Thỏa thuận đăng ký là một lựa chọn tốt cho các công ty muốn thu hút các nhà đầu tư tư nhân mà không cần công khai. Nó chứa tất cả các thông tin chi tiết về các giao dịch, chẳng hạn như số lượng cổ phiếu và giá cả, cũng như các điều khoản bảo mật.
Trong một thỏa thuận đăng ký, nhà đầu tư tư nhân đồng ý đầu tư vào doanh nghiệp với một khoản tiền lớn. Mặt khác, công ty sử dụng hợp đồng đăng ký để theo dõi số lượng cổ phiếu đã được bán và ở mức giá nào.
Tìm hiểu xem thỏa thuận đăng ký có phải là một lựa chọn phù hợp cho doanh nghiệp của bạn hay không khi bạn đọc qua bài viết này.
Thỏa thuận đăng ký là gì?
Thỏa thuận mua bán là một thỏa thuận chung giữa công ty và nhà đầu tư để mua cổ phần của công ty với giá thỏa thuận.
Đây là lời mời của nhà đầu tư vào Công ty hợp danh hữu hạn (LP). Ở đây, công ty đồng ý bán một số lượng cổ phần nhất định với một mức giá cụ thể, trong khi nhà đầu tư hứa hẹn sẽ mua cổ phần với giá thỏa thuận.
Thỏa thuận đăng ký chứa tất cả các chi tiết cần thiết cho giao dịch kinh doanh đó. Hơn nữa, nó được sử dụng để theo dõi các cổ phiếu hoạt động tốt, cũng như chia sẻ quyền sở hữu và kiểm soát các xung đột có thể xảy ra do thanh toán cổ phiếu.
Nhà đầu tư điền vào một biểu mẫu cho thấy sự phù hợp của họ để đầu tư vào quan hệ đối tác và các điều khoản của thỏa thuận ràng buộc tất cả.
Một số thỏa thuận bao gồm một tỷ lệ hoàn vốn cụ thể mà các nhà đầu tư chắc chắn sẽ nhận được. Đó có thể là một tỷ lệ phần trăm trong thu nhập ròng của công ty, hoặc nó có thể là một số tiền cụ thể trong các khoản gộp sẽ được thanh toán vào những ngày cụ thể.
Thỏa thuận thuê bao phổ biến nhất với các công ty khởi nghiệp và các công ty nhỏ hơn. Chúng được sử dụng khi các chủ doanh nghiệp không có đủ nguồn lực để làm việc với các nhà đầu tư mạo hiểm hoặc đưa công ty ra đại chúng.
Các loại phổ biến của nhà đầu tư chấp nhận các thỏa thuận đăng ký là; Bạn bè và nhà đầu tư gia đình, nhà đầu tư thiên thần và nhà đầu tư khởi nghiệp.
ĐỌC CSONG: Đầu tư thay thế: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu về các lựa chọn đầu tư
Cách các Thỏa thuận Đăng ký Hoạt động
Thỏa thuận đăng ký khác nhau tùy thuộc vào công ty có liên quan và lý do nó được cung cấp.
Một thỏa thuận đăng ký được tổ chức tốt và có cấu trúc tốt sẽ bao gồm các chi tiết về giao dịch, số lượng cổ phiếu được bán và giá mỗi cổ phiếu cũng như mọi thỏa thuận và điều khoản bảo mật ràng buộc về mặt pháp lý.
Hơn nữa, thỏa thuận đăng ký mà công ty của bạn sử dụng tùy thuộc vào nhu cầu và quy mô của nó.
Làm theo các bước sau từ luật sư hợp đồng để hiểu cách viết thỏa thuận đăng ký hoạt động;
- Quyết định nhận các thỏa thuận đăng ký của bạn bằng văn bản
- Đảm bảo các thỏa thuận đăng ký của bạn đơn giản
- Xác định chính xác các bên giao kết hợp đồng và nhà đầu tư
- Viết ra tất cả các chi tiết chính của giao dịch
- Đặt các nghĩa vụ cân nhắc thành đá
- Đề ra biện pháp bảo vệ trong trường hợp một bên muốn chấm dứt
- Xác định cách bạn sẽ giải quyết tranh chấp với các nhà đầu tư
- Giữ bí mật các cuộc đàm phán và hợp đồng của bạn
- Thuê luật sư chứng khoán để soạn thảo các thỏa thuận đăng ký của bạn
Bạn có thể sử dụng mẫu thỏa thuận đăng ký trực tuyến. Tuy nhiên, bạn phải nhờ luật sư xem xét các hợp đồng của mình để đảm bảo rằng không có sai sót.
ĐỌC THÊM: Chiến lược đầu tư: Các chiến lược đầu tư tốt nhất cho người mới bắt đầu
Cách các Thỏa thuận Đăng ký được Quy định
Thỏa thuận đăng ký là một lựa chọn khả thi cho các công ty cần tài trợ nhưng không muốn niêm yết cổ phiếu.
Với điều này, Nhà đầu tư tham gia vào quan hệ đối tác hữu hạn, có nghĩa là họ trở thành đối tác thầm lặng và được yêu cầu đầu tư một lần.
Điều này làm giảm rủi ro của khoản đầu tư, nhưng nó cũng hạn chế sự đóng góp của các nhà đầu tư vào các quyết định của công ty.
Nói chung, các thỏa thuận đăng ký được điều chỉnh bởi Quy tắc của SEC 506 (b) và 506 (c) của Quy định D.
Các quy tắc này xác định rõ phương thức chào bán và lượng thông tin mà các công ty có thể tiết lộ cho các nhà đầu tư.
Khi các nhà đầu tư mới tham gia vào quan hệ đối tác, các thành viên hợp danh sẽ nhận được sự đồng ý từ các đối tác hiện tại trước khi sửa đổi thỏa thuận đăng ký.
Huy động vốn thông qua đầu tư theo Quy định D liên quan đến việc đáp ứng các yêu cầu ít bất tiện hơn đáng kể so với chào bán công khai. Điều này cho phép các công ty tiết kiệm thời gian và bán các chứng khoán mà họ có thể không phát hành được trong một số trường hợp.
ĐỌC CSONG: Thâm nhập thị trường: Các chiến lược và ví dụ rõ ràng nhất năm 2021 (Cập nhật)
Tại sao các Thỏa thuận Đăng ký lại quan trọng?
Thỏa thuận đăng ký rất quan trọng vì nhiều lý do khác nhau. Chủ yếu, một công ty chọn thỏa thuận đăng ký vì nó chưa phát triển đến mức có thể thu hút các nhà đầu tư mạo hiểm hoặc ngân hàng đầu tư.
Ngoài ra, họ chọn một thỏa thuận đăng ký để huy động tiền từ các nhà đầu tư tư nhân mà không cần đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC).
Mặt khác, các nhà đầu tư có thể tự bảo vệ mình trước các công ty bằng cách sửa đổi các điều khoản của thỏa thuận.
Là một công ty bán cổ phiếu hoặc cổ phiếu, điều này ngăn cản nhà đầu tư thay đổi ý định của mình ngay trước khi nhà đầu tư tham gia vào giao dịch. Có một thỏa thuận đăng ký sẽ giúp củng cố một lời hứa thành một giao dịch cố định.
ĐỌC CSONG: ĐIỂM MẮC: Ý nghĩa, Khái niệm, Chuyển giao và Tất cả những gì bạn cần
Thỏa thuận Đăng ký với Vị trí Riêng tư
Khi một công ty muốn huy động vốn, nó sẽ phát hành cổ phiếu để mua cho công chúng hoặc thông qua phát hành riêng lẻ.
Phát hành riêng lẻ là việc bán cổ phiếu cho một số giới hạn các nhà đầu tư được công nhận đáp ứng các tiêu chí mong muốn.
Theo SEC, các tiêu chí mong muốn liên quan đến mức độ kinh nghiệm đầu tư, tài sản và giá trị ròng cụ thể.
Các nhà đầu tư sẽ nhận được một bản ghi nhớ phát hành riêng lẻ như một sự thay thế cho bản cáo bạch. Bản ghi nhớ cung cấp một mô tả ít toàn diện hơn về khoản đầu tư.
Trong hầu hết các trường hợp, một thỏa thuận đăng ký đi kèm với bản ghi nhớ. Một số thỏa thuận phác thảo tỷ lệ hoàn vốn cụ thể mà nhà đầu tư sẽ nhận được, chẳng hạn như tỷ lệ phần trăm cụ thể trong thu nhập ròng của công ty hoặc các khoản thanh toán một lần.
Cơ cấu này cho phép các nhà đầu tư ưu tiên hơn vì họ kiếm được tỷ suất lợi nhuận trên khoản đầu tư trước các nhà tài trợ của công ty hoặc các chủ sở hữu khác.
ĐỌC CSONG: Tài trợ thương mại: Tổng quan, Định nghĩa, Khóa học, Ví dụ
Các phần chính của Thỏa thuận đăng ký
Các phần chính của hợp đồng đăng ký bao gồm;
- Giải quyết của giám đốc
- Cổ phiếu đang lưu hành
- Mệnh lệnh bảo mật
- Chia sẻ cơ cấu sở hữu
- Nghị quyết cổ đông
- Điều khoản thanh toán
- Tiền lệ điều kiện
- Sách phút
- Bồi thường và bảo hành
- Thỏa thuận không cạnh tranh
ĐỌC CSONG: Địa chỉ Email Doanh nghiệp: Cách Thiết lập Email Doanh nghiệp
Ưu và nhược điểm của Thỏa thuận đăng ký
Dưới đây là những mặt tốt và xấu của hợp đồng đăng ký.
Ưu điểm của Thỏa thuận đăng ký
Thỏa thuận đăng ký có những lợi ích sau đây;
- Các thỏa thuận đăng ký cung cấp một cách để bán cổ phiếu mà không cần phải đăng ký chứng khoán với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC)
- Đây là cơ hội đầu tư hấp dẫn cho thị trường.
- Thỏa thuận đăng ký nói chung là một quan hệ đối tác hữu hạn mà không có bất kỳ trách nhiệm cá nhân nào.
- Đây là cơ hội đầu tư một lần, không giống như đầu tư theo kiểu đầu tư mạo hiểm, đòi hỏi nhiều khoản đầu tư.
- Nó có các điều khoản và điều kiện linh hoạt.
- Vì bạn là một nhà đầu tư thầm lặng, nó không đòi hỏi bạn phải cam kết nhiều.
- Nó mang lại cơ hội đầu tư sớm và theo dõi khoản đầu tư của bạn phát triển khi công ty phát triển.
- Có sự minh bạch giữa các bên tham gia.
ĐỌC CSONG: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu: Ý nghĩa, Công thức & Cách tính (+ Công cụ nhanh)
Nhược điểm của Thỏa thuận đăng ký
Dưới đây là những nhược điểm của hợp đồng đăng ký.
- Trong một thỏa thuận đăng ký, bạn không có quyền biểu quyết để giúp việc kinh doanh thành công hơn.
- Các nhà đầu tư có thể mất tiền nếu công ty không phát triển như mong đợi.
- Đó là điều chỉ có một lần. Điều này có nghĩa là nếu bạn đã đầu tư tiền của mình, không có cách nào để thu hồi lại.
- Nó yêu cầu một khoản đóng góp lớn thay vì cổ phiếu truyền thống mà bạn có thể mua với số tiền nhỏ hơn.
- Phải duy trì các nghĩa vụ pháp lý và ủy thác đối với các bên khác
- Thiếu sự giám sát vì SEC không tham gia.
- Rất nhiều vấn đề pháp lý có thể phát sinh nếu không có luật sư tư vấn thích hợp để kiểm tra và đưa ra lời khuyên chuyên môn về giao dịch.
Làm thế nào để bạn viết một điều khoản đăng ký?
Theo các điều khoản và hoàn cảnh của hợp đồng này, Người đăng ký đồng ý đăng ký và mua, và Công ty đồng ý phát hành và bán cho Người đăng ký, sau khi thanh toán Giá mua, Cổ phiếu đã đăng ký tại thời điểm Đóng (như được định nghĩa bên dưới).
Các dịch vụ đăng ký có cấu thành hợp đồng không?
Có những thỏa thuận khác nên được thực hiện trước khi dịch vụ dựa trên đăng ký bán lần đầu tiên, ngay cả khi các điều khoản dịch vụ có thể là hợp đồng quan trọng nhất đối với các doanh nghiệp dựa trên đăng ký (vâng, về mặt kỹ thuật, đó là hợp đồng).
Thỏa thuận đăng ký Canada là gì?
Hợp đồng chính trong việc phát hành riêng lẻ các nghĩa vụ nợ hoặc chứng khoán vốn giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư hoặc người mua thay thế là thỏa thuận đăng ký.
Ba loại đăng ký là gì?
Như chúng ta đã thấy, các công ty thương mại điện tử thường sử dụng một trong ba loại mô hình đăng ký khác nhau: quản lý, bổ sung hoặc truy cập.
Tại sao nó được gọi là Thỏa thuận đăng ký?
Thỏa thuận đăng ký là một tài liệu mà các nhà đầu tư sử dụng để đăng ký vào một quan hệ đối tác hạn chế. Một tỷ lệ phần trăm cổ phần của công ty được bán cho nhà đầu tư như một phần của thỏa thuận với mức giá định trước và nhà đầu tư cam kết mua những cổ phần đó với mức giá đó trong tương lai.
Các thỏa thuận đăng ký có ràng buộc không?
Cả hai bên phải thực hiện một hợp đồng mua bán có tính ràng buộc về mặt pháp lý trước khi việc bán cổ phiếu hoàn tất. Thỏa thuận đăng ký của công ty hoặc thỏa thuận cổ phiếu là những gì được gọi là.
Mục đích của một thuê bao là gì?
Khách hàng được lập hóa đơn nhiều lần cho một hàng hóa hoặc dịch vụ theo mô hình đăng ký. Họ quyết định tần suất và khoảng thời gian họ muốn nhận mỗi ưu đãi và phần lớn đăng ký cung cấp cho họ sự linh hoạt để gia hạn hoặc hủy bỏ bất cứ lúc nào. Một thuê bao có thể được coi là một hợp đồng giữa bạn và khách hàng.
bottom Line
Tôi hy vọng bài viết này giải thích cẩn thận thỏa thuận đăng ký là gì và những lợi ích mà nó mang lại cho doanh nghiệp của bạn.
Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc đề xuất nào, vui lòng cho tôi biết trong phần bình luận.
Chúc may mắn!
Khuyến nghị
- Chi phí kinh doanh: Danh sách chi phí kinh doanh
- Quản lý Mua lại: Hướng dẫn Quy trình Mua lại Quản lý & Cấp vốn
- Phân tích kinh doanh: Định nghĩa và các ví dụ trong thế giới thực
- CÁC PHƯƠNG PHÁP DỰ BÁO: Hướng dẫn Cuối cùng để Dự báo
- Khắc sâu: Các phương pháp hay nhất cho bất kỳ doanh nghiệp nào (+ Mẹo miễn phí)
dự án
