Phân bổ tiền cho trái phiếu có thể chứng minh là một chiến lược thận trọng để tạo ra lợi nhuận trên vốn đầu tư đồng thời giảm thiểu khả năng khấu hao vốn. Điều này có tầm quan trọng đặc biệt, đặc biệt là khi gần đạt được mục tiêu tài chính và trong thời kỳ thị trường chứng khoán bất ổn có thể dẫn đến tổn thất vốn đáng kể và nhanh chóng. Trái phiếu doanh nghiệp thường mang lại lợi suất cao hơn so với trái phiếu kho bạc do chính phủ phát hành. Đọc tiếp để tìm hiểu về lãi suất cao của trái phiếu doanh nghiệp và cách mua trái phiếu doanh nghiệp.
Trái phiếu doanh nghiệp là gì?
Trái phiếu doanh nghiệp là một loại chứng khoán tài chính mà một công ty phát hành và sau đó bán cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư tổ chức thường là những người mua các trái phiếu này. Đổi lại việc cung cấp cho công ty số tiền mà công ty cần, nhà đầu tư nhận được một số khoản thanh toán lãi nhất định với lãi suất không đổi hoặc thay đổi theo thời gian. Khi trái phiếu “đến ngày đáo hạn”, còn được gọi là ngày hết hạn của trái phiếu, việc thanh toán sẽ dừng lại và khoản đầu tư ban đầu được trả lại cho chủ sở hữu. Khả năng công ty thực hiện các khoản thanh toán cần thiết, dựa trên dự đoán của công ty về doanh thu và lợi nhuận trong tương lai, đóng vai trò là sự đảm bảo cho trái phiếu. Trong một số trường hợp nhất định, một công ty có thể đưa tài sản thực tế của mình làm bảo đảm.
Trái phiếu doanh nghiệp được sử dụng để làm gì?
“Trái phiếu doanh nghiệp” là tên gọi của một công cụ tài chính mà một doanh nghiệp phát hành để huy động vốn. Khi một nhà đầu tư mua trái phiếu doanh nghiệp, về cơ bản họ đang cho công ty vay tiền để đổi lấy một loạt các khoản thanh toán lãi suất. Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng có thể chủ động giao dịch trái phiếu doanh nghiệp trên thị trường mua bán lại.
Lợi suất trái phiếu doanh nghiệp
Lợi suất trái phiếu doanh nghiệp là trái ngọt mà nhà đầu tư thu được từ khoản đầu tư vào trái phiếu của họ, và có nhiều cách khác nhau để thu được lợi tức hấp dẫn này. Người phát hành trái phiếu ấn định một mức lãi suất đặc biệt hàng năm, được gọi là lãi suất trái phiếu, cho trái phiếu. Lợi suất hiện tại phụ thuộc vào giá trị của trái phiếu và phiếu giảm giá của nó, đó là khoản thanh toán lãi hấp dẫn.
Ngoài ra, khi bạn đầu tư vào bất kỳ trái phiếu lãi suất doanh nghiệp nào, về cơ bản bạn đang cho các tổ chức phát hành trái phiếu vay tiền. Khi trái phiếu đáo hạn, nó thưởng cho các nhà đầu tư cả tiền lãi kiếm được trong suốt thời gian tồn tại của nó và toàn bộ mệnh giá của trái phiếu. Các nhà đầu tư có thể mua trái phiếu với giá cao hơn, trả nhiều hơn giá trị thực của nó hoặc chiết khấu, trả ít hơn giá trị danh nghĩa của nó. Quyết định này có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi suất mà nhà đầu tư sẽ nhận được.
Cách tính lợi suất trái phiếu doanh nghiệp
Động lực chính để một nhà đầu tư mua trái phiếu doanh nghiệp là thanh toán lãi. Lợi tức hiện tại là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm được dự đoán là kết quả của giá hiện tại và tiền lãi phải trả cho trái phiếu. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu doanh nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán trái phiếu do chính phủ và các tập đoàn cung cấp. Điều này cho thấy sự dao động trong chi phí. Các nhà đầu tư cần học cách tính toán năng suất hiện tại bên cạnh việc hiểu mối quan hệ giữa giá và năng suất.
Đầu tiên, phản ánh các khoản thanh toán bảo hành của trái phiếu doanh nghiệp trong giá của nó. Sau đó, bạn chia con số đó cho một cộng với tỷ lệ trước khi tính tỷ lệ. Hàm “Tỷ lệ” của Excel cung cấp một cách tiếp cận khác biệt để xử lý lợi tức của trái phiếu. Do đó, để sử dụng chức năng “Xếp hạng”, bạn phải cung cấp năm yếu tố đầu vào cần thiết. Chúng bao gồm thời gian còn lại cho đến khi trái phiếu đáo hạn, được đo bằng tần suất thanh toán. Ví dụ: nếu bạn thanh toán phiếu lãi mỗi năm một lần, bạn cần tính giá trái phiếu bằng “phương pháp cây” và xác định số năm cho đến khi đáo hạn, cũng như số tiền thanh toán phiếu lãi. Trái phiếu doanh nghiệp có mệnh giá và người phát hành có thể thực hiện thanh toán coupon vào đầu hoặc cuối thời gian.
Cách mua trái phiếu doanh nghiệp
Khi một nhà đầu tư mua một trái phiếu doanh nghiệp cao, về cơ bản họ đang cho công ty phát hành vay tiền. Tổ chức phát hành trái phiếu doanh nghiệp đảm bảo hoàn trả số tiền cho vay, là mệnh giá, và cũng xác định lãi suất đến hạn trong một khoảng thời gian cụ thể. Do đó, có thể gọi trái phiếu là IOU.
Ngoài ra, có rất nhiều hình thức và cấu hình mà trái phiếu có thể thực hiện. Chúng bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, chứng khoán nước ngoài, trái phiếu cho vay và trái phiếu bảo đảm bằng chứng khoán, và chứng khoán do chính phủ Hoa Kỳ phát hành. Một danh mục đầu tư rộng có thể bao gồm các trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng cao với các kỳ hạn ngắn, trung bình và dài hạn. Điều này giúp các nhà đầu tư tiết kiệm cho hưu trí, đại học, chi phí bất ngờ, kỳ nghỉ và các chi phí khác. Khoản tiền gửi tối thiểu thông thường mà một công ty môi giới trái phiếu chuyên biệt yêu cầu là 5,000 đô la, mặc dù nhiều người trong số họ muốn nhiều hơn thế. Ngoài ra, có khả năng phí duy trì tài khoản. Một số khoản phí tích lũy từ các giao dịch. Tỷ lệ hoa hồng cho các nhà môi giới trái phiếu có thể từ 0.5 phần trăm đến 2 phần trăm, tùy thuộc vào số lượng trái phiếu mua được và loại trái phiếu.
Nhà môi giới thông thường của bạn hoặc bất kỳ nhà môi giới nào khác có thể cho bạn biết rằng sẽ không có phí giao dịch khi bạn mua trái phiếu thông qua họ. Tuy nhiên, chi phí được thiết lập để bao gồm phí thanh toán trong số tiền bạn phải trả. Đây là một cái gì đó xảy ra khá thường xuyên. Vì vậy, nếu nhà môi giới không kiếm được gì từ giao dịch, thì rất có thể họ sẽ cung cấp dịch vụ. Đồng thời, để giúp bạn, chúng tôi đã biên soạn một danh sách các bước để mua trái phiếu doanh nghiệp. Họ đang:
#1. Tạo một tài khoản với công ty môi giới
Khi mua trái phiếu doanh nghiệp, bạn có tùy chọn làm việc với ngân hàng, nhà giao dịch trái phiếu, người trung gian hoặc thậm chí là nhà môi giới trực tuyến.
#2. Giảm số lượng lựa chọn thay thế trái phiếu có sẵn
Thực hiện một số nghiên cứu về hoạt động kinh doanh, tăng trưởng và kết quả của quỹ, sau đó tham khảo ý kiến của một số chuyên gia kinh doanh để giúp bạn đưa ra quyết định. Ngay cả khi bạn đã quen thuộc với cách mua trái phiếu doanh nghiệp, bạn vẫn cần phân tích kỹ lưỡng tất cả các lựa chọn có sẵn của mình.
#3. Đảm bảo kiểm tra xếp hạng trái phiếu trong danh sách rút gọn của bạn
Standard and Poor's và Moody's là hai cơ quan đánh giá nổi tiếng nhất. Do đó, với sự giúp đỡ của họ, bạn có thể kiểm tra tình hình tài chính, nợ và các yếu tố rủi ro khác của công ty. Khi tìm kiếm trái phiếu cấp độ đầu tư, bạn nên tìm kiếm những trái phiếu có cấp độ chữ cái từ AAA hoặc Aaa đến BBB hoặc Baa. Bất kỳ trái phiếu nào có xếp hạng BB, Ba hoặc thấp hơn đều được coi là trái phiếu rác. Tránh những điều này vì chúng đến từ các công ty hiện đang gặp vấn đề về thanh khoản.
#4. Đặt hàng của bạn
Người ta thường trình bày giá trái phiếu theo tỷ lệ so với mệnh giá của trái phiếu (còn gọi là mệnh giá). Một số trái phiếu doanh nghiệp có thị trường phi tập trung (OTC).
Trái phiếu Doanh nghiệp Lợi tức Cao
Một loại trái phiếu doanh nghiệp được gọi là “trái phiếu doanh nghiệp có lợi suất cao” là loại trái phiếu có khả năng vỡ nợ cao hơn, mang lại cho các nhà đầu tư mức lãi suất cao hơn. Khi các công ty có nguy cơ phá sản cao hơn phát hành trái phiếu, có thể họ sẽ không được xếp hạng tín dụng trái phiếu cấp độ đầu tư. Do đó, họ thường phát hành trái phiếu có lãi suất cao hơn để thu hút các nhà đầu tư và trả cho họ những rủi ro gia tăng mà họ đang chấp nhận.
Hơn nữa, các công ty được mô tả là mắc nợ nhiều hoặc gặp khó khăn về tài chính có thể phát hành trái phiếu công ty có lãi suất cao. Các doanh nghiệp nhỏ hơn hoặc các công ty mới thành lập có thể buộc phải phát hành trái phiếu có lãi suất cao để bù đắp cho việc không có thành tích hoạt động kinh doanh vững chắc hoặc vì các chiến lược tài chính của họ có thể bị coi là đầu cơ hoặc nguy hiểm.
Điều gì tạo nên lợi suất trái phiếu doanh nghiệp cao?
Các tổ chức phát hành trái phiếu trải qua quá trình đánh giá nghiêm ngặt bởi các tổ chức xếp hạng tín dụng, sau đó các tổ chức này sẽ xếp hạng cho họ phản ánh tình hình tài chính của họ. Mức độ tín nhiệm của tổ chức phát hành được đánh giá dựa trên khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính của họ, bao gồm cả việc thanh toán lãi và gốc đúng hạn. Các chủ nợ thường phân loại các tổ chức phát hành có nhiều khả năng không thanh toán được tiền lãi hoặc tiền gốc khi xuống dưới mức đầu tư. Do đó, các công ty phát hành trái phiếu này phải tăng lãi suất trên trái phiếu của họ để thu hút người mua.
Vì trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao được xác định bởi các đánh giá tín dụng của cơ quan, các nhà đầu tư thường chuyển sang các xếp hạng này như một hướng dẫn cho các quyết định danh mục đầu tư của họ. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư thích thực hiện đánh giá tín dụng của họ về các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp và các yếu tố khác để xác định rủi ro vỡ nợ liên quan đến một chứng khoán cụ thể.
Ba loại trái phiếu doanh nghiệp là gì?
Có ba loại trái phiếu riêng biệt: loại có lãi suất cố định, loại có lãi suất dao động và loại có liên quan đến lạm phát. Tuy nhiên, bạn sẽ nhận được cùng một khoản tiền lãi, được gọi là lãi suất coupon, từ một trái phiếu có lãi suất cố định trong toàn bộ thời hạn của trái phiếu. Điều này thường ở dạng xuất chi nửa năm một lần.
Trái phiếu doanh nghiệp có phải là một khoản đầu tư tốt?
Lợi thế đáng kể nhất của việc nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp là tính nhất quán. Trái phiếu có xu hướng duy trì giá trị của chúng bất kể tình hình kinh tế như thế nào, với điều kiện là công ty phát hành tiếp tục ở trong tình trạng tài chính lành mạnh. Vì vậy, nếu bạn phải bán cổ phần của mình tại một thời điểm nhất định, cổ phiếu của ngay cả những công ty thành công nhất cũng dễ bị giảm giá trị cùng với thị trường. Biến động này có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể.
Ba đặc điểm cơ bản của trái phiếu doanh nghiệp là gì?
Thông tin chi tiết về lãi suất, thời gian tăng trưởng, xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành và các điều khoản thu hồi là một số khía cạnh quan trọng nhất được đưa vào bản cáo bạch đối với trái phiếu doanh nghiệp. Bản cáo bạch cũng có trách nhiệm cung cấp tất cả các thông tin cần thiết mà nhà đầu tư yêu cầu liên quan đến tổ chức phát hành trái phiếu.
Sự khác biệt giữa trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu kho bạc là gì?
Nhìn chung, lợi suất trái phiếu doanh nghiệp lớn hơn lợi suất trái phiếu kho bạc vì trái phiếu doanh nghiệp có rủi ro vỡ nợ. Tuy nhiên, thu nhập từ trái phiếu kho bạc là chắc chắn nếu trái phiếu được giữ đến ngày đáo hạn. Bạn có nên đặt tiền của bạn vào trái phiếu? Do đó, để xác định mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận, các nhà đầu tư phải xem xét xác suất vỡ nợ của trái phiếu, quá trình sản xuất trái phiếu và khoảng thời gian tiền của họ sẽ được đầu tư.
Sự khác biệt giữa trái phiếu doanh nghiệp và khoản vay là gì?
Trái phiếu là một sản phẩm tài chính trả lãi suất cố định và thể hiện khoản vay từ nhà đầu tư cho người đi vay, có thể là một công ty hoặc chính phủ. Họ trả lãi hàng năm. Ngoài ra, một tổ chức tài chính hoặc ngân hàng có thể cấp tín dụng dưới hình thức cho vay đối với người vay là cá nhân hoặc tổ chức vì mục đích kinh doanh.
Tại sao các ngân hàng bán trái phiếu doanh nghiệp?
Việc phát hành trái phiếu là một phương thức mà các doanh nghiệp có thể sử dụng để huy động vốn. Một trái phiếu có thể được coi là một khoản vay được thực hiện giữa một cổ đông và một công ty. Ngoài ra, nhà đầu tư cam kết cung cấp cho công ty một khoản tiền nhất định trong một khoảng thời gian xác định trước. Đổi lại khoản đầu tư của họ, nhà đầu tư sẽ nhận được các khoản thanh toán lãi thường xuyên.
Bài học cuối cùng
Thêm trái phiếu doanh nghiệp vào danh mục đầu tư của bạn là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa cổ phần của bạn và đảm bảo nguồn thu nhập ổn định. Bạn có thể mua trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ, thông qua quỹ tương hỗ trái phiếu hoặc quỹ giao dịch trao đổi trái phiếu (ETF). Tuy nhiên, bạn được yêu cầu thực hiện thẩm định của mình đối với bất kỳ khoản đầu tư nào liên quan đến trái phiếu.
dự án
- investopedia.com
- smallbusiness. sync.com
- Corporatefinanceinstolarship.com
- nerdwallet.com
- forbes.com
Chúng tôi cũng đề nghị những điều sau đây
- TRÁI PHIẾU TẠO THU NHẬP CHO NHÀ ĐẦU TƯ NHƯ THẾ NÀO
- TRÁI PHIẾU ĐỂ ĐẦU TƯ: Trái phiếu tốt nhất, Loại, Chính phủ & Cách đầu tư vào nó
- Lợi nhuận: Định nghĩa, Cách tính với Ví dụ & Loại
- Đầu tư có lợi suất cao: Cách xác định các khoản đầu tư có lợi suất cao (Với các tùy chọn tốt nhất đã được cập nhật!)
- CÁCH ĐẦU TƯ VÀO TRÁI PHIẾU: Hướng dẫn & Những điều bạn nên biết
- Tất cả những gì bạn cần biết về đóng góp 529
