Theo thời gian, sức mua của đồng đô la tăng lên. Khi mọi người nghĩ về giá trị thời gian của tiền tệ, đây là cụm từ nổi tiếng hiện lên trong đầu. Tuy nhiên, làm thế nào bạn có thể quyết định giữa khoản thanh toán một lần hôm nay và khoản thanh toán đến hạn vào một ngày sau đó? Đây là nơi việc tính toán giá trị hiện tại có liên quan. Tuy nhiên, nó được tính toán như thế nào? công thức tính toán của nó và các chi tiết khác về giá trị hiện tại của niên kim. Hãy theo dõi khi chúng tôi tìm hiểu sâu hơn về PV.
Giá trị hiện tại
Thuật ngữ “giá trị hiện tại” (PV) đề cập đến giá trị tiền tệ của một khoản đầu tư liên quan đến dòng tiền vào hoặc dòng tiền ra dự kiến ở một mức lãi suất nhất định. Do quá trình chiết khấu, PV của dòng tiền tương lai sẽ thấp hơn với tỷ lệ chiết khấu cao. Để định giá chính xác các dòng tiền trong tương lai, dù là thu nhập hay nghĩa vụ nợ, cần xác định tỷ lệ chiết khấu phù hợp.
Công thức và tính toán giá trị hiện tại
Giá trị hiện tại = FV / (1+r)n
Địa điểm:
FV=Giá Trị Tương Lai
r=Tỷ suất lợi nhuận
n=Số tiết
Cách tính giá trị hiện tại
Tìm giá trị hiện tại là một quá trình gồm ba giai đoạn. Bạn có thể tìm thấy chúng dưới đây:
- Điền vào tử số của công thức giá trị tương lai dự kiến của số tiền đó.
- Tính lãi suất mà bạn dự đoán sẽ kiếm được trong tương lai. Thay thế cái? r? với giá trị thập phân của tỷ giá.
- Thay thế dấu chấm cho? N?. Ví dụ: để tìm giá trị hiện tại của một số tiền mà bạn dự kiến sẽ nhận được sau ba năm, bạn sẽ thay số 3 bằng? N.
- các
- Để đơn giản hóa quy trình này, bạn có thể chọn từ nhiều ứng dụng tính toán PV.
Đối với tử số, hãy nhập số tiền bạn dự kiến sẽ nhận được trong tương lai.
Trong mẫu số, thay “r” bằng lãi suất bạn dự đoán sẽ nhận được trong tương lai, được biểu thị dưới dạng số thập phân.
Đặt “n” vào mẫu số để biểu thị thời lượng. Để tìm giá trị của số tiền mà bạn dự kiến sẽ nhận được sau ba năm nữa, bạn chỉ cần điền số ba vào.
Bạn có thể tìm thấy máy tính giá trị hiện tại này cùng với nhiều máy tính khác trên web.
Lợi ích của giá trị hiện tại
- Các công ty và nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc sử dụng giá trị hiện tại khi đưa ra quyết định tài chính và đầu tư. Nó có thể giúp làm sáng tỏ giá trị tương đối của các cơ hội đầu tư khác nhau.
- Giá trị hiện tại của một khoản đầu tư có thể làm sáng tỏ liệu tỷ suất lợi nhuận dự kiến có đủ để biện minh cho khoản đầu tư trong dài hạn hay không.
- Nắm bắt được khái niệm về PV và cách sử dụng công thức của nó có thể giúp làm sáng tỏ tác động của lạm phát đối với nền kinh tế trong thời kỳ lạm phát cao.
Hạn chế của giá trị hiện tại
- Người ta phải giả định một tỷ lệ chiết khấu (tỷ lệ hoàn vốn) để tính giá trị hiện tại. Do đó, bằng cách thay đổi giả định đó, các cá nhân đưa ra quyết định về các dự án của công ty hoặc tạo báo cáo phân tích tài chính có thể đạt được kết quả mà họ yêu cầu. Hiệu quả hoạt động cũng như tính trung thực trong các quyết định của công ty đều không được hưởng lợi từ điều này.
- Để thực tế, việc tính toán PV đòi hỏi tỷ suất lợi nhuận hợp lý. Than ôi, tỷ lệ lợi nhuận và dự báo lạm phát chỉ là: dự báo. Giá trị chính xác không thể được xác định.
- Khi đưa ra quyết định đầu tư, bạn phải luôn nhớ rằng không có gì đảm bảo về lãi suất và giá trị đó có thể giảm do lạm phát.
Ví dụ về giá trị hiện tại
Hãy tưởng tượng bạn có thể lựa chọn giữa việc nhận 2,000 đô la ngay bây giờ với lợi nhuận hàng năm là 3% hoặc 2,200 đô la trong một năm. Lựa chọn nào ưu việt hơn?
Để tìm giá trị hiện tại, hãy chia $2,200 cho (1 +03)1, được kết quả là $2,135.92. Đây là mức tối thiểu bạn cần phải trả ngay hôm nay để có 2,200 đô la trong một năm. Nói một cách đơn giản, ngay cả khi bạn nhận được 2,000 đô la hôm nay và lãi suất là 3%, thì việc cung cấp cho bạn 2,200 đô la vào ngày mai cũng không đủ.
Một cách khác để xem xét nó như sau: 2,000 nhân 1.03 bằng 2,060 USD khi áp dụng cho giá trị 2,000 USD ngày nay.
Nếu bạn muốn biết lợi ích hoặc nghĩa vụ tài chính hợp lý đến mức nào, bạn có thể sử dụng giá trị hiện tại của chúng làm điểm khởi đầu. Hãy xem xét những ưu và nhược điểm của giá mua cao hơn so với PV của khoản giảm giá bằng tiền mặt có thể được thanh toán trong tương lai. Khi mua một chiếc xe được hỗ trợ vay 0%, điều tương tự cũng xảy ra. tính toán tài chính áp dụng được.
Có thể sẽ có lợi hơn cho người mua nếu trả một ít lãi suất ở mức giá thấp hơn là không trả lãi ở mức giá cao hơn. Nếu số tiền tiết kiệm được trong tương lai khi thế chấp có giá trị hơn số điểm thế chấp được trả hôm nay thì việc trả số điểm thế chấp ngay bây giờ sẽ là một quyết định tài chính đúng đắn.
Tại sao giá trị hiện tại lại quan trọng?
Nhà đầu tư có thể xác định xem mức giá họ phải trả cho một khoản đầu tư có hợp lý hay không bằng cách tính giá trị hiện tại của nó. Nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ việc tính toán PV (và giá trị tương lai) của khoản đầu tư khi buộc phải lựa chọn giữa việc kiếm một khoản tiền cố định cho khoản đầu tư sau đó hoặc kiếm phần trăm tiền gốc.
Phân tích đầu tư, quản lý rủi ro và lập kế hoạch tài chính doanh nghiệp chỉ là một vài trong số rất nhiều lĩnh vực thường xuyên yêu cầu tính toán PV. Tuy nhiên, ý tưởng này có thể áp dụng ngoài phạm vi kinh doanh. Để dự đoán tốt hơn thu nhập của bạn khi nghỉ hưu, chẳng hạn, có thể hữu ích nếu biết giá trị hiện tại và tương lai của một niên kim.
Giá trị hiện tại của Anuity
Giá trị hiện tại của niên kim là số tiền cần thiết để thanh toán cho các khoản thanh toán được thực hiện trong tương lai. Giá trị thời gian của tiền làm cho tiền ngày hôm nay có giá trị hơn tiền ngày hôm qua. Tỷ lệ chiết khấu, ảnh hưởng đến giá trị hiện tại của niên kim, được tính đến khi tính giá trị hiện tại.
Hiểu giá trị hiện tại của một niên kim
Bạn có thể cân nhắc những ưu và nhược điểm của việc giữ hoặc bán niên kim của mình dựa trên giá trị hiện tại của nó.
Nó cho phép bạn so sánh giá trị hiện tại của niên kim dưới hình thức thanh toán một lần với giá trị của niên kim dưới dạng một loạt các khoản thanh toán theo thời gian.
Một số biến số, bao gồm tỷ lệ chiết khấu, tổng số tiền thanh toán, tần suất thanh toán và thời gian thanh toán, ảnh hưởng đến PV của một niên kim. Giám đốc điều hành của LeverageRX, Rhett Stubbendeck, đã nói chuyện với Annuity.org.
Bạn phải biết những số liệu này trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào liên quan đến niên kim. Để giúp bạn chọn cách hành động tốt nhất, chúng tôi đã đưa vào một số công thức và tính toán.
Giá trị hiện tại của công thức Anuity
Dưới đây là công thức tính giá trị hiện tại của một niên kim. Việc thanh toán lãi từ một niên kim thông thường không xảy ra vào lúc bắt đầu kỳ mà là vào lúc kết thúc kỳ.
P=PMT? r1?( 1 / (1+r) n) / r
Địa điểm:
P = Giá trị hiện tại của một dòng niên kim
PMT = Số tiền đô la của mỗi khoản thanh toán hàng năm
r= Lãi suất (còn gọi là lãi suất chiết khấu)
n= Số kỳ thanh toán sẽ được thực hiện
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá trị hiện tại của một niên kim
Số tiền mà một niên kim có giá trị ngày nay có thể thay đổi tùy thuộc vào một số điều. Phần lớn trong số này liên quan đến thỏa thuận niên kim, bao gồm các phần đề cập đến lãi suất, các khoản thanh toán được đảm bảo và thời hạn cho đến khi đáo hạn. Lạm phát và các yếu tố bên ngoài khác có thể ảnh hưởng đến giá trị hiện tại của niên kim. Dưới đây là một số yếu tố ảnh hưởng đến giá trị hiện tại của niên kim:
Lãi suất
Việc chiết khấu các khoản thanh toán trong tương lai được thực hiện bằng cách sử dụng lãi suất hàng năm. Khi tính toán dòng tiền trong tương lai của niên kim, tỷ lệ chiết khấu sẽ được trừ đi. Do đó, giá trị hiện tại của một niên kim sẽ giảm khi lãi suất tăng.
Số lượng và tần suất thanh toán
Bạn càng nhận được nhiều khoản thanh toán và chúng càng cao thì PV của bạn sẽ càng lớn vì giá trị của niên kim dựa trên giá trị của các khoản thanh toán trong tương lai.
Đạt được sự trưởng thành
Đây là khoảng thời gian cho đến khi niên kim bắt đầu được thanh toán. Giá trị của niên kim có thể tăng lên thông qua lãi kép nếu thanh toán bị trì hoãn trong thời gian dài hơn. Giá trị hiện tại của niên kim sẽ tăng lên trong khoảng thời gian kéo dài này.
Tỷ lệ lạm phát
Theo thời gian, lạm phát hoặc các yếu tố bên ngoài khác có thể làm giảm giá trị của niên kim. Giá trị hiện tại của niên kim có thể giảm khi xem xét lạm phát.
Giá trị hiện tại cao hơn hay thấp hơn tốt hơn?
Nếu một khoản đầu tư có giá trị hiện tại ròng cao hơn, điều đó cho thấy nó sẽ thành công. Do đó, nó luôn được tính đến khi đưa ra lựa chọn đầu tư. Nếu một khoản đầu tư có NPV cao, điều đó có nghĩa là dòng tiền mà nó tạo ra trong tương lai sẽ lớn hơn khoản đầu tư ban đầu.
Tại sao bạn sẽ sử dụng giá trị hiện tại?
Dựa trên lý thuyết rằng tiền được chi tiêu hiện tại tốt hơn là tiết kiệm cho tương lai, PV cung cấp một phương pháp để thể hiện giá trị tiền tệ của dòng tiền trong tương lai. Sử dụng PV, người ta có thể ước tính giá trị thu nhập từ các tài sản mà có thể mất nhiều thời gian để đánh giá đầy đủ, chẳng hạn như các khoản thế chấp và cho vay.
Giá trị hiện tại 10 có nghĩa là gì?
Trừ chi phí trực tiếp dự kiến, giá trị hiện tại của doanh thu dầu khí dự kiến trong tương lai được tính bằng PV10, với tỷ lệ chiết khấu 10% mỗi năm. Các công ty năng lượng sau đó sử dụng con số này để tính toán trữ lượng dầu khí đã biết của họ có giá trị bao nhiêu.
Giá trị hiện tại của 100 USD sẽ nhận được sau 10 năm nữa là bao nhiêu?
Giá trị tương lai của nó là 100 USD. Việc này sẽ mất tổng cộng mười năm. Chi phí cơ hội 9% (r) được thể hiện. Đó là lý do tại sao 42.241 USD là giá trị hiện tại của 100 USD sẽ nhận được sau XNUMX năm.
Điều gì làm tăng giá trị hiện tại?
Dòng tiền trong tương lai hiện có giá trị bao nhiêu tùy thuộc vào các yếu tố như lãi suất và lãi suất chiết khấu. Giá trị hiện tại lớn hơn khi tỷ lệ chiết khấu nhỏ hơn (biểu thị ít rủi ro hơn và lợi nhuận cần thiết thấp hơn) và âm khi lãi suất chiết khấu lớn hơn.
Kết luận
Ý tưởng đằng sau giá trị hiện tại là tiền hiện tại có giá trị cao hơn tiền sau này, vì vậy đây là phương pháp cho thấy dòng tiền trong tương lai có giá trị bao nhiêu vào thời điểm hiện tại. Thu nhập từ những tài sản có giá trị đầy đủ có thể không rõ ràng trong một thời gian dài, chẳng hạn như các khoản vay hoặc thế chấp, được định giá bằng phương pháp giá trị hiện tại. Những tính toán này cho phép các nhà đầu tư so sánh giá trị tài sản trong các khoảng thời gian khác nhau.
- VARIABLE ANNUITY: Định nghĩa, Công ty Bảo hiểm Nhân thọ và Sự khác biệt
- ANNUITY VS 401k: So sánh rủi ro và lợi ích
- CÔNG CỤ QUẢN LÝ TÀI SẢN: Công dụng, Công cụ Miễn phí & Định giá
dự án
