Trái phiếu doanh nghiệp là một công cụ tài chính được các công ty sử dụng để tạo vốn thông qua việc phát hành nợ. Lãi suất có thể có tác động đáng kể đến mức giá mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho một trái phiếu. Lãi suất hiện hành cao hơn thường dẫn đến giảm giá trái phiếu hiện có. Điều này là do thực tế là khi lãi suất tăng, trái phiếu mới phát hành có xu hướng có lãi suất cao hơn. Kết quả là, các trái phiếu hiện tại trở nên ít hấp dẫn hơn trừ khi chúng có thể được mua với giá thấp hơn. Đừng lo lắng nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào thị trường chứng khoán và lo lắng về việc phát hành trái phiếu doanh nghiệp và lãi suất của chúng. Bài viết này nhấn mạnh nó cho sự hiểu biết của bạn.
Lãi Suất Trái Phiếu Doanh Nghiệp
Trái phiếu doanh nghiệp là chứng khoán nợ do một công ty phát hành và bán cho các nhà đầu tư. Công ty có được số vốn cần thiết, trong khi nhà đầu tư nhận được một số khoản thanh toán lãi được xác định trước với lãi suất cố định hoặc lãi suất thay đổi. Khi đến hạn, trái phiếu ngừng thanh toán và khoản đầu tư ban đầu được hoàn trả. Sự hỗ trợ của trái phiếu thường dựa trên khả năng trả nợ của công ty, điều này phụ thuộc vào triển vọng doanh thu và lợi nhuận trong tương lai của công ty. Tài sản vật chất của một công ty có thể dùng làm tài sản thế chấp trong một số trường hợp nhất định.
Trước khi được phát hành cho các nhà đầu tư, trái phiếu trải qua quá trình đánh giá mức độ tín nhiệm bởi một hoặc nhiều trong số ba cơ quan xếp hạng nổi tiếng của Hoa Kỳ: Standard & Poor's Global Ratings, Moody's Investor Services và Fitch Ratings. Các hệ thống xếp hạng khác nhau tồn tại cho trái phiếu, với trái phiếu được xếp hạng cao nhất thường được gọi là trái phiếu được xếp hạng “Triple-A”. Trái phiếu có lãi suất cao, còn được gọi là trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng thấp, được đặc trưng bởi lãi suất cao hơn nhằm bù đắp mức độ rủi ro cao của chúng. Chúng thường được gọi là trái phiếu “rác”. Xếp hạng trái phiếu là rất quan trọng để thông báo cho các nhà đầu tư về chất lượng và sự ổn định của trái phiếu. Những xếp hạng này tác động đáng kể đến lãi suất, tâm lý đầu tư và định giá trái phiếu.
Lợi tức của trái phiếu doanh nghiệp bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong lợi suất trái phiếu chính phủ do lợi thế về lợi tức mà chúng mang lại so với Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Lợi thế về lợi suất này, còn được gọi là chênh lệch lợi suất, quyết định việc định giá trái phiếu doanh nghiệp. Chẳng hạn, khi Acme Corp. chào bán trái phiếu với lãi suất 5% trong khi lãi suất Kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức 3%, thì sẽ tồn tại lợi thế về lợi tức là một điểm phần trăm. Nếu lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm giảm xuống 2.5%, lợi suất trái phiếu doanh nghiệp cũng sẽ giảm xuống 4.5% với giả định rằng tất cả các yếu tố khác không đổi.
Lãi Suất Trái Phiếu Doanh Nghiệp Ngắn Hạn
Đầu tư trái phiếu có thể là một phương pháp tuyệt vời để tăng lợi nhuận từ tiền của bạn đồng thời giảm nguy cơ mất vốn. Điều này đặc biệt hữu ích khi bạn sắp đạt được mục tiêu tài chính vì sự biến động của thị trường chứng khoán có thể dẫn đến tổn thất vốn đáng kể xảy ra nhanh chóng. Trái phiếu doanh nghiệp thường vượt trội trái phiếu kho bạc do chính phủ liên bang phát hành và trái phiếu đô thị do chính quyền tiểu bang và địa phương phát hành về mặt lợi tức. Kỳ hạn trái phiếu phân loại trái phiếu thành các loại ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Hơn nữa, các nhà đầu tư trái phiếu tìm kiếm lợi nhuận cao hơn khi có rủi ro lãi suất cao, khi họ nhạy cảm hơn với sức khỏe của tổ chức phát hành hoặc khi triển vọng kinh tế thay đổi. Lợi suất trái phiếu giảm khi lãi suất tăng và giá trái phiếu tăng. Tuy nhiên, kỳ hạn của trái phiếu quyết định mức giá của trái phiếu di chuyển.
Kỳ hạn trái phiếu phân loại trái phiếu thành các loại ngắn hạn, trung hạn và dài hạn. Về bản chất, các khoản nợ của nhà đầu tư đối với tổ chức phát hành trái phiếu chính là trái phiếu. Sau khi trái phiếu đáo hạn, tổ chức phát hành thu tiền của nhà đầu tư, trả lãi và sau đó hoàn trả gốc. Ba đến bốn năm là thời gian đáo hạn đối với trái phiếu ngắn hạn, trong khi bốn đến mười năm là thời gian đáo hạn đối với trái phiếu trung hạn. Trái phiếu dài hạn là trái phiếu có thời hạn trên 10 năm. Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn hiện dao động quanh mức 2.5%. Con số này tăng từ 2% một năm trước, nhưng vẫn còn tương đối thấp so với mức lịch sử. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng lãi suất trong nỗ lực chống lạm phát và điều này có tác động khiêm tốn đến lãi suất trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn. Tuy nhiên, nhu cầu tổng thể đối với trái phiếu doanh nghiệp vẫn mạnh, điều này đã giúp giữ lãi suất trong tầm kiểm soát.
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp lãi suất cao
Trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao là trái phiếu được phát hành bởi các công ty có xếp hạng tín dụng dưới mức đầu tư. Những trái phiếu này được coi là rủi ro hơn trái phiếu cấp đầu tư và do đó mang lại lợi suất cao hơn. Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp lãi suất cao hiện nay là khoảng 6%. Tỷ lệ này cao hơn tỷ lệ trái phiếu cấp đầu tư, khoảng 4%. Lợi suất cao hơn đối với trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao phản ánh rủi ro cao hơn liên quan đến các trái phiếu này. Trái phiếu doanh nghiệp có lợi suất cao có thể là một khoản đầu tư tốt cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi suất cao hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là những trái phiếu này rủi ro hơn trái phiếu cấp đầu tư và các nhà đầu tư chỉ nên đầu tư vào những trái phiếu này nếu họ cảm thấy thoải mái với rủi ro.
Dưới đây là một số rủi ro liên quan đến trái phiếu doanh nghiệp có năng suất cao:
- Rủi ro vỡ nợ: Rủi ro mà công ty sẽ không thể hoàn trả trái phiếu.
- Rủi ro lãi suất: Rủi ro mà giá trị của trái phiếu sẽ giảm nếu lãi suất tăng.
- Rủi ro lạm phát: Rủi ro mà giá trị của trái phiếu sẽ giảm nếu lạm phát tăng.
Các nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận những rủi ro này trước khi đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao. Rủi ro tín dụng, thanh khoản và định giá liên quan đến trái phiếu có lãi suất cao có thể cao hơn so với rủi ro liên quan đến công cụ được xếp hạng cao hơn. Do tính chất đầu cơ của chúng, trái phiếu có lãi suất cao cũng dễ biến động hơn so với chứng khoán cấp độ đầu tư và có rủi ro thua lỗ cao hơn (bao gồm cả tổn thất gốc) do các khoản thanh toán bị lỡ, vỡ nợ hoặc hạ cấp.
Cả HYHG và IGHG đều không thực hiện bất kỳ nỗ lực nào để chống lại những thay đổi trong nhận thức của thị trường về rủi ro tín dụng cơ bản của tổ chức công ty, điều này ảnh hưởng đến giá và lợi tức của trái phiếu doanh nghiệp bên cạnh việc tăng lãi suất Kho bạc. Bằng cách bán khống hợp đồng tương lai của Kho bạc, HYHG và IGHG hy vọng sẽ bảo vệ trái phiếu có năng suất cao và trái phiếu cấp độ đầu tư khỏi những tác động tai hại tiềm tàng của việc tăng lãi suất.
Lãi Suất Trái Phiếu Doanh Nghiệp Chất Lượng Cao
Trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao là trái phiếu được phát hành bởi các công ty có xếp hạng tài chính mạnh. Những trái phiếu này được coi là khoản đầu tư tương đối an toàn và chúng thường mang lại lợi suất cao hơn trái phiếu chính phủ. Lãi suất hiện hành đối với trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao khác nhau tùy thuộc vào xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành và kỳ hạn của trái phiếu. Ví dụ: lợi suất trung bình của trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng AAA với thời hạn 10 năm hiện ở mức khoảng 3.2%. Trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao có thể là một khoản đầu tư tốt cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi suất cao hơn trái phiếu chính phủ, nhưng cũng đang tìm kiếm một khoản đầu tư tương đối an toàn.
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp tốt nhất
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp tốt nhất khác nhau dựa trên xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành, kỳ hạn của trái phiếu và môi trường lãi suất tại thời điểm đó. Trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư thường mang lại nhiều lợi tức hơn trái phiếu chính phủ trong khi trái phiếu có năng suất cao thậm chí còn nhiều hơn nhưng có rủi ro lớn hơn. Kể từ ngày 24 tháng 2023 năm XNUMX, đây là một số mức lãi suất cao nhất dành cho trái phiếu doanh nghiệp:
- Trái phiếu doanh nghiệp loại đầu tư: 4.25%
- Trái phiếu doanh nghiệp có lợi suất cao: 5.50%
Trước khi mua trái phiếu doanh nghiệp, điều quan trọng là phải nói chuyện với cố vấn tài chính vì các tỷ lệ này có thể dao động. Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp tốt nhất hiện nay là khoảng 3.5%. Điều này dựa trên một cuộc khảo sát về các đợt chào bán trái phiếu gần đây từ các tập đoàn lớn.
Tỷ lệ khác nhau tùy thuộc vào xếp hạng tín dụng của công ty và thời gian đáo hạn của trái phiếu. Ví dụ: một công ty được xếp hạng AAA với trái phiếu 10 năm có thể đưa ra tỷ lệ 3.25%, trong khi một công ty được xếp hạng BBB với trái phiếu 5 năm có thể đưa ra tỷ lệ 4%. Điều quan trọng cần lưu ý là các tỷ lệ này có thể thay đổi tùy theo điều kiện thị trường. Luôn luôn nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính trước khi đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp. Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp tốt nhất hiện nay là khoảng 3.5%. Điều này dựa trên một cuộc khảo sát của các ngân hàng đầu tư lớn và các nhà môi giới trái phiếu. Tỷ lệ dành cho trái phiếu cấp đầu tư, được coi là khoản đầu tư tương đối an toàn. Tỷ lệ cao hơn so với vài năm trước, nhưng chúng vẫn còn tương đối thấp so với mức lịch sử.
Mẹo bổ sung
Trái phiếu doanh nghiệp tốt nhất là trái phiếu được phát hành bởi các công ty có xếp hạng tài chính mạnh. Các công ty này có nhiều khả năng trả nợ hơn, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư ít có khả năng bị mất tiền hơn. Trái phiếu doanh nghiệp tốt nhất cũng là trái phiếu có thời gian đáo hạn dài. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ nhận được khoản thanh toán trong một khoảng thời gian dài hơn, điều này có thể giúp bù đắp rủi ro lạm phát. Nếu bạn đang tìm kiếm một khoản đầu tư an toàn và đáng tin cậy, trái phiếu doanh nghiệp có thể là một lựa chọn tốt. Tuy nhiên, điều quan trọng là bạn phải nghiên cứu và hiểu những rủi ro liên quan trước khi đầu tư.
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp Mỹ là gì?
Lợi suất hiệu dụng AAA của doanh nghiệp Hoa Kỳ hiện ở mức 4.73%, tăng từ 3.88% năm ngoái và 4.61% vào ngày thị trường trước đó. Con số này lớn hơn mức trung bình trong dài hạn là 4.03%.
Tỷ lệ trái phiếu doanh nghiệp ở Ấn Độ là gì?
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp ở Ấn Độ hiện vào khoảng 7.5%. Điều này có nghĩa là nếu bạn mua trái phiếu doanh nghiệp có mệnh giá 100 Rs, bạn sẽ nhận được khoản lãi là 7.5 Rs mỗi năm. Lãi suất được xác định bởi một số yếu tố, bao gồm mức độ tín nhiệm của công ty phát hành trái phiếu, kỳ hạn của trái phiếu và lãi suất hiện hành trong nền kinh tế.
Những yếu tố này ảnh hưởng đến lãi suất trái phiếu doanh nghiệp ở Ấn Độ:
- Độ tin cậy của công ty: Lãi suất trái phiếu của công ty giảm dần theo độ tin cậy của công ty. Các nhà đầu tư càng tin rằng công ty có thể trả nợ.
- Kỳ hạn trái phiếu: Trái phiếu dài hơn thường trả lãi suất cao hơn. Các nhà đầu tư mạo hiểm hơn bằng cách cho vay tiền trong thời gian dài hơn.
- Lãi suất kinh tế: Lãi suất kinh tế ảnh hưởng đến lãi suất trái phiếu doanh nghiệp. Lãi suất cao làm tăng lãi suất trái phiếu doanh nghiệp. Điều này là do đầu tư vào trái phiếu chính phủ mang lại lợi nhuận lớn hơn.
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp AAA là gì?
So với 4.68% của ngày hôm qua và 4.06% của năm ngoái, Lợi suất trái phiếu doanh nghiệp AAA theo mùa của Moody là 4.60%. Thấp hơn mức trung bình dài hạn là 6.49%. Trái phiếu tốt nhất và an toàn nhất có xếp hạng AAA. Khác nhau, từ AAA đến C và D, xếp hạng. Để thiết lập sự an toàn của trái phiếu, các công ty xếp hạng tín dụng xem xét một số biến số.
Lãi suất trái phiếu doanh nghiệp GE là gì?
Kể từ ngày 25 tháng 2023 năm 2.85, lãi suất trái phiếu doanh nghiệp của GE dao động từ 4.65% đến 3.75%. Lãi suất trung bình là 2023%. Trái phiếu có ngày đáo hạn từ năm 2053 đến năm XNUMX.
Kết luận
Một người mua trái phiếu cung cấp tài chính cho một công ty. Khi một cá nhân đầu tư vào một công ty, họ đang mua một phần của doanh nghiệp một cách hiệu quả. Khi giá của một cổ phiếu tăng hoặc giảm, cổ phiếu của nhà đầu tư cũng làm như vậy. Thu nhập có thể đến từ việc bán cổ phiếu với giá cao hơn, nhận khoản thanh toán cổ tức từ công ty hoặc cả hai. Trái phiếu là khoản đầu tư mang lại lãi suất hơn là lãi vốn. Chỉ khi công ty thất bại thì khoản đầu tư ban đầu mới gặp nguy hiểm. Khi một công ty bị phá sản, nó vẫn có nghĩa vụ đối với các chủ nợ, bao gồm cả trái chủ. Bồi thường tổn thất cho các cổ đông phụ thuộc vào việc đáp ứng tất cả các nghĩa vụ đó.
bài viết liên quan
- Cách mua trái phiếu chính phủ ở Mỹ (Cập nhật)
- Cách mua trái phiếu: Các bước đơn giản hàng đầu để làm theo
- TRÁI PHIẾU: Trái phiếu hoạt động như thế nào đối với ngành xây dựng, nhà tù và trường học.
- ANNUITIES: Định nghĩa, Tỷ lệ, Nhược điểm, Tỷ lệ ngay lập tức và Hướng dẫn
- TRÁI PHIẾU THÀNH PHỐ: ĐỊNH NGHĨA, TỶ GIÁ, CÁCH MUA & SỰ KHÁC BIỆT
dự án
