Багато людей можуть мати незначний інтерес або зовсім не цікавитися темами, що стосуються їхніх інтересів. У результаті вони нервують, коли починають або збираються почати обговорення фінансових фраз і/або кліше. Однак якщо ви керуєте компанією, яка надає кредити, важливо знати, як визначати процентні ставки та як вони впливають на ваш бізнес. Отже, існує два види процентних ставок: номінальна та ефективна річна процентна ставка. Хоча період нарахування не враховується в номінальній процентній ставці, EAR, з іншого боку, враховує час нарахування і, таким чином, забезпечує більш реалістичне представлення процентних платежів. У цій публікації ми розглянемо, як ви його обчислюєте, калькулятор EAR, формулу та рахунок, який має найвищу ефективну річну відсоткову ставку.
Якщо ви перебуваєте в горщику вище, менше хвилюйтеся, оскільки цей шматок спеціально розроблений для вас. Приємного читання…
Що таке ефективна річна процентна ставка?
Річна ефективна відсоткова ставка, яка є тим самим терміном, що й річна еквівалентна ставка, ефективна ставка та ефективна відсоткова ставка, є фактичною прибутковістю ощадного рахунку або будь-якої іншої інвестиції, що виплачує відсотки, якщо врахувати ефект нарахування з часом . Це річна відсоткова ставка, яку інвестор може отримати або сплатити після складення.
Коли ви створюєте або заробляєте відсотки на інвестицію або, можливо, ви сплачуєте позику в результаті нарахування відсотків з часом, такі відсотки є вашою ефективною річною процентною ставкою. Як правило, EAR завжди вищий за номінальну ставку або APR. Так само ви можете використовувати його для порівняння різних фінансових продуктів із різними періодами нарахування; щотижня, щомісяця, щороку тощо.
Однак, коли збільшується кількість періодів нарахування, ефективна відсоткова ставка з часом зростає.
Розуміння ефективної річної процентної ставки
Ефективна річна відсоткова ставка – це справжня відсоткова ставка, яка співвідноситься з інвестицією чи позикою. Водночас найважливішою особливістю ефективної річної процентної ставки є те, що вона враховує той факт, що багато регулярних періодів нарахування призводять до більшого середньорічного прибутку. Це формула, яку ви використовуєте, щоб визначити, скільки грошей ви заробляєте на кредиті, який ви надаєте своїм клієнтам. Або скільки грошей ви винні своїм кредиторам у фактичному вираженні.
Як правило, без сумніву, номінальна та ефективна ставки прибутку часто розходяться. Однак це пов’язано з тим, що розрахунок процентів (нарахованих) здійснюється суворо щомісяця, раз на два місяці, раз на півроку або раз на рік.
Припустімо, що у вас є дві позики, кожна із заявленою відсотковою ставкою 10%, одна нараховується щорічно, а інша нараховується двічі на рік. Навіть якщо вони обидва мають заявлену відсоткову ставку 10%, позика, яка накопичується двічі на рік, матиме значно вищу річну відсоткову ставку.
Однак позичальники можуть занизити комісію за іпотеку, якщо вони не знають ефективної річної процентної ставки. Інвестори у своїх пошуках потребують цього, щоб спрогнозувати реальну норму прибутку, яку ви очікуєте від інвестицій; наприклад, фонд облігацій.
Калькулятор ефективної річної процентної ставки
Загалом ефективна річна процентна ставка, або калькулятор EAR, є корисним інструментом для розрахунку ефективної річної ставки інвестиції або позики інвестора.
Як працює калькулятор ефективної річної процентної ставки?
Щоб використовувати калькулятор EAR, вам потрібно встановити та взяти до відома наведені нижче змінні. Після встановлення цих параметрів і застосування їх за допомогою калькулятора ефективної річної процентної ставки результати з’являться миттєво.
- Річна процентна ставка: номінальна відсоткова ставка за рік.
- Періодична процентна ставка: Періодична ставка – це ставка, яку стягує позикодавець або сплачує позичальник кожного періоду. Термін «ефективна річна відсоткова ставка» в калькуляторі означає частоту нарахування, яка збігається з періодом платежу.
- Частота компаундування: кількість разів на рік, коли відбувається складання.
- EAR це скорочена форма ефективної річної ефективної ставки.
- Термін
- Початковий або фактичний баланс
Який рахунок має найвищий EAR?
A. Рахунок 1. Рахунок із виплатою 8% номінальних відсотків із щомісячним нарахуванням.
B. Рахунок 2. Рахунок, на який виплачуються 8% номінальних відсотків із щорічним нарахуванням.
C. Рахунок 3. Рахунок, на який виплачується 7 відсотків номінальних відсотків із щоденним (365-денним) нарахуванням.
D. Рахунок 4. Рахунок із номінальним відсотком 7% виплачується щомісячно.
E. Рахунок 5. Рахунок, на який виплачується 8% номінальних відсотків із щоденним (365-денним) нарахуванням.
Як розрахувати ефективну річну процентну ставку
Виконайте такі процедури, щоб обчислити ефективну річну відсоткову ставку за формулою EAR:
#1. Дізнайтеся, яка процентна ставка
Зазначена відсоткова ставка або річна відсоткова ставка чи номінальна ставка вказується в заголовках договору позики чи депозиту. Давайте візьмемо річну ставку 36 відсотків і щомісячні відсотки як приклад.
#2. Визначте, скільки буде складних періодів
Як правило, нарахування відбувається щомісяця або щокварталу. Це може тривати 12 місяців (365 днів на рік) або 4 місяці для квартального нарахування (приблизно 4 квартали на рік).
#3. Прийміть і використовуйте ефективну річну процентну ставку за наступною формулою
Загалом, формула ефективної річної процентної ставки: EAR = (1+ i/n)n – 1
- n = складні періоди
- I = Заявлена або визначена процентна ставка
По суті, є два елементи рівняння, які ми можемо використати для розрахунку ефективної річної процентної ставки за допомогою калькулятора EAR:
n: кількість періодів компаундування
I: визначена відсоткова ставка (APR)
Перш ніж ввести та обчислити ефективну річну відсоткову ставку та періоди нарахування, ось як це рівняння може виглядати:
EAR = (1 + i/n)n - 1
Для розрахунку ефективної річної процентної ставки для кредитних карток
Ви можете спостерігати, як змінюються ваші APR і EAR, дивлячись через призму балансу кредитної картки. Щоб розрахувати ефективну річну процентну ставку кредитної картки зі ставкою 36% річних і щомісячними відсотками:
Вказана процентна ставка: 36%
Кількість періодів компаундування: 12
Отже, EAR = (1+0.36/12)^12 – 1 = 0.4257 або 42.57%.
Для розрахунку інвестиційної ефективної річної процентної ставки
Якщо взяти до уваги EAR, це означає гроші, які інвестор отримує від інвестицій, проте це працює приблизно так само. Наприклад, розглянемо наступні два варіанти:
Інвестор отримує щомісячно складний відсоток у розмірі 10% на інвестицію A, тоді як інвестиція B сплачує 10.1 відсотка щопівроку. Який із цих двох варіантів буде більш вигідним?
По суті, зазначена процентна ставка для обох обставин є номінальною процентною ставкою. Отже, ми отримуємо ефективну річну відсоткову ставку шляхом множення номінальної відсоткової ставки на кількість періодів нарахування, через які фінансовий продукт пройде протягом певного періоду часу. У цій ілюстрації ми вирішили використовувати термін «один рік». Маючи це на увазі, тепер ми можемо перейти до наступної формули для розрахунку та визначення ефективної річної процентної ставки:
EAR = (1 + (i / n)) ^ n – 1
- Інвестиція A, результат буде: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 – 1
- У той час як для інвестицій B вийде: 10.36% = (1 + (10.1% / 2)) ^ 2 – 1
Хоча згідно з наведеними вище розрахунками інвестиція B має вищу номінальну відсоткову ставку, її ефективна річна відсоткова ставка нижча, ніж у інвестиції A. Це, однак, пов’язано з тим, що інвестиція B складається рідше протягом року. За обставин, коли інвестор вкладає 5 мільйонів доларів в одне з цих підприємств, такий інвестор щороку втрачатиме понад 5,800 доларів, якщо зробить неправильний вибір.
Різниця між APR і EAR
APR, або річна процентна ставка, охоплює різні аспекти та зосереджується не лише на відсотках, а й показує повну вартість позики грошей. Коли ви інвестуєте в нерухомість, наприклад, річна процентна ставка охоплює як комісію, яку ви сплачуєте за отримання позики, так і відсотки, які ви сплачуєте. Тим не менш, APR не враховує нарахування відсотків.
З іншого боку, ефективна річна відсоткова ставка враховує наслідки нарахування відсотків.
Річна відсоткова ставка
Хоча існує багато значень річної процентної ставки, ми будемо використовувати цей термін для позначення номінальної процентної ставки. Простіше кажучи, це річна відсоткова ставка, помножена на кількість періодів виплати в році. Якщо кредитна картка коштує 1% відсотків щомісяця, помноживши це на 12, ви отримаєте номінальну річну процентну ставку 12%.
Закон про правду в кредитуванні визначає, як розраховується річна процентна ставка в Сполучених Штатах. APR включає будь-які комісії, які інтегровані в основний баланс позики відповідно до цих критеріїв.
Ефективна річна процентна ставка
Ефективна річна процентна ставка, як правило, враховує складні відсотки та є важливою для аналізу позик, які нараховують відсотки на регулярній основі, наприклад щодня чи щомісяця. У той час як номінальна річна процентна ставка для кредитної картки, яка коштує 1% відсотків на місяць, становить 12 відсотків, як у поясненні до річної процентної ставки. Тим не менш, ці відсотки або доходи надходитимуть на ваш баланс щомісяця. Таким чином, на будь-які несплачені відсотки будуть нараховані відсотки, але це буде в наступному місяці. Насправді більшість кредитних карток нараховують щоденні відсотки.
Наскільки важлива ефективна річна ставка для бізнесу?
Як правило, ефективна річна відсоткова ставка є корисним інструментом для визначення процентні витрати за позику та аналіз реальної прибутковості інвестицій. Отже, позичальники повинні мати досконале знання про вартість боргу та про те, як це впливає на фінансові показники та стабільність їхньої компанії.
Однак вищі процентні витрати зменшують коефіцієнт виплати компанії, що може обмежити її здатність обслуговувати майбутній борг. Крім того, збільшення процентної виплати зменшить чистий прибуток і стійкість компанії.
Інвестори, з іншого боку, отримають прибуток і вигоду, якщо ефективна вартість буде більшою за номінальну ставку емітента. Вони також використовують цю ставку для аналізу та порівняння різних інвестиційних портфелів за різні періоди складення. Тим не менш, це чудово допомагає в процесі прийняття обґрунтованого рішення та/або вибір.
Висновок
Ефективна річна відсоткова ставка є вирішальним показником для визначення справжнього прибутку від інвестицій або справжньої відсоткової ставки за кредитом.
Однак через ефект нарахування номінальна відсоткова ставка, що котирується, та ефективна відсоткова ставка можуть різко відрізнятися. Тим не менш, ефективна відсоткова ставка має вирішальне значення при виборі найкращої позики або вирішенні того, яка інвестиція принесе найкращий прибуток.
Крім того, EAR завжди вищий за вказану річну відсоткову ставку при складенні.
Питання і відповіді
Чому ефективна річна процентна ставка важлива?
Перетворення номінальної річної ставки в ефективну річну ставку (EAR) є чудовим способом оцінити ефективні значення різних позик або норми прибутку за видами інвестицій при складанні різниць.
Чому банки не використовують ефективну річну процентну ставку?
Зазначена процентна ставка використовується замість ефективної річної процентної ставки, коли банки нараховують проценти. Це робиться для того, щоб створити враження, що споживач платить знижену процентну ставку.
Як працює комплексний відсоток?
За позикою або депозитом складні відсотки нараховуються на початкову основну суму плюс усі накопичені відсотки за попередні періоди. При обчисленні складних відсотків кількість періодів нарахування має великий вплив.
Яке визначення номінальної процентної ставки?
Номінальна відсоткова ставка не включає комісії чи нарахування відсотків. Ставку часто називають фінансові установи.
Статті по темі
- РІЧНИЙ ПРОЦЕНТНИЙ ВИХІД: визначення, формула та калькулятор
- ЕФЕКТИВНИЙ РІЧНИЙ ВИХІД: визначення, як знайти формулу EAY та калькулятор
- РІЧНИЙ ДОХОД: визначення та розрахунок валового, чистого та загального річного доходу
- Що таке річна відсоткова прибутковість: визначення, розрахунок і як це працює
- Управління обсягом проекту: визначення та приклади плану управління обсягом
