Андеррайтинг — це процес оцінки ризиків для захисту інвесторів, банків, страхових компаній та інших фінансових установ. Андеррайтер зазвичай виконує цей аналіз ризиків, щоб надати рекомендації щодо позик, інвестицій і страхових полісів. Якщо вас цікавлять фінанси, вам слід дізнатися більше про андеррайтинг, щоб ви могли продовжити кар’єру в цьому секторі. Однак у цій статті ми пояснимо, що таке андеррайтинг як у сфері нерухомості, так і в сфері страхування. Ми також дослідимо процес андеррайтингу та важливість андеррайтингу.
Що таке андеррайтинг
Андеррайтинг — це прийняття фінансового ризику за певну плату як особою, так і компанією. У більшості випадків цей ризик виникає через позики, страхування чи активи. Слово «андеррайтер» походить від практики, коли кожна особа, яка приймає ризик, підписує загальну суму ризику, яку вони готові взяти на себе в обмін на встановлену премію.
Незважаючи на те, що спосіб роботи змінився з часом, андеррайтинг все ще є дуже важливою частиною ділового світу.
Процес андеррайтингу
Процес андеррайтингу передбачає, що кредитори перевіряють дохід, активи, борги та публічні записи позичальника перед прийняттям позики. Потім фінансовий експерт, якого називають «страховиком», переглядає рахунки та визначає, який ризик готовий взяти на себе кредитор в обмін на позику.
Страховики визначають, яку частку ризику клієнта повинен взяти на себе страховик, покриваючи їх. Вони дивляться на ризик і небезпеку клієнта, а також на те, скільки покриття має бути надано, скільки за це потрібно заплатити та чи потрібна клієнту страховка.
Ручне фінансування використовується найчастіше, коли компанія вперше стає публічною. Тому що інвестор, який володіє великою кількістю акцій компанії, є ключовим джерелом фінансування товару, що робить економіку більш стабільною.
Андеррайтери виконують важливу роботу, перевіряючи кредитний рейтинг потенційного користувача та вирішуючи, чи варто надати йому кредит. Вони переглядають кредитну історію клієнта, дивлячись на його минулу фінансову історію, його рахунки та вартість будь-яких цінних паперів, які вони пропонують.
Читайте також: СТРАХОВИЙ АНДЕРАЙТИНГ: що це таке і як це працює?
Що таке андеррайтинг у сфері нерухомості
Андеррайтинг нерухомості це процес розгляду заявки на кредит для оцінки ступеня ризику. Рецензент розгляне фінанси позичальника та вартість майна, щоб визначити, чи вигідна угода. Андеррайтинг є важливою частиною процесу транзакції, оскільки він дозволяє інвесторам і кредиторам пропустити будинки, які не підійдуть.
Простіше кажучи, андеррайтинг нерухомості схожий на процедуру попереднього схвалення кредиту. Обидва дивляться на кошти позичальника, щоб побачити, чи можлива угода. Андеррайтинг відрізняється тим, що він враховує рівень ризику та, у багатьох випадках, вимагає від позичальника додаткової інформації. Кредиторам не завжди потрібен цей довгий процес, тому багато покупців навчаються (за допомогою фінансового консультанта), як гарантувати угоду самостійно.
Що робить андеррайтер нерухомості?
Робота андеррайтера полягає в тому, щоб дізнатися про позичальника та інвестиції, щоб визначити, наскільки безпечною є позика. Коефіцієнт покриття обслуговування боргу (DSCR) є однією з найважливіших речей, на які вони звернуть увагу. Чистий операційний дохід від інвестицій порівнюється із загальною сумою кредиту, щоб визначити цей показник. Це покаже, чи зможе бізнес заробити достатньо грошей, щоб повернути кредит. Андеррайтер розгляне це та кілька інших речей, щоб вирішити, чи слід приймати позику чи ні.
Крім того, роботою андеррайтера є забезпечення достатньої застави для забезпечення кредиту. Більшість позик на нерухомість використовують майно як заставу, а це означає, що якщо кредит не буде повернено, позикодавець може забрати майно. Для покупця нерухомості це означає переконатися, що вартість нерухомості не перевищує суму кредиту. Андеррайтер визначить розмір позики, використовуючи суму оцінки. Якщо з якихось причин сума позики перевищує вартість нерухомості, позикодавець, ймовірно, не надасть позику.
Фактори, які слід враховувати
Під час процесу андеррайтингу буде розглянуто кілька ключових речей, щоб визначити, наскільки вигідною є інвестиційна можливість. Якщо ваша інвестиція відповідає наступним умовам, вона, ймовірно, буде називатися низькоризиковою.
#1. Зростання орендної плати
Андеррайтер розглядатиме поточну суму орендної плати за нерухомість, а також те, що вплине на майбутні ціни оренди нерухомості. Це може включати такі речі, як те, як ринок змінюється з сезонами та як економіка та кількість робочих місць у цьому регіоні змінюють попит і пропозицію на ринку оренди.
#2. Рівень вакансій
Таким же чином буде враховано рівень вакантності нерухомості. Будинок для однієї сім’ї буде повністю вільним між орендарем, який виїжджає, виконується ремонт, і новим орендарем, який вселяється. З іншого боку, багатоквартирний будинок продовжуватиме приносити дохід від інших орендарів.
#3. Прогноз грошових потоків
Зростання орендної плати та рівень вакантності розповість андеррайтеру про грошовий потік нерухомості. Чистий грошовий потік будівлі враховує, скільки грошей вона приносить і скільки коштує її ремонт і обслуговування. Небезпека інвестицій зменшується, оскільки чистий грошовий потік зростає.
#4. Потенційне повернення
Страховики розглядатимуть потенційну віддачу від інвестиційної нерухомості. По суті, майно буде оцінено, щоб побачити, чи принесе воно більше грошей, ніж буде коштувати утримання. Чим кращі інвестиції, тим вище норма прибутку.
Читайте також: Андеррайтинг іпотечного кредитування: кроки до процесу MU
Що таке андеррайтингове страхування
При андеррайтинговому страхуванні страхова фірма зважує потенційні збитки та вигоди від продажу поліса клієнту. Страхова компанія повинна знати, який ризик вона бере на себе, коли надає покриття. Він також повинен знати, наскільки ймовірно, що щось піде не так, і це змусить його сплатити позов. Такий підхід працює для страхування будинку, автомобіля, водія, здоров'я або навіть життя людини.
Страховий андеррайтер визначає страхову премію, яку необхідно стягнути в обмін на прийняття цього ризику після аналізу ризику. Як компанії вирішують, який ризик вони готові взяти на себе? Саме тоді з’являється страхування. Андеррайтинг – це складний процес, який включає дані, статистичні дані та вказівки від актуаріїв. Уся ця робота допомагає андеррайтерам визначити ймовірність виникнення більшості ризиків. Тоді страхові компанії можуть встановлювати премії на основі розміру ризику.
Наприклад, хтось дзвонить у компанію зі страхування автомобіля, щоб запитати про отримання полісу. Вирішуючи, видавати їм поліс чи ні, страховий агент може перевірити, наскільки добре вони їздять. Водія з поганим досвідом водіння можна вважати клієнтом із високим ризиком, тому страхова компанія може вирішити покрити його, але стягнути з нього вищу премію, щоб компенсувати це.
Як працює страховий андеррайтинг
Страховики — це навчені експерти зі страхування, які знають про ризики та способи їх запобігання. Вони є експертами з оцінки ризиків. Вони використовують свої знання та навички, щоб вирішити, чи і скільки охоплювати щось або когось.
Андеррайтер дивиться на все, що говорить йому або їй ваш агент. Потім вони вирішують, чи хоче компанія ризикнути з вами. Ця робота також включає:
- Огляд фактів, щоб з’ясувати ризик
- Визначення типу полісного покриття або небезпек, які покриває страхування
- компанія погоджується покрити, і за яких обставин?
- Можлива зміна покриття через індосамент
- Спроба знайти способи зменшити ймовірність майбутніх позовів
Ви можете поговорити зі своїм агентом або брокером про те, як отримати страховку, якщо виникнуть проблеми.
#1. Оцінка ситуації
Коли потрібна додаткова оцінка, наприклад, коли особа, яка покривається, висунула багато претензій, коли видаються нові поліси або коли виникають проблеми з виплатами, може бути залучений андеррайтер.
Наприклад, скажімо, за останні п’ять років водій на ім’я Мері подала три претензії щодо розбитого скла на її автомобільну страховку. Окрім цього, вона ніколи не потрапляла в автокатастрофу. Страхова компанія хоче продовжувати страхувати її, але вона також хоче знову зробити ризик виправданим. За останні п’ять років компанія виплатила 1,500 доларів США за вимоги щодо скла, але Мері платить лише 300 доларів на рік за охорону скла. Лише 100 доларів – її витрати.
Андеррайтер переглядає файл і вирішує змінити умови Мері, коли вона поновить. Компанія погоджується заплатити їй повністю, але її франшиза становитиме до 500 доларів.
Крім того, страховик надає другий варіант: вони продовжать поліс, але покриють лише невелику кількість пошкоджень скла. Таким чином андеррайтер знижує ризики, водночас надаючи Мері інші страхові переваги, які їй потрібні, як-от страхування відповідальності та страхування від зіткнення.
#2. Оцінка змін, коли вони виникають
Коли щось здається незвичайним, страхувальники часто переглядають поліси та інформацію про ризики. Те, що ви вже подали або отримали страховку, не означає, що андеррайтер не розглядатиме вашу справу ще раз. Коли змінюються умови страхування або змінюється ризик, страховик може залучитися.
#3. Робота з брокерами або агентами
Агент або брокер пропонує страхові поліси. Андеррайтер вирішує, чи повинна страхова компанія продавати це покриття чи ні. Ваш агент або брокер має надати вагомі аргументи, які переконають страховика, що ризик, який ви створюєте, є прийнятним.
Зазвичай агенти не можуть приймати рішення, які виходять за рамки основних правил інструкції з андеррайтингу. Однак деякі агенти можуть вирішити, що вони не можуть захистити вас, виходячи з того, що їм відомо про те, як їхня компанія приймає рішення щодо страхування. Вони не можуть вживати спеціальних заходів для надання вам страхування без згоди андеррайтера.
Читайте також: Скільки часу займає андеррайтинг?
Важливість андеррайтингу
У багатьох компаніях важливість андерайтингу полягає в тому, щоб знайти найкращу ціну за ризик, який беруть на себе андеррайтери. Це допомагає визначити суми премій і покриття в банках. У страхуванні це допомагає визначити правильну ціну для інвестиційного ризику. А на ринку цінних паперів це допомагає зрозуміти премії та суми покриття.
«Емітенти» компанії, або люди, які відповідають за видачу акцій, можуть вибрати андеррайтинг. Якщо випуск не підписано, він може не отримати достатньо передплатників. Навіть якщо сплачено лише 90% необхідних підписок, гроші потрібно повернути повністю. У результаті емітент повинен діяти швидко, щоб звернутися за допомогою до андеррайтерів, щоб успішно завершити випуск акцій.
Який інший термін для андеррайтингу?
Ця сторінка містить 55 синонімів, антонімів і слів, пов’язаних із андеррайтингом, наприклад схвалювати, банкролл, фінанси, гарантія, пропозиція та безпечний.
Що таке процес андеррайтингу в банківській справі?
Андеррайтинг просто означає, що ваш кредитор перевіряє деталі вашого доходу, активів, боргів і майна, щоб надати вам остаточне схвалення кредиту. Андеррайтер — це фінансовий фахівець, який вивчає ваші фінанси та визначає, який ризик готовий взяти на себе кредитор, якщо вирішить надати вам позику.
Що саме робить андеррайтер?
Андеррайтер – це сторона, зазвичай член фінансової організації, яка аналізує та бере на себе ризик третьої сторони у фінансуванні, страхуванні, позиках або інвестиціях за витрати, як правило, у формі винагороди, премії, спреду або інтерес.
Які є два типи андеррайтингу?
Види андеррайтингу. Позики, страхування та акції є трьома основними типами андерайтингу.
Які три основні елементи андеррайтингу?
Андеррайтери позик розглядають дохід, вартість майна та кредитні рейтинги, щоб вирішити, чи буде повернена позика. Іпотека часто є частиною процесу схвалення позики. Під час інвестування нерухомості розглядається як минуле позичальника, так і об'єкт, на який він хоче отримати кредит.
Які цілі андеррайтингу?
Основна мета андерайтингу полягає в тому, щоб переконатися, що ризик, який бере на себе страховик, відповідає ризику, прийнятому в структурі рейтингу. Часто існує тенденція до поганого відбору, яку андеррайтер повинен спробувати зупинити.
Що таке андеррайтинговий ризик?
Андеррайтинговий ризик - це ймовірність збитків, за які несе відповідальність страховик. Андеррайтинговий ризик у страхуванні може бути наслідком неправильної оцінки ризиків, пов'язаних із створенням страхового полісу, або неконтрольованих причин. Через це витрати страховика можуть бути набагато вищими за виплати, які він отримує.
посилання
Статті по темі
- Процес андеррайтингу вручну для іпотечних кредитів, кредитів FHA та VA
- Страхування майна та від нещасних випадків: що воно покриває
- Найкращі компанії зі страхування життя: рейтинг експертів у 2023 році
- СТРАХУВАННЯ РЕЗИКУ ВІД ПІДПРИЄМСТВА: визначення та вартість
- ARV REAL ESTATE: що це таке та як це розрахувати
