Ліквідність – це те, як швидко інвестиція може бути продана без впливу на її ціну на фінансових ринках. Чим більш ліквідна інвестиція, тим швидше її можна продати (і навпаки), і тим легше її продати за справедливою або поточною ринковою вартістю. У цій публікації пояснюється, що означають ліквідність, коефіцієнти ліквідності та активи та як вони пов’язані з грошима.
ліквідності
Ліквідність означає, як швидко ви можете отримати свої гроші. Простіше кажучи, це мати гроші, коли вони вам потрібні.
Ліквідністю може бути ваш екстрений ощадний рахунок або готівка в касі. Ви можете скористатися можливостями за допомогою ліквідності. Це складно. Але розуміння ліквідності ваших активів може допомогти вам оцінити вашу фінансову гнучкість. Основи ліквідності можуть допомогти вам вибрати активи.
Якщо з’являється чудова угода, і у вас є готівка та швидкий доступ до коштів, її легше пройти. Готівка, ощадні та чекові рахунки є ліквідними активами, оскільки їх можна швидко конвертувати в готівку.
Як покращити ліквідність
За допомогою цих трьох простих порад будь-яка організація може керувати своїми грошовими потоками та включити їх у свій довгостроковий план:
#1. Слідкуйте за своєю ліквідністю.
«Якщо ви хочете придбати активи або розвиватися, вам потрібно визначити, де ви зараз і де вам потрібно бути», — каже Беністон. Він пропонує використовувати інформаційні панелі для відстеження зростання та виявлення попереджувальних ознак, таких як зростання боргу чи падіння доходу. Можливе щомісячне, квартальне або піврічне відстеження.
#2. Використовуйте ліквідність для планування
Оцінка ліквідності важлива, але вона ще корисніша, коли компанія встановлює цілі та вимірює ліквідність з певною метою. За допомогою свого стратегічного плану ви можете визначити, які ознаки потрібно побачити, щоб досягти своїх цілей зростання. Цільові показники доходів і цілі щодо викорінення боргів є ознаками.
#3. Порівняйте з вашою галуззю
Суднобудівна компанія з великою кількістю обладнання буде платити рідше, ніж магазин. За визначенням, суднобудівник має меншу ліквідність. Ось чому організації повинні порівнювати середні показники по галузі.
Види ліквідності
Приймаючи фінансові рішення, є кілька різних типів ліквідності, які вкрай важливо взяти до уваги.
#1. Облік ліквідності
Бухгалтерська ліквідність описує здатність позичальника своєчасно сплачувати кредит. Це натякає на коефіцієнт, який відображає поточні зобов’язання особи або заборгованість, а також її здатність сплатити ці борги протягом року.
#2. Ліквідність ринків
Ліквідність ринку означає, наскільки легко купувати та продавати певні цінні папери на фінансових ринках. Він розповідає, як легко купити або продати щось швидко за встановленою ціною, зазвичай на фондовій біржі.
Ліквідні активи
Актив вважається ліквідним, якщо його можна швидко і легко перетворити на готівку. Прикладами ліквідних активів є готівка, цінні папери грошового ринку та ринкові цінні папери. Відстеження ліквідних активів, які становлять складову власного капіталу, може викликати занепокоєння як для окремих осіб, так і для організацій. У балансі компанії ліквідні активи вказуються як «оборотні активи», оскільки їх можна використовувати негайно.
Приклади ліквідних активів
Ліквідні активи включають, наприклад:
- Гроші в монетній та паперовій формі (також в іноземній валюті, якщо не дуже екзотично)
- Чеки
- Залишки на рахунках
- Казначейства банкноти та банкноти
- Цінні папери, якими можна торгувати на фондовій біржі (наприклад, акції, ETF, фонди, облігації)
- Спірні рахунки
Важливість ліквідного активу
Оскільки вони використовуються для фінансування поточних операцій, ліквідні активи є особливо важливими для бізнесу: готівка залишає рахунки як витрати та повертається як дохід. Ліквідні активи використовуються підприємствами для фінансування інвестицій та оплати рахунків.
На балансі всі активи компанії поділяються на довгострокові та короткострокові категорії залежно від того, наскільки швидко їх можна перетворити на готівку. Короткострокові активи включають активи, які можна перетворити на готівку менш ніж за рік, наприклад готівку в касі або активи, які можна швидко продати. Дебіторська заборгованість із тривалими термінами оплати є найменш ліквідним активом, тоді як готівка.
Формула для ліквідних активів
Існує формула, щоб визначити, скільки є ліквідних активів:
Включаються грошові кошти, їх еквіваленти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість та інші ліквідні активи.
Якщо ви хочете дізнатися більше про стан ліквідності компанії, ви можете порівняти ліквідні активи з іншими цифрами, такими як:
Поточні зобов'язання, поділені на ліквідні активи, є коефіцієнтом швидкої ліквідності.
Усі борги компанії зі строком погашення один рік або менше вважаються поточними зобов’язаннями (наприклад, щомісячні платежі за кредитом або непогашені рахунки-фактури постачальників).
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, наскільки легко корпорація може покрити всі свої поточні зобов'язання своїми ліквідними активами. Корпорація має більше готівки в касі для фінансування операцій, коли коефіцієнт швидкості вищий.
Коефіцієнти ліквідності
Коефіцієнти ліквідності – це група важливих фінансових показників, які показують, скільки боржник може виплатити, не позичаючи грошей десь ще. Шляхом розрахунку таких показників, як поточний коефіцієнт, коефіцієнт швидкої ліквідності та коефіцієнт операційного грошового потоку, коефіцієнти ліквідності оцінюють здатність компанії виконувати боргові зобов’язання, а також її запас міцності.
Коефіцієнти ліквідності – це група важливих фінансових показників, які показують, скільки боржник може виплатити, не позичаючи грошей десь ще. Швидкі, поточні та незавершені продажі є прикладами поширених коефіцієнтів ліквідності.
Види коефіцієнтів ліквідності
Це кілька типів коефіцієнтів ліквідності
№1. Коефіцієнт поточної ліквідності
Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується як поточні активи / поточні зобов'язання.
Коефіцієнт поточної ліквідності є найпростішим для обчислення та аналізу коефіцієнтом ліквідності. Рядки поточних активів і поточних зобов’язань легко знайти в балансі підприємства. Ви можете знайти поточний коефіцієнт, поділивши поточні активи на поточні зобов'язання.
№2. Швидке співвідношення
Ринкові цінні папери плюс дебіторська заборгованість плюс готівка плюс поточні зобов’язання дорівнює коефіцієнту швидкої втрати.
Коефіцієнт швидкої ліквідності — це міра ліквідності компанії, яка є суворішою, ніж поточний коефіцієнт. В обох випадках поточні активи використовуються як чисельник, а поточні зобов’язання – як знаменник.
#3. Коефіцієнт готівки.
Коефіцієнт готівки дорівнює поточним зобов’язанням, поділеним на готівку та ринкові цінні папери.
Перевірка ліквідності розширена за допомогою коефіцієнта готівки. Найбільш ліквідні активи компанії — готівка та ринкові цінні папери — єдині, що враховуються цим коефіцієнтом. Це ресурси, які фірма може використати для найшвидшого виконання короткострокових зобов’язань.
Важливість коефіцієнтів ліквідності
#1. Перевірте свою спроможність виконати незабаром обов’язки.
Інвестори та кредитори використовують показники ліквідності, щоб визначити, чи може компанія виплачувати свої короткострокові борги та наскільки добре вона може це робити. Оптимальним співвідношенням є 1, але співвідношення 1 краще, ніж співвідношення менше 1.
Вищі коефіцієнти, такі як 2 або 3, віддають перевагу інвесторам і кредиторам. Імовірність того, що підприємство зможе погасити свої короткострокові борги, зростає разом із рівнем коефіцієнта. Коефіцієнт менше 1 вказує на те, що підприємство може перебувати в розпалі кризи та має негативний оборотний капітал.
#2 Встановити кредитоспроможність
Вирішуючи, позичати чи ні гроші бізнесу, кредитори дивляться на його ліквідність. Вони хочуть бути впевненими, що організація, якій вони позичають гроші, зможе їх повернути. Будь-які ознаки фінансової нестабільності можуть перешкодити корпорації отримати позики.
#3. Оцініть, чи варта угода.
Інвестори дивитимуться на показники ліквідності компанії, щоб з’ясувати, чи є вона фінансово стабільною та чи варта своїх грошей. Решта бізнесу також матиме обмеження через проблеми з оборотним капіталом.
Чи добре це, якщо ліквідність висока?
Ліквідність є мірою здатності компанії оплачувати свої поточні борги без необхідності позичати гроші із зовнішніх джерел або залучати капітал поза компанією. Коли компанія має велику ліквідність, вона може легко погасити свої короткострокові борги. З іншого боку, якщо він не матиме достатньої ліквідності, він може незабаром припинити діяльність.
Чи є 401K ліквідним активом?
Пенсійні рахунки, такі як IRA та 401(k)s, є ліквідними активами, чи не так? Індивідуальні пенсійні рахунки (IRA) і 401(k)s, наприклад, не є справді ліквідними, доки вам не виповниться 59 і 12 років. Якщо ви знімете гроші зі свого рахунку до цього часу, з вас можуть стягнути податки та 10% штрафу за дострокове зняття.
Що таке рідкий мільйонер?
Вони стверджують, що ліквідні активи (такі як його готівка, акції та спільні фонди) є єдиним критерієм статусу мільйонера, використовуючи альтернативний підхід до класифікації та аналізу багатства. Джон навряд чи зможе ліквідувати або продати всі свої активи за гроші, навіть якщо він вирішить це зробити, тому вартість його будинку, автомобіля та особистого майна (наприклад, антикваріату) не повинна зараховуватися до його статус мільйонера.
Чому ліквідність така важлива?
Коли ринки неліквідні, важко продати активи чи цінні папери або перетворити їх на готівку. Наприклад, у вас може бути дуже рідкісна і цінна сімейна реліквія вартістю 150,000 XNUMX доларів. Ніхто не заплатить навіть близько оціночної вартості вашого об'єкта, якщо на нього немає ринку (тобто покупців), оскільки він вкрай неліквідний. Можливо, навіть знадобиться найняти аукціонний дім, щоб знайти потенційних покупців і виступити в ролі брокера, але це займе час і гроші.
З іншого боку, ліквідні активи можна швидко й легко продати за повною вартістю з невеликими витратами. Щоб уникнути кризи, яка може призвести до банкрутства, підприємства також повинні мати достатньо готівки для оплати своїх рахунків та інших короткострокових зобов’язань.
Як вимірюється ліквідність?
Компанії розраховують ліквідність за допомогою різних коефіцієнтів. Корпорація може використовувати різні коефіцієнти для оцінки різних аспектів ліквідності.
- Коефіцієнт готівки: ваша здатність погасити короткостроковий борг готівкою або ресурсами, які можна конвертувати в готівку, наприклад ліквідними цінними паперами, відображається вашим коефіцієнтом готівки.
- Коефіцієнт поточної заборгованості Цей коефіцієнт вимірює, наскільки добре ви можете впоратися з короткостроковою заборгованістю, як правило, тією, яка має бути погашеною менше ніж за рік.
- Коефіцієнт швидкої перевірки: Коефіцієнт кислотності впливає лише на найбільш ліквідні активи, який оцінює здатність погасити наявні непогашені борги, коли вони настають.
Висновок
Термін «ліквідність» описує кількість грошей, які є у особи чи підприємства, а також їх здатність швидко перетворювати активи на готівку. Незалежно від того, компанія ви чи фізична особа, чим вища ліквідність, тим простіше виконувати фінансові зобов’язання. Більше заощаджень, ніж боргів, свідчить про те, що людина є більш фінансово стабільною.
Ліквідність інвестиції має вирішальне значення, оскільки вона показує попит і пропозицію на цінні папери чи активи, а також те, як швидко вони можуть бути продані за готівку, коли це необхідно.
Статті по темі
- Програмне забезпечення та рішення для управління готівкою для бізнесу
- Аналіз співвідношення: мета, як його розрахувати та переваги
- Аналіз співвідношення: мета, як його розрахувати та переваги
- КОЕФІЦІЄНТ LTV: що це таке та як його розрахувати
Посилання
