Có thể bạn là một nhà đầu tư và muốn biết trái phiếu thu nhập là gì nhưng không biết hỏi ai. Điều tốt là bạn đang ở đây. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn tất cả thông tin chi tiết cần biết về trái phiếu thu nhập bao gồm các mẹo cơ bản, tái cơ cấu và lợi ích của nó đối với người phát hành.
Trái phiếu thu nhập là gì?
Trái phiếu thu nhập là một loại bảo đảm nợ, trong đó nhà đầu tư hứa sẽ chỉ trả theo mệnh giá của trái phiếu và các khoản thanh toán phiếu giảm giá chỉ được trả nếu công ty phát hành có đủ lợi nhuận để trả khoản thanh toán phiếu mua hàng. Trong bối cảnh công ty phá sản, trái phiếu điều chỉnh là một loại trái phiếu thu nhập.
Mẹo cơ bản
Trái phiếu thu nhập là một trái phiếu chỉ hứa hẹn hoàn trả vốn và không đảm bảo bất kỳ lãi suất hoặc phiếu giảm giá nào. Thay vào đó, lãi suất được trả cho các chủ nợ khi thu nhập chuyển đến công ty phát hành như được quy định trong đặc điểm kỹ thuật của tiền giấy.
Trái phiếu cho thuê thường được phát hành trong quá trình tái cơ cấu nợ của công ty, ví dụ, sau khi khoản tiền gửi của Chương 11 bị phá sản.
Giải thích chi tiết
Trái phiếu công ty truyền thống là trái phiếu thực hiện thanh toán lãi suất thường xuyên cho các trái chủ và khi đáo hạn, sẽ hoàn trả khoản đầu tư gốc.
Các nhà đầu tư trái phiếu mong đợi nhận được các khoản thanh toán phiếu giảm giá được báo cáo theo định kỳ và chịu rủi ro vỡ nợ nếu công ty gặp vấn đề về khả năng thanh toán và không thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ của mình.
Các công ty phát hành trái phiếu có mức vỡ nợ cao thường được cơ quan xếp hạng trái phiếu đánh giá mức độ tín nhiệm thấp để phản ánh rằng các vấn đề chứng khoán của họ có mức độ rủi ro cao. Các nhà đầu tư mua những trái phiếu có rủi ro cao này cũng yêu cầu mức lợi nhuận cao để bù đắp cho việc họ cho vay vốn để phát hành
Tuy nhiên, có một số trường hợp người bảo lãnh không đảm bảo việc thanh toán bằng phiếu giảm giá. Mệnh giá khi đáo hạn được đảm bảo sẽ được thanh toán, nhưng các khoản thanh toán lãi suất sẽ chỉ được trả dựa trên thu nhập của nhà phát hành trong một khoảng thời gian.
Công ty phát hành chỉ chịu trách nhiệm thanh toán các khoản thanh toán phiếu giảm giá khi anh ta có thu nhập trong báo cáo tài chính của mình, điều này làm cho các vấn đề đó có lợi cho công ty phát hành đang cố gắng huy động vốn cần thiết để tăng trưởng hoặc phát triển kinh doanh của mình. hoạt động.
Do đó, khoản thanh toán lãi cho chứng khoán thu nhập không được điều chỉnh mà thay đổi tùy thuộc vào mức thu nhập cụ thể mà công ty cho là đủ. Việc không trả lãi không dẫn đến thua lỗ như trường hợp chứng khoán truyền thống.
Cơ cấu lại Nợ và Trái phiếu Thu nhập
Chứng khoán doanh thu là một công cụ tài chính hiếm hoi thường có mục đích kinh doanh tương tự như mục đích của cổ phiếu ưu đãi. Tuy nhiên, khác với cổ phiếu ưu đãi ở việc trả cổ tức muộn và cổ đông ưu đãi được tìm thấy ở các kỳ sau cho đến khi được thanh toán. Các nhà cung cấp không bắt buộc phải trả hoặc nhận bất kỳ khoản lãi chưa trả nào đối với đảm bảo thu nhập vào bất kỳ thời điểm nào sau này.
Trái phiếu doanh thu có thể được sắp xếp để các khoản thanh toán lãi chưa trả được tăng lên và đáo hạn trong thời gian đáo hạn của đợt phát hành trái phiếu, nhưng trường hợp này không thường xảy ra; do đó, nó có thể là một công cụ quan trọng trong việc giúp một tổ chức tránh bị phá sản trong một cuộc khủng hoảng tài chính hoặc tái tổ chức.
Trái phiếu cho thuê thường được phát hành bởi các công ty có vấn đề trong việc cố gắng lấy tiền nhanh chóng để phá sản hoặc bởi các công ty phá sản trong các chương trình tái cấu trúc tìm cách duy trì hoạt động trong khi phá sản. Để thu hút các nhà đầu tư, cơ quan này sẽ sẵn sàng trả lãi suất trái phiếu cao hơn lãi suất trung bình trên thị trường.
Trong trường hợp của một Chương 11 giải quyết phá sản, một doanh nghiệp có thể phát hành trái phiếu doanh thu, được gọi là trái phiếu tái cấu trúc, như là một phần của quá trình tái cấu trúc nợ của công ty để giúp doanh nghiệp đối phó với những khó khăn tài chính.
Các điều khoản của tài sản thế chấp đó thường bao gồm điều khoản rằng khi doanh nghiệp tạo ra doanh thu tốt thì doanh nghiệp đó phải trả lãi. Nếu thu nhập là số âm, thì không phải trả lãi.
Trái phiếu doanh thu trông tương tự như cổ phiếu bạn thích. Nếu không trả cổ tức cho cổ phiếu ưu đãi trong một năm nhất định do không đủ thu nhập thì thu cổ tức của năm đó và trả vào năm tiếp theo nếu có đủ thu nhập.
Đây không phải là trường hợp của trái phiếu thu nhập, và do đó là khác nhau. Cuối cùng, mặc dù nó liên quan đến việc tạo ra một công cụ, nó giống như một thỏa thuận giữa hai bên và có thể được sắp xếp theo mong muốn của cả hai bên.
Cách đầu tư vào ETF trái phiếu
Khi thảo luận về đầu tư trái phiếu, điều cần thiết là phải hiểu rằng giá trị thị trường của trái phiếu sẽ giảm bất cứ khi nào lãi suất tăng.
Khoảng thời gian tồn tại của một trái phiếu quyết định mức độ nhạy cảm của trái phiếu đối với những biến động của lãi suất. Tác động của sự thay đổi lãi suất đối với giá trị thị trường của các công cụ ngắn hạn, chẳng hạn như trái phiếu ngắn hạn và trung hạn thường ít rõ rệt hơn. Điều này cho thấy rằng giá của chúng ổn định hơn trong khi lãi suất đang tăng, đó là trường hợp hiện tại.
Tuy nhiên, nếu lãi suất tiếp tục tăng, chẳng phải điều đó có nghĩa là các tổ chức phát hành sẽ phải tăng lãi suất mà họ đưa ra để thu hút người mua trái phiếu hay sao? Điều này là chính xác, nhưng nó chỉ được áp dụng cho các vấn đề mới được phát hành. Trái phiếu hiện tại cung cấp lãi suất thấp hơn đã có sẵn trước đây.
Theo thời gian, khi trái phiếu đến ngày đáo hạn, các công ty và chính phủ sẽ bán cho các nhà đầu tư những đợt phát hành mới có lợi suất cao hơn. Tuy nhiên, do ngày đáo hạn của trái phiếu ngắn hạn gần hơn nhiều so với trái phiếu dài hạn nên các nhà đầu tư quan tâm đến việc giữ trái phiếu ngắn hạn hơn trái phiếu dài hạn.
Bạn cũng có thể giật mình khi biết rằng lợi nhuận trái phiếu tổng thể tương đối thuận lợi trong các giai đoạn lãi suất tăng trước đây. Thông tin này có thể gây ngạc nhiên cho bạn. Dòng tiền nên là mối quan tâm chính của chủ sở hữu ETF trái phiếu trong suốt năm tới hoặc lâu hơn cho đến khi giá trái phiếu ổn định.
Trái phiếu thu nhập mang lại lợi ích như thế nào cho Nhà phát hành?
Loại trái phiếu này hoạt động rất hiệu quả trong thời kỳ khủng hoảng tài chính hoặc sức khỏe tài chính của một công ty, miễn là các nhà đầu tư tin tưởng đăng ký. Lợi ích trực tiếp của bảo lãnh này là nó có thể ngăn công ty phá sản.
Trái phiếu thu nhập NSI
NSandI là một tổ chức tiết kiệm có trụ sở tại Vương quốc Anh, chuyên gây quỹ từ chính phủ với chi phí thấp từ công chúng. Trái phiếu doanh thu là một trong nhiều sản phẩm tiết kiệm của NSI được cung cấp cho công chúng.
Ai có thể mở tài khoản trái phiếu thu nhập?
Trái phiếu Thu nhập NSI có sẵn cho một cá nhân từ 16 tuổi trở lên. Bạn có thể tạo tài khoản Đảm bảo doanh thu cho chính mình hoặc người khác dưới dạng Tài khoản liên doanh.
Bạn cũng có thể mở một tài khoản dưới dạng tiền gửi cho các nhà tài trợ (cũng như một công ty) Nhà tài trợ), cho dù một mình hoặc hợp tác với các nhà tài trợ khác. Người thụ hưởng Khoản đầu tư phải được thực hiện cho các cá nhân.
Bất kỳ công ty nào có Tài khoản đảm bảo doanh thu cho đến ngày 1 tháng 1990 năm XNUMX
tiếp tục giữ và đầu tư vào tài khoản.
Làm thế nào để mở một tài khoản trái phiếu thu nhập?
Khi bạn mở một tài khoản, bạn có thể yêu cầu:
• Trực tuyến hoặc qua điện thoại với thẻ thanh toán Vương quốc Anh của bạn
• Qua đường bưu điện sử dụng séc cá nhân được rút tại ngân hàng Vương quốc Anh của bạn hoặc tổ chức xây dựng
tài khoản, hoặc hối phiếu của chủ ngân hàng hoặc séc chi nhánh của tổ chức xây dựng.
Nếu bạn là một luật sư hoặc một đại lý yêu cầu một tài khoản thay mặt cho người khác, bạn
Bạn phải đăng ký qua đường bưu điện nếu cơ quan của bạn chưa được đăng ký với chúng tôi. (Xin lưu ý
Các điều khoản và điều kiện chung - "Đăng ký với tư cách là luật sư hoặc đại diện hoặc người được ủy thác".)
Liên quan: Cơ hội tài trợ - GreyMatter Capital
Trái phiếu là loại thu nhập gì?
Các khoản đầu tư trái phiếu mang lại nguồn doanh thu nhất quán từ các khoản thanh toán lãi được thực hiện trước khi đáo hạn. Tiền lãi trái phiếu đô thị thường được miễn thuế thu nhập liên bang và cũng có thể được loại trừ khỏi thuế tiểu bang và địa phương đối với cư dân của các tiểu bang nơi trái phiếu được phát hành. Trái phiếu, giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, mang theo những mối nguy hiểm.
Trái phiếu thu nhập có tạo ra doanh thu không?
Nhà đầu tư, hoặc trái chủ, nhận được các khoản thanh toán lãi định kỳ được gọi là phiếu giảm giá để đổi lấy việc mua trái phiếu. Các khoản thanh toán coupon, có thể được thực hiện hàng quý, hai lần một năm hoặc hàng năm, nhằm mang lại cho nhà đầu tư thu nhập nhất quán, có thể dự đoán được.
Trái phiếu có được coi là khoản vay không?
Trái phiếu là một khoản vay từ một nhà đầu tư cho một người đi vay, chẳng hạn như một công ty hoặc chính phủ. Người đi vay sử dụng tiền để tài trợ cho các hoạt động của công ty, trong khi nhà đầu tư kiếm được tiền lãi từ khoản đầu tư của mình. Giá trị thị trường của trái phiếu có thể dao động theo thời gian.
Làm thế nào để bạn mua lại trái phiếu thu nhập?
Bạn có thể rút tiền từ Trái phiếu thu nhập của mình mà không cần tạo hồ sơ trực tuyến. Tất cả những gì bạn phải làm là hoàn thành một mẫu đơn trực tuyến nhỏ. Ghi lại thông tin tài khoản của bạn. Biểu mẫu rút tiền cũng có thể được tải xuống, in và hoàn thành.
bài viết liên quan
- TRÁI PHIẾU CÓ PHẢI LÀ ĐẦU TƯ TỐT ngay bây giờ vào năm 2023?
- ĐẦU TƯ TỐT: 15 lựa chọn tốt nhất để bắt đầu ngay bây giờ!!! (Cập nhật)
- Con nợ trong tài trợ chiếm hữu: Cách thức hoạt động, DIP chương 11
- Tài trợ Dip: Tài trợ Dip là gì? (+ Công cụ miễn phí)
- Đầu tư lợi nhuận cao: Cách phát hiện các khoản đầu tư lợi nhuận cao (Với các tùy chọn tốt nhất được cập nhật!)(Mở trong tab trình duyệt mới)
