Khi giá trái phiếu di chuyển so với lãi suất, giá trái phiếu giảm khi lãi suất tăng. Tuy nhiên, trái phiếu kho bạc là một khoản đầu tư an toàn với lãi suất cố định được trả nửa năm một lần cho đến khi đáo hạn. Trái phiếu rất quan trọng trong việc phân bổ tài sản của danh mục đầu tư vì lợi tức ổn định của chúng giúp cân bằng sự biến động của giá cổ phiếu. Mặt khác, lợi tức kho bạc là tỷ lệ phần trăm hoàn vốn đầu tư đối với các nghĩa vụ nợ của chính phủ Hoa Kỳ. Vì vậy, bạn có phải là người mới bắt đầu sẵn sàng bắt đầu đầu tư vào trái phiếu không? Sau đó, bạn cần điều này. Tuy nhiên, trước khi bạn bắt đầu đầu tư, điều cần thiết là phải có thêm kiến thức về chúng và cách chúng hoạt động, mang lại lợi nhuận trên biểu đồ trực tiếp của trái phiếu kho bạc 10 năm.
Bây giờ chúng ta bắt đầu làm việc.
Lợi tức kho bạc 10 năm
Lợi tức Kho bạc là lãi suất thực tế mà chính phủ Hoa Kỳ trả để vay tiền trong nhiều kỳ hạn khác nhau.
Tuy nhiên, lãi suất kho bạc ảnh hưởng nhiều hơn đến số tiền chính phủ phải trả để có được tín dụng. Các yếu tố này cũng ảnh hưởng đến Lãi suất cho vay mua bất động sản cũng như tài sản, ô tô, cũng như các loại thiết bị theo một cách tương tự. Lợi suất trái phiếu cũng phản ánh tâm lý của nhà đầu tư. Nói chung, lợi suất Kho bạc Mỹ dài hạn càng cao, thì các nhà đầu tư càng lạc quan về nền kinh tế. Nhưng lợi suất dài hạn cao cũng có thể dự đoán lạm phát trong tương lai.
Nói tóm lại, bất cứ lúc nào chính phủ Hoa Kỳ cần vốn cho các sáng kiến như cải thiện cơ sở hạ tầng, phát hành nợ thông qua Kho bạc Hoa Kỳ. Tuy nhiên, tín phiếu kho bạc (T-bill), tín phiếu kho bạc (T-note), và trái phiếu kho bạc (T-trái phiếu) đều là chứng khoán nợ do chính phủ phát hành.
- T- Bills - Một chứng khoán sẽ đáo hạn trong vòng chưa đầy một năm.
- Tín phiếu Kho bạc - Một chứng khoán sẽ đáo hạn sau một đến mười năm.
- Trái phiếu kho bạc - Một chứng khoán mất hơn mười năm để đến hạn.
Cách hoạt động của lợi tức kho bạc
Trái phiếu kho bạc là khoản đầu tư có rủi ro thấp vì chúng được sự ủng hộ của niềm tin và tín dụng của chính phủ Hoa Kỳ. Nói chung, những người mua trái phiếu kho bạc cho chính phủ Mỹ vay tiền. Và như một khoản hoàn trả cho khoản vay, chính phủ trả lãi cho các nhà đầu tư như chi phí đi vay. Tuy nhiên, các lực lượng thị trường xác định mức thu hồi vốn cần thiết để các cổ đông cho chính phủ vay tiền.
Nói chung, tín phiếu Kho bạc có một mức lãi suất ấn định và người trả giá cao nhất sẽ mua chúng trong cuộc đấu giá đầu tiên. Trong khi đó, bất cứ khi nào có một thị trường lớn về chứng khoán, giá sẽ được đặt giá cao hơn mệnh giá của nó. Tuy nhiên, chính phủ chỉ hoàn trả mệnh giá của công cụ khi đáo hạn, do đó làm giảm lợi tức. Trái chủ có trái phiếu trị giá 10,000 đô la sẽ chỉ nhận lại 10,000 đô la khi trái phiếu đáo hạn. Mặt khác, khi có sự sụt giảm, lãi suất cho vay tiêu dùng và cho vay doanh nghiệp giảm xuống.
Tương tự như vậy, nếu thị trường trái phiếu kho bạc giảm, lợi tức trái phiếu kho bạc tăng lên để bù đắp. Tuy nhiên, khi nhu cầu ở mức tối thiểu, các nhà đầu tư sẽ chỉ trả dưới mức trung bình. Tuy nhiên, điều này làm tăng lợi nhuận của nhà đầu tư. Điều này là do anh ta có thể mua trái phiếu với giá chiết khấu và nhận lại toàn bộ mệnh giá khi đáo hạn. Vì vậy, bởi vì chính phủ trả lãi suất lớn hơn để thu hút nhiều người mua tiềm năng hơn trong các cuộc đấu giá trong tương lai.
Mỗi chứng khoán Kho bạc có một lợi tức duy nhất. Thông thường, trái phiếu kho bạc kỳ hạn dài hơn mang lại lợi nhuận cao hơn trái phiếu kho bạc kỳ hạn ngắn hơn. Kỳ hạn ngắn của tín phiếu Kho bạc làm cho chúng có lợi suất thấp nhất trong số các kỳ phiếu và trái phiếu T. Lợi suất tín phiếu kỳ hạn 3 tháng là 0.711%, kỳ hạn 10 năm là 2.628% và kỳ hạn 30 năm là 2.624%, trong khi trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 5 năm là 2.7% vào ngày 5 tháng 2022 năm XNUMX. Trong khi đó, tất cả các lợi tức này đều có sẵn trên trang web của Kho bạc hàng ngày.
Ước tính lợi tức trên giấy bạc kho bạc kỳ hạn 10 năm
Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm là tài sản nợ có tính thanh khoản cao nhất và được giao dịch rộng rãi nhất ở Hoa Kỳ do chính phủ liên bang phát hành. Thông thường, lợi tức của trái phiếu kỳ hạn 10 năm, lần đầu tiên được cố định tại phiên đấu giá, cuối cùng do người mua và người bán trên thị trường mở đặt ra.
Kỳ hạn 10 năm của Kho bạc Hoa Kỳ là một nghĩa vụ nợ do Bộ Tài chính Hoa Kỳ phát hành với thời hạn 10 năm. Nó trả một tỷ lệ hoàn vốn cố định sáu tháng một lần. Chính phủ Hoa Kỳ trả tiền theo giá trị. Mệnh giá là giá trị thực tế hoặc giá trị thị trường (mệnh giá) của trái phiếu, cổ phiếu hoặc phiếu giảm giá. Tương tự, nó là giá trị của tờ tiền đối với người nắm giữ khi đáo hạn. Họ nhằm mục đích giúp chính phủ hoặc các công ty thanh toán các khoản nợ và đồng thời trang trải các chi phí liên tục như tiền lương của nhân viên.
Trái phiếu kho bạc có thời hạn tối đa là mười năm. Tuy nhiên, trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm là kỳ hạn lớn nhất. Tuy nhiên, có những người khác trưởng thành sau hai, ba, năm, và bảy năm. Và cho đến khi đáo hạn, những tờ tiền này thường trả lãi sáu tháng một lần. Trong khi đó, trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm có tỷ giá cố định ảnh hưởng đến các mức lãi suất khác trên thị trường.
Hiện tượng suy thoái
Các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn tìm kiếm Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm khi thị trường đang biến động. Khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ bán đấu giá chứng khoán nợ, nhu cầu áp đảo thường khuyến khích các nhà đầu tư đặt giá thầu bằng hoặc cao hơn Mệnh giá.
Ngay cả khi lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, các nhà đầu tư chỉ tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn. Nói chung, trong thời kỳ suy thoái, sản lượng thường thấp hơn.
Giai đoạn mở rộng
Trong khi đó, trong một cuộc mở rộng thời kỳ của chu kỳ kinh doanh, nhu cầu đối với Kho bạc kỳ hạn 10 năm thấp. Điều này là do nhiều công cụ nợ khác hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, trong những trường hợp này, các nhà đầu tư chọn các khoản đầu tư rủi ro hơn để thu được lợi nhuận lớn hơn. Đây là kết quả của việc trái phiếu kho bạc có lãi suất quá thấp. Và như vậy. các nhà đầu tư sẽ chuyển tiền của họ sang các lựa chọn thay thế có năng suất cao hơn.
Tính toán lợi tức cho trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm
Lãi suất của các sản phẩm nợ khác bị ảnh hưởng trực tiếp bởi nhu cầu đối với Trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm. Tuy nhiên, sẽ có một đợt tăng lãi suất đối với các khoản nợ dài hạn do lợi tức trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng vào thời điểm nhu cầu thấp. Kết quả là, các nhà đầu tư sẽ yêu cầu một mức lãi suất cao hơn đối với khoản nợ dài hạn không được Bộ Tài chính Mỹ đảm bảo.
Tỷ lệ phần trăm ban đầu
Các cuộc đấu giá của chính phủ được sử dụng để bán Kho bạc 10 năm. Cung và cầu quyết định sản lượng. Tuy nhiên, nhu cầu đối với một trái phiếu giảm khi có nhiều tiền lãi, nhưng lợi tức lại tăng khi lượng cầu thấp. Ngay sau phiên đấu giá, các nhà đầu tư cá nhân sẽ được phép mua hoặc bán trái phiếu trên thị trường mở
Gia thị trương
Thị trường thứ cấp là nơi trái phiếu giao dịch sau khi giá đấu của chúng được thiết lập. Cung và cầu, cũng như các yếu tố bổ sung chẳng hạn như hoa hồng môi giới, tất cả đều đóng vai trò quyết định lợi suất trái phiếu thị trường thứ cấp. Thông thường, trái phiếu có ngày đáo hạn xác định, do đó, thời gian cũng là một yếu tố cần cân nhắc trên thị trường thứ cấp. Tuy nhiên, khoảng thời gian cho đến khi đáo hạn của trái phiếu ngắn lại theo ngày tháng, dẫn đến lợi suất thấp hơn.
Tính toán cho lợi nhuận
Lợi suất hiện tại và lợi suất đến ngày đáo hạn là hai phép tính lợi suất quan trọng nhất khi phân tích một trái phiếu. Lợi tức hiện tại của trái phiếu là khoản thanh toán lãi hàng năm chia cho giá hiện hành của trái phiếu. Nếu bạn mua trái phiếu 1,000 đô la với lãi suất 3% hoặc lãi suất phiếu giảm giá, bạn sẽ nhận được 30 đô la tiền lãi mỗi năm cho khoản đầu tư của mình.
Ba phần trăm giá của trái phiếu là 1,000 đô la trong lợi tức hiện tại. Lợi tức hiện tại của bạn sẽ là 3.33 phần trăm nếu giá trị của trái phiếu giảm xuống còn 900 đô la, hoặc 30 đô la chia cho 900 đô la. Tăng giá lên 1,100 đô la giảm năng suất của bạn xuống 2.73 phần trăm.
Mặt khác, để tính toán lợi tức khi đáo hạn, trái chủ phải tính đến các khoản thanh toán lãi suất, sự tăng hoặc giảm giá trị của trái phiếu và việc tái đầu tư tiền vào tiền gốc của trái phiếu. Tuy nhiên, nếu bạn mua trái phiếu 4 phần trăm với mệnh giá 1,000 đô la, lợi tức khi đáo hạn của bạn cũng sẽ là 4 phần trăm. Điều này là do giá của trái phiếu sẽ không thay đổi khi đáo hạn. Mặc dù phiếu thưởng hàng năm là 4.5%, bạn sẽ nhận được thêm 100 đô la khi đáo hạn khi mua trái phiếu 900 đô la. Sau đây là công thức cho tính toán lợi tức khi đáo hạn:
- P = giá trái phiếu
- n = số kỳ
- C = thanh toán phiếu giảm giá
- r = tỷ suất sinh lợi cần thiết của khoản đầu tư.
- F = là viết tắt của giá trị độ tuổi an toàn / đáo hạn
- t = khoảng thời gian đến hạn thanh toán
Thông thường, phép toán có thể đáng sợ ngay cả đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm. Tuy nhiên, có rất nhiều công cụ tính toán tài chính cũng như các trang web có thể giúp bạn tính toán lợi tức khi đáo hạn. Đó là nếu bạn biết mệnh giá, lãi suất, giá hiện tại, số lần thanh toán mỗi năm và thời gian còn lại cho đến khi đáo hạn của trái phiếu bạn muốn mua.
Biểu đồ lợi tức kho bạc 10 năm
Nói chung, Lãi suất Kho bạc 10 năm là lợi tức của chứng khoán Kho bạc 10 năm mà chính phủ Hoa Kỳ phát hành. Và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm được thể hiện ở phần cuối dài của đường cong. Tuy nhiên, để định giá thị trường hoặc đầu tư, nhiều nhà phân tích sử dụng lợi tức 10 năm làm lãi suất phi rủi ro.
Tỷ lệ trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm là 2.54% vào ngày 5 tháng 2022 năm 2.42, giảm so với 1.73 phần trăm của ngày hôm trước và 4.28 phần trăm của năm ngoái. Tuy nhiên, mức trung bình dài hạn là XNUMX%, thấp hơn mức hiện tại; Theo Bộ Tài chính Hoa Kỳ.
Các ghi chú kho bạc và dữ liệu trái phiếu là các báo giá OTC biểu thị. Tuy nhiên, nếu trái phiếu hoặc trái phiếu có thể gọi được trước khi đáo hạn, lợi tức được tính cho ngày gọi sớm nhất.
OTC- Thuốc Không Cần Toa
Để biết thêm về biểu đồ Lợi tức Kho bạc 10 năm cũng như dữ liệu thực tế về Giấy bạc Kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ, bạn có thể truy cập Wall Street Journal.
Câu hỏi thường gặp về lợi tức kho bạc 10 năm
Trái phiếu kho bạc đang thanh toán những gì bây giờ?
Tỷ lệ tổng hợp đối với trái phiếu loại I phát hành từ tháng 2021 năm 2022 đến tháng 7.12 năm XNUMX là XNUMX%. Tỷ lệ này áp dụng cho sáu tháng đầu tiên bạn sở hữu trái phiếu
Làm cách nào để đầu tư vào kho bạc 10 năm?
Kho bạc Hoa Kỳ bán kỳ hạn 10 năm và kỳ hạn ngắn hơn, cũng như tín phiếu và trái phiếu, trực tiếp thông qua trang web của Kho bạc, thông qua đấu thầu cạnh tranh hoặc không cạnh tranh, với mức mua tối thiểu là 100 đô la và tăng thêm 100 đô la. Chúng cũng có thể được mua gián tiếp thông qua ngân hàng hoặc nhà môi giới
Biểu đồ lịch sử lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm là gì?
Lãi suất kho bạc 10 năm Biểu đồ lịch sử 54 năm là một biểu đồ tương tác hiển thị lợi tức kho bạc 10 năm hàng ngày trở lại năm 1962. Lợi tức kho bạc 10 năm hiện tại kể từ ngày 05 tháng 2022 năm XNUMX, là 2.54% có thể được nhìn thấy trên biểu đồ.
Có nên mua trái phiếu khi lãi suất thấp không?
Trong môi trường lãi suất thấp, trái phiếu có thể trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư so với các loại tài sản khác. Trái phiếu, đặc biệt là trái phiếu được chính phủ hậu thuẫn, thường có lợi suất thấp hơn, nhưng lợi tức này ổn định và đáng tin cậy hơn trong một số năm so với cổ phiếu, khiến chúng hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư.
Bài viết liên quan
- Phần mềm và giải pháp quản lý tiền mặt dành cho doanh nghiệp
- ĐẦU TƯ NGẮN HẠN LÀ GÌ: Định nghĩa, Ví dụ và Ngân hàng
- Ghi chú thế chấp: Hướng dẫn chi tiết cho người mới bắt đầu với các ví dụ & mẫu
- Đồng đô la tăng khi lợi tức kho bạc hỗ trợ một số khoản lỗ của họ
- Hướng dẫn Doanh nghiệp Nhỏ Sử dụng Ghi chú Quảng cáo
