Що таке додатковий грошовий потік?
Додатковий грошовий потік відноситься до грошового потоку, який отримує компанія, коли вона починає новий проект. Щоб оцінити додатковий грошовий потік, компанії повинні порівняти очікувані грошові потоки, коли вони беруться за новий проект, і коли вони ні, беручи до уваги те, як прийняття такого проекту може вплинути на грошовий потік іншої частини бізнесу.
Додатковий грошовий потік має важливе значення для капітального бюджету, оскільки він може передбачати майбутнє грошові потоки і визначити прибутковість проекту.
Фактори, які впливають на додатковий грошовий потік компанії, включають наступне:
- Тенденції ринку
- Зміни в нормативних актах
- Коригування корпоративної та правової політики
- Зміни грошових потоків від проектів і господарських операцій
Чому важливо розуміти додатковий грошовий потік
Розуміння приросту грошового потоку важливо, оскільки воно визначає, чи може компанія інвестувати в новий проект. Компанія повинна знати свій додатковий грошовий потік, щоб допомогти їй вирішити почати новий проект. Їх вивчення висвітлює вплив будь-яких рішень на грошовий потік, прибутковість та майбутні бізнес-операції.
Компанія використовує додатковий грошовий потік для складання капітального бюджету, щоб визначити доцільність поточних інвестицій в обладнання, заміну фабрики або лінійки продуктів.
Менеджери використовують різні методики для розрахунку вартості капітального бюджетування. Деякі з них включають наступне:
- Період відновлення
- Фактична чиста вартість
- Бухгалтерська декларація
- Внутрішнє повернення
- Індекс рентабельності
Період відновлення
Термін окупності означає кількість часу, протягом якого компанія має зібрати гроші для проекту, над яким вона працює. Наприклад, якщо бізнес має трирічний термін погашення за кредитом у 900 доларів, він може платити 300 доларів на рік для погашення позики.
Фактична чиста вартість
Чиста приведена вартість – це різниця між надходженням і відтоком грошових коштів протягом певного періоду. Це більш детальна альтернатива розрахунку прибутковості проекту, оскільки компанія повинна передбачати нижчі збори та непередбачені витрати.
Бухгалтерська декларація
Команда бухгалтерський облік прибуток – це відсоток прибутку від інвестицій по відношенню до вартості. Компанії можуть вираховувати річні та амортизаційні витрати, а також річний дохід, щоб отримати річний чистий прибуток від проекту.
Внутрішнє повернення
Компанії можуть розрахувати внутрішню норму прибутку, щоб описати майбутнє зростання та розширення своїх проектів. Це ставка дисконтування, яка робить чисту теперішню вартість рівною нулю.
Індекс рентабельності
Коефіцієнт прибутковості обчислює співвідношення між поточною вартістю вашого грошового потоку для проекту та сумою, необхідною для інвестування в нього. Компанії можуть використовувати цей розрахунок, щоб допомогти інвесторам визначити кількісно вартість своїх інвестицій.
Як розрахувати додатковий грошовий потік
Формула приросту грошового потоку є [ДОХОД] – [ВИТРАТКИ] = ВИТРАТ.
Виконайте такі дії, щоб розрахувати приріст грошового потоку:
- Визначте дохід від бізнесу.
- Записувати витрати бізнесу.
- Перерахуйте початкові витрати на проект.
- Відніміть дохід від витрат.
- Від початкової вартості відніміть загальну суму четвертого кроку.
- Повторіть кроки з першого по п’ятий і порівняйте підсумки.
№1. Визначте дохід від бізнесу
Почніть цей розрахунок з визначення доходу вашого бізнесу, отриманого від продажу товару чи послуги. Це сума, яку підприємство заробляє до обліку витрат, таких як витрати на виробництво та оплату праці.
№2. Записувати витрати бізнесу
Виділіть ділові витрати в наступному розділі своїх розрахунків. Витрати - це витрати на операції, які вираховуються з доходу.
№3. Перерахуйте початкові витрати на проект.
Укажіть початкову вартість, також відому як початкова вартість, щоб дістатися до останньої цифри в розрахунку. Початкова вартість вказує на суму, необхідну для початку нового проекту.
№ 4. Відніміть дохід від витрат
Щоб продовжити обчислення, відніміть доходи компанії від витрат.
№ 5. Відніміть загальну суму на четвертому етапі від початкової вартості
Візьміть підсумок із кроку четвертий і відніміть початкову вартість, щоб завершити розрахунок приросту грошового потоку.
№6. Повторіть кроки з першого по п’ятий і порівняйте підсумки
Порівняйте загальний додатковий грошовий потік, який ви знайшли на кроках з першого по п’ятий, з іншим проектом. Ви дізнаєтеся, який проект заробляє найбільше, після того як погодитесь інвестувати в нього.
Обмеження додаткового грошового потоку
Додатковий грошовий потік особливо корисний у визначенні того, чи слід компанії братися за новий проект чи ні. Однак бухгалтерам також важко оцінити додаткові грошові потоки. Ось деякі з проблем:
Потоплені витрати
Безповоротні витрати також називаються минулими витратами, які вже були понесені. Додатковий грошовий потік розглядає майбутні витрати; Бухгалтери повинні переконатися, що безповоротні витрати не включаються в калькуляцію. Це особливо вірно, якщо безповоротні витрати виникли до того, як було прийнято інвестиційне рішення.
Непередбачувані внутрішні та зовнішні фактори
Внутрішні та зовнішні фактори, які можуть вплинути на додатковий грошовий потік проекту, непередбачувані. Зміна внутрішньої політики та пріоритетів управління. І зовнішні фактори, такі як державні правила та положення, інфляція, ринкова кон’юнктура, процентні ставки тощо. Це може змінитися в будь-який момент. Це може безпосередньо вплинути на майбутні розрахунки грошових потоків і, таким чином, зробити концепцію ненадійною.
Випадкові витрати
З самого терміну альтернативні витрати відносяться до втраченої можливості компанії отримати дохід за рахунок своїх активів. Бухгалтери часто нехтують ними, оскільки вони не включають альтернативні витрати під час розрахунку додаткових грошових потоків.
Прикладом є надійна установча компанія, яка пропускає проект, який вимагає п’яти комплектів бумбоксів. Наразі компанія розміщує лише п’ять додаткових комплектів бумбоксів у своєму сховищі, замість того, щоб розпочинати проект вартістю 5,000 доларів. Це ілюструє альтернативну вартість у 5,000 доларів.
Канібалізація
Як згадувалося вище, канібалізація є результатом захоплення нового проекту, який зменшує грошовий потік іншого продукту або галузі. Наприклад, власник житла з наявним торговим центром класів А і В і все, що він продає, має високу ціну, оскільки він орієнтується на покупців розкоші.
В іншій частині того ж міста він вирішує відкрити новий торговий центр для класів B, C і D, який продає ті ж товари, що й інший торговий центр, але за значно нижчою ціною. Це призведе до канібалізації, оскільки деякі люди перестануть відвідувати перший торговий центр, оскільки вони можуть отримати більшість речей у новому торговому центрі за набагато нижчою ціною.
Виділені витрати
Це деякі витрати, які слід розподілити на конкретний відділ або проект, і може не бути раціонального способу зробити це (тобто витрати на оренду).
Додатковий грошовий потік проти загального грошового потоку
Додатковий грошовий потік — це прогноз кількості готівки, яка надійде до компанії, коли вона працює над новим проектом. Загальний грошовий потік – це сума грошових коштів, яка надходить до компанії після завершення проекту. Іншими словами, компанії розраховують грошовий потік, який накопичився за певний період часу, тоді як розрахунок додаткового грошового потоку вимірює вигоди від змін у проекті.
І додатковий грошовий потік, і загальний грошовий потік пов’язані з грошовим потоком компанії або проекту. Однак вони помітно відрізняються один від одного.
Аналіз додаткового грошового потоку намагається передбачити майбутній грошовий потік компанії, коли вона приймає новий проект. Це допомагає керівництву визначити, чи вартий проект чи ні. Проекти розглядатимуться, якщо буде створений додатковий позитивний грошовий потік, і прийматимуться, якщо очікується негативний грошовий потік.
Аналіз загальних грошових потоків визначає кумулятивну суму грошей, отриману в результаті завершення проекту або оцінки бізнесу. Наприклад, коли генеральний директор хоче побачити загальний грошовий потік компанії за кожний з останніх п’яти років. Щоб отримати правильне число, ви повинні зібрати всі грошові потоки за кожен рік за останні п’ять років.
Висновок
Додатковий грошовий потік є важливим інструментом для визначення рейтингу або вибору між двома конкуруючими та взаємовиключними проектами. Позитивний чистий грошовий потік для нового проекту розраховується та додається до наявного грошового потоку компанії.
Оскільки граничні витрати - це додаткові витрати, понесені для виробництва цієї додаткової одиниці. Аналогічно, додатковий грошовий потік – це генерація додаткових і додаткових грошових потоків від нового проекту або інвестиції. Однак усі показники мають бути інтерпретовані та узагальнені іншими показниками та співвідношеннями. Саме по собі це може не дати правильної картини або привести до правильного рішення.
Ми також рекомендуємо:
