Tỷ suất cổ tức của cổ phiếu thể hiện tổng số tiền chi trả cổ tức được thực hiện bởi một công ty trong một năm nhất định. Sản lượng được hiển thị dưới dạng phần trăm chứ không phải là số tiền chính xác. Điều này giúp hiểu đơn giản hơn về số tiền lãi mà cổ đông có thể dự đoán sẽ nhận được trên mỗi đô la đầu tư. Hiểu về tỷ suất cổ tức và cách thức hoạt động của nó sẽ giúp bạn tối ưu hóa chiến lược chia cổ tức và so sánh các lựa chọn đầu tư một cách chính xác.
Năng suất chứng khoán
Tỷ suất cổ tức của một cổ phiếu cho biết cổ đông thu nhập định kỳ nhận được bao nhiêu trong năm trước theo tỷ lệ giá trị thị trường của cổ phiếu của họ. Tỷ suất cổ tức thường được các nhà đầu tư sử dụng để xác định xem việc mua và nắm giữ cổ phiếu có mang lại lợi nhuận hay không. Các doanh nghiệp giữ lại một khoản lợi nhuận nhất định để tái đầu tư vào công ty trong khi phân phối một phần lợi nhuận đó dưới dạng cổ tức.
Các cổ đông của công ty nhận được khoản thanh toán cổ tức. Số tiền thu nhập dựa trên tất cả các khoản thanh toán cổ tức mà nhà đầu tư nhận được từ việc nắm giữ cổ phiếu của công ty đó được đo bằng tỷ suất cổ tức. Các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức có thể là lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập thụ động. Cổ phiếu của một công ty thường xuyên cung cấp cho các nhà đầu tư một phần thu nhập của nó được gọi là cổ phiếu chia cổ tức. Cổ phiếu trả cổ tức cũng có thể giúp ổn định danh mục đầu tư của bạn vì các công ty trả cổ tức thường được thành lập tốt.
Cách đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức
Xây dựng danh mục đầu tư các cổ phiếu chia cổ tức riêng lẻ là điều mà nhiều nhà đầu tư thấy đáng giá, bất chấp thời gian và công sức cần thiết. Cách mua cổ phiếu chia cổ tức như sau:
#1. Tìm kiếm một cổ phiếu trả cổ tức
Nhiều trang web tài chính, bao gồm cả trang web của nhà môi giới trực tuyến của bạn, cho phép bạn tìm kiếm các cổ phiếu trả cổ tức. Do đó, hãy tìm kiếm kỹ lưỡng các cổ phiếu trả cổ tức.
# 2. Đánh giá cổ phiếu
Bắt đầu bằng cách đánh giá tỷ suất cổ tức của các đối thủ cạnh tranh của cổ phiếu có cổ tức cao trước khi tìm hiểu sâu hơn. Một dấu hiệu cảnh báo có thể là tỷ suất cổ tức của công ty nếu nó cao hơn đáng kể so với tỷ suất của các công ty cùng ngành. Ít nhất, việc điều tra thêm về hoạt động kinh doanh và sự an toàn của cổ tức là đáng giá.
#3. Kiểm tra tỷ lệ xuất chi của cổ phiếu
Tỷ lệ chi trả cổ phiếu cho thấy tỷ lệ phần trăm doanh thu của công ty được phân bổ cho cổ tức. Tỷ lệ chi trả quá mức, thường là trên 80% nhưng có thể thay đổi theo ngành, cho thấy rằng một phần đáng kể thu nhập của công ty sẽ được dùng để chi trả cổ tức.
#4. Chọn số lượng cổ phiếu bạn muốn mua
Việc xác định tỷ lệ đầu tư vào mỗi cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn là cần thiết nếu bạn định mua từng cổ phiếu vì bạn cần đa dạng hóa. Ví dụ: nếu bạn đang mua 20 cổ phiếu, bạn có thể đặt 5% danh mục đầu tư của mình vào mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu có mức độ rủi ro cao hơn, bạn có thể muốn mua ít hơn và phân bổ nhiều tiền hơn cho các khoản đầu tư an toàn hơn. Tính toán lại cơ sở chi phí của bạn, hoặc giá ban đầu bạn trả cho cổ phiếu, là cần thiết nếu bạn có kế hoạch tái đầu tư cổ tức của mình.
Tỷ suất cổ tức lớn hơn 4% nên được kiểm tra chặt chẽ và những tỷ lệ lớn hơn 10% nên được thực hiện rất nghiêm túc vì chúng có rủi ro. Tỷ suất cổ tức cao, trong số những yếu tố khác, có thể là dấu hiệu cho thấy khoản chi trả không bền vững hoặc các cổ đông đang dỡ bỏ cổ phần nắm giữ của họ, điều này sẽ làm giảm giá cổ phiếu và tăng tỷ suất cổ tức.
Cổ tức Cổ tức
Là thước đo tỷ lệ chi trả cổ tức trên mỗi đô la đầu tư vào cổ phiếu, quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF), tỷ suất cổ tức là một tỷ lệ mà bạn có thể sử dụng để xác định thu nhập từ cổ tức hàng năm của mình. Tỷ suất cổ tức đo lường mức giá hiện tại của chứng khoán được chi trả cho khoản thanh toán cổ tức hàng năm. Tỷ suất phần trăm này cho biết lợi tức đầu tư hàng năm của bạn dựa trên chi phí của chứng khoán mà bạn đã mua.
Bởi vì bạn đang kiếm được nhiều tiền hơn cho mỗi đô la đầu tư, tỷ suất cổ tức cao có thể hấp dẫn, nhưng không phải lúc nào cũng là điều tốt. Nếu các khoản thanh toán cổ tức tăng nhanh hơn thu nhập của công ty, điều đó có thể cho thấy giá cổ phiếu của công ty đang giảm.
Điều gì ảnh hưởng đến tỷ suất cổ tức?
#1. Giá cổ phiếu
Giá cổ phiếu của một công ty có tác động đáng kể đến tỷ suất cổ tức. Lợi suất cổ tức giảm khi giá cổ phiếu tăng trừ khi doanh nghiệp quyết định tăng chi trả cổ tức. Không phải lúc nào tỷ suất cổ tức giảm do giá cổ phiếu tăng cũng không phải lúc nào cũng là điều xấu. Nó có thể ngụ ý rằng các nhà đầu tư đã tăng niềm tin vào doanh nghiệp và nghĩ rằng đó là một khoản đầu tư tốt hơn. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức giảm có thể được bù đắp bằng sự đánh giá cao mà bạn nhận được từ việc tăng giá cổ phiếu.
#2. Xu hướng thị trường
Do tỷ suất cổ tức có thể khác nhau đáng kể giữa các lĩnh vực, ngành và loại quỹ nên điều quan trọng là phải so sánh tỷ suất do các doanh nghiệp trong cùng ngành—hoặc các quỹ trong cùng loại—khi đánh giá tỷ suất cổ tức mang lại.
#3. Tăng trưởng công ty
Nói chung, các doanh nghiệp lớn hơn, lâu đời hơn với hồ sơ theo dõi về độ tin cậy và hiệu suất nhất quán có nhiều khả năng trả cổ tức và mang lại lợi tức cao hơn so với các doanh nghiệp nhỏ hơn, trẻ hơn. Phát triển chứng khoánđang tăng nhanh thu nhập và doanh thu theo cấp số nhân, thích tái đầu tư lợi nhuận hơn là trả cổ tức. Do đó, các nhà đầu tư cổ tức ít có khả năng tập trung danh mục đầu tư của họ vào các cổ phiếu tăng trưởng.
#4. Khái niệm cơ bản về kinh doanh
Mặc dù chúng có thể hấp dẫn, nhưng tỷ suất cổ tức cao đôi khi cho thấy công ty đang gặp vấn đề. Khi giá cổ phiếu giảm do thu nhập kinh doanh giảm hoặc niềm tin của nhà đầu tư giảm, lợi suất có thể tăng.
Đôi khi, các doanh nghiệp thất bại sẽ tăng cổ tức để tăng lợi nhuận và thu hút các nhà đầu tư mới. Tuy nhiên, cổ tức của công ty có thể không bền trừ khi nó có thể xoay chuyển tình thế và tiếp tục hỗ trợ các khoản chi trả cao.
Lợi ích của tỷ suất cổ tức
Khi được sử dụng đúng cách và sau khi xem xét cẩn thận về khả năng tài chính của công ty đối với khoản chi trả, tỷ suất cổ tức có thể là một thước đo hữu ích. Lợi suất cổ tức tăng theo thời gian. Bằng chứng từ quá khứ cho thấy rằng việc tập trung vào cổ tức có thể làm tăng lợi nhuận hơn là giảm chúng. Sau khi công ty tuyên bố chia cổ tức, nhà đầu tư có thể tái đầu tư thêm cổ phiếu. Đây là một hình thức lãi kép theo cách tương tự như tài khoản tiết kiệm.
Ngoài ra, tỷ suất cổ tức có thể là một công cụ hữu ích để định giá. Một cổ phiếu có thể được giao dịch với mức định giá tốt hơn — hoặc tệ hơn — nếu lợi tức khác biệt đáng kể so với mức lịch sử của nó hoặc so với lợi suất của các công ty tương đương. Ngoài ra, nếu năng suất cao hơn đáng kể so với năng suất của các doanh nghiệp tương đương, thì đó có thể là một dấu hiệu cảnh báo.
Nhược điểm của tỷ suất cổ tức
Mặc dù tỷ suất cổ tức cao rất hấp dẫn, nhưng chúng có thể ảnh hưởng đến tiềm năng tăng trưởng của công ty. Mỗi đô la mà một doanh nghiệp trả cổ tức cho các cổ đông có thể là một đô la mà doanh nghiệp không tái đầu tư để phát triển và tạo ra nhiều lãi vốn hơn. Nếu giá trị cổ phiếu của các cổ đông tăng lên trong khi họ nắm giữ nó do tăng trưởng kinh doanh, thì họ vẫn có thể nhận được lợi nhuận cao hơn ngay cả khi không được trả cổ tức.
Các nhà đầu tư được khuyên không nên phân tích một cổ phiếu chỉ dựa trên cổ tức của nó. Khi cổ phiếu của một công ty giảm giá, nó thường có lợi suất rất cao. Số tiền cổ tức hoặc việc loại bỏ nó có thể được xem xét nếu cổ phiếu của công ty giảm đủ mức.
Cách tính lợi suất cổ phiếu
Tỷ suất cổ tức được tính bằng cách nhân tổng số tiền cổ tức hàng năm của một cổ phiếu hoặc quỹ với giá cổ phiếu.
Tỷ suất cổ tức = Cổ tức trên mỗi cổ phiếu / Giá mỗi cổ phiếu
Hãy xem xét một công ty giao dịch cổ phiếu với giá 50 đô la và phân phối 1.50 đô la cổ tức hàng năm cho mỗi cổ phiếu. Lợi suất cổ tức được tính bằng cách chia cổ tức trên mỗi cổ phiếu cho giá cổ phiếu: $1.50 / $50 = 0.03.
Bạn nhận được tỷ suất cổ tức 3% bằng cách chuyển đổi số thập phân thành tỷ lệ phần trăm. Nếu bạn đầu tư ở mức giá này vào cổ phiếu của công ty với tỷ lệ chi trả cổ tức không đổi, bạn sẽ nhận được 3% cổ tức hàng năm.
Truy cập trang web quan hệ nhà đầu tư của công ty và xem qua các báo cáo tài chính của công ty để biết công ty đã trả bao nhiêu tiền cổ tức cho mỗi cổ phiếu. Công cụ lịch sử cổ tức Nasdaq cũng cho phép bạn xem hồ sơ theo dõi cổ tức của các tập đoàn lớn.
Nhưng bạn phải chọn khung thời gian để xem xét khi tính toán tỷ suất cổ tức hàng năm. Dưới đây là một vài kỹ thuật tiêu biểu.
- Năm trước: Bạn sẽ tìm thấy tổng số tiền chi trả cổ tức cho các cổ đông trong báo cáo tài chính hàng năm của các công ty. Điều này có thể truy cập được trên trang web của họ hoặc thông qua Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ. Tuy nhiên, bạn có thể cần nhiều dữ liệu gần đây hơn nếu đã lâu rồi kể từ cuối năm.
- Kéo dài 12 tháng (TTM): Các công ty đại chúng cũng công bố báo cáo hàng quý bao gồm tổng cổ tức; bằng cách xem xét một số trong số này, bạn có thể xác định tổng số gần đây hơn cho năm trước.
- Cổ tức được trả hàng quý: Để tính tổng số tiền hàng năm, hãy nhân tổng số cổ tức hàng quý gần đây nhất với bốn.
Lợi suất tốt cho một cổ phiếu là gì?
Các nhà đầu tư xác định tỷ suất cổ tức tốt là nằm trong khoảng từ 2% đến 6%, nhưng có nhiều yếu tố khác cần tính đến trước khi quyết định liệu một cổ phiếu có phải là một khoản đầu tư tốt hay không chỉ dựa trên tỷ suất cổ tức của nó. Phần lớn, các mục tiêu đầu tư của bạn xác định điều gì tạo nên một mục tiêu tốt cho bạn.
Nếu lợi suất lớn hơn 4%, đó có thể là một khoản đầu tư tuyệt vời, nhưng nó cũng có thể khá rủi ro. Có một lý do tại sao các cổ phiếu năng suất cao có lợi suất cao như vậy, vì vậy hãy chắc chắn thực hiện nghiên cứu của bạn trước khi đầu tư vào chúng. Bởi vì các doanh nghiệp tính toán cổ tức theo tỷ lệ phần trăm của giá cổ phiếu, họ sẽ đạt được lợi suất cao hơn bằng cách hạ giá cổ phiếu.
Ngoài ra, hãy nhớ rằng nếu không có cổ tức hoặc thấp hơn bình thường, công ty có thể đang tái đầu tư lợi nhuận của mình. Cuối cùng, điều này có thể dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn nhiều thay vì lợi suất.
Lợi suất cổ phiếu so với cổ tức là gì?
Thuật ngữ “tỷ suất cổ tức” mô tả phần giá cổ phiếu của công ty mà họ hiện đang trả trong hơn một năm. Một tỷ lệ tài chính được gọi là tỷ suất cổ tức minh họa số lần thanh toán cổ tức hàng năm mà một công ty thực hiện so với giá cổ phiếu của nó.
Công thức Lợi suất Chứng khoán là gì?
Cổ tức là nguồn thu nhập cá nhân cho các cổ đông trên thị trường chứng khoán. Bạn tính lợi tức của cổ phiếu bằng cách chia cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu cho giá cổ phiếu của cổ phiếu.
Lợi suất cổ phiếu = (cổ tức trên mỗi cổ phiếu/giá cổ phiếu) x 100
Lợi suất 20% có tệ không?
Trong nhiều trường hợp, tỷ suất cổ tức cao cho thấy rủi ro và hiệu quả hoạt động kém hơn là cơ hội. Dưới đây là một số lý do tại sao các nhà đầu tư cá nhân nên xem xét lại việc sử dụng tỷ suất cổ tức cắt cổ làm chỉ báo chính khi đánh giá một khoản đầu tư tiềm năng. Đây là tầm quan trọng của việc đặt tổng lợi nhuận trước tỷ suất cổ tức. Bạn nên bao gồm hoạt động của một cổ phiếu hoặc đơn vị, bao gồm cả cổ tức, trong tổng lợi nhuận của khoản đầu tư. Tỷ suất cổ tức quá cao thường biểu thị rủi ro và sau đó tổng lợi nhuận kém trong thời gian dài kéo theo nó.
Lợi suất 5% có tốt không?
Chia tổng số tiền trả cổ tức hàng năm cho mỗi cổ phiếu theo giá hiện tại của cổ phiếu để tính tỷ suất cổ tức và biểu thị tỷ lệ này dưới dạng phần trăm. Lợi suất tốt nằm trong khoảng từ 2% đến 6%, nhưng một số biến số có thể ảnh hưởng đến việc liệu khoản thanh toán nhiều hay ít hơn mức đó cho thấy cổ phiếu là một khoản đầu tư khôn ngoan.
Lợi suất 10% có tốt không?
Khi thị trường biến động, đầu tư vào các cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao là hợp lý bởi vì các doanh nghiệp này cung cấp các lựa chọn hoàn trả chắc chắn. Một nhà đầu tư nên kiểm tra tỷ suất lợi tức lớn hơn 4% một cách chặt chẽ và xem xét tỷ lệ lớn hơn 10% một cách nghiêm túc vì chúng có rủi ro. Tỷ suất cổ tức quá cao có thể, trong số những điều khác, là dấu hiệu cho thấy khoản chi trả không bền vững hoặc các nhà đầu tư đang bán tháo cổ phiếu, điều này làm giảm giá cổ phiếu và tăng cổ tức.
Kết luận
Mặc dù tỷ suất cổ tức có thể là một yếu tố quan trọng trong việc xác định lợi tức đầu tư của cổ phiếu, nhưng bạn không nên chỉ dựa vào đó để đưa ra các quyết định đầu tư của mình. Hãy coi tỷ suất cổ tức là một phần của bức tranh tổng thể, cùng với các số liệu khác như hiệu suất so với các chỉ số chuẩn quan trọng và nguyên tắc cơ bản của công ty, để đảm bảo rằng các khoản đầu tư của bạn có hiệu quả trong dài hạn.
Các nhà đầu tư nên thận trọng khi đánh giá một công ty có tỷ suất cổ tức cao hơn mức trung bình của ngành và dường như đang gặp khó khăn về tài chính. Giá cổ phiếu giảm mạnh, đóng vai trò là mẫu số trong phương trình lợi suất, có khả năng làm tăng đáng kể thương số của phép tính.
Bài viết liên quan
- CỔ TỨC LÀ GÌ: Ví dụ, Cổ phiếu, Thanh toán trên Cổ phần và Thu nhập
- QUỸ CHỈ SỐ CỔ TỨC: Quỹ có chỉ số cao tốt nhất Fidelity & Vanguard
- ĐẦU TƯ CỔ TỨC: Ý nghĩa, Cách thức Hoạt động và Nhược điểm
dự án
