Для багатьох термін торгівля опціонами є синонімом потенційно катастрофічного ризику та негативної сторони. Однак є деякі стратегії опціонів, які можуть допомогти обмежити потенційні ризики, надати гідні можливості заробити гроші та коштувати дешевше, ніж пряма купівля акцій. Якщо вас це цікавить, то саме час познайомитися з купівлею телефонних дзвінків.
Що таке Deep in the Money?
Згідно з Інвестопедією, опціон на грошах має ціну виконання, або ціну виконання, значно нижче (для опціону колл) або вище (для опціону пут) ринкової ціни базового активу. Цінність такого варіанту майже вся внутрішня вартість і мінімальна премія.
Розуміння глибоко в грошах
Служба внутрішніх доходів (IRS) детально визначає опціони як будь-який опціон на термін менше 90 днів, ціна виконання якого на одну ціну виконання нижче найвищої доступної ціни акцій, або опціон на термін більше 90 днів. . Дні з ціною менше ніж на два удари від найвищої доступної ціни акцій.
Опціон називається «глибоким у грошах», якщо він знаходиться в грошах на суму понад 10 доларів. У випадку з опціонами до грошей можуть бути включені як колл, так і пут. Коли опціон колл «дуже вигідний», це означає, що ціна виконання принаймні на 10 доларів нижче базового активу або на 10 доларів вище для опціону пут. Для акцій з нижчими цінами 5 доларів або менше може бути рівнем, необхідним для інвестування великих грошей. Опціони, які знаходяться глибоко в грошах, мають дуже високий рівень дельти, що означає, що опціони торгуються майже на тому ж рівні, що й базовий актив.
Найважливішою характеристикою цих типів опціонів є їх значна внутрішня цінність. Щоб розрахувати вартість опціону колл, ціну виконання необхідно відняти від ринкової ціни базового активу. З опціоном пут ви додали б ціну виконання до ціни базового активу.
Оскільки опціон колл заглиблюється в гроші, його дельта наближається до 100%. У цій дельті кожна точкова зміна ціни базового активу призводить до одночасної рівномірної зміни ціни опціону в тому ж напрямку.
З цієї причини опціони з глибоким вкладенням грошей є чудовою стратегією для довгострокових інвесторів, особливо якщо порівнювати з опціонами OTM (на гроші і без грошей). Таким чином, інвестування в опціон подібне до інвестування в базовий актив, за винятком того, що власник опціону має переваги менших капіталовкладень, обмеженого ризику, меншого кредитного плеча та більшого потенціалу прибутку.
Як працюють дзвінки Deep in the money?
Глибоко в грошах, дзвінки працюють так само, як традиційна покупка акцій. Коли дельта наближається до 100%, опціон буде вести себе точно так само, як базовий актив, а це означає, що покупка опціону колл з великою кількістю грошей, в основному, те ж саме, що й повна купівля базового активу, але за зниженою ціною.
Коли використовувати Deep in the money
Глибокий колл — це чудова стратегія для конкретних інвесторів та інвестиційних цілей. Подумайте про застосування стратегії залучення грошей, якщо:
- Продають базові акції: Продаючи опцію грошового фонду за свої акції, у вас є можливість отримати додаткову надбавку за час на акції, які ви хочете продати самостійно.
- Хочете захистити свої здобутки: Якщо ви повністю володієте акціями і стурбовані втратою вартості, ви можете використовувати глибокий захист, хоча тут є ймовірність втрати.
- Хочете стратегію заміни акцій: Ви можете купити опціон колл за великі гроші замість того, щоб купувати акції прямо зі знижкою.
- Ви шукаєте дохід: поки базовий актив залишається вище ціни виконання, ви точно знатимете, скільки грошей ви можете заробити після закінчення терміну його дії.
Причини, чому варто купувати глибоко в грошах
Для більшості трейдерів опціонами плюси переважують мінуси, коли справа доходить до глибокого копання у грошових дзвінках. Перегляньте ці вісім причин, чому ви повинні використовувати цю стратегію:
Низькі капітальні вкладення: ви витрачаєте менше на опціонний контракт на базовий актив, ніж якщо б ви купили акції безпосередньо на фондовому ринку тієї ж компанії. Оскільки ви витрачаєте менше авансових витрат, у вас в кишені більше грошей, щоб урізноманітнити та заробити більше інвестиції.
Обмежений ризик: Існує лише обмеження на суму грошей, яку ви можете втратити. На відміну від інших стратегій опціонів, де ви потенційно можете втратити необмежену кількість грошей, глибокий виклик грошей захищає ваші негативні сторони.
Важіль: Ви можете використовувати свій опціонний контракт проти часток фактичного базового активу, щоб ще більше збільшити свій прибуток.
Немає межі: Немає технічних обмежень на суму грошей, яку ви можете виграти. Таким чином, існує чудовий потенціал прибутку завдяки глибині грошових дзвінків.
Позитивне співвідношення: Співвідношення між втратами на стороні падіння та прибутком на стороні зростання зважується на вашу користь. Ви можете отримати набагато більше, ніж втратити, якщо акції рухатимуться у несприятливому напрямку.
Схожа поведінка: Ці виклики високої дельти призводять до опціонних контрактів, які поводяться як звичайні акції. Це робить їх набагато менш мінливими і їх легше керувати.
Одна позиція: Ви працюєте лише з однієї позиції, оскільки дія й опції працюють паралельно, а не з двох позицій, як у випадку з покритим колом, де ви повинні керувати як колом, так і пут.
Дохід: За допомогою цієї стратегії можна отримати невеликий дохід. Хоча винагорода, як правило, низька, ризики також низькі. Ефективно плануючи свої глибокі грошові дзвінки, ви можете підрахувати, скільки грошей ви можете заробити, перш ніж купувати опціони та отримувати прибуток.
Торгуйте грошовими опціонами
У часи високої нестабільності купівля опціонів із глибоким капіталом (ITM) є прекрасним способом реалізації стратегій для торгівлі опціонами спрямованості.
Це пояснюється тим, що високі неявні волатильності згодом повернуться до більш нормального рівня волатильності. У цьому випадку це вплине на використовувані опції at-the-money (ATM) і «out-of-the-money» (OTM).
Коротше кажучи, щоб зробити ідеальну торгівлю опціонами, яка дасть вам 100% за один місяць, вам знадобиться наступне
- Свінгова торгівля: варіант, який ви будете тримати до тижня або місяця.
- Опціон глибоких грошей з дельтою вище 0.60, тому він рухається майже паралельно базовій акції
- Подія, яка відбудеться протягом одного місяця або менше.
Ризики, які слід враховувати
Перед покупкою опціонів за гроші, слід врахувати деякі ризики:
- Розворот акцій: Якщо базовий актив рухається в неправильному напрямку, внутрішня вартість вашого опціонного контракту зменшиться, а премія зменшиться.
- Обмежений термін служби: до закінчення терміну дії опціону акції мають бути вище ціни виконання. Інакше ви не отримаєте грошей за договором.
- Потенційний відсоток втрати: Хоча ви, ймовірно, не втратите багато грошей, якщо ваші акції підуть на південь, ви втратите великий відсоток своїх інвестицій, що не ідеально.
Висновок
Використання глибокого колу може бути потужною стратегією для інвесторів, які не схильні до ризику, які все ще зацікавлені скористатися можливостями торгівлі опціонами. З такою кількістю вагомих причин використовувати цю стратегію, ви залишите прибуток лише в тому випадку, якщо не спробуєте.
Ми також рекомендуємо:
