Khi chấp nhận bất kỳ khoản đầu tư tài chính nào từ một nhà đầu tư tiềm năng, điều cần thiết là phải hiểu được giá trị thực sự của doanh nghiệp của bạn. Điều bắt buộc là phải xác định lượng đầu tư tối ưu và tỷ lệ sở hữu tương ứng cho nhà đầu tư, có tính đến khả năng tài trợ của họ và các đề xuất giá trị khác mà họ có thể cung cấp cho doanh nghiệp của bạn. Hãy đọc để biết cách định giá doanh nghiệp để bán, cách định giá doanh nghiệp dựa trên doanh thu và lợi nhuận. Hãy đi sâu vào ngay!
Giới thiệu chung
Thông lệ xác định giá trị toàn diện của một doanh nghiệp và tài sản của nó thường được gọi là định giá công ty hoặc định giá doanh nghiệp. Trong quá trình này, người đánh giá đánh giá kỹ lưỡng tất cả các khía cạnh của một doanh nghiệp để xác định giá trị hiện tại của một công ty hoặc bộ phận. Mọi người định giá vì nhiều lý do, chẳng hạn như xác định giá trị thị trường của một mặt hàng và thực hiện nghĩa vụ thuế.
Làm thế nào để bạn định giá một doanh nghiệp
Việc xác định giá trị doanh nghiệp của bạn phụ thuộc vào vô số yếu tố, bao gồm toàn bộ tài sản và nợ phải trả, cũng như thu nhập hiện tại và dự kiến của bạn. Tầm cỡ của khái niệm của bạn và tiềm năng của thị trường của bạn khẳng định những dự đoán này. Mặc dù không có phương pháp chắc chắn để xác định sự đánh giá này, nhưng nên thận trọng khi kiểm tra nó từ nhiều điểm thuận lợi khác nhau. Điều này sẽ cho phép nhà đầu tư hoặc cộng tác viên tiềm năng nhận thấy rằng bạn đã tiến hành nghiên cứu của mình một cách tỉ mỉ. Dưới đây là những cách để định giá doanh nghiệp của bạn:
#1. Giá trị sổ sách tài sản của công ty bạn
Trừ toàn bộ nghĩa vụ của bạn từ tổng tài sản của bạn. Bạn có thể theo dõi nguồn định giá một cách dễ dàng vì nó bắt nguồn trực tiếp từ sổ sách của bạn. Tuy nhiên, nó có thể không tính đến thu nhập hoặc thu nhập trong tương lai vì nó tương tự như ảnh chụp nhanh giá trị hiện tại.
#2. Ước tính giá trị bằng tiền
Nếu bạn biết cách phân tích dòng tiền của công ty, bạn đã nghĩ đến lợi nhuận của mình, cả hiện tại và tương lai. Hướng dẫn này chỉ có tác dụng trong một khoảng thời gian nhất định. Bạn có thể có quan điểm này thông qua một kế toán viên công được chứng nhận (CPA), các công cụ kế toán kỹ thuật số hoặc cố vấn tài chính nếu bạn chưa có. Giá trị của tiền tệ ngày nay trong các điều kiện kinh tế tiếp theo cũng có thể được tính toán bằng cách sử dụng nghiên cứu giá trị tiền mặt chiết khấu.
#3. Số nhân thu nhập
Một công ty thường nhân doanh số hoặc doanh thu hiện tại của mình với nhiều “điểm số” để đưa ra ước tính sơ bộ về giá trị tiềm năng của công ty. Sự hiện diện của các cổ đông làm tăng khả năng bạn sẽ áp dụng kỹ thuật này, thường được gọi là tỷ lệ giá trên thu nhập. Để tính PPS, hãy chia EPS của công ty cho giá trị thị trường hiện tại của cổ phiếu. Bạn có thể tính lợi nhuận ròng mà công ty kiếm được trên mỗi cổ phiếu bằng phương pháp này. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu lớn hơn là tốt hơn. Nhờ đó, bạn có thể so sánh giá cổ phiếu với giá cổ phiếu của các công ty tương tự khác. Cũng có thể bạn sẽ cần thực hiện hai bản trình bày: một trình bày chi tiết thu nhập của bạn trước thuế và một trình bày chi tiết khác sau đó.
#4. Chiết khấu dòng tiền
Dòng tiền chiết khấu là một cách tiếp cận khác để xác định giá trị của công ty. Cuốn sách Lead with Finance ca ngợi phương pháp này là đỉnh cao của định giá. Bạn có thể tìm ra giá trị của một doanh nghiệp hoặc khoản đầu tư bằng cách giảm dòng tiền hoặc thu nhập mà bạn mong đợi nó mang lại theo thời gian. Để tìm ra giá trị hiện tại của thu nhập trong tương lai khi chiết khấu dòng tiền, bạn sử dụng tỷ lệ niên kim và khoảng thời gian.
Làm thế nào để bạn định giá một doanh nghiệp để bán
Hiện tại, chỉ có 30% các công ty sẵn có chốt được một thỏa thuận. Vì vậy, nếu bạn đang tìm cách bán doanh nghiệp của mình với giá cao hơn giá trị của nó hoặc đang ở trong thị trường để mua một doanh nghiệp, thì việc nghiên cứu và nhận định giá chính xác về công ty là điều cần thiết. Dưới đây là các cách định giá một doanh nghiệp để bán:
#1. Cố gắng hết sức để dự đoán dòng tiền của công ty
Để định giá doanh nghiệp của bạn để bán, bạn phải có cái nhìn rõ ràng hơn về dòng tiền của công ty khi bạn đã hiểu rõ hơn về hình thức và quy mô tổng thể của nó. Nhiều người sử dụng rộng rãi mô hình “dòng tiền tùy ý của người bán” (SDCF) vì nó cung cấp thước đo để đánh giá khả năng sinh lợi của công ty.
#2. Sử dụng “Comps” (Có thể so sánh được) từ các công ty đã bán và “để bán” gần đây
Một nguyên tắc chung để định giá doanh nghiệp là xem xét mức giá mà các công ty như của bạn đã đổi chủ gần đây (còn được gọi là “comps”). Bạn có thể có được ý tưởng tốt hơn về mức giá chào bán hợp lý bằng cách nghiên cứu doanh số bán hàng gần đây của các doanh nghiệp giống như doanh nghiệp của bạn trong cùng một khu vực địa lý.
#3. Thu thập thông tin về công ty
Để định giá một doanh nghiệp mà bạn muốn bán, hãy đảm bảo xác định giá trị thị trường hợp lý cho ngôi nhà bằng cách sử dụng các nguyên tắc cung và cầu. Hãy quan sát kỹ xung quanh bạn. Xem xét giá chào bán của các doanh nghiệp tương đương trong khu vực. Bạn có thể sử dụng điều này để ước tính sơ bộ giá trị của một công ty trong lĩnh vực đó.
#4. Suy nghĩ về các điều kiện mua hàng
Những con số bạn thu được sẽ thay đổi tùy thuộc vào các chi tiết cụ thể của việc bán hàng, cho dù bạn là người mua hay người bán. Giá trị giao dịch tài chính ước tính của việc bán doanh nghiệp rất nhạy cảm với một số yếu tố. Nợ phải trả, chẳng hạn như mức nợ cao, có thể làm giảm giá trị của công ty.
#5. Nhận ước tính chính thức bằng cách tư vấn chuyên gia
Ngoài việc gặt hái những lợi ích về kiến thức và kinh nghiệm khi làm việc với một chuyên gia, việc thuê một chuyên gia phân tích kinh doanh hoặc nhà môi giới kinh doanh có thể mang lại cho bạn góc nhìn khách quan mà bạn cần để đánh giá chính xác công ty của mình. Nhiều nhà môi giới đã có kinh nghiệm trước đó với các định giá chính thức hoặc tiếp cận với các thẩm định viên có năng lực. Được công nhận về định giá doanh nghiệp (ABV) là một danh hiệu chỉ nên được sử dụng bởi các chuyên gia được đào tạo. Chứng nhận này yêu cầu điểm vượt qua trong kỳ thi dành cho kế toán viên.
Làm thế nào để bạn đánh giá một doanh nghiệp dựa trên doanh thu
Nhiều yếu tố, bao gồm ngành, xu hướng thị trường và môi trường kinh tế, có thể ảnh hưởng đến giá trị dựa trên doanh thu của doanh nghiệp. Chiến thuật này lý tưởng cho các công ty mới thành lập và các doanh nghiệp tư nhân khác chưa đạt được lợi nhuận bền vững. Cách tiếp cận doanh thu theo giá trị doanh nghiệp là phù hợp nhất cho các chủ doanh nghiệp mới và nhỏ. Ngoài ra, giá trị dựa trên doanh thu kinh doanh thường được sử dụng cho các tổ chức được dự báo sẽ mở rộng nhanh chóng, chẳng hạn như nhà cung cấp các giải pháp liên quan đến phần mềm.
Giá trị kinh doanh dựa trên doanh thu hoạt động như thế nào?
Thời lượng của khoảng thời gian trong đó thu nhập được đánh giá hoặc phương pháp được sử dụng để định lượng số tiền thu được sẽ xác định giá trị của số nhân. Bội số có thể có khả năng chịu các ảnh hưởng bổ sung xuất phát từ các đặc điểm độc nhất của doanh nghiệp nhất định. Chẳng hạn, một công ty đang dần mở rộng nhưng không có đủ tiềm năng, dự báo doanh thu và một tỷ lệ nhỏ doanh thu định kỳ có thể nhận được hệ số nhân doanh thu nhỏ hơn một. Tương tự như vậy, một công ty thể hiện khả năng mở rộng dự đoán lớn hơn và thu nhập thường xuyên tăng lên sẽ có hệ số nhân cao hơn. Yếu tố quyết định giá trị ngang bằng là bội số doanh thu.
Hơn nữa, việc tính toán doanh thu dựa trên kinh doanh đòi hỏi phải chia giá bán của một công ty cho doanh thu của nó trong khoảng thời gian 12 tháng trước đó. Biểu hiện kết quả mô tả mức độ mà người mua có xu hướng trả thù lao cho một doanh nghiệp, được thể hiện dưới dạng tỷ lệ thu nhập hàng năm.
Làm thế nào để bạn đánh giá một doanh nghiệp dựa trên lợi nhuận
Nhu cầu của chủ sở hữu tiềm năng để xác định thu nhập tiềm năng của một doanh nghiệp đang hoạt động thúc đẩy hiệu quả của việc đánh giá giá trị của một công ty bằng lợi nhuận của nó. Do đó, nhiều công ty được định giá bằng thu nhập “dòng dưới” của họ. Cách tiếp cận của hệ số nhân lợi nhuận đòi hỏi phải sử dụng thu nhập do một công ty tạo ra làm cơ sở cơ bản để xác định giá trị của nó. Việc tối ưu hóa kết quả này sẽ được sàng lọc lặp đi lặp lại, tùy thuộc vào vô số các yếu tố và biến số bổ sung tạo nên sức hấp dẫn tổng thể của một doanh nghiệp thương mại.
Để tham gia vào định giá bội số lợi nhuận, cần phải có hai giá trị số cơ bản: thứ nhất, thu nhập ròng hoặc lợi nhuận hàng năm mà doanh nghiệp thu được và thứ hai, một tiêu chuẩn toàn ngành thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp tương tự. Phép đo ban đầu cần xem xét liên quan đến lợi nhuận trung bình hàng năm mà tổ chức của bạn tích lũy được. Người ta có thể chọn xem xét thu nhập tích lũy trong năm tài chính trước đó, tuy nhiên, nó có thể không cung cấp một ước tính đáng tin cậy do có vô số biến số.
Làm thế nào để bạn tính toán giá trị của một doanh nghiệp?
Để xác định tổng giá trị của doanh nghiệp, cần tính đến tất cả các tài sản của nó, chẳng hạn như thiết bị và hàng tồn kho. Điều này liên quan đến việc tính toán giá trị kết hợp của tất cả các mặt hàng thuộc sở hữu của doanh nghiệp. Trước khi tính giá trị ròng của bạn, điều quan trọng là phải trừ đi mọi khoản nợ hoặc nợ chưa thanh toán. Bảng cân đối kế toán của một doanh nghiệp đóng vai trò là cơ sở cơ bản để đánh giá giá trị tổng thể của nó.
Lợi nhuận gấp bao nhiêu lần là giá trị kinh doanh?
Thật thú vị khi lưu ý rằng các doanh nghiệp có thể có giá trị lớn gấp hai hoặc ba lần so với lợi nhuận hàng năm của họ. Điều này có nghĩa là giá trị của một công ty có thể cao hơn đáng kể so với những gì nó kiếm được trong một năm. Đây là một cân nhắc quan trọng đối với các chủ doanh nghiệp đang tìm cách bán công ty của họ hoặc thu hút các nhà đầu tư. Hiểu được giá trị của một doanh nghiệp là rất quan trọng để đưa ra quyết định sáng suốt về tương lai của nó. Nếu bạn đang tìm cách xác định giá trị hoặc giá trị của doanh nghiệp mình, bạn có thể sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để đi đến con số chính xác. Một phương pháp như vậy là định giá Giá trên Thu nhập (P/E), phương pháp này tính đến mối quan hệ giữa giá cổ phiếu của công ty bạn và thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Quy tắc Ngón tay cái để Định giá Doanh nghiệp là gì?
Khi nói đến việc xác định giá trị của một doanh nghiệp, một cách tiếp cận thường được sử dụng là sử dụng quy tắc ngón tay cái. Điều này liên quan đến việc tính đến các yếu tố khác nhau, chẳng hạn như ngành mà doanh nghiệp hoạt động và áp dụng một số tiền tương đương với lợi thế kinh tế, chẳng hạn như thu nhập của công ty hoặc dòng tiền tự do. Bằng cách đó, người ta có thể ước tính giá trị tổng thể của doanh nghiệp, điều này có thể hữu ích trong nhiều bối cảnh khác nhau, từ sáp nhập và mua lại đến lập kế hoạch bất động sản, v.v.
Cách dễ dàng nhất để định giá doanh nghiệp là gì?
Khi nói đến việc đánh giá một doanh nghiệp, có nhiều phương pháp có thể được sử dụng để xác định giá trị của nó. Một trong những phương pháp đơn giản nhất và thường được sử dụng là vốn hóa thị trường. Cách tiếp cận này liên quan đến việc tính tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành của công ty bằng cách nhân giá thị trường hiện tại trên mỗi cổ phiếu với tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Do đó, bằng cách sử dụng phương pháp này, các nhà đầu tư và nhà phân tích có thể nhanh chóng hiểu được giá trị tổng thể của một công ty và so sánh nó với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành hoặc thị trường.
Chủ sở hữu của một công ty 10 triệu đô la kiếm được bao nhiêu?
Theo dữ liệu gần đây, người ta đã quan sát thấy rằng mức lương của CEO tăng đáng kể nhất đã được chứng kiến ở các công ty đã gây quỹ từ 5-10 triệu đô la. Thật thú vị khi lưu ý rằng mức lương trung bình của CEO trong nhóm cụ thể này đã tăng tới 12% trong năm 2019 so với năm trước. Các số liệu chỉ ra rằng mức lương trung bình của CEO năm 2018 là 145,000 đô la, trong khi đó, vào năm 2019, nó đã tăng lên 162,000 đô la. Việc tăng lương này làm nổi bật tầm quan trọng ngày càng tăng của những CEO này đối với sự thành công của các công ty khởi nghiệp tương ứng của họ và sự công nhận những đóng góp có giá trị của họ trong việc đạt được các mục tiêu của công ty.
Một doanh nghiệp trị giá bao nhiêu với doanh thu 1 triệu đô la?
Giá trị của một doanh nghiệp trị giá 1 triệu đô la phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Hoàn cảnh thị trường, cạnh tranh và hiệu quả hoạt động có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty, đây là một trong những yếu tố quan trọng nhất. Tài sản kinh doanh, chẳng hạn như tài sản, thiết bị, sở hữu trí tuệ và sự công nhận thương hiệu, cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị của nó.
dự án
- td.com
- bizbuysell.com
- wikihow.com
- eqvista.com
- smallbusiness. sync.com
Bài viết liên quan
- ĐỊNH GIÁ TÀI SẢN: Các phương pháp định giá tài sản đầu tư
- GIÁ TRỊ KINH DOANH: Ý nghĩa & Cách tính toán !!!
- Định giá doanh nghiệp là gì và bạn tính toán nó như thế nào?
- Cách Định giá Công ty: Ví dụ, Công thức, Quy trình & Hướng dẫn
- ĐỊNH GIÁ THẾ CHẤP: Bao lâu sau khi định giá để đề nghị thế chấp
- CÁCH BỎ CÔNG VIỆC BẠN MỚI BẮT ĐẦU: Lời khuyên và ví dụ của chuyên gia
