Lợi tức trên tài sản, hay ROA, là phép đo cho biết doanh nghiệp kiếm tiền hiệu quả như thế nào từ những thứ mà doanh nghiệp đã sở hữu. ROA là một công cụ mà các nhà quản lý, nhà phân tích và nhà đầu tư sử dụng để phân tích tình hình tài chính của công ty. Hơn nữa, đây là thước đo hữu ích để so sánh các doanh nghiệp đối thủ trong cùng lĩnh vực. Số tiền sẽ khác nhau đáng kể giữa các ngành công nghiệp. Lợi nhuận trên tài sản là thước đo mức độ phụ thuộc của một công ty vào vốn của nó. Tùy thuộc vào ngành, các công ty cần nhiều tiền để bắt đầu có xu hướng có lợi nhuận trên tài sản thấp hơn. Trong bài viết này, chúng ta sẽ nói về cách tính lợi nhuận trên tài sản bằng công thức, tổng lợi nhuận trên tài sản và tỷ lệ.
Hiểu Lợi nhuận trên Tài sản (ROA): ROA có nghĩa là gì
Trong thế giới kinh doanh, hiệu quả là tất cả. Một thống kê hoạt động hữu ích là tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu. Một cách khác là so sánh lợi nhuận với các nguồn lực được sử dụng để tạo ra chúng, điều này cho thấy liệu doanh nghiệp có thể thực sự duy trì hoạt động kinh doanh hay không. Một cách đơn giản và hiệu quả để đo lường sự thành công của một công ty là xem xét lợi tức trên tài sản của công ty đó. Nó tiết lộ lợi nhuận trên tiền hoặc tài sản của công ty.
Ngoài ra, một công ty đại chúng trong lĩnh vực công nghệ không có khả năng có được lợi tức đầu tư (ROI) giống như một công ty đại chúng trong lĩnh vực thực phẩm và đồ uống. Đây là lý do tại sao so sánh ROA của một công ty với dữ liệu ROA lịch sử của chính công ty đó hoặc ROA của một doanh nghiệp so sánh là so sánh có ý nghĩa nhất có thể thực hiện được.
Các nhà đầu tư có thể thấy mức độ hiệu quả của một công ty chuyển vốn thành lợi nhuận bằng cách xem lợi tức trên tài sản (ROA). Lợi tức đầu tư càng lớn thì càng tốt cho doanh nghiệp. Lợi tức trên tài sản (ROA) cao hơn cho thấy việc sử dụng vốn hiệu quả hơn.
Công thức hoàn vốn trên tài sản
Công thức tính lợi nhuận trên tài sản (ROA) như sau:
ROA= Thu nhập ròng/ Tổng tài sản bình quân
Để tính ROA, chỉ cần chia thu nhập ròng cho tổng tài sản trung bình của công ty và nhân kết quả với 100 để có tỷ lệ phần trăm.
- Thu nhập ròng: bằng với thu nhập ròng trong một năm tài chính.
- Tổng tài sản bình quân: bằng tổng tài sản của năm hiện tại và tổng tài sản của năm trước chia cho XNUMX.
Mặc dù công thức này là phương pháp phổ biến nhất để tính lợi tức trên tài sản, nhưng vẫn có những phương pháp khác. Ngoài ra, có thể hữu ích cho các doanh nghiệp bên ngoài lĩnh vực tài chính để mang lại các khoản thanh toán lãi để bù đắp cho sự không nhất quán có thể xảy ra khi vốn vay và vốn cổ phần được tách biệt. Nếu công thức lợi nhuận trên tài sản bị thay đổi, kết quả sẽ khác. Các đơn vị thời gian được sử dụng trong tính toán có thể khác nhau giữa các phiên bản khác nhau.
Cách tính lợi nhuận trên tài sản
Một công ty đang hoạt động với hiệu suất cao nhất khi nó có thể sử dụng tài sản của mình theo cách tốt nhất để kiếm được nhiều tiền nhất. Ngoài ra, khả năng sinh lời của một công ty tăng lên khi vốn và chi phí hoạt động của công ty giảm xuống trong khi công ty vẫn tiếp tục sản xuất cùng một lượng sản phẩm. Điều này xảy ra khi tài nguyên của nó được sử dụng tốt.
Nói chung, các doanh nghiệp nên cố gắng tận dụng tối đa hoạt động của mình trong khi vẫn giữ chi phí thấp. Điều này cho thấy rằng các quy trình đang chạy ở hoặc gần với công suất và hiệu quả tối đa của chúng.
Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản (ROA) của một doanh nghiệp được tìm thấy bằng cách chia thu nhập ròng cho tổng tài sản trung bình của nó.
Sau đó, ROA được tính toán sẽ được đưa ra dưới dạng phần trăm, giúp so sánh các doanh nghiệp tương tự dễ dàng hơn và xem mọi thứ đã thay đổi như thế nào theo thời gian.
Về cơ bản, tổng lợi nhuận trên tài sản (ROA) tìm cách trả lời câu hỏi, “Công ty kiếm được bao nhiêu thu nhập ròng cho mỗi đô la tài sản sở hữu?” Tài sản trung bình từ bảng cân đối kế toán được sử dụng làm mẫu số và thu nhập ròng từ báo cáo thu nhập được sử dụng làm tử số.
Vì báo cáo thu nhập báo cáo về các hoạt động trong một khung thời gian nhất định trong khi bảng cân đối kế toán chỉ hiển thị một thời điểm duy nhất, nên phương pháp này sử dụng giá trị trung bình của số dư đầu kỳ và cuối kỳ của tổng tài sản trong khung thời gian đó.
Ví dụ tính toán ROA
Dưới đây là một ví dụ về cách tính lợi tức trên tài sản
Bây giờ chúng ta đã có công thức tính lợi tức trên tài sản, hãy sử dụng nó để giải một ví dụ.
Lợi nhuận trên tài sản của một công ty sẽ được tính dựa trên số tiền mà công ty kiếm được từ tài sản của mình chia cho tổng số tiền mà công ty có trong các tài sản đó, trong trường hợp này là 50 triệu đô la (bảng cân đối kế toán).
Lợi tức trên tài sản là 20% vì $10,000,000/$50,000,000 = 0.2. Nói cách khác, công ty kiếm được lợi nhuận ròng hàng năm là XNUMX xu cho mỗi đô la mà công ty đầu tư vào tài sản của mình.
ROA thấp nghĩa là gì?
Nếu tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản thấp, điều đó có nghĩa là công ty cần kiếm nhiều tiền hơn từ việc sử dụng tài sản của mình. Đôi khi, ngay cả một tỷ lệ hoàn vốn vừa phải cũng sẽ làm được. Ví dụ: nếu một công ty vừa mua một bộ phận máy móc đắt tiền cho một trong những nhà máy sản xuất của mình, thì lợi nhuận trên tài sản đó có thể thấp trong vài năm đầu hoạt động. Nhưng sau vài năm đầu tiên, lợi tức của tài sản đó có thể sẽ tăng lên rất nhiều.
Nếu lợi tức đầu tư vẫn thấp sau vài năm đầu tiên, đó có thể là dấu hiệu cho thấy ban quản lý đã đưa ra quyết định đầu tư thiếu thận trọng. Có thể máy móc không làm cho sản xuất hiệu quả hơn hoặc giảm chi phí sản xuất tổng thể đủ để lợi nhuận của công ty được hưởng lợi.
Tại sao ROA lại quan trọng như vậy?
Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản là một thước đo kế toán quan trọng cho thấy mức độ sinh lời của một doanh nghiệp. Nó thường được sử dụng để hiểu hiệu suất của một công ty trong các khoảng thời gian khác nhau và so sánh nó với tình hình hiện tại hoặc nó được sử dụng để so sánh hiệu suất của một công ty với hiệu suất của một công ty khác hoạt động trên cùng quy mô hoạt động nhằm tạo ra nhiều lợi nhuận hơn. quyết định sáng suốt. Khi so sánh sự thành công của hai doanh nghiệp khác nhau, điều quan trọng cần ghi nhớ là quy mô của từng doanh nghiệp cũng như các hoạt động mà doanh nghiệp đó điều hành.
ROA có thể rất khác nhau tùy thuộc vào lĩnh vực nào của nền kinh tế được kiểm tra. Một công ty có nhiều hoạt động và nhiều tài sản cố định sẽ có ROA thấp hơn vì giá trị tài sản cao làm tăng giá trị của mẫu số trong công thức ROA. Điều này là do một công ty có nhiều hoạt động đòi hỏi nhiều vốn và giá trị tài sản cố định cao để hoạt động có rất nhiều tài sản cố định. Nếu thu nhập của công ty cũng đủ cao, nó có thể có tỷ lệ cao hơn.
ROA cũng có thể được sử dụng để tìm hiểu xem một công ty phụ thuộc nhiều hay ít vào tài sản của mình. Khi ROA thấp, công ty phụ thuộc rất nhiều vào tài sản của mình. Ví dụ, một công ty trong ngành ô tô hoặc hàng không có thể có ROA thấp hơn.
Tỷ lệ thâm dụng tài sản của một công ty càng thấp thì lợi nhuận trên tài sản của nó càng cao. Ngoài ra, chúng tôi có thể nói rằng công ty có một số lượng nhỏ tài sản. Ví dụ, một công ty phần mềm hoặc một công ty quảng cáo là những ví dụ về các doanh nghiệp không phụ thuộc vào tài sản của họ. Ngoài ra, đọc Định giá doanh nghiệp: Tất cả những gì bạn cần biết [Hướng dẫn chi tiết]
Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản
Khi tìm hiểu tình hình tài chính của một công ty lành mạnh như thế nào, bạn có thể không có đủ thông tin. Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản là một số liệu quan trọng để tính toán và hiểu rõ. Sử dụng hồ sơ tài chính hàng năm mà tất cả các công ty giao dịch công khai bắt buộc phải cung cấp cho công chúng, tính toán tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là một nhiệm vụ đơn giản.
Ban quản lý và nhà đầu tư cũng có thể sử dụng tỷ lệ này để tìm hiểu mức độ hiệu quả của công ty đối với các khoản đầu tư vào tài sản.s thành thu nhập, vì mục đích chính của tài sản của một doanh nghiệp là mang lại tiền và kiếm tiền. Lợi nhuận trên tài sản (ROA) là lợi tức đầu tư cho tài sản vốn, khoản đầu tư quan trọng nhất của công ty (ROI). Ở đây, công ty đang đầu tư vào tài sản cố định với kỳ vọng thu được lợi nhuận tài chính trong tương lai.
Đánh giá tỷ suất sinh lời trên tài sản
Tỷ lệ ROA đo lường mức độ một tổ chức có thể kiếm tiền từ tài sản của mình. Đơn giản, lợi nhuận trên tài sản (ROA) đo lường mức độ thành công của một tổ chức trong việc thu hồi vốn đầu tư vào tài sản của mình.
Một số nhà đầu tư cố gắng bỏ qua chi phí mua tài sản bằng cách thêm chi phí lãi vay trở lại vào tính toán lợi nhuận.
Để dễ hiểu hơn, tỷ lệ cao hơn sẽ tốt hơn cho các nhà đầu tư vì nó cho thấy rằng công ty đang quản lý tài sản của mình một cách hiệu quả, từ đó tạo ra thu nhập ròng lớn hơn. Khi lợi tức đầu tư (ROI) dương, lợi nhuận cũng có khả năng tăng lên. Do các lĩnh vực khác nhau sử dụng tài sản của họ theo những cách khác nhau, ROA được sử dụng tốt nhất khi so sánh các doanh nghiệp hoạt động trong cùng một lĩnh vực. Các công ty xây dựng sử dụng máy móc lớn, đắt tiền, trong khi máy tính và máy chủ là xương sống của ngành công nghiệp phần mềm.
Ý nghĩa của ROI và ROA là gì?
Các công ty có thể đánh giá hiệu quả tài chính của họ bằng cách xem xét hai loại số. Những con số này là từ báo cáo lãi lỗ và bảng cân đối kế toán. Lợi tức đầu tư và lợi tức trên tài sản đều là các thuật ngữ mô tả loại tính toán được sử dụng để cung cấp cho các chuyên gia tài chính và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp một bức tranh rõ ràng về cách một công ty tạo ra lợi nhuận. Cả hai phép tính này đều được sử dụng để xác định tỷ suất lợi nhuận trên tài sản của công ty. Bạn sẽ hiểu rõ hơn về công ty và có thể hỗ trợ các bên liên quan cũng như những người ra quyết định nếu bạn biết về những quan điểm tài chính này.
ROI là gì?
Thuật ngữ “lợi tức đầu tư” (ROI) đề cập đến một phương pháp tính toán lợi nhuận tài chính từ một khoản chi tài chính nhất định. Lợi tức đầu tư (ROI) giúp doanh nghiệp xác định khoản đầu tư nào sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất. Lợi tức đầu tư (RO!) được các nhà đầu tư sử dụng như một hướng dẫn trong việc quyết định nơi đầu tư tiền của họ.
Ngoài ra, các doanh nghiệp thường sử dụng lợi tức đầu tư (ROI) để quyết định:
- Nhằm mục đích xác định lợi nhuận từ chi tiêu vốn
- Với mục đích quyết định có hay không cam kết tiền cho một thỏa thuận
- Xác định tốc độ mà một doanh nghiệp có thể tạo ra lợi nhuận.
- Để xác định khả năng sinh lời của một khoản đầu tư trước khi tính đến tiền lãi và tiền gốc
- Mục tiêu là chọn ra các chiến lược kinh doanh và nhân sự thành công.
Sự khác biệt giữa ROI và ROA là gì
Mặc dù cả ROI và ROA đều có thể được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời của công ty, nhưng ROA cung cấp cái nhìn chi tiết hơn về việc quản lý tài sản và đầu tư của doanh nghiệp về số tiền lợi nhuận mà chúng tạo ra. Sự khác biệt chính giữa hai ước tính tiền tệ này được nêu dưới đây:
#1. Về đầu tư
Lợi tức đầu tư đo lường lợi nhuận tài chính từ chi tiêu vốn của công ty, trong khi lợi tức trên tài sản đo lường lợi ích tài chính từ các khoản đầu tư vào những thứ như máy móc và máy tính.
Lợi tức trên tài sản đo lường số tiền mà công ty kiếm được từ các cổ đông chính. Nó cũng cho thấy một công ty có bao nhiêu nợ so với bao nhiêu tài sản của nó. Khi tính toán ROA, bạn nên suy nghĩ về cách cả cổ đông vốn chủ sở hữu và nợ đã giúp trả cho tổng tài sản.
Các doanh nghiệp sử dụng phép tính ROI cơ bản để nhanh chóng xác định xem một khoản đầu tư (hoặc nhóm đầu tư) có sinh lãi hay không.
#2. So sánh với một số công ty
So sánh phép tính ROA mới nhất của công ty với các lần tính toán trước đó cho thấy cách công ty tạo ra tiền từ tài sản của mình. Sử dụng một công ty có thể so sánh trong cùng ngành để đánh giá ROA cũng tốt hơn. Điều này là do thực tế là các loại tài sản khác nhau có tỷ lệ hoàn vốn đầu tư yêu cầu khác nhau.
ROA của một nhà hàng có thể dựa trên việc bổ sung chỗ ngồi ngoài trời, trong khi ROA của một nhà máy có thể được đo lường sau khi mua máy móc mới. Có thể cả hai tài sản đều có thể tăng doanh thu, nhưng chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của doanh nghiệp theo những cách khác nhau.
Lợi tức đầu tư (ROI) là một cách để đo lường mức độ hiệu quả của số tiền mà một doanh nghiệp chi cho một tài sản hoặc liên doanh không tên đã được đền đáp. ROI là một cách tốt hơn để đo lường mức độ quản lý tối đa hóa giá trị cho tất cả các bên liên quan.
Kết luận
Lợi tức trên tài sản (ROA) là thước đo hiệu suất thiết yếu cho bất kỳ doanh nghiệp nào. Số tiền lãi kiếm được so với tổng tài sản. Sẽ an toàn khi cho rằng những con số lớn hơn cho thấy lợi nhuận tốt hơn. Các nhà đầu tư có thể sử dụng lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) để đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty. Nó rất hữu ích để đánh giá hoạt động của một công ty theo thời gian hoặc so với các đối thủ cạnh tranh.
Câu hỏi thường gặp về lợi nhuận trên tài sản
Làm thế nào để bạn giải thích lợi tức trên tài sản?
Tỷ suất sinh lợi trên tài sản là số tiền kiếm được trên mỗi đô la tài sản. Vì vậy, tỷ suất sinh lợi trên giá trị tài sản cao hơn có nghĩa là một doanh nghiệp có lợi nhuận và hiệu quả hơn.
Điều gì xảy ra khi ROA quá cao?
ROA của một công ty tăng lên khi nó kiếm được nhiều tiền hơn từ mỗi đô la tài sản.
Những yếu tố nào ảnh hưởng đến ROA?
ROA bao gồm tài sản ngắn hạn và dài hạn. Doanh thu và chi phí của báo cáo thu nhập cũng ảnh hưởng đến ROA.
Bài viết tương tự
- ROI LÀ GÌ: Ý nghĩa, Cách tính ROI và Hướng dẫn cho Doanh nghiệp
- PHẦN MỀM TIẾP THỊ TỰ ĐỘNG HÓA TỐT NHẤT: Tính năng và Giá cả
- 15 Lợi tức đầu tư tốt nhất năm 2023 (Cập nhật)(
- RỦI RO THỊ TRƯỜNG: Các phương pháp hay nhất và Hướng dẫn dễ dàng với các ví dụ
Tài liệu tham khảo
