Chấp nhận rủi ro lớn trong tài chính có vẻ là một ý tưởng tồi đối với hầu hết mọi người. Tuy nhiên, đôi khi bạn vẫn có thể đạt được nhiều điều hơn nếu bạn sẵn sàng hành động nguy hiểm một chút. Vì vậy, chúng ta sẽ xem xét tất cả về rủi ro thị trường và phí bảo hiểm rủi ro thị trường. Chúng tôi cũng sẽ làm quen với các loại khác nhau. Chúng ta sẽ học cách tính phần bù rủi ro thị trường bằng công thức và máy tính. Ngoài ra, chúng ta sẽ có thể xem xét các rủi ro thị trường trong lĩnh vực ngân hàng và cách quản lý chúng. Tất cả những điều này sẽ giúp chúng tôi tạo ra rủi ro tốt hơn.
Rủi ro thị trường là gì?
Thuật ngữ Rủi ro thị trường đề cập đến rủi ro mà một khoản đầu tư có thể gặp phải do sự biến động của thị trường. Nó bao gồm tất cả các rủi ro mất mát tài chính do thay đổi giá thị trường. Rủi ro là giá trị của liên doanh sẽ giảm. Còn được biết là lỗi hệ thống, thuật ngữ này cũng có thể đề cập đến một loại tiền tệ hoặc sản phẩm cụ thể.
Chúng ta không thể chỉ liên kết Rủi ro có hệ thống với công ty hoặc ngành mà công ty đang đầu tư vào; thay vào đó, nó phụ thuộc vào hiệu suất của toàn bộ thị trường. Chúng tôi hiển thị nó thường theo năm, dưới dạng một phần nhỏ của giá trị đầu tiên (ví dụ: 6%) hoặc số tuyệt đối (ví dụ: 6 đô la).
Rủi ro có hệ thống trái ngược với rủi ro cụ thể, còn được gọi là rủi ro kinh doanh hoặc rủi ro phi hệ thống. Nó được gắn trực tiếp với một khu vực thị trường hoặc kết quả hoạt động của một công ty cụ thể. Nói cách khác, nó đề cập đến tổng số nền kinh tế or thị trường chứng khoán, trong khi rủi ro cụ thể chỉ liên quan đến một phần.
Do đó, nhà đầu tư cần phải theo dõi các biến số nhỏ khác nhau liên quan đến thị trường thương mại. Chúng bao gồm lạm phát, lãi suất, tình hình cán cân thanh toán, các khoản nợ tài chính, các yếu tố địa chính trị, v.v.
Các loại rủi ro thị trường
# 1. Rủi ro lãi suất
Đây là rủi ro đến từ việc tăng hoặc giảm lãi suất. Rủi ro phát sinh từ những thay đổi không lường trước của lãi suất do các biện pháp chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.
# 2. Rủi ro hàng hóa
Một số hàng hóa, chẳng hạn như dầu hoặc ngũ cốc, rất quan trọng đối với bất kỳ nền kinh tế nào và hỗ trợ quá trình sản xuất của nhiều loại hàng hóa. Điều này là do chúng được sử dụng làm đầu vào thứ cấp. Bất kỳ sự thay đổi nào về giá của các sản phẩm này thường ảnh hưởng đến hoạt động của toàn bộ thị trường. Nó thường dẫn đến khủng hoảng nhu cầu.
# 3. Rủi ro tiền tệ
Rủi ro tiền tệ còn được gọi là rủi ro tỷ giá hối đoái. Nó đề cập đến khả năng tỷ giá hối đoái sẽ tăng hoặc giảm. Chúng tôi thường chấp nhận rủi ro khi đầu tư quốc tế.
Để giảm rủi ro mất vốn đầu tư nước ngoài, nhiều thị trường đang lên duy trì mức dự trữ ngoại hối cao. Do đó, đảm bảo rằng mọi tổn thất có thể xảy ra đều có thể được hủy bỏ bằng cách bán các khoản dự trữ.
#4. Rủi ro quốc gia
Nhiều biến số nhỏ, nằm ngoài tầm kiểm soát của thị trường tài chính, có thể ảnh hưởng đến mức lợi nhuận do một khoản đầu tư. Chúng bao gồm mức độ cân bằng chính trị, mức nợ tài chính, mức độ dễ bị thiên tai, mức độ dễ dàng kinh doanh, vv Mức độ rủi ro liên quan đến các yếu tố đó phải được xem xét trong khi đưa ra quyết định đầu tư quốc tế.
# 5. Rủi ro vốn chủ sở hữu
Đây là rủi ro khiến giá cổ phiếu thay đổi. Đó là rủi ro tài chính liên quan đến việc nắm giữ vốn cổ phần trong một khoản đầu tư cụ thể. Equity rủi ro thường đề cập đến vốn chủ sở hữu trong các công ty thông qua việc mua cổ phiếu. Nó thường không đề cập đến rủi ro trong việc thanh toán vào bất động sản hoặc xây dựng tài sản trong bất động sản.
# 6. Rủi ro lạm phát
Rủi ro lạm phát là rủi ro mà dòng tiền từ một khoản đầu tư sẽ không còn nhiều giá trị trong tương lai. Đây là kết quả của sự thay đổi sức mua do lạm phát. Một tên khác của rủi ro lạm phát là rủi ro sức mua.
Các nguồn chính của Rủi ro Thị trường là gì?
Rủi ro thị trường là nguy cơ mất tiền do các hoàn cảnh ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường hoặc loại tài sản. Bởi vì nó tác động đến tất cả các loại tài sản và là bất ngờ, rủi ro thị trường còn được gọi là rủi ro không thể chuyển đổi. Chỉ bằng cách phòng ngừa rủi ro cho một danh mục đầu tư, nhà đầu tư mới có thể giảm thiểu loại rủi ro này. Toàn thị trường chịu ảnh hưởng của bốn nguồn rủi ro chính: rủi ro lãi suất, rủi ro giá cổ phiếu, rủi ro ngoại hối và rủi ro hàng hóa.
# 1. Rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất là nguy cơ gia tăng sự biến động khi lãi suất thay đổi. Khi lãi suất thay đổi, nhiều dạng rủi ro có thể xảy ra, bao gồm rủi ro cơ bản, rủi ro quyền chọn, rủi ro cơ cấu kỳ hạn và rủi ro định giá lại.
Rủi ro cơ sở là một thành phần phát sinh do sự thay đổi tiềm tàng của chênh lệch khi lãi suất biến động. Khi chênh lệch lãi suất trên các thị trường khác nhau biến động, rủi ro cơ bản xảy ra.
# 2. Rủi ro về giá vốn cổ phần
Rủi ro về giá cổ phiếu là rủi ro do biến động giá chứng khoán — khả năng giá trị của chứng khoán hoặc danh mục đầu tư sẽ giảm xuống. Rủi ro có thể là hệ thống hoặc đặc biệt. Đa dạng hóa có thể làm giảm rủi ro phi hệ thống, nhưng không làm giảm rủi ro hệ thống. Rủi ro về giá cổ phiếu mang tính hệ thống trong một cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu vì nó ảnh hưởng đến nhiều loại tài sản.
Chỉ bằng cách phòng ngừa rủi ro này, danh mục đầu tư mới có thể được bảo vệ. Ví dụ: nếu một nhà đầu tư nắm giữ nhiều tài sản phản ánh một chỉ số, thì nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro về giá cổ phiếu bằng cách mua quyền chọn bán trong quỹ giao dịch trao đổi chỉ số.
# 3. Nguy cơ ngoại hối
Rủi ro tiền tệ, thường được gọi là rủi ro ngoại hối, là một loại rủi ro xảy ra khi tỷ giá hối đoái biến động. Do phòng ngừa rủi ro kém, các doanh nghiệp toàn cầu có thể gặp rủi ro tiền tệ khi tiến hành kinh doanh.
Ví dụ, giả sử rằng một nhà đầu tư Hoa Kỳ đã đầu tư vào Trung Quốc. Khi hai loại tiền được trao đổi, lợi tức thực tế sẽ bị thay đổi. Giả sử nhà đầu tư thu được 50% lợi tức đầu tư ở Trung Quốc, nhưng đồng nhân dân tệ của Trung Quốc giảm 20% so với đô la Mỹ. Do sự biến động của tiền tệ, nhà đầu tư sẽ chỉ nhận được 30% lợi nhuận. Phòng ngừa rủi ro bằng các quỹ trao đổi tiền tệ có thể giúp giảm thiểu rủi ro này.
# 4. Rủi ro hàng hóa
Rủi ro về giá hàng hóa là sự biến động của giá thị trường do sự thay đổi giá của hàng hóa. Nó ảnh hưởng đến nhiều lĩnh vực công nghiệp, bao gồm máy bay và trò chơi sòng bạc. Chính trị, thay đổi theo mùa, công nghệ và điều kiện thị trường hiện tại đều có tác động đến giá cả hàng hóa.
Giả sử có lượng dầu thô dư thừa, khiến giá dầu giảm hàng ngày trong sáu tháng trước đó. Rủi ro về giá hàng hóa tồn tại đối với một công ty có khoản đầu tư đáng kể vào các giếng khoan dầu. Tỷ suất lợi nhuận của công ty cũng sẽ thu hẹp do vẫn hoạt động với chi phí như cũ, nhưng giá dầu thô đang giảm. Lợi nhuận của nó sẽ giảm. Để phòng ngừa rủi ro này và giảm sự không chắc chắn của giá dầu, công ty có thể sử dụng hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn.
Phí bảo hiểm rủi ro thị trường
Tỷ suất lợi nhuận trên một khoản đầu tư rủi ro. Nó là sự khác biệt giữa lợi nhuận kỳ vọng và lãi suất phi rủi ro. Đây là một phần của Mô hình Định giá Tài sản Vốn mà chúng tôi sử dụng để tính ra tỷ suất lợi nhuận trên các khoản đầu tư. Lý tưởng nhất là một khoản đầu tư mang lại tỷ suất sinh lợi cao với rủi ro thấp, tuy nhiên, chấp nhận rủi ro lớn hơn có thể kiếm được phần thưởng lớn hơn.
Có một số lĩnh vực cần được xem xét khi quyết định điều này. Chúng bao gồm:
# 1. Phần bù rủi ro thị trường lịch sử
Hiệu suất trong quá khứ của lợi nhuận được sử dụng để xác định phí bảo hiểm. Điều này có thể khác nhau tùy thuộc vào loại nhạc cụ chúng tôi sử dụng. Nói chung, S&P 500 mà chúng tôi sử dụng làm chuẩn để hiểu hiệu suất trong quá khứ.
# 2. Phí bảo hiểm rủi ro thị trường bắt buộc
Đây là tỷ suất sinh lợi ít nhất mà các nhà đầu tư nên tìm kiếm, đôi khi được gọi là rào cản tỷ lệ lợi nhuận. Nếu mức này quá thấp, các nhà đầu tư khó có thể đầu tư. Điều này sẽ thay đổi từ nhà đầu tư sang nhà đầu tư.
# 3. Phần bù rủi ro thị trường kỳ vọng
Dựa trên kỳ vọng, điều này cũng sẽ thay đổi tùy thuộc vào nhà đầu tư.
Các lực khác cũng có thể tác động vào nó. Ví dụ, các tính toán của Vương quốc Anh cũng có thể muốn xem xét các sự kiện kinh tế như Brexit.
Công thức đặc biệt rủi ro thị trường
Trong tạp chí tài sản vốn mô hình định giá (CAPM), phần bù rủi ro thị trường cho thấy độ dốc của đường thị trường chứng khoán (SML). Chúng ta có thể suy ra công thức này bằng cách lấy tỷ suất sinh lợi kỳ vọng trừ đi tỷ suất sinh lợi phi rủi ro.
Về mặt toán học, chúng ta có thể diễn đạt nó như là, Phần bù rủi ro thị trường = Tỷ suất sinh lợi kỳ vọng - Tỷ suất sinh lợi phi rủi ro
or Phần bù rủi ro thị trường = Tỷ suất sinh lợi thị trường - Tỷ suất sinh lợi phi rủi ro
Chúng ta có thể lấy công thức trong phương pháp đầu tiên bằng cách sử dụng bốn bước đơn giản sau:
Bước 1: Trước hết, hãy tìm ra tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của các nhà đầu tư dựa trên khẩu vị rủi ro của họ. Nó càng cao thì tỷ suất sinh lợi kỳ vọng càng cao để bù đắp cho rủi ro bổ sung.
Bước 2: Tiếp theo, xác định tỷ suất sinh lợi phi rủi ro. Đây là mức lợi nhuận mà bạn mong đợi nếu nhà đầu tư không chấp nhận bất kỳ rủi ro nào. Lợi tức của trái phiếu chính phủ hoặc tín phiếu kho bạc là một sự thay thế tốt cho tỷ suất sinh lợi phi rủi ro.
Bước 3: Cuối cùng, chúng tôi suy ra công thức bằng cách lấy tỷ suất sinh lợi kỳ vọng trừ đi tỷ suất sinh lợi phi rủi ro, như được trình bày ở trên.
Chúng ta cũng có thể suy ra công thức của phép tính cho phương pháp thứ hai bằng cách sử dụng bốn bước đơn giản sau:
Bước 1: Thứ nhất, xác định tỷ suất sinh lợi thị trường, là tỷ suất sinh lợi hàng năm của một chỉ số chuẩn phù hợp. Tỷ suất sinh lợi của chỉ số S&P 500 là một đại diện tốt cho tỷ suất sinh lợi thị trường.
Bước 2: Tiếp theo, xác định tỷ suất sinh lợi phi rủi ro cho nhà đầu tư.
Bước 3: Cuối cùng, chúng tôi suy ra công thức bằng cách lấy tỷ suất sinh lợi thị trường trừ đi tỷ suất sinh lợi phi rủi ro, như được trình bày ở trên.
Ngoài ra, nó có thể được tính toán bằng cách sử dụng máy tính phần bù rủi ro thị trường
Hãy xem một số ví dụ từ đơn giản đến nâng cao của Công thức.
Ví dụ 1
Một nhà đầu tư đã đầu tư vào một danh mục đầu tư và kỳ vọng tỷ suất sinh lợi từ nó là 12%. Trong năm ngoái, trái phiếu chính phủ đã có mức sinh lời 4%. Dựa trên thông tin đã cho, xác định phần bù rủi ro thị trường cho nhà đầu tư.
Do đó, việc tính toán có thể được thực hiện như sau,
Phần bù rủi ro thị trường = 12% - 4%
Kết quả sẽ là-
Dựa trên thông tin đã cho, phần bù rủi ro thị trường cho nhà đầu tư là 8%.
Ví dụ 2
Một nhà phân tích muốn tính toán phần bù rủi ro thị trường được cung cấp bởi chỉ số chuẩn X&Y 200. Con số này đã tăng từ 780 điểm lên 860 điểm trong năm ngoái. Trong khoảng thời gian này, trái phiếu chính phủ đã mang lại lợi nhuận trung bình 5%. Dựa trên thông tin đã cho, xác định phần bù rủi ro thị trường bằng công thức.
Để tính toán điều này, trước tiên chúng tôi sẽ giải quyết Tỷ lệ hoàn vốn thị trường dựa trên thông tin đã cho ở trên.
Tỷ suất sinh lợi thị trường = (860/780 - 1) * 100% = 10.26%
Do đó, việc tính toán có thể được thực hiện như sau,
Phần bù rủi ro thị trường = 10.26% - 5% = 5.26%
Máy tính phần bù rủi ro thị trường là một công cụ tài chính được sử dụng để tính phần bù rủi ro thị trường. Bạn có thể sử dụng Máy tính Đặc biệt Rủi ro Thị trường sau đây.
| Tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng | |
| Tỷ lệ hoàn vốn phi rủi ro | |
| Công thức đặc biệt rủi ro thị trường | |
| Phí bảo hiểm rủi ro thị trường = | Tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng – Tỷ lệ hoàn vốn phi rủi ro |
| 0 – 0 = | 0 |
Điều quan trọng là một nhà phân tích hoặc một nhà đầu tư phải hiểu điều này vì nó xoay quanh mối quan hệ giữa rủi ro và phần thưởng. Nó thể hiện lợi nhuận của một bộ sưu tập thị trường cổ phiếu khác với lợi tức của trái phiếu kho bạc có rủi ro thấp hơn như thế nào. Điều này là do nhà đầu tư phải chịu thêm rủi ro. Về cơ bản, phần bù rủi ro bao gồm lợi nhuận kỳ vọng và lợi nhuận lịch sử. Phần bù thị trường kỳ vọng thường khác nhau giữa các nhà đầu tư này với các nhà đầu tư khác dựa trên khẩu vị rủi ro của họ.
Mặt khác, phần bù rủi ro thị trường lịch sử là như nhau đối với tất cả các nhà đầu tư vì giá trị dựa trên kết quả trong quá khứ. Hơn nữa, nó tạo thành một phần của CAPM, đã được đề cập ở trên. Trong CAPM, tỷ suất sinh lợi yêu cầu của một tài sản được tính bằng tích của phần bù rủi ro thị trường và hệ số beta của tài sản đó cộng với tỷ suất sinh lợi phi rủi ro.
Đọc cũng: Quản lý rủi ro tài chính: Tất cả những gì bạn cần biết
Rủi ro thị trường trong ngân hàng
Điều này chủ yếu xảy ra từ các hoạt động của ngân hàng trên thị trường vốn. Đó là do sự không thể đoán trước của thị trường chứng khoán, giá hàng hóa, lãi suất và chênh lệch tín dụng. Các ngân hàng chịu nhiều rủi ro hơn nếu họ tham gia nhiều vào việc đầu tư vào thị trường vốn hoặc mua bán và giao dịch. Rủi ro Thị trường trong Ngân hàng là khả năng xảy ra tổn thất phát sinh trong Sổ Ngân hàng hoặc Sổ giao dịch. Đây là khi giá trị của tài sản giảm do lãi suất tăng, sự biến động và một số yếu tố khác. Nếu Ngân hàng thiếu một số tài sản, thì rủi ro là giá tài sản tăng lên. Nó chủ yếu là một hiện tượng Sách giao dịch.
Cách Quản lý Rủi ro Thị trường trong Ngân hàng
Quản lý rủi ro thị trường liên quan đến việc phát triển một cấu trúc chi tiết và mạnh mẽ. Điều này là để theo dõi, đo lường và kiểm soát rủi ro thanh khoản, lãi suất, ngoại hối và giá hàng hóa. Quản lý rủi ro thị trường trong ngân hàng nên được kết hợp với kế hoạch kinh doanh của tổ chức. Ngoài ra, kiểm tra căng thẳng có thể đánh giá các khu vực có thể có vấn đề trong một danh mục đầu tư nhất định.
Các cách khác để giảm rủi ro thị trường trong ngân hàng là bao gồm bảo hiểm rủi ro các khoản đầu tư của họ với các khoản đầu tư khác, có liên quan ngược lại. Giá cả hàng hóa cũng đóng một vai trò nhất định vì một ngân hàng có thể được đầu tư vào các công ty sản xuất hàng hóa. Khi giá trị của hàng hóa thay đổi, giá trị của công ty và giá trị của khoản đầu tư cũng vậy. Sự thay đổi của giá cả hàng hóa là do dịch chuyển cung và cầu thường khó có thể báo trước. Vì vậy, để giảm điều này, việc đa dạng hóa các khoản đầu tư là rất quan trọng.
Mọi khoản đầu tư đều có những thăng trầm của nó. Đầu tư liên quan đến các mức độ và loại rủi ro khác nhau. Những rủi ro này có thể liên quan đến khoản đầu tư cụ thể hoặc với toàn bộ thị trường. Khi bạn xây dựng và duy trì doanh nghiệp của mình, hãy nhớ rằng các sự kiện toàn cầu và các yếu tố khác mà bạn không thể kiểm soát có thể ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của bạn. Hãy chắc chắn tính đến cả rủi ro kinh doanh và thị trường. Mặc dù phần bù lãi suất thị trường có thể đưa ra hướng dẫn dựa trên kết quả hoạt động trong quá khứ, nhưng nó không nên được coi là một cách dự đoán hoàn hảo kết quả hoạt động trong tương lai.
Các nguồn gốc của rủi ro thị trường là gì?
Rủi ro thị trường có thể đến từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm thay đổi giá thị trường và điều kiện kinh tế, thay đổi lãi suất, thay đổi tỷ giá hối đoái, thay đổi giá hàng hóa, thay đổi rủi ro tín dụng và thay đổi tính thanh khoản. Rủi ro thị trường cũng có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như lạm phát, thất nghiệp và các sự kiện chính trị và xã hội.
Các thông lệ tốt nhất để quản lý rủi ro thị trường là gì?
Các thông lệ tốt nhất để quản lý rủi ro thị trường bao gồm: đa dạng hóa các khoản đầu tư, thường xuyên theo dõi hiệu suất của danh mục đầu tư, điều chỉnh việc nắm giữ danh mục đầu tư khi cần thiết, sử dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro và luôn cập nhật thông tin về các điều kiện thị trường và xu hướng kinh tế. Việc hiểu nguồn gốc của rủi ro thị trường và đánh giá tác động tiềm ẩn của các sự kiện thị trường đối với các khoản đầu tư cũng rất quan trọng.
Vai trò của đa dạng hóa trong quản lý rủi ro thị trường là gì?
Đa dạng hóa là một công cụ quan trọng để quản lý rủi ro thị trường. Bằng cách trải rộng các khoản đầu tư trên các loại tài sản, lĩnh vực và khu vực địa lý khác nhau, nhà đầu tư có thể giảm tác động của các sự kiện thị trường đối với danh mục đầu tư của họ. Điều này giúp giảm thiểu tác động của rủi ro thị trường và có thể cải thiện hiệu suất danh mục đầu tư theo thời gian.
Rủi ro thị trường ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của các công cụ tài chính?
Rủi ro thị trường có thể có tác động đáng kể đến giá trị của các công cụ tài chính, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các loại chứng khoán khác. Những thay đổi về giá thị trường, điều kiện kinh tế, lãi suất và các yếu tố khác có thể gây ra biến động về giá trị của các công cụ này. Do đó, các nhà đầu tư phải nhận thức được rủi ro thị trường và hiểu nó có thể ảnh hưởng như thế nào đến giá trị khoản đầu tư của họ.
Làm thế nào rủi ro thị trường có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống tài chính?
Rủi ro thị trường có thể đe dọa đến sự ổn định của hệ thống tài chính bằng cách dẫn đến tổn thất đáng kể cho các tổ chức tài chính và nhà đầu tư. Khi điều kiện thị trường thay đổi nhanh chóng hoặc bất ngờ, nó có thể gây ra sự hoảng loạn trên diện rộng, dẫn đến suy giảm niềm tin và giảm giá trị của các công cụ tài chính. Điều này có thể gây ra phản ứng dây chuyền, gây thêm tổn thất và bất ổn cho hệ thống tài chính.
Tác động của rủi ro thị trường đối với hoạt động kinh doanh là gì?
Rủi ro thị trường có thể có tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh, đặc biệt đối với các doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào thị trường tài chính hoặc có rủi ro tài chính đáng kể trước các sự kiện thị trường. Những thay đổi trong điều kiện thị trường có thể ảnh hưởng đến sự sẵn có của tín dụng, chi phí đi vay và giá trị của các tài sản tài chính. Do đó, các doanh nghiệp phải nhận thức được rủi ro thị trường và thực hiện các bước để quản lý khả năng tiếp xúc với các sự kiện thị trường nhằm bảo vệ hoạt động và sự ổn định tài chính của họ.
Câu hỏi thường gặp về rủi ro thị trường
Rủi ro thị trường được xác định như thế nào?
Rủi ro thị trường là thước đo của tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường tài chính. Từ quan điểm của một nhà đầu tư, nó đề cập đến khả năng một nhà đầu tư bị thua lỗ do các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động chung của thị trường tài chính mà nhà đầu tư đó đã đầu tư.
Làm thế nào để bạn xác định rủi ro thị trường?
Phần bù rủi ro thị trường có thể được tính bằng cách trừ đi lãi suất phi rủi ro từ lợi tức dự đoán của thị trường chứng khoán, cung cấp một thước đo định lượng về lợi tức bổ sung mà những người tham gia thị trường yêu cầu để đổi lấy rủi ro lớn hơn.
Tầm quan trọng của rủi ro thị trường là gì?
Nó giải thích những gì một nhà đầu tư nên và không nên mua vào bất kỳ thời điểm cụ thể nào và trong bất kỳ tình huống nhất định nào. Mỗi nhà đầu tư là duy nhất, và nhận thức rủi ro của mỗi nhà đầu tư cũng vậy.
Rủi ro hoạt động rủi ro thị trường là gì?
Một loại rủi ro nêu lên những nguy cơ mà một công ty hoặc công ty phải đối mặt khi cố gắng hoạt động trong một lĩnh vực hoặc ngành cụ thể.
Các loại rủi ro khác nhau là gì?
Có một số loại rủi ro, chẳng hạn như rủi ro đầu tư, rủi ro thị trường, rủi ro lạm phát, rủi ro công ty, rủi ro thanh khoản và những rủi ro khác. Các cá nhân, doanh nghiệp và quốc gia đều phải đối mặt với nguy cơ mất một số hoặc tất cả các khoản đầu tư của họ.
- Giảm thiểu rủi ro: Ví dụ & Cách lập kế hoạch để Giảm thiểu rủi ro
- Phí bảo hiểm rủi ro thị trường: Giải thích phí bảo hiểm rủi ro thị trường hiện tại ở Mỹ!
- Chiến lược định giá đặc biệt: Tổng quan & Ví dụ chi tiết
- Chuyên viên phân tích ngân hàng đầu tư: Mô tả công việc, kỹ năng, sơ yếu lý lịch và mức lương ở Mỹ
