Чи важко вашому підприємству розплачуватися за наявними боргами? Якщо так, що ви робите? Вжити заходів може бути єдиним способом врятувати ситуацію. Зменшіть зобов’язання та збільште поточні активи, оптимізувавши свої процеси, щоб отримати перевагу на ринку з позитивним коефіцієнтом чистого оборотного капіталу. Чистий оборотний капітал (NWC) є показником короткострокової ліквідності компанії. Для короткострокових фінансових зобов’язань, надзвичайних ситуацій та інвестицій у творчість і розвиток ви зможете отримати доступ до необхідних коштів. По суті, консультанти з бухгалтерського обліку та фінансів використовують формулу чистого оборотного капіталу, щоб стежити за поточними активами та зобов’язаннями своїх компаній. У результаті вони зможуть переконатися, що зобов’язання виконуються, водночас залишаючи гроші на руках, щоб покрити як надзвичайні, так і непередбачені ринкові можливості. У цій статті з прикладами викладено все, що вам потрібно знати про оборотний капітал.
Приємного читання….
Що таке чистий оборотний капітал?
Чистий оборотний капітал (NWC) — це балансова різниця між поточними активами та поточними зобов’язаннями компанії. Іноді його скорочують як «оборотний капітал», це сума, що залишається після віднімання поточних зобов’язань компанії (кредиторської заборгованості та боргів) з її поточних активів (готівкових коштів, дебіторської заборгованості/неоплачених рахунків клієнтів та запасів сировини та готових виробів)
Він позначає коефіцієнти ліквідності, які використовуються для оцінки спроможності компанії виплачувати короткострокові борги та підтримувати повсякденну діяльність. Як правило, ідеальною ситуацією є позитивне сальдо чистого оборотного капіталу, що означає, що у вас більше поточних активів, ніж поточних зобов’язань.
Крім того, він служить короткостроковим показником фінансової міцності, операційної ефективності та ліквідності організації. Зазвичай інвестування та розширення мають бути можливими, якщо компанія має значний позитивний NWC. Однак, оскільки поточні зобов’язання або пасиви перевищують поточні активи, така компанія може мати проблеми з ростом або виплатою інвесторам. Отже, банкрутство може стати реальною можливістю.
Позитивний оборотний капітал
По суті, це означає, що ваша компанія здатна виконувати свої поточні фінансові зобов’язання та має додаткові кошти для інвестицій, операційного розвитку чи розширення, інновацій та кризових ситуацій.
Від’ємний чистий оборотний капітал
Це ознака того, що вашій фірмі може знадобитися фінансування або інвестиції, щоб продовжувати діяльність і підтримувати свою фінансову життєздатність. Це пов’язано з неспроможністю вашої фірми сплатити поточні борги.
Чистий нульовий оборотний капітал
Це свідчить про те, що корпорація має достатню ліквідність для виконання своїх зобов'язань, але недостатню для інвестування, розширення тощо.
Як правило, поточні активи та поточні зобов’язання керують фінансовою моделлю NWC, яка використовується для прогнозування майбутніх потреб компанії в готівці. Проте, нижче наведено деякі з того, що компанія може мати як поточні активи або поточні зобов’язання;
Оборотні активи
Це такі активи, як готівка та предмети, які можна перетворити на ліквідні активи протягом наступних 12 місяців. Вони можуть включати наступне:
- Грошові кошти та їх еквіваленти.
- Кошти грошового ринку.
- Казначейські векселі
- Інвентаризація
- Дебіторська заборгованість
- інвестиції
- Короткострокові державні облігації.
- Товарні цінні папери
- Витрати майбутніх періодів.
Поточні зобов'язання
Верхня частина балансу показує поточні зобов'язання, які є грошовими коштами, які фірма повинна сплатити протягом року. Ось декілька з них:
- Кредиторська заборгованість (кошти, які ви винні постачальникам)
- Залишки на кредитних картках
- Суми до сплати за короткостроковими бізнес-позиками, такими як кредитна лінія,
- Банківський рахунок.
- Зобов'язання з податку на прибуток
- Зобов'язання по заробітній платі
- Тимчасові кредитні лінії.
- Заборгованість у міжнародній торгівлі.
- Відгуки клієнтів.
- Довгостроковий борг
Що таке формула чистого оборотного капіталу?
Звичайна формула для розрахунку чистого оборотного капіталу така:
- NWC = поточні активи – поточні зобов’язання
Однак існують різні способи або підходи до використання формули для розрахунку чистого оборотного капіталу. У деяких випадках аналітики виключають із рівняння готівку та непогашену заборгованість. Або, в іншому випадку, просто включіть у рівняння запаси, дебіторську та кредиторську заборгованість. Отже, ось як може виглядати формула NWC:
- NWC = Поточні активи (за вирахуванням грошових коштів) – Поточні зобов’язання (за вирахуванням боргу)
- NWC = дебіторська заборгованість + запаси – кредиторська заборгованість
Відповідно, аналітики можуть оцінити різні аспекти фінансового стану компанії, змінивши формулу чистого оборотного капіталу. Тим не менш, більшість людей вважають за краще використовувати першу формулу при визначенні чистого оборотного капіталу підприємства.
Як розрахувати чистий оборотний капітал
Ви можете використати основну формулу, наведену вище, щоб оцінити поточні активи компанії проти її поточних зобов’язань, щоб отримати чистий оборотний капітал.
#1. Розрахувати оборотні активи компанії
Зазвичай балансовий звіт повинен включати такі статті, як дебіторська заборгованість, запаси, а також готівка. Термін «оборотні активи» стосується активів, які можна продати протягом року.
#2. Розрахувати поточні зобов'язання компанії
Визнайте свої поточні фінансові зобов'язання та зробіть точну оцінку свого ризику. Вони також будуть включені до балансу, як і активи. Як правило, поточні зобов’язання – це будь-які зобов’язання, які ви повинні виконати протягом наступних 12 місяців. Це може включати погашення кредиту та несплачені податки, які вважаються поточними зобов’язаннями. Ви також можете знайти зарплату працівників і кредиторську заборгованість у зобов'язаннях за цей період року.
#3. Відніміть поточні зобов’язання з поточних активів за допомогою формули чистого оборотного капіталу.
Розглядаючи різні приклади чистого оборотного капіталу;
- Компанія з поточними активами в 150,000 95,000 доларів і поточними зобов'язаннями в 55,000 XNUMX доларів матиме чистий оборотний капітал у XNUMX XNUMX доларів.
Що таке коефіцієнт чистого оборотного капіталу?
Коефіцієнт чистого оборотного капіталу – це розрахунок, який порівнює поточні активи компанії з її короткостроковими зобов’язаннями. Коефіцієнт NWC, як і чистий оборотний капітал, можна використовувати, щоб побачити, чи достатньо у вас поточних активів для виконання поточних зобов’язань.
Для розрахунку коефіцієнта чистого оборотного капіталу можна використовувати наступну формулу:
(Активи у використанні) / (Поточні зобов'язання)
Як правило, ви можете знайти ідеальний коефіцієнт чистого оборотного капіталу між 1.2 і 2.0. Будь-що або щось більше, ніж це, гіпотетично може означати, що корпорація не отримує максимум від своїх поточних активів. Однак такі коефіцієнти ліквідності, як коефіцієнт швидкої ліквідності та коефіцієнт поточної ліквідності, можуть дозволити компанії управляти своїми короткостроковими активами. Подібним чином ці заходи також ретельно перевіряються кредиторами протягом усього процесу подачі заявки на кредит.
Приклади оборотного капіталу
Щоб краще зрозуміти, як працює оборотний капітал, розглянемо кілька прикладів. У наведених нижче прикладах ми розглянемо випадок фантастичної фірми «AB Company» та її спроби належним чином відстежувати та контролювати свою ліквідність, намагаючись повністю зрозуміти, як використовувати NWC, зміни в NWC, а також коефіцієнт чистого оборотного капіталу.
Компанія АВ має такі оборотні активи:
- Грошові кошти та їх еквіваленти склали 850,000 XNUMX доларів США.
- Залишок дебіторської заборгованості 90,000 XNUMX доларів США
- Інвентар 250,000 XNUMX доларів США.
Так само в іншому розділі балансу він містить наступне:
- Короткострокова позика на 600,000 XNUMX доларів
- Залишок кредиторської заборгованості 95,000 XNUMX доларів США
- Зобов'язання на загальну суму 70,800 XNUMX доларів США
Ви отримаєте такі результати, якщо правильно введете ці числа в калькулятор і формулу чистого оборотного капіталу:
- Загальна сума поточних активів: 850,000 90,000 $ + 250,000 1,190,000 $ + XNUMX XNUMX $ = XNUMX XNUMX XNUMX $.
- Загальні поточні зобов’язання: $600,000 95,000 + $70,800 765,800 + $XNUMX XNUMX = $XNUMX XNUMX.
Отже, ми можемо використовувати ці суми для визначення NWC:
- 1,190,000 765,800 424,200 $ − XNUMX XNUMX $ = XNUMX XNUMX $
Баланс NWC компанії AB становить 424,200 180,000 доларів США. Це значне покращення порівняно з минулорічним балансом NWC, який становить 980,000 800,000 доларів США (XNUMX XNUMX – XNUMX XNUMX доларів США).
Давайте спробуємо підкреслити це число, вставивши його у формулу коефіцієнта чистого оборотного капіталу;
- 1,190,000 765,800 1.55 доларів США поділені на XNUMX XNUMX доларів США дорівнює XNUMX
Поточний коефіцієнт значно кращий, ніж коефіцієнт NWC попереднього року, який становив:
- 980,000 800,000 1.23 доларів США поділені на XNUMX XNUMX доларів США дорівнює XNUMX
З наведених вище прикладів і розрахунків виявляється, що компанія AB має високий коефіцієнт чистого оборотного капіталу і, отже, добре використовує свої наявні активи. Особливо, якщо порівнювати його з попереднім роком, коли відбулося ковзання коефіцієнта NWC ледь нижче оптимального діапазону. І, як наслідок, наражаючи компанію на ризик неспроможності покрити свої короткострокові позики.
Тим не менш, виходячи з характеру їхнього бізнесу, може знадобитися відстежувати їхні запаси, щоб уникнути марнування грошей на активи, які зіпсуються до того, як їх можна буде ліквідувати або, можливо, перетворити на готівку.
Чому чистий оборотний капітал важливий?
Як правило, чистий оборотний капітал важливий з кількох причин. Тим не менш, найважливішою з цих причин є те, що вона передає відчуття здатності компанії виконувати короткострокові зобов'язання. В основному підприємства з нульовим або більшим оборотним капіталом здатні виконати свої існуючі зобов’язання. Однак здатність компанії виконувати свої короткострокові зобов'язання значною мірою залежить від обсягу NWC, який вона має. Незважаючи на це, підприємства завжди повинні мати можливість оплатити всі свої витрати протягом року.
Крім того, ви завжди можете використовувати чистий оборотний капітал для переглянути звіт про рух грошових коштів збільшується або зменшується з часом шляхом порівняння того, як статистика змінюється з часом. Якщо NWC вашої компанії значно позитивний, це вагомий знак того, що ви зможете виконати свої майбутні фінансові зобов’язання. У той же час, якщо він значно негативний, це означає, що ваш бізнес знаходиться під загрозою банкрутства і не може виконати свої майбутні зобов'язання.
Подібним чином здатність компанії швидко розширюватися можна оцінити обсягом чистого оборотного капіталу, який вона має. Якщо компанія має на руках багато готівки, вона може швидко розширити свою діяльність, наприклад, придбавши більш ефективне обладнання.
Як покращити чистий оборотний капітал
Як правило, якщо ваш NWC не такий високий, як вам хотілося б, ви можете вибрати його покращення. як? По суті, ви можете зробити це, зробивши деякі операційні вдосконалення. Візьміть до уваги наступні кроки:
- Як тільки рахунок-фактура настане, зв’яжіться зі своїми клієнтами, щоб ви могли швидше отримати прострочені платежі.
- Скоротіть платіжний цикл, змінивши умови оплати, щоб отримувати платежі частіше.
- Подовжте час, необхідний постачальникам для отримання оплати, якщо вони не стягуватимуть з вас штрафи за прострочення.
- Щоб отримати відшкодування, ви повинні своєчасно повернути будь-які невикористані запаси своїм постачальникам.
- Дослідіть більш економічно ефективні методи зміни порядку інвентарю.
Bottom Line
Чистий оборотний капітал оцінює та забезпечує швидкий огляд здатності компанії виконувати свої поточні фінансові або короткострокові зобов’язання. Позитивний NWC вказує на те, що короткострокових активів компанії достатньо для погашення боргу та інвестицій у майбутнє компанії. Тим часом ви можете збільшити свій NWC шляхом рефінансування боргу під високі відсотки в довгострокове фінансування з нижчими відсотками, а також шляхом ліквідації застарілого обладнання, яке все ще працює.
Крім того, відстеження змін, які відбуваються протягом певного періоду часу, може дати довгострокову картину фінансового благополуччя. Для організацій відстеження змін у цьому співвідношенні є засобом відслідковувати хороші та негативні тенденції.
Навпаки, зменшення оборотного капіталу через нові ініціативи чи інвестиції також може бути ознакою зменшення продажів або збільшення накладних витрат. Отже, ви повинні почати дослідження ефективності з розрахунку зміни NWC.
NWC FAQ
Як можна зменшити чистий оборотний капітал?
Серед багатьох доступних варіантів один — вимагати від клієнтів оплати в коротші терміни. Однак, коли ви маєте справу з великими, впливовими клієнтами, це може бути проблемою. Також подумайте про повернення невикористаних продуктів постачальникам в обмін на комісію за поповнення запасів. Між тим, найкраще продовжити термін оплати, якщо ви можете надати велику кількість покупок в обмін.
Чи оборотний капітал те саме, що чистий оборотний капітал?
Так. NWC у скороченому вигляді називається оборотним капіталом і є різницею між поточними активами фірми та поточними зобов’язаннями.
Що таке проблеми з мережею?
З цих причин показник чистого оборотного капіталу може вводити в оману.
- Наслідки кредитної лінії
- Аномалії на момент вимірювання
- Ліквідність поширюється не на всі активи.
Статті по темі
- Коефіцієнт ліквідності: види, формули та розрахунки
- Фінансові результати: повний посібник для будь-якого бізнесу (+ швидкі інструменти)
- Баланс і звіт про прибутки та збитки: приклади, відмінності та взаємозв’язок
- Коефіцієнт грошових коштів: формула, розрахунки та приклади
- ОБОРОТНИЙ КАПІТАЛ: визначення та поради щодо ефективного управління
