Приватний фонд — це тип інвестиційного механізму, недоступний для громадськості та відкритий лише для обраної групи акредитованих інвесторів. Приватні кошти регулярно використовуються для інвестування в різні активи, включаючи нерухомість і приватний капітал. Приватні фонди зазвичай структуровані як товариства з обмеженою відповідальністю або товариства з обмеженою відповідальністю (ТОВ) з певною інвестиційною стратегією або метою.
Структура приватного фонду може відрізнятися залежно від його типу та призначення, але деякі ключові компоненти зазвичай присутні в більшості приватних фондів.
Основи фонду прямих інвестицій
Перша складова – юридична структура фонду. Приватні фонди зазвичай структуровані як товариства з обмеженою відповідальністю або ТОВ. Структура товариства з обмеженою відповідальністю дозволяє фонду мати юридичну особу для укладення договорів, володіння активами та розподілу прибутку між інвесторами. Генеральний партнер (GP) керує операціями фонду та приймає інвестиційні рішення. На противагу цьому партнери з обмеженою відповідальністю (LP) вносять капітал до фонду та несуть обмежену відповідальність за борги та зобов’язання фонду.
У структурі ТОВ фондом керує наглядач, відповідальний за прийняття інвестиційних рішень і управління діяльністю фонду. Учасники ТОВ вносять капітал до фонду та несуть обмежену відповідальність за боргами та зобов’язаннями фонду.
Другим компонентом приватного фонду є інвестиційна стратегія або спрямованість фонду. Приватні фонди часто мають певну інвестиційну стратегію або напрямок, наприклад нерухомість або приватний капітал. Інвестиційна стратегія зазвичай викладена в пропозиційних документах фонду, які також детально описують умови інвестування.
Наприклад, фонди прямих інвестицій інвестують у приватні компанії, щоб покращити їх діяльність і підвищити їхню вартість перед їх продажем.
Третім компонентом приватного фонду є структура управління. Структура управління приватним фондом зазвичай включає генерального партнера (GP) або менеджера, відповідального за прийняття інвестиційних рішень і управління операціями фонду. GP або менеджер, як правило, є окремою організацією від інвесторів і отримує винагороду за рахунок комісій за управління та процентів.
Комісія за управління зазвичай стягується як відсоток від загальної суми активів, що знаходяться в управлінні, тоді як перераховані відсотки є відсотком від прибутку фонду. Лікар загальної практики або менеджер стимулюють отримувати прибутки для інвесторів фонду, оскільки вони отримують частину прибутку.
Четвертою складовою приватного фонду є інвестори. Приватні фонди відкриті лише для акредитованих інвесторів, фізичних або юридичних осіб, які відповідають певним фінансовим вимогам. Акредитовані інвестори повинні бути добре поінформованими, включаючи інституційних, професійних інвесторів та інвесторів, які мають заяву від кредитної установи про те, що вони здатні інвестувати 125,000 XNUMX євро, і усвідомлюють, що така інвестиція несе ризики.
Інвестори приватного фонду зазвичай є партнерами з обмеженою відповідальністю (LP), які вносять капітал до фонду та несуть обмежену відповідальність за борги та зобов’язання фонду. LP отримують періодичні звіти про результати діяльності фонду та частку в прибутках і збитках фонду.
Останнім компонентом приватного фонду є документи пропозицій. Документи пропозиції приватного фонду містять детальну інформацію про інвестиційну стратегію фонду, структуру управління, комісії та умови інвестування. У документах пропозиції також розкриваються будь-які ризики, пов’язані з інвестиціями.
Підсумовуючи, структура приватного фонду розроблена таким чином, щоб забезпечити гнучкість і обмежену відповідальність для інвесторів, дозволяючи головному лікарю або менеджеру приймати інвестиційні рішення та керувати операціями фонду. Приватні фонди є важливою частиною інвестиційного ландшафту та можуть запропонувати привабливі можливості для акредитованих інвесторів, які шукають доступ до альтернативних інвестицій. Однак приватні фонди також є складними та пов’язані зі значними ризиками, тому інвесторам слід уважно ознайомитися з документацією про пропозицію та звернутися за порадою до кваліфікованого фахівця, перш ніж інвестувати.
Статті по темі
