Аналіз боргової позиції компанії може допомогти визначити, чи використовує компанія борг для зростання бізнесу, що в деяких випадках є вигідним для цієї компанії. Де може загрожувати небезпека ховатися це коли компанія бере на себе більше боргів, ніж вона може впоратися. Таким чином, вимірювання здатності компанії виплачувати свої процентні платежі або розуміння того, коли платежі настають, може мати значний вплив на грошовий потік бізнесу.
Короткостроковий борг
Поточні борги – це зобов’язання, які мають бути сплачені протягом наступних 12 місяців або поточного фінансового року компанії. Короткострокові борги також відомі як короткострокові зобов’язання. Їх можна побачити в розділі пасивів балансу компанії.
Короткострокова заборгованість відрізняється від довгострокової, тобто боргових зобов’язань, термін яких у майбутньому перевищує 12 місяців.
Короткострокова заборгованість найчастіше обговорюється у зв’язку з зобов’язаннями за кредитами для бізнесу, але вона також може застосовуватися щодо особистих фінансових зобов’язань.
Види короткострокової заборгованості
Першим і найпоширенішим видом короткострокової позики є короткостроковий банківський кредит підприємства. Ці види позик з’являються на балансі компанії, коли компанія потребує швидкого фінансування для задоволення потреб в оборотному капіталі. Він також відомий як «банківська вилка», оскільки короткострокова позика часто використовується для подолання розриву між більш тривалими варіантами фінансування.
Іншим поширеним видом короткострокової заборгованості є борг бізнесу. Цей рахунок відповідальності використовується для відстеження всіх непогашених платежів стороннім постачальникам та зацікавленим сторонам. Коли компанія купує машину за 10,000 30 доларів США в короткостроковий кредит, який підлягає виплаті протягом 10,000 днів, ці XNUMX XNUMX доларів США класифікуються як зобов’язання.
Комерційні папери – це незабезпечений короткостроковий борг, який випускається компанією і зазвичай використовується для фінансування дебіторської заборгованості та запасів, а також для покриття короткострокових зобов’язань, таких як нарахування заробітної плати. Термін погашення рідко подовжується більш ніж на 270 днів. Комерційні папери зазвичай випускаються зі знижкою від номінальної вартості та відображають поточні ринкові процентні ставки. Вони корисні, оскільки ці зобов’язання не потрібно реєструвати в SEC.
Залежно від того, як роботодавці платять своїм працівникам, заробітну плату іноді можна розглядати як короткостроковий борг. Наприклад, якщо працівникові 15-го числа місяця виплачується заробітна плата за роботу, виконану в попередньому періоді, на рахунок заборгованості заробітної плати створюється короткострокова заборгованість до її виплати 15-го числа.
Орендні платежі іноді можуть також відображатися як поточний борг. Більшість договорів оренди вважаються довгостроковими боргами, але є договори оренди, погашення яких очікується протягом року. Наприклад, якщо компанія підписує шестимісячну оренду офісного приміщення, це вважається короткостроковим боргом.
Приклади короткострокової заборгованості
Короткострокова заборгованість може мати кілька форм. Деякі з найпоширеніших прикладів короткострокової заборгованості:
- Для сплати боргів: Торговельна кредиторська заборгованість включає всі гроші, які компанія винна через звичайні покупки в кредит у постачальників через покупки у оптових продавців для зберігання своєї продукції. Сюди також входять щомісячні рахунки, як-от комунальні послуги та оренда офісу.
- Короткострокові позики: часто підприємству потрібно отримати короткостроковий кредит у банку чи іншій кредитній установі, щоб вирішити проблему грошових потоків. Коли компанія намагається стягнути свою дебіторську заборгованість, це може ускладнити виконання своїх зобов’язань. Компанія може отримати короткострокову позику, наприклад 90-денну ноту, яка виплачується протягом трьох місяців.
- Комерційні папери: замість того, щоб подати заявку на банківський кредит, деякі компанії випускають комерційні папери — незабезпечені нотатки позичальника, термін погашення яких зазвичай становить дев’ять місяців або менше.
- Орендні платежі: для багатьох компаній прийнято орендувати, а не купувати. Ці орендні платежі, сплачені протягом наступних 12 місяців, є частиною поточної заборгованості компанії.
- Податки до сплати: податковий компонент короткострокового боргу включає будь-які місцеві, державні, федеральні чи інші податки, які компанія може заборгувати і які підлягають сплаті в поточному році.
- Заробітна плата: вся заробітна плата працівникам у поточному році також є частиною поточного боргу.
- Дивіденди на акції: коли компанія оголошує акціонерам дивіденди на акції, але ще не виплатила їх, дивіденди є частиною короткострокового боргу компанії.
Читайте також: БОРГОВІ ЦІННІ ПАПІРИ (ЦП): Визначення, види з прикладами.
Оцінка боргу компанії
Фінансові аналітики часто використовують різноманітні фінансові показники, щоб вивчити боргові зобов’язання компанії та визначити, наскільки фінансово здорова компанія. Двома часто використовуваними показниками, які зосереджуються на короткострокових боргових зобов’язаннях компанії, є поточний показник і коефіцієнт оборотного капіталу.
Короткостроковий коефіцієнт розраховується як короткострокові активи компанії, поділені на її короткострокові зобов’язання. Вказує на здатність підприємства виконувати свої короткострокові боргові зобов’язання за допомогою відносно ліквідних ресурсів.
Поточний показник 1.0 вказує на те, що грошові кошти та їх еквіваленти компанії приблизно такі ж, як її поточні зобов’язання. Коефіцієнт більше 1.0 вказує на те, що ваших короткострокових активів більш ніж достатньо для покриття поточних боргових зобов’язань.
Коефіцієнт оборотного капіталу – це загальна сума короткострокових активів мінус короткострокові зобов’язання. Будь-яке додатне число вказує на те, що компанія має капітал, що перевищує необхідний для погашення короткострокового боргу.
Короткострокове боргове фінансування
Короткострокове боргове фінансування, як правило, стосується грошей, які необхідні для повсякденних ділових операцій, наприклад, для придбання запасів, поставок або виплати заробітної плати робітникам. Короткострокове боргове фінансування відоме як бізнес-позика або короткострокова позика, оскільки заплановане погашення займає менше року. Прикладом короткострокового кредитного фінансування є кредитна лінія. Кредитні лінії часто також забезпечуються активами (або гарантіями).
Короткострокове боргове фінансування часто використовується компаніями, які, як правило, мають тимчасові проблеми з грошовими потоками, коли доходів недостатньо для покриття поточних витрат. Стартапи особливо схильні до проблем управління грошовими потоками.
Кредитні картки є популярним джерелом короткострокового фінансування для малого бізнесу. Згідно з дослідженням Національної асоціації малого бізнесу США, у 2017 році 59% власників малого бізнесу використовували кредитні картки для фінансування себе.
Створення a Короткострокові інвестиції ЦЕ ОДИН розумний спосіб погасити борг.
Плюси та мінуси короткострокової заборгованості
Нижче наведено плюси та мінуси короткострокової заборгованості:
профі
Короткострокові кредитори часто мають слабші вимоги щодо схвалення, ніж традиційні банки або позики SBA. Це дає позичальникам з поганою кредитною системою доступ до вкрай необхідних джерел капіталу. Для підприємств, виключених із традиційного кредитного ринку, короткострокова позика часто є порятунком.
#2. Отримує схвалення всього за кілька годин або днів
Компанії з невідкладною потребою в капіталі зазвичай можуть отримати короткострокові позики протягом кількох годин або днів. Це різко контрастує з багатьма традиційними кредиторами, яким часто потрібні тижні або місяці, щоб закрити угоду.
#3. Плани швидкої оплати не більше 18 місяців
Короткострокові позики, за визначенням, мають кінцевий термін, як правило, від трьох до 18 місяців. Це означає, що ваша короткострокова заборгованість буде швидко списана з ваших книг, що завжди втішає.
#4. Менше паперової роботи
Вимоги до документації набагато м’якіші – виписки з рахунку часто лише за кілька місяців. Зайняті підприємці (або будь-хто, хто пройшов через виснажливий процес отримання традиційного банківського фінансування) оцінять цю різницю. Забезпечуючи капітал за допомогою спрощеного процесу, який вимагає мінімального оформлення документів, власники бізнесу можуть зосередитися на повсякденних операціях, а не занурюватися в фінансові деталі.
мінуси
#1. Вищі процентні ставки
Короткострокова позика майже завжди має вищу процентну ставку, ніж довгострокова, і часто у багато разів вища. Слідкуйте за високими процентними ставками.
#2. Високий ризик циклу
Ви отримуєте короткостроковий кредит, тому що вам потрібні гроші. Якщо ваш грошовий потік дійсно низький, є ризик того, що ви не зможете здійснити платежі за цією позикою. Це може означати, що вам потрібна інша позика, щоб компенсувати початковий платіж. Ви не хочете потрапити в звичайну і хворобливу боргову пастку.
#3. Може створити звичку
Легка доступність і зручність короткострокових позик часто змушують позичальників звертатися за ними, коли їм потрібні гроші. Хоча це, безумовно, зручно, ви можете витрачати більше, ніж можете собі дозволити (або витрачаєте гроші, якщо інакше ви можете претендувати на більш низький термін позики).
Висновок
Аналіз короткострокової заборгованості або фінансування – це чудовий спосіб перевірити ліквідність компанії, яка вам подобається. Як ми бачили, легко розглянути короткострокову заборгованість, і коли ви зрозумієте умови бухгалтерського обліку, це стане набагато більш розумним.
Короткострокова заборгованість компанії охоплює більше, ніж позики, які компанія бере, щоб дістати її з точки А в пункт Б. Включає податки, зобов’язання та дивіденди.
Схожі повідомлення:
- Легке розуміння кривої прибутковості (докладне пояснення)
- ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС: Визначення та складові
- ПРИБУТКИ ДО ПОДАТКАТКУ до оподаткування (EBT): огляд, форма, значення
Поширені запитання щодо короткострокової заборгованості
Що таке золотий кредит?
Це позика під заставу від кредитора шляхом застави золотих предметів (у межах 18-24 каратів) як забезпечення. Виходячи з поточної ринкової вартості та якості золота, сума позики становить відсоток від золота, часто до 80%.
Який приклад короткострокового боргу?
Прикладами короткострокової заборгованості є кредиторська заборгованість, поточні податки, короткострокові позики, заробітна плата працівників, орендні платежі.
Чому короткостроковий борг краще довгострокового?
Короткий термін позики дозволяє швидше отримати необхідні кошти. З іншого боку, щоб отримати довгострокову позику, потрібно часто вимагати велику суму грошей. Нижчі суми позики полегшують погашення позики та швидшого виходу з боргів.
