Фінансовий інструмент – це контракт, за яким одна сторона погоджується передати гроші або акції в бізнесі іншій стороні в обмін на щось цінне. Отже, фінансові інструменти можуть бути такими ж простими, як рахунок-фактура або чек, або такими ж складними, як своп кредитного дефолту, який спричинив крах страхової компанії AIG у 2008 році. Давайте подивимося на деякі з прикладів фінансових інструментів та різних типів, які включають похідні інструменти. і касові інструменти.
Що таке фінансові інструменти?
Контракти на грошові активи, які можна придбати, обміняти, розробити, скоригувати або здійснити розрахунки, називаються фінансовими інструментами. Під час операції з фінансовими інструментами між залученими сторонами існує договірне зобов’язання.
Наприклад, якщо компанія платить готівкою за облігацію, інша сторона повинна надати фінансовий інструмент, щоб транзакція була повністю завершена. Одна компанія зобов’язана постачати готівку, а інша – облігації.
Основними прикладами фінансових інструментів є чеки, облігації та цінні папери.
Основи фінансових інструментів
Фінансовими інструментами можуть бути фізичні або віртуальні документи, які представляють собою юридичну угоду будь-якої грошової оцінки. Фінансові інструменти, засновані на акції, також представляють право власності на активи.
Інструменти іноземної валюти також є третьою окремою категорією цих інструментів. Кожен тип інструментів має різні підкатегорії, такі як привілейовані акції та звичайні акції.
Вони також поділяються на три типи: грошові інструменти, похідні інструменти та валютні інструменти.
Види фінансового інструменту
№1. Грошові інструменти
Грошові інструменти – це інструменти, принцип дії яких безпосередньо визначаються ринковою кон’юнктурою. Існує два види грошових інструментів: акції та депозити та позики.
- Securities: цінний папір – це фінансовий актив з грошовою оцінкою, який торгується на фондовій біржі. Захист відображає право власності на частину публічно зареєстрованого бізнесу на фондовій біржі при купівлі або торгівлі.
- Депозити та позики: І депозити, і позики називаються грошовими інструментами, оскільки вони являють собою грошові активи з договірною угодою між сторонами.
№2. Похідні інструменти
Похідні цінні папери – це фінансові інструменти, вартість яких розраховується базовими активами. В основному вони включають товари, валюту, облігації, акції та фондові індекси.
Синтетичні угоди, форварди, ф’ючерси, опціони та свопи – це п’ять найпоширеніших типів похідних інструментів.
- Синтетична угода про іноземну валюту (SAFE): SAFE – це позабіржова угода (OTC), яка гарантує певний обмінний курс на певний період часу.
- Вперед: Форвард — це угода між двома сторонами, що включає похідні інструменти, що налаштовуються, причому торгівля відбувається в кінці контракту за заздалегідь визначеною ціною.
- Майбутнє: Ф’ючерс — це контракт на похідний інструмент, який дозволяє продавати дериватив за фіксованим обмінним курсом на визначену дату в майбутньому.
- варіанти: Опціон — це двостороння угода, в якій продавець надає покупцеві право купити або продати певну кількість деривативів за фіксованою ціною протягом встановленого періоду часу.
- Процентний своп: Процентний своп – це похідна угода між двома сторонами, яка передбачає обмін процентними ставками, за якою кожна сторона погоджується сплачувати різні відсоткові ставки за своїми позиками в різних валютах.
№3. Валютні інструменти
Валютні інструменти – це фінансові інструменти, якими вони торгують на валютному ринку і в основному складаються з валютних контрактів та деривативів.
Також з точки зору валютних угод вони поділяються на три види.
- Пляма: Валютна угода, в якій фактичний обмін валюти відбувається не пізніше другого робочого дня після дати первісного договору. Слово «спот» відноситься до обміну валюти, який відбувається «на місці» (обмежений час).
- Прямі форварди: Валютна угода, за якої фактичний обмін валюти відбувається «вперед» і до узгодженої дати. Це корисно у випадках, коли курси валют часто змінюються.
- Валютний своп: Валютний своп – це одночасна купівля-продаж валют на різні вказані дати валютування.
Класи активів фінансових інструментів
Крім перерахованих вище форм фінансових інструментів, їх також можна розділити на дві групи активів. Фінансові інструменти також поділяються на два класи активів: на основі боргу та на основі власного капіталу.
№1. Фінансові інструменти на основі боргу
Фінансові інструменти, засновані на боргових зобов’язаннях, – це механізми, які дозволяють суб’єкту господарювання збільшити розмір капіталу в бізнесі. Отже, облігації, боргові зобов’язання, іпотека, скарбниця США, кредитні карти, а також кредитні лінії є деякими прикладами фінансових інструментів на основі боргу.
Вони є важливою частиною бізнес-середовища, оскільки дозволяють компаніям підвищувати прибутковість за рахунок розвитку капіталу.
№2. Фінансові інструменти на основі власного капіталу
Фінансові інструменти, засновані на акціонерному капіталі, — це структури, які діють як юридична власність бізнесу. Таким чином, звичайні акції, конвертовані боргові зобов’язання, привілейовані акції та права передплати, що передаються, є деякими прикладами фінансових інструментів, заснованих на власному капіталі.
Вони допомагають компаніям нарощувати капітал протягом більш тривалого періоду часу, ніж фінансування на основі боргу, але власник не несе відповідальності за погашення будь-якого боргу.
Компанія, яка володіє фінансовий інструмент, заснований на акції можуть вирішити або інвестувати більше в нього, або продати його так, як вважають за потрібне.
Як функціонують фінансові інструменти?
Фінансові інструменти – це міждержавні магістралі, які дозволяють гроші та капітал переміщатися з одного місця в інше. Вони виконують ряд функцій.
Грошова компенсація
Ми всі щодня використовуємо фінансові інструменти для оплати товарів і послуг, які нам потрібні. Це також проявляється в оренді квартир, угодах з кредитування автомобілів, іпотеці та рахунках лікаря.
Як інший приклад, ми використовуємо кредитні картки для регулярних транзакцій, коли платіж зазвичай здійснюється протягом місяця. Підприємства надсилають рахунки-фактури, які підлягають оплаті до певної дати. Клієнти подають свої платежі чеком. Співробітники отримують винагороду за опціонними планами.
Будь-який фінансовий інструмент – це контракт із правом на майбутні грошові потоки, зобов’язанням та умовами.
Підвищення капіталу
Підприємства використовують фінансові інструменти для отримання доходу та капіталу. Компанії також випускають акції та облігації та продають їх інвесторам в обмін на права власності, сплату відсотків і заставу погашення основної суми або початкової вкладеної суми.
Збереження цінності
Фінансові інструменти мають грошова вартість і їх можна купувати та продавати. Також дебіторська заборгованість, представлена непогашеними рахунками-фактурами, може бути продана «факторингові компанії, які стягують суми заборгованості. Прострочені борги за кредитними картками також можна продати колекторським агентствам. Біржі – це місце, де можна торгувати акціями та облігаціями.
Передача ризику
Щоб застрахуватися від збитків, інвестори купують такі фінансові інструменти, як опціони на акції та процентні свопи. Міжнародні компанії купують валютні ф’ючерси, щоб застрахуватися від ризику коливання валютних курсів. Таким чином, кожен із цих контрактів обмінює право купувати, продавати або отримувати грошовий потік у майбутньому в обмін на оплату відповідно до умов.
Уява
Інвестори купують опціонні контракти, які дають їм право, але не зобов’язання купувати чи продавати акції, валюти та товари, такі як золото, у майбутньому, оскільки вони вірять, що отримають прибуток від зміни ціни.
Чому інвестори повинні розуміти фінансові інструменти?
Слово «фінансовий інструмент» відноситься як до звичайних інвестицій, таких як публічні акції та облігації, так і до дуже складних персоналізованих операцій, які відбуваються між фінансовими установами.
Інвестори повинні враховувати умови, умови та ризики своїх інвестицій, незалежно від того, наскільки вони базові чи складні.
Комісія з цінних паперів і бірж регулює положення та умови публічно торгувані цінні папери (SEC). Комісія з торгівлі товарними ф'ючерсами також регулює похідні інструменти та біржу в Сполучених Штатах (CFTC).
Одночасно рейтингові агентства та бізнес-аналітики проводять дослідження широкого спектру публічних акцій, щоб допомогти інвесторам зрозуміти ризики та вигоди від певної інвестиції. Інші види інструментів, які не так суворо регулюються, як-от краудфандинг стартапів, можуть мати більш неоднозначні обмеження та ризики.
Що таке комерційні папери?
Комерційні папери - це короткостроковий борговий інструмент, який випускають компанії для залучення коштів. Комерційні папери зазвичай випускаються з дисконтом до номінальної вартості і зазвичай продаються на грошовому ринку.
Що таке валютний інструмент?
Валютний інструмент — це фінансовий інструмент, який використовується для торгівлі валютами. Валютні інструменти включають валютні форварди, валютні опціони, валютні свопи та валютні ф'ючерсні контракти. Ці інструменти використовуються для управління валютним ризиком і для використання можливостей на валютному ринку.
Що таке депозитний сертифікат (CD)?
Депозитний сертифікат (CD) — це тип ощадного рахунку, який виплачує фіксовану ставку відсотка протягом фіксованого терміну. Компакт-диски випускаються банками і вважаються інвестиціями з низьким рівнем ризику.
Що таке договір зворотного викупу (репо)?
Угода зворотного викупу (РЕПО) — це форма короткострокових запозичень, за якою одна сторона продає цінні папери іншій стороні та погоджується викупити цінні папери за визначеною ціною та датою. Репо зазвичай використовується банками та іншими фінансовими установами для залучення коштів.
Важливі виноси
- Фінансові інструменти є частиною повсякденного життя.
- До нього також входять договори про зобов'язання, права, терміни та умови.
- Фінансовий інструмент створює фінансовий актив для однієї сторони і створює зобов'язання для іншої.
- Вони будують його навколо потенційних грошових потоків або договірних прав на купівлю або продаж активу в майбутньому.
Поширені запитання про фінансові інструменти
Чому фінансові інструменти не важливі?
Фінансові інструменти – це нематеріальні активи, які є очікується надання майбутніх вигод у вигляді вимоги щодо майбутніх грошових коштів. Це оборотний актив, що представляє юридичну угоду або договірне право на підтвердження грошової вартості/частки власності суб’єкта господарювання.
Яка роль фінансового інструменту у фінансовій системі?
Фінансові інструменти - це активи, якими можна торгувати, або їх також можна розглядати як пакети капіталу, якими можна торгувати. Більшість видів фінансових інструментів забезпечують ефективний потік і передачу капіталу всім інвесторам у всьому світі
Який фінансовий інструмент є найбільш ліквідним?
Державні векселі США є найбільш ліквідними з усіх інструментів грошового ринку. Вони також є найбезпечнішим інструментом грошового ринку, оскільки практично немає можливості дефолту.
Яка різниця між фінансовими активами та фінансовими інструментами?
Фінансові інструменти відносяться до контракту, який створює фінансовий актив для однієї із залучених сторін, а також інструмент власного капіталу або фінансовий відповідальність до іншого суб'єкта. … Фінансові активи можна класифікувати як поточні, так і необоротні активи на балансі компанії.
- Тести на фінансову грамотність, щоб ефективно відстежувати свій прогрес (+ короткий посібник та поради)
- Фінансові активи: все, що вам потрібно, щоб ефективно використовувати (+ найкращі поради)
- CAPITAL CONTROLS: НАЙКРАЩА ПРАКТИКА З ПРАКТИЧНИМИ ПРИКЛАДАМИ
- ФІНАНСОВИЙ РИНОК: Все, що вам потрібно знати, з практичними прикладами (+ безкоштовні pdf-файли)
- Фонди збереження капіталу: найкращі стратегії збереження капіталу на 2021 рік
