Опціон на акції — це право придбати певну кількість акцій компанії за заздалегідь визначеною ціною, відомою як «ціна виконання» або «ціна виконання». Опціон на акції пропонує працівникові право купити акцію за заздалегідь визначеною ціною протягом встановленого періоду часу. У цій статті розповідається про те, як опціони на акції колл і пут працюють для працівників стартапів, наприклад опціони на акції Robinhood.
огляд
Опціони на акції - це тип контракту, який надає будь-кому можливість купувати або продавати акції певної акції за заздалегідь визначеною ціною протягом встановленого періоду часу. Опціони на акції торгуються на біржах так само, як і акції. Кожен опціон на акції має початкову вартість. У майбутньому вартість опціонів на акції може зрости або знизитися. Опціони на акції зазвичай використовуються, щоб залучити нових співробітників і утримати існуючих.
Опціони на акції надають потенційному працівнику можливість володіти акціями компанії за нижчою ціною, ніж купівля акцій на відкритому ринку. Співробітники, яким були надані опціони на акції, утримуються за допомогою процесу, відомого як набуття прав. Роботодавці можуть використовувати передачу прав, щоб заохотити працівників залишитися на період передачі прав, щоб отримати права власності на надані їм опції. Ваші можливості насправді не належать вам, доки ви не виконаєте вимоги щодо набуття прав.
Протягом встановленого періоду часу, відомого як «період набуття прав», ви отримуєте фактичне право власності, надане вам. Коли опціони «заробляють», це означає, що ви їх «заробили», навіть якщо вам все ще потрібно їх купити. Щоб відстежувати свої опціони на акції з часом, використовуйте онлайн-панель Personal Capital. Незалежно від того, стала ваша компанія публічною чи ні, ви можете відстежувати поточну та прогнозовану вартість своїх опціонів на акції, а також графік їх передачі за допомогою калькулятора опціонів на акції.
Що таке опціони на акції?
З точки зору суспільного визнання, опціони на акції, безсумнівно, є найвідомішим видом винагороди акціонерним капіталом. «Ціна виконання» або «ціна виконання» — це ціна, за якою можна реалізувати опціон на придбання акцій компанії. Надані вам опції стають юридично обов’язковими після періоду часу, відомого як «період набуття прав». Коли опціони надійшли, ви «заслужили» право їх купити, але вам все одно потрібно це зробити.
Якщо ви хочете стежити за своїми опціонами на акції з часом, розгляньте веб-панель Personal Capital. Незалежно від того, чи стала ваша фірма публічною, ви можете використовувати калькулятор опціонів на акції, щоб відстежувати вартість своїх опціонів і графік їх передачі. Настав час поставити перед собою високі цілі.
Щоб отримати додаткову інформацію про опціони на акції та отримати поради фінансових експертів Personal Capital, сміливо завантажте наш безкоштовний Посібник із компенсації власного капіталу працівників.
Як працюють опціони на акції?
Опціони на акції — це популярна пільга, яку пропонують працівникам, щоб утримати їх і залучити нових.
Кандидатів спокушають опціони на акції, тому що вони пропонують можливість придбати акції бізнесу за ціною, нижчою від тієї, яку коштувала б покупка акцій на відкритому ринку.
Передача прав — це метод, який використовується для утримання співробітників, які отримали опціони на акції. Роботодавці можуть стимулювати утримання працівників протягом усього періоду набуття права, дозволяючи працівникам отримати повну право на будь-які варіанти, які вони отримали. До того, як ви завершите кроки графіка набуття прав, ваші опціони юридично не належать вам.
Припустімо, вам надано загалом 10,000 2,500 акцій із графіком набуття права, який розподіляє їх таким чином: 2,500 10,000 наприкінці кожного року протягом чотирьох років. Щоб скористатися першими XNUMX опціями, ви повинні залишатися на роботі принаймні один рік, а щоб активувати всі XNUMX XNUMX опцій, ви повинні залишатися на роботі до кінця четвертого року. Зазвичай вам потрібно працювати в компанії протягом повного періоду набуття прав, щоб отримати повний грант.
Як оподатковуються опціони на акції?
ISO (заохочувальні опціони на акції) і NSO (некваліфіковані опціони на акції) є двома основними типами опціонів на акції (некваліфікованих або нестатутних опціонів на акції). Основна відмінність полягає в способі їх оподаткування. На момент здійснення різниця між FMV NSO і ціною виконання розглядається як регулярний дохід. Будь-який прибуток, отриманий від продажу акцій, вважається прибутком або збитком і підлягає оподаткуванню.
Однак ISO не підлягає оподаткуванню прибутку, доки опціон фактично не реалізується. Натомість, якщо ви утримаєте акції до кінця року, ви можете обкладатися альтернативним мінімальним податком (AMT) на спред між ціною страйку та ціною виконання. Залежно від того, як довго ви тримали акції після реалізації, ви можете підлягати довгостроковому чи короткостроковому оподаткуванню приросту капіталу, коли ви їх продаєте. Щоб мати право на довгостроковий приріст капіталу, акції повинні зберігатися протягом більше двох років після надання гранту та більше одного року після реалізації. Короткостроковий приріст капіталу застосовується, якщо ви продаєте акції до досягнення будь-якого з цих періодів утримання.
Ви повинні знати, що оподаткування опціонів може бути складним і що час виконання та продажу буде значною мірою залежати від ваших особистих обставин. Щоб отримати індивідуальну пораду, зверніться до фінансового консультанта або податкового експерта.
Виконання опціонів на акції
Коли ви готові перевірити свої варіанти, у вас зазвичай є кілька варіантів:
- Ви можете заплатити готівкою, щоб виконати опціони за ціною виконання.
- Безготівкова реалізація: деякі роботодавці дозволяють вам реалізувати свої можливості, продаючи лише стільки, скільки потрібно, щоб покрити витрати на реалізацію інших.
- Деякі роботодавці дозволяють вам використовувати і негайно продавати свої опціони за поточною ринковою ціною. По суті, це означає, що ви не будете наражатися на будь-яку волатильність цін на акції, і вам не доведеться сплачувати кошти наперед, щоб тренуватися.
Як опціони на акції працюють для працівників
План опціонів на акції для співробітників дозволяє вам купувати акції компанії за заздалегідь визначеною ціною протягом встановленого періоду часу. У результаті сума грошей, яку ви отримуєте від роботи, може зрости. Опціони працівників на акції в основному використовуються для стимулювання ефективності роботи працівника, надаючи їм «шкіру в грі» та можливість отримувати пряму вигоду від їхніх зусиль.
По суті, ESO — це обіцянка компанії купити акції за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Іншими словами, компанія надасть вам опціони на акції з ціною виконання, яка відповідає справедливій ринковій вартості акцій на даний момент. Ви зможете придбати акції за ціною виконання в майбутньому, якщо вартість акції зросте. Опціони на акції працівників можна класифікувати на кілька типів, а саме:
#1. ISO (заохочувальні опціони на акції)
ISO, або заохочувальні опціони на акції, зарезервовані для працівників. Співробітники можуть придбати акції за зниженою ціною через ISO. За словами Цунга, ISO має три основні компоненти: вам дають акції, ви використовуєте їх, а потім продаєте. Заняття спортом акції тягне за собою придбання за зниженою ціною.
#2. Некваліфіковані опціони на акції (NSO)
Як і ISO, NSO повинні бути наділені перед тим, як їх можна буде використовувати. З іншого боку, NSO можна пропонувати інвесторам, партнерам і постачальникам, тоді як ISO призначені лише для працівників.
#3. Одиниця обмеженого запасу (RSU)
RSU дає вам право на певну кількість акцій, причому частина цих акцій надається, коли ви досягаєте певного показника або працюєте в корпорації протягом встановленого періоду часу.
Приклад роботи опціонів на акції
Нижче наведено приклад того, як працюють опціони на акції;
Припустімо, що вам надано 11,000 3,500 акцій із чотирирічним графіком передачі 3,500 11,000 акцій на рік. Це означає, що ви повинні залишитися принаймні на один рік, щоб скористатися першими XNUMX опціонами, і до кінця четвертого року, щоб скористатися всіма XNUMX XNUMX опціонами. Щоб отримати весь грант, ви зазвичай повинні залишатися у своїй компанії протягом усього періоду набуття права. Більше інформації про приклад опціонів на акції можна знайти тут.
Як працюють опціони на акції в стартапах
Work стартапів або опціони на акції для працівників — це поширена форма винагороди стартапам, яку ви майже напевно зустрінете, якщо проведете якийсь час у Кремнієвій долині. Однак не всі стартапи або опціони на акції для працівників однакові! Різні стартапи можуть надавати різні типи опціонів на акції різним співробітникам. Коли більшість людей обговорюють опціони на акції, вони, швидше за все, мають на увазі або біржові опціони на акції, або опціони на акції для працівників:
#1. Біржові опціони
Біржові опціони є формою фінансового показника, який можна купувати та продавати на фондовій біржі. Вони не є інвестиціями. Натомість це контракти, які дозволяють, але не зобов’язують інвесторів купувати чи продавати акції певної акції за певною ціною та датою. Вам не обов’язково бути співробітником компанії, щоб купувати чи продавати опціонні контракти на основі акцій компанії. Крім того, оскільки стартапи на ранній стадії навряд чи будуть публічними компаніями, опціонні контракти на їхні акції навряд чи будуть доступні на публічній біржі.
#2. Опціони на акції для працівників
Опціони на акції для працівників — це тип заохочення акціонерного капіталу, за якого працівнику надається можливість, але не відповідальність, придбати певну кількість акцій компанії за певною ціною. Фірми на ранній стадії можуть мати лише капітал, що належить працівникам, підприємцям та інвесторам. Опціони на акції для працівників, за визначенням, не є типом цінних паперів, якими інвестори торгують на публічному ринку.
Вони поширюють їх серед широкого кола людей, включаючи інвесторів, консультантів, підрядників і, як правило, співробітників. Опціони — це контракти, які дозволяють працівникам використовувати або купувати певну кількість акцій підприємства за певною ціною, яка називається «ціною гранту».
Зважаючи на це, ця угода має термін дії, тому ті, хто її отримає, повинні скористатися нею якомога швидше. Деякі стартапи навіть вимагають, щоб працівники, які звільняються, використали свої можливості протягом певного часу після звільнення з компанії.
Як опціони на акції працюють на Robinhood
Robinhood stock work options — це інвестиційна онлайн-платформа 2013 року без комісії. Це був перший додаток, повністю заснований на механізмі безкоштовної торгівлі. Доступні безкоштовні операції з акціями, ETF, криптовалютою та, звичайно, опціонами.
Він має 13 мільйонів користувачів, що робить його одним із найпопулярніших інвестиційних сайтів. За оцінками, корпорація управляє активами цих інвесторів на суму від 50 до 60 мільярдів доларів.
Компанія в першу чергу обслуговує інвесторів-початківців, маючи багато функцій, призначених для клієнтів з невеликим попереднім досвідом інвестування. Оскільки платформа орієнтована на початківців, їй бракує деяких інструментів, які досвідченіші інвестори могли б очікувати знайти на платформі для торгівлі акціями.
Ви можете інвестувати в понад 5,000 акцій, які котируються на біржах США, і в понад 650 ADR через опціони на акції Robinhood (американські депозитарні розписки). Все доступно через безкоштовний додаток для смартфона. Нижче наведено найкращі безкоштовні опціони на акції програм Robinhood:
- Робін Гуд.
- webull.
- Жолуді.
- Муму
- Фінансування М1.
Як опціони на акції працюють як колл і пут
Найсуттєвішою відмінністю між опціонами кол і пут є право, яке вони надають власнику контракту. Опціони на акції колл і пут дають вам право виконати певну дію в майбутньому, якщо це буде вам вигідно. В обмін на це право особа, яка продає вам опціон — «автор» — стягуватиме з вас премію.
Коли ви отримуєте опціон, ви вирішуєте, чи «виконувати» опціон до закінчення терміну його дії. Якщо тренування коштує вам грошей, просто дайте йому закінчитися. Єдині гроші, які ви втратите, це те, що ви заплатили за опціон. Тут визначаються опціони кол і пут для опціонів на акції;
Дзвінки для фондових варіантів робіт
Колли надають покупцеві право, але не відповідальність, придбати базовий актив за вказаною в опціонному контракті ціною виконання. Інвестори купують колли, коли очікують, що ціна базового активу зросте, і продають, коли вони відчувають, що вона впаде.
Опціони пут
Пути надають покупцеві право, але не відповідальність, продати базовий актив за ціною виконання контракту. Якщо покупець пут виконує свій опціон, автор (продавець) опціону пут повинен придбати актив. Інвестори купують пут, коли очікують, що ціна базового активу впаде, і продають, коли відчувають, що вона зросте.
Як, наприклад, працюють опціони на акції?
Опціон на акції, наприклад, дає власнику право на 50 акцій основної акції. Припустімо, що інвестор купує один опціонний контракт колл із ціною страйку 20 доларів США на прибуткові акції для бізнесу. За опціон він платить 100 доларів. Дохідність акцій компанії продається за 30 доларів після закінчення терміну дії опціону.
Чи варті того опціони?
Оскільки ці варіанти часто коштують стільки ж, скільки й базова компенсація, порівняння конкуруючих пропозицій у фінансовому плані може бути складним. Зазвичай кандидати розглядають опціони на основі останньої ціни акцій, але цей метод має недоліки.
Як опціони на акції працюють для працівників?
Опціонний план для працівників дозволяє вам купувати акції компанії за заздалегідь визначеною ціною протягом встановленого періоду часу. У результаті сума грошей, яку ви отримуєте від роботи, може зрости.
Чим ESO відрізняються від перерахованих варіантів?
Існують численні способи, якими ESO відрізняються від зареєстрованих або біржових опціонів. Оскільки вони не обмінюються, важко визначити їхню вартість. На відміну від перерахованих варіантів, ESO не зобов’язані відповідати будь-яким особливим критеріям і не можуть виконуватися автоматично. Для власників ESO важливо усвідомлювати небезпеки, пов’язані з ризиком контрагента та ризиком концентрації.
Чи ESO спочатку марна?
Було б наївно робити висновок, що ESO нічого не варті лише тому, що вони не мають жодної цінності після надання опціону. Порівняно з перерахованими варіантами, ESO мають набагато довший час до завершення терміну дії, отже, цінність цього часу є значною, і його не слід витрачати на передчасні вправи.
Які податкові наслідки отримання опціонів на акції для працівників?
Надання опціону саме по собі не є оподатковуваною подією, але подальше виконання цього опціону та подальший продаж отриманих акцій є подією. Важливою перешкодою для раннього застосування ЄСО є податкове зобов’язання, яке виникне на той момент.
Коли потрібен грошовий потік, коли необхідна диверсифікація портфеля, коли акції чи ринкові перспективи погані, або коли акції потрібно доставити для стратегії хеджування, що використовує колли, дострокове виконання може бути виправданим, незважаючи на значний податковий тягар і понесену втрату часової вартості .
Як опціони заробляють гроші?
Якщо ціна падає нижче ціни виконання до закінчення терміну дії опціону, покупець отримує прибуток. Точна сума прибутку визначається різницею між ціною акції та ціною виконання опціону, коли закінчується термін дії опціону або коли позиція опціону припиняється.
Чи можуть опціони зробити вас багатими?
Оскільки опціонний контракт представляє 50 акцій базової акції, ви можете отримати прибуток від володіння набагато більшою кількістю акцій ваших улюблених акцій, що розвиваються, ніж придбали б окремі акції за таку саму суму грошей. Коли вибрані вами акції піднімуться до нових висот, ви зможете непогано заробити, продавши свої опціони.
Чи опціони кращі за акції?
Акції, мабуть, є кращим вибором, ніж опціони, для всіх, крім найдосвідченіших інвесторів, але фондові ETF спрощують їх придбання. Ви отримаєте вигоду від диверсифікованого доступу до портфеля акцій, меншого ризику та потенціалу для високих прибутків.
Висновок
Деякі організації пропонують опціони на акції своїм співробітникам, щоб вони могли зробити свій вибір. Це чудова можливість інвестувати. Пропонувати акції своїм співробітникам – гарна ідея. Це утримує працівників і дає багато продуктів у вашій компанії, що може сприяти зростанню вашої організації. Ця стаття розповідає про те, як працюють опціони на акції.
ЯК ПРАЦЮЮТЬ ОПЦІОНИ НА АКЦІЇ Поширені запитання
Чи підходять варіанти новачкам?
Для інвесторів-початківців торгівля опціонами може здатися ризикованою або заплутаною, тому вони її уникають. Проте певні фундаментальні методи опціонів можуть допомогти інвесторам-початківцям захистити свій спад і хеджувати ринковий ризик.
Чи можна втратити гроші при торгівлі опціонами?
Під час торгівлі опціонами ви можете втратити більше грошей, ніж інвестували, за відносно короткий проміжок часу. Це не те саме, що пряма покупка акцій. У такому випадку найнижча ціна акцій, яку можна опустити, дорівнює нулю. Тому найбільше, що ви можете втратити, це суму, яку ви за це заплатили.
Яка стратегія опціону є найбільш безпечною?
Гарантовані дзвінки є найбезпечнішим способом. Продайте колл і купіть базові акції, щоб зменшити ризик.
Статті по темі
- ОГЛЯД ROBINHOOD: Чому Robinhood поганий (+ Детальний посібник)
- ROBINHOOD INVESTMENTS: найкращі інвестиції Robinhood 2023 року
- FIDELITY VS ROBINHOOD: як визначити, що краще (докладний огляд)
- ПОРТФОЛІО ROBINHOOD Пояснення!!! Огляд, різноманітність, цінність, трекер і все, що вам потрібно
- Вебул проти Робінхуда: всебічний огляд 2023 року (вердикт!!!)
- ШОРТ АКЦІЙ: визначення, інтерес і як це зробити
посилання
