mới bắt đầu không?
Nếu bạn là nhà đầu tư lần đầu, bạn có thể do dự khi tham gia vào giao dịch quyền chọn vì nhận thấy sự phức tạp hoặc rủi ro. Tuy nhiên, ngay cả nhà đầu tư mới bắt đầu cũng có thể bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi thua lỗ và giảm rủi ro thị trường bằng cách sử dụng một số phương pháp quyền chọn đơn giản.
Tại sao quyền chọn lại tốt hơn cổ phiếu?
Khi bạn muốn giữ khoản lỗ của mình dưới một ngưỡng đã đặt, các tùy chọn có thể là cách để thực hiện. Quyền chọn có thể là một phương tiện để giảm thiểu rủi ro của bạn trong các thông số cụ thể trong khi vẫn cho phép bạn nhận được lợi tức tương tự như đối với cổ phiếu có khoản đầu tư nhỏ hơn. Khi bạn là một nhà đầu tư có kinh nghiệm, quyền chọn có thể là một công cụ tuyệt vời.
- LỰA CHỌN NGẮN HẠN: Tổng quan, Ví dụ (+ Mẹo Giao dịch0
- Quyền chọn mua so với Quyền chọn bán: Quyền chọn cổ phiếu
- Đặt dài: Hướng dẫn hoàn chỉnh cho người mới bắt đầu (+ Công cụ nhanh)
- LỰA CHỌN CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH: Các chiến lược tốt nhất cho người mới bắt đầu
dự án
