Тривале падіння цін, відоме як дефляція, може завдати набагато більшої шкоди економіці. ФРС прагне до позитивного рівня інфляції, який визначається як підвищення загального рівня цін на товари та послуги. Здатність центрального банку знижувати ставки у відповідь на уповільнення економіки також стала можливою завдяки позитивним рівням інфляції та процентних ставок. Ця стаття проллє світло на те, як темпи інфляції в економіці впливають на ваші процентні ставки, а коли вони вплинуть на них, ми дізнаємося про численні впливи інфляції на ваші процентні ставки, чому ставки зростають через темпи інфляції, що відбувається пізніше, і, нарешті, як підвищення процентної ставки сприяє інфляції?
Як інфляція впливає на процентні ставки?
По-перше, перш ніж ми заглибимося в деталі того, як інфляція впливає на відсоткові ставки, я хочу, щоб ми окремо подивилися на значення інфляції та відсоткових ставок. Вартість запозичення грошей - це те, що ми називаємо процентною ставкою. З іншого боку, інфляція — це зростання цін на товари та послуги в економіці країни.
Однак поточні відсоткові ставки коливаються, і різні типи позик мають різні ставки. Наприклад, якщо ви є кредитором, позичальником або обома, важливо розуміти, чому час від часу відбуваються ці зміни та розбіжності. Вони також мають значний вплив на ринок рідкісних металів, який включає акції срібла. Дії, які ви вживаєте у відповідь на зростання інфляції, є дуже важливими, і загальна сума цих дій, щоб уникнути інфляції, наразі становить 9%, і ми також очікуємо, що восени вона підвищиться. Це тому, що ми вже очікуємо зростання цін до 2023 року.
Розуміння того, як інфляція впливає на процентні ставки
Зараз популярне та незрозуміле питання: чому тоді зростання інфляції має впливати на процентні ставки? Розуміння зв’язку між ними допоможе збільшити ваші гроші. Однак, коли ви хочете перевірити, чи зростають ставки, вам потрібно перевірити, чи зростала або знижувалася ціна на кошик продуктів протягом останнього року. Індекс споживчих цін (CPI), який вимірює інфляцію, становив 9% 31 квітня 2022 року. Вони змогли отримати цей результат, просто вибравши близько 180,000 XNUMX продуктів і послуг, які базуються на тому, що зазвичай купують клієнти.
Індекс споживчих цін (ІСЦ), найбільш часто використовуваний показник інфляції, використовується для визначення загальної ціни цього «кошика» товарів. Це пов’язано з тим, що вподобання людей і звички витрачати з часом змінюються. Щороку віртуальний кошик переоцінюється.
Вплив інфляції
Інфляція описується як тривале підвищення загального рівня цін в економіці. Це має непропорційно несприятливий вплив на прийняття економічних рішень і знижує купівельну спроможність. Однак він має один позитивний ефект, який полягає в тому, що він запобігає дефляції. У цій частині публікації ми зосереджені на тому, як інфляція може мати можливий вплив на наш бізнес.
Однак варто зазначити, що на ці наслідки чи ефекти впливатиме рівень інфляції. Наприклад, ставка в 2% не матиме такого ж впливу, як ставка в 100% щороку. Тому ми зосередимося на наслідках тривалої та стійкої інфляції понад 2%.
#1. Гроші знецінюються
Гроші втрачають свою цінність із зростанням цін на товари. Це один із ефектів інфляції. Наприклад, через інфляцію, якщо ви кладете 1 долар під подушку на 10 років, ви не зможете купити стільки, скільки могли б купити сьогодні.
Коли ми порівнюємо вартість долара США з 1980 по 2019 роки, ми бачимо, що він втратив більше половини своєї вартості. Іншими словами, за долар сьогодні можна купити вдвічі менше товарів і послуг, ніж 30 років тому. Отже, якщо ви поклали під ліжко 1,000 доларів у 1980 році, тепер вони коштуватимуть менше 500 доларів.
№2. Нерівність
Інфляція в першу чергу має численні наслідки для сімей з низькими доходами. Це тому, що вони витрачають більшу частину свого заробітку. Тому підвищення цін зазвичай з’їдає більшу частину їхніх доходів. Коли вартість основних товарів, таких як їжа та одяг, наприклад, зростає, бідні не мають іншого вибору, як платити.
Отже, нерівність зростає, оскільки багатші люди накопичують більше активів. У них більше нерухомості, акцій та інших активів. Це означає, що коли відбувається інфляція, ці активи зростають у ціні випереджаючи такі повсякденні товари, як хліб, молоко, яйця тощо. У результаті вони стають більшими, ніж раніше, що дозволяє їм купувати більше товарів і послуг. Домогосподарства з низькими доходами, з іншого боку, змушені витрачати більше, щоб просто прожити.
#3. Дефляційний тиск зменшено
Щоб задовольнити свої цілі щодо стабільних цін і максимальної зайнятості, Федеральна резервна система прагне до довгострокової інфляції в 2%. Він націлений на помірну інфляцію, а не на стабільні ціни, тому що дещо позитивний рівень інфляції змащує колеса торгівлі, дає похибку, якщо інфляція недооцінена, і стримує дефляцію, яка значно дестабілізує, ніж аналогічна інфляція.
Інфляція дозволяє кредиторам стягувати відсотки, щоб компенсувати ймовірність знецінення виплат у результаті інфляції. Позичальники потенційно можуть виграти від інфляції, здійснюючи майбутні виплати завищеною валютою. З іншого боку, дефляція робить обслуговування боргу дорожчим у реальному вираженні, оскільки доходи позичальників, ймовірно, зменшаться.
#4. Посилює підвищення процентних ставок
Як показують наведені вище приклади, уряди та центральні банки сильно зацікавлені в утриманні інфляції під контролем. Монетарна політика використовується для управління інфляцією в Сполучених Штатах і в усьому світі. Коли наслідки інфляції загрожують перевищити цільовий показник центрального банку (зазвичай 2% у промислово розвинутих економіках і 3%-4% у країнах з економікою, що розвивається), влада може підвищити мінімальну відсоткову ставку, збільшуючи витрати на запозичення в усій економіці шляхом обмеження пропозиції грошей.
#5. Це сприяє зростанню та зайнятості
У короткостроковій перспективі більш висока інфляція може призвести до швидшого економічного зростання в короткостроковій перспективі. У той час як 1970-ті роки згадуються як десятиліття стагфляції, між 1970 і 1979 роками реальний валовий внутрішній продукт (ВВП) Сполучених Штатів збільшувався в середньому на 3.2 відсотка щорічно, що значно перевищувало середні темпи зростання економіки з того часу.
Інфляційний тиск перешкоджає заощадженням, оскільки з часом знижує купівельну вартість заощаджень. Завдяки цій обіцянці як споживачі, так і підприємства можуть бути спокушені витрачати та інвестувати.
#6. Це може призвести до нестерпних рецесій
Проблема компромісу між інфляцією та безробіттям полягає в тому, що довготермінове прийняття більшої інфляції для збереження робочих місць може підвищити інфляційні очікування до такого рівня, коли вони спровокують інфляційну спіраль стрибків цін і підвищення заробітної плати. Федеральна резервна система була змушена значно підвищити процентні ставки та підтримувати їх на високому рівні довше, щоб повернути втрачену довіру та переконати всіх, що вона може контролювати інфляцію. У результаті безробіття зросло і було вищим довше, ніж було б, якби ФРС не дозволила інфляції вийти з-під контролю.
Чому процентні ставки ростуть?
Підвищення процентних ставок сприяє охолодженню перегрітої економіки, зменшуючи споживчі витрати, що призводить до зниження попиту на товари та послуги та зниження цін. На рівень процентної ставки впливатиме інфляція. Чим вищий рівень інфляції, тим більша ймовірність підвищення процентних ставок. (Clubdeportestolima)
Таким чином, відсотки можна розглядати і як витрати, і як джерело доходу для однієї організації. Це може вказувати на альтернативну вартість або втрачену можливість зберігати гроші під матрацом як готівку, а не позичати їх.
Крім того, якщо ви позичаєте гроші, відсотки, які ви повинні сплатити, можуть бути меншими, ніж вартість відмови від можливості отримати доступ до грошей прямо зараз. Деякі з факторів, які викликають підвищення процентних ставок, включають:
№ 1. інфляція
На рівень процентної ставки впливатиме інфляція. Чим вищий рівень інфляції, тим більша ймовірність підвищення процентних ставок. Це відбувається тому, що кредитори вимагатимуть вищих процентних ставок, щоб компенсувати можливу втрату купівельної спроможності грошей, які їм платять.
#2. Попит проти пропозиції
Процентні ставки визначаються попитом і пропозицією кредиту, тобто зростання попиту на гроші або кредит підвищує процентні ставки, тоді як падіння попиту на кредит знижує їх. Навпаки, збільшення пропозиції кредиту знижує процентні ставки, тоді як скорочення пропозиції кредиту підвищує їх.
#3. Уряд
Уряд має право голосу в тому, що відбувається з процентними ставками. Федеральна резервна система Сполучених Штатів (ФРС) часто робить заяви про те, як монетарна політика вплине на процентні ставки.
Федеральна ставка, або ставка, за якою банки стягують один з одного дуже короткострокові позики, впливає на процентні ставки, які банки стягують за гроші, які вони позичають. Ця ставка з часом знаходить свій шлях до інших короткострокових кредитних ставок. Федеральна резервна система впливає на ці ставки через «угоди на відкритому ринку».
Що відбувається, коли відсотки зростають
Метою підвищення цільової ставки федеральних фондів є підвищення вартості кредиту в усій економіці. Вищі процентні ставки роблять кредити дорожчими як для фірм, так і для споживачів, що призводить до збільшення процентних платежів для всіх.
Ті, хто не може або не хоче робити додаткові внески, можуть відкласти проекти, які потребують фінансування. Це заохочує людей заощаджувати гроші, щоб заробити більші процентні платежі. Це зменшує кількість грошей в обігу, що, як правило, знижує інфляцію та обмежує економічну активність, іншими словами, охолоджує економіку. Ось список того, що зазвичай відбувається, коли інтерес зростає. Вони включають
#1. Ефекти фондового ринку
Коли відсотки зростають, на більшості ринків зростають вищі відсоткові ставки, що може завдати шкоди фондовому ринку. Коли Федеральна резервна система підвищує процентні ставки, вартість запозичення грошей зростає для державних (і приватних) підприємств. Вищі витрати та менша кількість підприємств можуть з часом призвести до зниження доходів і прибутковості державних компаній, що вплине на темпи їхнього зростання та вартість акцій.
#2. Впливають на ощадні рахунки та банківські депозити
Хоча підвищені процентні ставки можуть завдати шкоди позичальникам, вони вигідні всім, хто має ощадний рахунок. Ставка федеральних фондів служить орієнтиром, коли відсоткова ставка підвищується для річних процентних доходів на депозитних рахунках (APY). Коли Федеральний комітет відкритого ринку підвищує процентні ставки, банки реагують збільшенням суми, яку ви заробляєте на своїх депозитних рахунках. У результаті APY на ощадних рахунках, чекових рахунках, депозитних сертифікатах (CD) і рахунках грошового ринку зростають.
#3. Бонд-ефекти
Відсоткові ставки підвищуються, і зазвичай вони мають значний вплив на облігації. Коли ФРС підвищує процентні ставки, ринкова ціна існуючих облігацій миттєво падає. Це пов’язано з тим, що незабаром на ринку з’являться нові облігації, які виплачуватимуть інвесторам вищі відсоткові ставки. Існуючі облігації втратять вартість у результаті вищих загальних ставок, що зробить порівняно нижчі процентні ставки більш спокусливими для інвесторів.
#4. Ефекти споживчого кредиту
Особисті позики, кредитні лінії та кредитні картки реагують повільніше на підвищення ставок ФРС у формі підвищення відсотків, ніж інші види кредитів.
Оскільки позики зі змінною процентною ставкою базуються на контрольних показниках, які посилаються на ставку федерального фонду, вони особливо вразливі до змін федеральної ставки. Нові позики з фіксованою ставкою можуть збільшити процентні ставки, тоді як поточні позики з фіксованою ставкою не впливають на зміни ставки федеральних фондів.
Як підвищення процентних ставок сприяє інфляції?
У Федеральному резерві відсоткові ставки підвищуються приблизно на три чверті відсоткового пункту. Центральний банк країни, також відомий як «ФРС». Цей крок стався після того, як уряд оголосив нові цифри індексу споживчих цін, які показують, що річна інфляція сповільнилася в квітні. Однак індекс зростав із річними темпами на 8.3 відсотка, тоді як минулої п’ятниці Бюро статистики праці повідомило, що інфляція зросла на 8.6 відсотка порівняно з минулим роком, що є найшвидшим темпом з 1981 року.
Одним із способів, як підвищення процентних ставок допомагає боротися з інфляцією, є те, що позики стають дорожчими за вищих ставок, що спонукає людей заощаджувати. Інший спосіб, яким підвищення відсоткових ставок сприяє інфляції, полягає в тому, що коли борг стає дорожчим, це впливає на споживчий попит на продукти та послуги, а також на корпоративні інвестиції та плани найму. Коли попит перевищує пропозицію, це може допомогти знизити інфляцію.
Інфляція стрімко зростає. Вони допомагають процентним ставкам, підвищуючи ціни та ставки облігацій та акцій, які різко впали через інфляцію. Існує багато прогнозів про ймовірну рецесію. Зрозуміло, що кожен, хто заощаджував або інвестував гроші — або збирається це зробити — переживає важкі часи. Основними економічними цілями Федерального резерву є сприяння максимальній зайнятості та підтримка цін стабільністьі підтримувати помірні довгострокові процентні ставки. Загалом центральний банк прагне утримувати річну інфляцію нижче 2%, показника, який відставав до пандемії.
Чому підвищення процентних ставок зменшує інфляцію?
Для боротьби з інфляцією одним з головних інструментів центрального банку є підвищення процентних ставок, що він робить шляхом збільшення вартості запозичення грошей, щоб зменшити попит на товари та послуги. Пізніше економісти зможуть оцінити успішність чи провал дій ФРС.
Відсоткові ставки підвищуються чи знижуються з інфляцією?
Федеральна резервна система зазвичай підвищує процентні ставки, щоб уповільнити економіку та знизити інфляцію, коли вона виходить з-під контролю. Федеральна резервна система зазвичай знижує процентні ставки, щоб стимулювати економіку та підвищити інфляцію, коли вона надто низька.
Чи зростають відсоткові ставки, коли зростає інфляція?
На рівень процентних ставок також впливатиме інфляція. Відсоткові ставки збільшуються тим більше, чим вищий рівень інфляції. Це відбувається внаслідок того факту, що кредитори вимагатимуть вищих процентних ставок, щоб компенсувати зниження купівельної вартості грошей, які вони врешті-решт отримають.
Навіщо підвищувати процентні ставки, коли інфляція висока?
Процентні ставки можуть зрости, якщо зросте базова ставка. Людей може заохочувати брати менше позик і більше заощаджувати в результаті збільшення вартості позичання грошей і збільшення прибутку від заощаджень. У результаті менше людей потребуватимуть деяких товарів і послуг, що може зменшити інфляцію.
Що викликає підвищення процентних ставок?
Через зростання інфляції процентні ставки зростають. Федеральна резервна система підвищує процентні ставки, намагаючись придушити економічне зростання та повернути інфляцію до бажаного рівня.
Які 4 фактори впливають на процентні ставки?
На процентні ставки впливають попит і пропозиція грошей, державні запозичення, інфляція та цілі монетарної політики Центрального банку.
Висновок
Зараз більшість країн світу стикаються з високими темпами інфляції через наслідки пандемії COVID-19. Однак не вся інфляція є від’ємною, і з цієї публікації ви вже знаєте, наскільки позитивною може бути інфляція. Так само ви вже знаєте вплив інфляції на процентні ставки, зокрема, чому ставки зазвичай зростають, як підвищення процентних ставок сприяє інфляції та що відбувається, коли процентні ставки зростають.
Питання і відповіді
Як інфляція впливає на процентний ризик?
Час грошових потоків і процентних ставок облігації
Якщо учасники ринку вважають, що на горизонті очікується вища інфляція, процентні ставки та прибутковість облігацій зростуть (а ціни зменшаться), щоб компенсувати втрату купівельної спроможності майбутніх грошових потоків.
Чому інфляція знижується, коли процентні ставки зростають?
Оскільки вищі процентні ставки означають вищі витрати на позики, люди з часом почнуть витрачати менше. Тоді попит на товари та послуги впаде, що призведе до падіння інфляції.
Що відбувається, коли інфляція впливає на процентні ставки?
Загальне зростання цін з часом знижує купівельну спроможність споживачів, оскільки фіксована сума грошей дозволить поступово зменшити споживання. Споживачі втрачають купівельну спроможність незалежно від того, чи інфляція становить 2% чи 4%; вони просто втрачають його вдвічі швидше за вищої швидкості
Статті по темі
