Видатковий платіж — це разова сума, яка виплачується наприкінці терміну позики, що значно перевищує всі попередні платежі. Позичальники, які мають кредити на висоті кредиту, можуть робити менші платежі на початку кредиту в обмін на більший (балонний) платіж наприкінці терміну кредиту. Ці позики, як правило, кращі для позичальників з хорошою кредитною історією та високим доходом.
Але чи є підступ? Давай дізнаємось…
Що таке балонний платіж?
Періодичний платіж — це остаточна сума заборгованості за позикою, яка структурована як серія невеликих щомісячних платежів, за якими в кінці терміну позики вноситься одна велика сума. Дострокові виплати можуть складатися з усіх або майже всіх процентних платежів за позикою, причому базовий платіж є основною сумою позики. Це називається довгостроковою позикою.
Іпотечний кредит став популярним у роки, що передували фінансовій кризі 2007-2008 років. Це дозволило людям, які хотіли купити будинок, отримати виплату за іпотекою, яку вони могли собі дозволити, принаймні спочатку.
Фінансова криза не скасувала позику повітряної кулі, але зараз вона частіше використовується для позик бізнесу. Проект можна профінансувати за допомогою позики, яка потребує мінімальних платежів на ранній стадії, причому платіж на висоті підлягає погашенню лише тоді, коли проект принесе прибуток.
Балонний платіж аналогічний одноразовому погашенню.
Розуміння компенсаційних платежів
Як випливає з терміну «повітряна куля», остаточний платіж за цим видом кредиту є значним.
Останніми роками платежі на повітряній кулі стали більш поширеними в комерційному, ніж у споживчому кредитуванні. Це дозволяє комерційному кредитору скоротити короткострокові витрати, одночасно покриваючи видатковий платіж майбутніми доходами.
Індивідуальні покупці житла використовують таку ж логіку, але ризики є більш значними. Покупці житла зберігають свої короткострокові витрати на низькому рівні, припускаючи, що їхні доходи будуть значно вищими, коли настане строк платежу, що вони зможуть рефінансувати свою іпотеку до настання терміну, або що вони зможуть продати будинок і заплатити зняти всю іпотеку до настання строку виплати.
Під час фінансової кризи 2008-2009 років домовласники, які використовували іпотечні кредити для фінансування своїх покупок, виявили неможливість продати свої будинки за високою ціною, щоб повернути позику.
Повітряні виплати часто об’єднують у двоетапні іпотечні кредити. Позичальник отримує початкову та часто нижчу відсоткову ставку в цій структурі фінансування на початку позики. Після початкового періоду позики кредит перемикається на вищу процентну ставку.
ARM проти позики повітряної кулі
Іпотеку з регульованою процентною ставкою (ARM) часто плутають із довгостроковою позикою. ARM надає позичальнику початкову ставку на встановлений період, як правило, від одного до п’яти років. Тоді відсоткова ставка скидається та може скидатися регулярно, доки позика не буде повністю погашена.
Стимулом є мізерна початкова процентна ставка порівняно з іпотечною ставкою з фіксованою ставкою. Недоліком є можливість значно вищої ставки в майбутньому.
На відміну від позик повітряної кулі, ARM налаштовується автоматично.
Приклади повітряних платежів
Повітряні платежі найчастіше пов’язують із наведеними нижче типами позик, хоча ці продукти можуть відрізнятися від своїх традиційних аналогів.
іпотечне кредитування
Повітряна іпотека дозволяє кваліфікованим покупцям житла фінансувати свої будинки за початково низьких щомісячних іпотечних платежів.
Позика на житло лише під відсотки є типовим прикладом довгострокової іпотеки, оскільки вона дозволяє домовласникам відкласти виплату основної суми на три-десять років і натомість сплачувати лише відсотки.
Виключно відсоткові та інші іпотечні кредити, як правило, використовуються заможними покупцями житла з хорошою кредитною історією та достатнім капіталом для виплати великої основної суми за регулярним графіком амортизації.
Однак більшість іпотечних позичальників не здійснюють видатковий платіж після закінчення періоду низького платежу. Натомість, щоб уникнути одноразової виплати великої суми готівкою, прийнято спочатку рефінансувати або продати будинок.
Кредити для бізнесу
Підприємства часто використовують кредити для отримання короткострокового фінансування або придбання комерційної нерухомості.
Позика на повітряній кулі може бути доступним способом забезпечення дефіциту фінансування для бізнесу, якому потрібен оборотний капітал і який очікує великого платежу від клієнта. Позика повітряної кулі також може бути корисною для компаній, які хочуть переїхати в новий офіс, перш ніж продати старий, оскільки графік відстрочки платежу дає їм час продати старий.
Підприємства стикаються з тими самими ризиками, що й споживачі, коли мова заходить про кредити на повітряній кулі. Взяття на себе зобов’язання, яке вимагає великої одноразової виплати, може бути ризикованим для бізнесу, який не має гарантованого потоку доходу.
Незважаючи на те, що рефінансування є варіантом виходу з довгострокової позики, немає гарантії, що вам буде надано нову позику. Якщо ваші доходи впадуть або ваша галузь постраждає, є хороші шанси, що ви будете обтяжені великим непогашеним боргом.
Автомобільні позики
Повітряні платежі рідше зустрічаються в автокредитах, ніж в іпотечних або бізнес-кредитах. Однак обмеження кредитування в індустрії автокредитів є менш суворими, що полегшує споживачам отримання такого типу кредиту.
Багато позичальників беруть кредити на автомобіль, вважаючи, що їхні доходи зростуть до настання терміну платежу, і вони не зможуть виплатити одноразову суму.
Незважаючи на те, що автопозики на повітряну кулю можуть допомогти споживачам забезпечити менші щомісячні платежі, вони часто використовуються з неправильних причин.
Важливо пам’ятати, що кредити на повітряній кулі не обов’язково є доступнішими; вони по-різному розподіляють загальну вартість. Якщо немає гарантії, що ваш дохід значно зросте, вам слід обрати кредит, який ви зможете повністю фінансувати за рахунок поточного доходу.
Позика з повною амортизацією проти кредиту на повітряній кулі
Балонна позика складається з серії послідовних платежів, за якими в кінці йде великий платіж, відомий як «балонний платіж». З іншого боку, повністю амортизована позика складається з рівних платежів протягом усього терміну дії позики. У цьому випадку сальдо на кінець витрат дорівнює нулю.
Регулярні виплати в структурі кредиту на висоті є нижчими, ніж у кредиті з повною амортизацією для кредиту такого ж розміру. Це головна перевага довгоочікуваних кредитів.
де:
CP = постійний платіж.
BP = виплата повітряної кулі.
N = кількість платежів.
r = ставка дисконту.
де:
CP = постійний платіж.
N = кількість платежів.
r = ставка дисконту.
Заявка на кредит на повітряну кулю
Позика повітряної кулі може бути ефективною інструмент управління фінансами. Розглянемо малий бізнес, який хоче створити новий продукт. Розробка вимагатиме інвестицій і не генеруватиме грошових потоків у перші кілька років. У цьому випадку використання довгострокової позики зменшить фінансове навантаження на бізнес на етапі розвитку, оскільки початкові внески нижчі.
У міру зрілості та зростання бізнесу він зможе генерувати достатні грошові потоки для обслуговування основного платежу в кінці кредиту. Це також допомагає у фінансовому плануванні, оскільки виплати можна коригувати відповідно до фінансового стану компанії.
Коли саме має бути надана оплата?
Платіж за іпотечним кредитом, який виплачується в кулі, зазвичай настає в день погашення, коли іпотечний кредит настає повністю. Наприклад, у випадку п’ятирічної іпотечної кулі, виплата кульової виплати підлягає сплаті в кінці п’ятирічного терміну і погашає залишок позики. Точна дата виплати балонного платежу визначається умовами позики та встановлюється на початку іпотечного кредиту.
Що відрізняє кредит від інших типів позик?
Повітряна іпотека відрізняється від інших типів позик декількома параметрами, окрім наявності одноразова оплата термін погашення наприкінці позики.
Постачальники позик
Однією з важливих відмінностей є тип кредиторів, які надають кредити. Повітряний платіж є однією з кількох функцій, які не дозволені в більшості кваліфікованих іпотечних кредитів, які є позиками, які відповідають встановленим рекомендаціям і вважаються стабільними. Як наслідок, виплати повітряної кулі дозволені лише в деяких іпотечних продуктах і доступні лише від невеликих або приватних кредиторів або для певних типів кредитування, таких як будівництво.
Стандарти кваліфікації
Вимоги до відповідності та процес андеррайтингу для іпотечних кредитів також можуть відрізнятися. Оскільки банкноти не вважаються кваліфікованими іпотечними кредитами, кредитори, які їх пропонують, визначають свої потреби. Невідповідні іпотечні кредити, включно з іпотечними зобов’язаннями, як правило, мають суворіші вимоги до позичальників, наприклад вищі кредитні рейтинги та суми початкового внеску.
Відсоткові ставки
Процентні ставки за іпотечними кредитами є ще однією відмінністю від інших кредитів. Оскільки кредитори беруть на себе багато ризиків, ставки по іпотечних кредитах зазвичай вищі.
Плюси та мінуси виплат повітряними кулями
профі
- Ви зробите невеликі початкові внески. Щомісячні платежі протягом фіксованого періоду, як правило, нижчі, ніж платежі за повністю амортизовану позику, головним чином, якщо іпотечна куля передбачає лише відсотки.
- Ви можете придбати житло швидше. Покупці, які очікують значного збільшення доходу або одноразової виплати в майбутньому, можуть скористатися іпотечним кредитом, щоб придбати будинок раніше, ніж пізніше.
- Ви можете мати швидший час обробки. Багато кредиторів, що займаються банкнотами, пропонують значно коротший процес андеррайтингу, ніж інші типи позик.
- Можливе фінансування інвестиційного ремонту. Покупці можуть завершити будівельний проект, здійснюючи невеликі щомісячні платежі за допомогою кредитів з фіксованою позикою (які мають функцію виплати на повітрі). Однак, як позичальник, ви повинні бути обережними з цими позиками. Вони часто мають непомірні процентні ставки та комісії.
- Буде менше вимог до документів. Залежно від умов позики та позикодавця для іпотечного кредиту може не знадобитися оцінка житла чи інша документація, типова для традиційного фінансування.
мінуси
- Ви можете втратити свій будинок. Повітряна іпотека є ризикованою, якщо ви не впевнені, що матимете достатньо грошей, щоб виплатити позику. Якщо ви не сплатите кулю, ваш кредитор може звернути стягнення на ваш будинок.
- Можливо, вам доведеться позичити більше грошей. Якщо ви не можете здійснити видатковий платіж у встановлений термін, можливо, вам доведеться взяти іншу позику, щоб покрити його.
- Ви будете накопичувати капітал повільніше. Щомісячні платежі по іпотечному кредиту, що передують остаточному плановому платежу, не окупають значну суму основної суми з амортизацією балансового платежу — у випадку позик лише з процентною ставкою — жодної. Як наслідок, позики на виплати кульових платежів майже не створюють власного капіталу, і їх може бути складно рефінансувати.
- Вам може знадобитися допомога в кваліфікації. Іпотечні кредитори можуть вимагати високий кредитний рейтинг або великий початковий внесок.
- Відсотки будуть вищими. Через пов’язаний із цим ризик ставки за іпотечними кредитами на повітряній кулі часто вищі за кваліфіковані. Стандартні варіанти позик, як-от традиційні звичайні іпотечні кредити, позики FHA, VA та USDA, зазвичай пропонують кращі ставки для споживачів.
Як позбутися іпотечного кредиту за допомогою кульової виплати
- Рефінансування кредиту. Балонного платежу можна уникнути, перефінансувавши позику на іншу іпотеку до настання терміну виплати.
- Здійсніть оплату повітряної кулі. Природно, що здійснення виразного платежу призведе до скасування балонного купюри. Зберегти одноразову суму протягом фіксованого періоду платежу, використати очікувані кошти або позичити гроші, щоб здійснити видатковий платіж – усе це варіанти.
- Продати будинок. Позичальники, які не можуть сплатити передбачувані платежі до встановленого терміну, можуть продати нерухомість, щоб уникнути неповернення кредиту.
- Платіть більше протягом першого періоду. Якщо припустити, що штрафу за дострокове погашення кредиту немає, сплата більшої суми протягом початкового періоду зменшує основну суму до сплати в кінці терміну позики.
- Домовтеся про продовження часу. Подовження може бути можливим, якщо домовласник не може вчасно здійснити видатковий платіж. Однак цей варіант, ймовірно, буде дорогим і може призвести лише до короткострокового продовження.
Важливі зв'язки
Оплата Регулярно
Розмір регулярних платежів і виплат прямолінійно залежать. Балоновий платіж зменшується лінійно зі збільшенням періодичних платежів.
Коли видатковий платіж дорівнює нулю, звичайна сума дорівнює звичайній ціні ідентичної повністю амортизованої позики. Як результат, повністю амортизована позика є підмножиною балонної позики, у якій балонний платіж дорівнює нулю.
Відсоткова ставка
Відсоткова ставка та видатковий платіж мають нелінійний зв’язок. У міру того, як відсоткова ставка за позикою зростає, виплати на кулі можуть стати дуже великими. Це важливо, тому що зі зростанням процентних ставок зменшення суми виплат вимагає підвищення звичайних цін, що може вплинути на фінансове управління компанії.
Альтернативи іпотечним кредитам
Якщо іпотечний кредит вам не підходить, ось інші варіанти.
Позики від будівництва до постійного
Раніше людям, які хотіли профінансувати новозбудований будинок, доводилося отримувати проміжне фінансування будівництва від банку. Однак тепер кредитори можуть надавати одноразові кредити на будівництво.
На етапі будівництва ці позики, як правило, є лише процентними позиками, які перетворюються на іпотеку з виплатою основної суми та відсотків після завершення етапу будівництва. Цей варіант може бути кращим вибором, ніж позика з виплатою.
Іпотека з регульованою ставкою
Балонна позика може надати деякі з тих же переваг, що й іпотека з регульованою ставкою (ARM), але з іншими ризиками. ARM зазвичай мають нижчі процентні ставки та щомісячні платежі на початку позики. Покупці житла зазвичай можуть претендувати на більшу іпотеку, коли купують будинок вперше.
Однак, на відміну від позик на висоті, весь баланс ARM не стає погашеним одразу. Натомість після початкового фіксованого періоду процентна ставка та платежі коригуються протягом усього терміну позики.
Ви можете попросити свого кредитора оцінити найвищий платіж, який ви можете отримати за ARM, щоб визначити, чи варті початкові заощадження ризику.
Іпотека з градуйованим виплатом FHA
Покупці житла, які користуються іпотечним кредитом із поступовою виплатою за підтримки Федерального житлового управління (FHA), з часом побачать, що їхні платежі зростуть. Ці кредити ідеально підходять для людей, які хочуть купити будинок негайно, але не можуть дозволити собі щомісячні платежі. Оскільки вона має вбудовані функції, які допомагають гарантувати, що позичальники можуть дозволити собі нові комісії, коли вони збільшуються, кредитна програма є безпечною альтернативою іпотечним кредитам.
Іпотека на більш тривалий термін
Іпотека з довшим терміном, наприклад 40 років, матиме нижчий платіж, ніж позика з коротшим періодом амортизації. Як наслідок, це може бути більш стабільним варіантом, ніж позика повітряної кулі. Однак, оскільки ви будете здійснювати платежі протягом більш тривалого періоду, ви можете сплачувати більше відсотків протягом терміну дії позики. Крім того, процентні ставки зазвичай вищі, ніж за кредитами з коротшими термінами.
Чи законно приймати оплату повітряною кулею?
Повітряна оплата справді є законним борговим інструментом. Кредитор може розробити позику для позичальника, який хоче сплачувати низку невеликих щомісячних платежів, а потім один великий платіж основної суми наприкінці позики.
Позичальник повинен знати про довгострокове зобов’язання погасити основну суму боргу в кінці терміну позики.
Чи гарна ідея для купівлі автомобіля?
Повітряний платіж може бути доречним для позичальників, які відчайдушно потребують автомобіля, але не можуть дозволити собі великий щомісячний платіж.
У таких випадках позичальник майже напевно сплачуватиме вищу відсоткову ставку, ніж за традиційну позику на автомобіль.
Найважливіше те, що позичальник повинен стежити за цим і бути готовим сплачувати майбутню виплату в кінці терміну позики.
Висновок
Повітряні платежі відносно поширені в бізнес-операціях. Вони зменшують витрати на фінансування на ранніх стадіях нового проекту та дають компанії час для отримання прибутку від підприємства до погашення залишку кредиту.
Вони доступні для споживачів, але зазвичай лише для тих, хто має значний початковий внесок і хороший кредитний рейтинг.
Повітряний платіж несе додаткові ризики, коли використовується для іпотеки житла. Покупець сплачує здебільшого або лише відсотки протягом кількох років, розраховуючи на зростання ціни для забезпечення власного капіталу.
Позичальники вважають, що вони можуть рефінансувати свою іпотеку або продати свій будинок з прибутком до настання терміну виплати. Ця стратегія може бути успішною лише в тому випадку, якщо ринок житла зазнає неочікуваного спаду, а їхній будинок набере вартості.
Статті по темі
- Іпотека: простий посібник 2023 року для початківців і все, що вам потрібно, Оновлено!!!
- ОСОБИСТА КРЕДИТНА ЛІНІЯ (PLOC): визначення, плюси, мінуси та найкращі варіанти
- НАЙКРАЩИЙ МАРКЕТИНГ ДЛЯ МАЛОГО БІЗНЕСУ: 19 найкращих варіантів (+ докладний посібник)
- ІПОТЕЧНА ВИПЛАТА: розуміння того, як це працює
- ЩО ТАКОЕ ОПЛАТА НА ПОДУШНІ КУЛІ: визначення та як цього уникнути
посилання
