Підприємствам потрібне належне фінансування, щоб продовжувати розширюватися та процвітати. Таким чином, підприємства використовують звіт про рух грошових коштів, щоб відстежувати зміни в готівці з часом. Проте три підрозділи складають звіт про рух грошових коштів, операційну діяльність, інвестиційну діяльність та фінансову діяльність. Ось чому у фінансовій звітності будь-якої компанії дуже важливо розуміти, якою є фактична фінансова діяльність. Ця фінансова діяльність передбачає потік грошових коштів та їх еквівалентів як між корпорацією, так і між її варіантами фінансування.
Що таке фінансова діяльність?
Фінансова діяльність — це операції або корпоративні події, які впливають на довгострокові борги компанії. Іншими словами, це операції за участю інвесторів і кредиторів, які використовуються для фінансування операцій або зростання компанії. Ці операції є третьою групою касових операцій у звіті про рух грошових коштів.
Фінансова діяльність показує, як корпорація збирає гроші із зовнішніх джерел для фінансування своєї діяльності та розширення. Наприклад, корпорація, яка оплачує власний розвиток заводу, не потребує фінансування, оскільки вона може фінансувати свою роботу. Таким чином, фінансова діяльність відсутня, оскільки зростання такої компанії залишило баланси власного капіталу та пасивів незмінними.
І акціонери, і кредитори завжди прагнуть побачити, наскільки добре компанія може використовувати наявні кошти для фінансування операцій і отримання фінансування для майбутніх проектів. А перегляд фінансової діяльності та звітів про рух грошових коштів показує, наскільки гнучким і стабільним у певному сенсі виглядає бізнес.
Розуміння того, що включає фінансова діяльність
Капітал організації може надходити від боргового або акціонерного фінансування. Коли компанія бере борг, вона або бере банківську позику, або випускає облігації та сплачує відсотки кредиторам і акціонерам за кошти, які вона позичила.
Якщо компанія обирає метод участі в капіталі, вона продасть акції інвесторам в обмін на частку компанії. Ці дії впроваджуються для підвищення ефективності діяльності та стратегічних цілей компанії.
#1. Довгострокові зобов'язання та пасиви
Випуск боргів, наприклад облігацій, є формою фінансової діяльності, яка включає довгострокові зобов'язання. Позитивна сума вказує на те, що відбулося покращення облігацій, що підлягають оплаті, і що гроші були згенеровані за рахунок додаткових випущених облігацій.
Від’ємний підсумок означає лише зменшення кількості облігацій до погашення. Крім того, це демонструє, що кошти були використані для викупу або повернення боргових облігацій.
#2. Власний капітал акціонерів
У розділі фінансової діяльності звіту про рух грошових коштів збільшення акційних записів акціонера вказується як позитивна підсумкова сума. Це демонструє, що вони пропонують більше грошей, випускаючи більше акцій.
Використання всієї готівки для сплати відсотків за боргом, для виплати дивідендів інвесторам, для погашення боргу та викупу нещодавно випущених акцій, з іншого боку, — усе це приклади негативної статистики.
Приклади фінансової діяльності
Фінансова діяльність включає як надходження, так і відтік грошових коштів від інвесторів і кредиторів. Приклади грошових потоків від фінансової діяльності включають наступне
Позитивний грошовий потік
- Кредит фінансової установи
- Випускаються облігації.
- Купівля казначейських акцій
- Акції депозитарію доступні для продажу.
- Емісія нових акцій триває
- Проблеми з грошовим потоком
Негативний грошовий потік
- Погашення облігацій
- Акціонери отримують грошові дивіденди.
- Погашення боргу по кредитній картці.
Незважаючи на те, що деякі з цих дій можуть передбачати використання грошей, звіт про рух грошових коштів лише записує ті події, які впливають на готівку компанії. Безготівкова фінансова діяльність — це діяльність, яка не передбачає використання готівки. Вони включають конвертацію боргу в звичайні акції та зняття зобов'язань компанією.
Притоки - залучення капіталу
№1. Власний капітал
По суті, це те саме, що продати свій капітал для залучення коштів. Гроші збираються без будь-яких зобов’язань щодо сплати основної суми або відсотків, а замість цього за вартістю володіння. Це приплив, який на перший погляд здається легкими грошима, але в довгостроковій перспективі може бути дуже дорогим, оскільки ви можете сплачувати більше відсотків, ніж поточні ринкові ставки, через зростання вашої фірми.
#2. Боргове фінансування
Іншим підходом до залучення коштів є пропозиція довгострокових боргових зобов’язань, таких як облігації. На відміну від акціонерного фінансування, це не розмиває право власності, але зобов’язує компанію сплатити зазначену суму та повернути гроші протягом узгодженого терміну, який зазвичай становить 10 або 20 років.
# 3. Внески донорів також можуть бути використані як частина фінансування, якщо компанія є некомерційною.
Відтік-повернення капіталу
#1. Погашення власного капіталу
Власники бізнесу, накопичивши достатній капітал, люблять викуповувати акції компанії, в результаті збільшуючи свою частку в бізнесі. Вони можуть досягти цього різними способами, зокрема купівлею акцій на відкритому ринку, поданням пропозиції про продаж або рекомендацією викупу.
#2. Погашення боргу
Підприємства, як і будь-який строковий депозит, мають повернути борг через певний проміжок часу, як було закладено під час видачі.
#3. Виплата дивідендів
Це техніка, за допомогою якої компанії компенсують і діляться прибутками або доходами зі своїми відповідними інвесторами.
Фінансова діяльність у грошовому обігу
Фінансова діяльність відображається у звіті про рух грошових коштів як рух грошей між власниками компанії та кредиторами. Він зосереджений на залученні капіталу компанії та процесах погашення (окуплення інвесторів). Уся емісія та продаж акцій, виплата дивідендів готівкою, а також надбавки до кредитів є частиною грошового потоку бізнесу або фінансової діяльності.
Гроші, які організації отримують від залучення капіталу, є частиною грошового потоку від фінансової діяльності. Ці операції впливають на звіт про рух грошових коштів компанії, який показує результуючі притоки та відтоки коштів. Подібним чином звіт про рух грошових коштів показує, скільки доходів компанія генерує та витрачає за певний період часу. У звіті про рух грошових коштів є три основні категорії: інвестиції, операційна діяльність і фінансування.
Звіт про рух грошових коштів компанії, який показує позитивне або велике число, означає, що до компанії надходить більше коштів або доходу. Це підвищує вартість активів компанії. З іншого боку, від’ємне значення показує, що компанія витрачає так багато, здійснюючи кілька платежів, наприклад дивіденди інвесторам або, ймовірно, довгострокові виплати боргу.
Як правило, компанії розкривають свої грошові надходження і відтоки з наступних джерел як частину їхньої фінансової діяльності у їхніх звітах про рух грошових коштів:
- Залучення та погашення короткострокових боргів
- Залучення та погашення довгострокових позик і зобов'язань
- Наявність запасів у стандартних і привілейованих компаніях. Видача нового сертифіката або викуп старого
- Виплати грошових дивідендів на їх статутний капітал
Визначаючи, як часто компанія створює звіти про рух грошових коштів, слід враховувати частоту операцій. Зазвичай щотижневий або щомісячний звіт підходить для організацій з великим обсягом грошових потоків. У той час як для інших більш доречним є щоквартальний або щорічний.
Грошовий потік для фінансової діяльності
Звіти про рух грошових коштів компанії містять частину під назвою «потоки грошових коштів від фінансової діяльності» (CFF), яка відображає чисті грошові потоки компанії від фінансової діяльності. Іншими словами, грошовий потік компанії від фінансової діяльності - це загальна сума грошей, яку вона збирає протягом певного періоду часу.
Існує кілька типів фінансових операцій, які підпадають під парасольку фінансування. Виплати дивідендів, випуск або погашення зобов'язань, а також зобов'язання щодо оренди капіталу - все це приклади фінансової діяльності. Як правило, звіт про рух грошових коштів відображає випуск боргових зобов’язань або акцій компаніями, які потребують фінансування.
Для інвесторів грошовий потік компанії від фінансової діяльності також дає інформацію про її фінансову стабільність, а також про те, наскільки добре така компанія підтримує свою структуру капіталу.
Розуміння грошових потоків від фінансової діяльності
Цей компонент звіту про рух грошових коштів є критично важливим для бухгалтерів, фінансові експерти, і інвестори, щоб зрозуміти. Оскільки цей компонент звіту про рух грошових коштів показує, як фірма фінансує свою діяльність, він зазвичай включає зміни в усіх рахунках, що стосуються боргу та власного капіталу.
Гіпотетично фінансова діяльність складається з наступного:
- Випуск акцій
- Виплата дивідендів
- Повне погашення власного капіталу
- Погашення боргу
- Видача боргових зобов'язань
- Орендні платежі за капітал/фінанси
Грошовий потік від фінансової діяльності: як його розрахувати?
Для початку потрібно взяти до уваги компанії бухгалтерський баланс а також відтоки та надходження грошових коштів при аналізі фінансування грошових потоків. Збільшення власного капіталу з часом свідчить про те, що було випущено більше акцій, що призводить до надходження грошових коштів. З іншого боку, якщо власний капітал зменшується протягом певного періоду часу, це сигналізує про відтік готівки, що передбачає викуп акцій.
Це також відтік готівки, якщо борговий капітал організації з часом зменшується, подібно до короткострокових і довгострокових позик. У той час як якщо довгострокова або короткострокова заборгованість організації збільшується, це вказує на те, що вона погашає додатковий борг, що призводить до збільшення грошовий потік.
Варто зазначити, що оскільки він не має нічого спільного з фінансами, аналіз CFF не відображає зміни в нерозподіленому прибутку.
Бухгалтери зазвичай відстежують виплати відсотків і дивідендів, а також зміни в структурі капіталу компанії. У звіті про прибутки та збитки компанії або балансі ви завжди можете побачити ці операції за дебетовою стороною.
Ось кроки для обчислення CFF після розрізнення та ідентифікації цих елементів:
- Рух коштів від фінансової діяльності (Доповнення)
- Грошові відтоки, пов'язані з фінансуванням (доповнення)
- Надходження та відтоки грошових коштів (віднімання)
Формула для розрахунку CFF виглядає наступним чином:
CFF = грошові потоки від власного капіталу та випуску боргових зобов’язань – (Дивіденди + відсотки + викуп акцій + погашення боргу + погашення лізингу + розподіл дивідендів)
Висновок
По суті, фінансові дії компанії розкривають ласі шматочки її фінансового стану та цілей. Він також надає фінансовим спонсорам важливу інформацію про фінансовий стан компанії. Якщо грошовий потік компанії від фінансової діяльності є позитивним, існує впевненість у зростанні бази активів компанії.
Поширені запитання щодо фінансової діяльності
Яка фінансова діяльність може спричинити від’ємний грошовий потік?
- Дивіденди
- Викуп акцій компанії
- Позбутися від боргів
Статті по темі
- ГРОШОВИЙ ПОТОК: Все, що вам потрібно знати, спрощено!!! (+ Вільний формат)
- ФІНАНСУВАННЯ МАЛОГО БІЗНЕСУ: 15+ найкращих варіантів у 2023 році (+ безкоштовні поради)
- Управління грошовими потоками: найкращі способи ефективно керувати вашим грошовим потоком
- Вихід: визначення, як обчислювати на прикладах і типи
- ФІНАНСУВАННЯ АКТА: види, джерела, переваги та недоліки
