Такі індекси, як NYSE Composite Index, відіграють важливу роль в аналізі фондового ринку. Рухи індексів відображають макроекономічні тенденції, рівень толерантності інвесторів до ризику та інвестиційні переваги. Розуміння того, які компанії складають різні індекси та які зміни значень індексів представляють, може допомогти інвесторам прийняти ключові інвестиційні рішення.
Що таке композитний індекс Нью-Йоркської фондової біржі?
Індекс NYSE Composite відстежує показники всіх звичайних акцій Нью-Йоркської фондової біржі, включно з американськими депозитарними розписками, випущеними закордонними корпораціями, інвестиційними фондами нерухомості та акціями для відстеження. Ваги складових індексу визначаються їхньою ринковою капіталізацією у вільному обігу. Індекс розраховується з використанням цінової прибутковості та загальної прибутковості (яка включає дивіденди).
NYSE Composite Index (NYAbreadth) робить його значно кращим показником ефективності ринку, ніж вузькі індекси з набагато меншою кількістю компонентів.
NYSE Composite Index – це біржовий індекс, який вимірює ефективність усіх акцій, що торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі. Завдяки суворим вимогам до лістингу та широті холдингів індекс NYSE Composite вважається високоякісним. На NYSE представлено понад 2,400 компаній, причому на транснаціональні компанії припадає приблизно одна третина загальної ринкової вартості.
Розуміння індексу NYSE Composite
Усі акції, що котируються на NYSE, включаючи іноземні акції, американські депозитарні розписки, інвестиційні фонди нерухомості та акції для відстеження, включені до індексу NYSE Composite. Закриті фонди, ETF, товариства з обмеженою відповідальністю та деривативи не входять до індексу.
Двома основними перевагами індексу NYSE Composite для інвесторів є (а) його якість, оскільки всі члени біржі повинні відповідати високим вимогам до лістингу, і (б) його глобальна диверсифікація, де міжнародні компанії становлять приблизно одну третину ринкової капіталізації.
Завдяки кількості членів і глобальному розмаїттю його холдингів, NYSE Composite Index вважається сильнішим показником для ширшого фондового ринку, ніж багато його більш вузьких конкурентів.
Як працює індекс NYSE Composite
У 1966 році Нью-Йоркська фондова біржа запровадила зведений індекс. Він був перезапущений у 2003 році з новою методологією, яка більше відповідає методології індексів, що використовується популярними широкими індексами США. Спонсором індексу є ICE Data Services. Індекс підтримувався та розраховувався Securities Industry Automation Corp до 2003 року, коли він був перезапущений за допомогою індексів Доу-Джонса.
Композитний індекс більше не вважає закриті фонди, ETF, привілейовані акції, деривативи, акції бенефіціарного інтересу, довірчі одиниці та товариства з обмеженою відповідальністю придатними для включення згідно з існуючою методологією.
Зведений індекс розраховується з використанням останньої торгової ціни включених акцій. Для компаній, які додаються або вилучаються з індексу, проводиться регулярний моніторинг і модифікації. Певні корпоративні операції, такі як поділ акцій і дивіденди, можуть вимагати простих змін у зведеному індексі для врахування звичайних акцій в обігу, а також цін на акції для включених компаній. Для інших видів діяльності, таких як випуск акцій, може знадобитися коригування дільника індексу, що призведе до змін у сукупній ринковій капіталізації зведеного індексу, скоригованої у вільному обігу.
Експлуатація та обслуговування індексу NYSE Composite
Відповідно до NYSE, його зведений індекс був вперше розроблений у 196 році. Він був перезапущений у 2003 році з використанням нової технології, яка сумісна з методологією індексу, що використовується відомими широкими індексами США. Зараз індекс Dow Jones розраховує та підтримує NYSE Composite. Раніше обчисленням індексу Composite відповідала Securities Industry Automation Corp. Поточна методологія виключає такі класи безпеки з розгляду для включення: ETF, деривативи, привілейовані акції, закриті фонди, трастові одиниці, товариства з обмеженою відповідальністю та акції бенефіціарного інтересу. Зведений індекс розраховується з використанням останньої торгової ціни доданих акцій.
Технічне обслуговування включає регулярний моніторинг і зміни для фірм, які додаються або вилучаються з індексу, а також інші події, такі як корпоративна реструктуризація, поділ акцій і виділення. Певні корпоративні дії, такі як дивіденди та поділ акцій, можуть потребувати простих змін у зведеному індексі, щоб врахувати звичайні акції в обігу та ціни акцій для включених компаній. Для інших видів діяльності, таких як випуск акцій, може знадобитися коригування дільника індексу, що призведе до змін у сукупній ринковій капіталізації зведеного індексу, скоригованої у вільному обігу.
Важливість композитних індексів
Переваги складених індексів:
- Покриття індексу можливе за допомогою композитного індексу.
- Якщо запити містять аргументи пошуку для кожного ключа, складений індекс займає менше вводу-виводу, ніж ідентичний запит з індексом одного атрибута.
- Композитний індекс — це ефективний підхід до забезпечення відмінності різних властивостей.
Нижче наведено хороші варіанти складених індексів:
- Зміст
- Стовпці, до яких часто звертаються разом
- Стовпці, які використовуються для векторних агрегатів
- Досягнення індексу NYSE Composite
- Стовпці з таблиці з незвично великими рядками, які утворюють часто використовувану підмножину
Як функціонує ринкова капіталізація
Індекс NYSE Composite розраховує ваги складових індексу на основі ринкової капіталізації. Ринкова капіталізація розраховується шляхом множення акцій компанії в обігу на ринкову ціну за акцію.
Наприклад, фірма з 20 мільйонами акцій в обігу та поточною ринковою ціною 100 доларів за акцію має ринкову капіталізацію 2 мільярди доларів. Замість того, щоб дивитися на кумулятивний показник активів або річних продажів, інвестори використовують цей показник для оцінки вартості компанії.
Вирішуючи, в які акції інвестувати, і розподіляючи інвестиції в акції між кількома фірмами з різною ринковою капіталізацією, інвесторам зручніше використовувати ринкову капіталізацію.
Класифікація компаній за ринковою капіталізацією
Ринкова капіталізація використовується інвесторами та аналітиками для класифікації фірм на основі їх розміру. Корпорації з великою капіталізацією, наприклад, є публічними компаніями з ринковою вартістю 10 мільярдів доларів США або більше. Ці підприємства зазвичай є лідерами ринку у своїх галузях.
Корпорації з великою капіталізацією не дають високих короткострокових прибутків. Однак вони вважаються надійними та винагороджують інвесторів постійними виплатами дивідендів і поступовим збільшенням вартості акцій.
Корпорації із середньою капіталізацією мають меншу ринкову капіталізацію, ніж компанії з великою капіталізацією, коливаючись від 2 до 10 мільярдів доларів. Оскільки вони менш відомі, ніж корпорації з великою капіталізацією, ці компанії вважаються більш ризикованими.
Компанії із середньою капіталізацією мають величезний потенціал розвитку, оскільки вони знаходяться в галузях, що швидко розвиваються. Компанії нижнього рівня ринкової капіталізації мають ринкову капіталізацію від 300 до 2 мільярдів доларів США.
Мікрофонним ковпачкам, як правило, лише кілька років, або вони обслуговують галузі, що розвиваються. Вони вважаються високоризиковими через свій молодий вік і розмір, а також сприйнятливість до економічної нестабільності.
Галузеві групи та складові NYSE
Окремі індекси, що охоплюють чотири галузі промисловості, доповнюють індекс NYSE Composite:
- Промислові компанії: компанії, які виробляють і продають машини, обладнання та матеріали, що використовуються у виробництві, видобутку ресурсів і будівництві.
- Комунальні компанії: компанії, які пропонують такі послуги, як вода, електроенергія, природний газ, каналізація та дамби.
- Транспортні компанії: включно з авіаперевезеннями та логістикою, авіакомпаніями, морськими, залізницями, автоперевізниками, службами аеропортів та автошляхами тощо.
- Фінансові компанії: підприємства, які надають банківські, інвестиційні та страхові послуги, фінансові послуги — це діяльність цих підприємств, а фінансові продукти — товари, рахунки та інвестиції, які вони пропонують.
Історія індексу Нью-Йоркської фондової біржі
Securities Industry Automation Corp керувала індексом NYSE Composite з 1966 по 2003 рік. Зараз ним керує Intercontinental Exchange, холдингова фірма.
NYSE Composite по відношенню до інших індексів
Найбільш популярними індексами в Сполучених Штатах є Standard & Poor's 500 Index, Dow Jones Industrial Average та Nasdaq Composite Index. NYA перевершив Dow Jones, Nasdaq Composite та S&P 500 у 2004, 2005 та 2006 роках.
Ось короткий перелік інших поширених індексів для порівняння з NYSE.
#1. Індекс S&P 500
Він складається з 500 компаній зі Сполучених Штатів.
Компанії були обрані на основі їх капіталізації, ліквідності, галузевої класифікації, фінансової життєздатності та публічного плавання.
Індекс зважений за капіталізацією. Це означає, що кожна акція в індексі представлена пропорційно її всій ринковій капіталізації. Якби вся ринкова вартість усіх 500 фірм впала на 5%, вартість індексу також впала б на 5%.
Рух цього індексу відображає загальний рух ринку США.
#2. Індекс Dow Jones Industrial Average
Складається з акцій 30 найбільших і найвидатніших фірм Сполучених Штатів.
Boeing, Walmart, American Express, Microsoft, Apple і McDonald's є серед корпорацій, представлених в DJIA на момент написання цієї статті.
Зважено за ціною, що означає, що зміна на 1 долар в акціях вартістю 100 доларів має більший вплив на індекс, ніж зміна на 1 долар в акціях вартістю 10 доларів, навіть якщо дорожча акція змінилася на 1%, а дешевша – на 10%.
Оскільки він переважно складається з американських корпорацій з великою капіталізацією, він є менш показовим для ринку в цілому.
#3. Індекс Nasdaq Composite
Усі акції, що торгуються на фондовій біржі Nasdaq, включно з тими, що належать іноземцям.
Крім технологічних акцій, Nasdaq включає акції фінансових установ, промисловості, страхування та транспорту.
Зважений за ринковою капіталізацією
Оскільки індекс включає компанії з малою капіталізацією або спекулятивні компанії, зміни в індексі свідчать про ефективність технологічного сектора та стартапів.
Бенчмаркінг з використанням індексу NYSE
Значення індексів, таких як NYSE Composite Index, інформують інвесторів про те, «де знаходиться ринок», і вони відображаються щодня. Ці індекси використовуються інвесторами як орієнтири для вимірювання ефективності власних активів, інвестиційних стратегій або інвестиційних менеджерів. Важливо, щоб інвестори вибирали еталонний індекс, який має профіль ризику/прибутку, подібний до їхніх власних цінних паперів.
Які три найбільші фондові індекси в США?
3 найбільші фондові індекси в США включають S&P 500, Dow Jones Industrial Average та Nasdaq Composite.
Яка різниця між Nasdaq і Nasdaq Composite?
Індекс Nasdaq Composite відслідковує показники понад 3,000 компаній, що котируються на Nasdaq, тоді як індекс Nasdaq 100 відстежує показники провідних нефінансових корпорацій біржі.
Яка різниця між композитом та індексом?
Індекс може бути охоплюючим індексом для певного запиту, якщо він охоплює цей запит. У той же час, навіть якщо це не охоплюючий індекс для цього запиту, той самий індекс може бути корисним для іншого запиту. Складений індекс – це індекс, який має численні ключі індексу. Зведений індекс цілком може бути індексом покриття запиту.
Чи є Nasdaq те саме, що NYSE?
NYSE — це аукціонний ринок, на якому працюють спеціалісти (призначені маркет-мейкери), тоді як Nasdaq — це дилерський ринок, на якому протистоять кілька маркет-мейкерів. Сьогодні NYSE є дочірньою компанією Intercontinental Exchange (ICE), тоді як Nasdaq є дочірньою компанією Nasdaq, Inc., яка торгується публічно.
На закінчення
NYSE Composite Index — це індекс фондового ринку, який відстежує ефективність усіх акцій, що торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі. Індекс включає майже 2,000 акцій вітчизняних і іноземних компаній, які котируються на NYSE.
Індекс NYSE Composite розраховується на основі загальної прибутковості акцій і прибутковості ціни. Індекс включає приблизно 2,000 акцій, 1,600 з яких належить американським корпораціям, а решта є іноземними.
Індекс NYSE Composite мав значення 50 на момент закриття ринку 31 грудня 1965 року. Він зважений за кількістю акцій, зареєстрованих у кожному випуску. Індекс був повторно введений у січні 2003 року зі значенням 5,000 пунктів.
Статті по темі
- Технологічні компанії, у які варто інвестувати: найкращі компанії 2023 року (оновлено!)
- Купуйте індексні фонди: як купити індексні фонди за 7 кроків (+ докладний посібник)
- СВЯТА ФОНДОВОГО РИНКУ США У 2023 РОЦІ
- Як інвестувати в індексні фонди: 7 простих кроків (+ безкоштовні поради)
- ЧИ ВІДКРИТО ФОНДОВИЙ РИНОК У ЧОРНУ П'ЯТНИЦЮ? Свята фондового ринку
посилання
