Коефіцієнт боргу як фінансовий інструмент оцінює фінансовий ризик компанії. Зазвичай він виражається у відношенні або відсотках. Знання D вашої компанії визначає розмір фінансового боргу вашої компанії. Це також визначає ваші шанси отримати позику або іпотеку. Ми також можемо розрахувати коефіцієнт боргу по відношенню до доходу, капіталу та власного капіталу. У цій статті ми побачимо, як співвідношення боргу до доходу впливає на вашу кваліфікацію для отримання іпотеки у Великобританії.
Що таке коефіцієнт боргу?
Коефіцієнт боргу становить a фінансовий коефіцієнт який вимірює загальні зобов’язання фірми у відсотках від загальних активів, які вона має. Він показує частку активів, які компанія продасть, щоб погасити борги. Крім того, коефіцієнт боргу визначає фінансовий важіль компанії. Тобто більший коефіцієнт свідчить про те, що компанія має більше зобов’язань, ніж активів. Таким чином, він вважається залученим і більш ризикованим для кредиторів.
Як він розраховується?
Ми можемо розрахувати коефіцієнт боргу, розділивши загальні зобов’язання компанії на її загальні активи. Формула задається так:
D/R = загальна сума зобов'язань / загальна сума активів
Зазвичай він виражається у відсотках або десятковій системі. Зауважимо, що при розрахунку коефіцієнта заборгованості до розрахунку включаються загальні зобов’язання та активи. Він показує загальний борговий тягар, а не лише поточний борг.
Як пояснювалося вище, коефіцієнт, що перевищує 1 або 100%, вказує на те, що більша частина боргу фінансується за рахунок активів компанії, і тому компанія, ймовірно, матиме більше боргів у майбутньому. Коефіцієнт менше 1 або 100% показує, що у компанії більше активів, ніж пасивів. Співвідношення 1 або 100% означає, що компанія має рівну кількість активів і зобов’язань, і як такий бізнес, швидше за все, припинить функціонувати, як тільки вони погасять свої борги.
Як правило, кожна компанія має свій власний критерій вимірювання боргу, але 0.5 або 50% є найбільш прийнятним відсотком. Цей коефіцієнт означає, що у підприємства вдвічі більше активів, ніж пасивів, отже, кредитори володіють лише половиною своїх активів.
У деяких випадках, однак, потрібен нижчий коефіцієнт боргу, щоб гарантувати, що компанія буде повністю вільна від боргів. Наприклад, компанія з волатильністю грошові потоки потребуватиме нижчого коефіцієнта, порівняно з тими з більш стабільними грошовими потоками.
Співвідношення заборгованості до капіталу
Це ще один фінансовий коефіцієнт, який визначає фінансовий важіль компанії. Він вимірює загальну суму зобов’язань компанії по відношенню до її загального капіталу. Так би мовити, це вказує на частку боргу, який компанія використовує для фінансування своїх проектів, порівняно з капіталом. Цей коефіцієнт допомагає власникам бізнесу зрозуміти здатність їхнього бізнесу впоратися з потенційним зниженням доходу від продажів.
Як він розраховується?
Щоб обчислити співвідношення боргу до капіталу, ми ділимо загальний процентний борг компанії на її загальний капітал. Загальний капітал - це сума загального процентного боргу компанії та власного капіталу. Загальна заборгованість включає короткострокові та довгострокові зобов’язання компанії, тоді як акціонерний капітал включає такі елементи, як звичайні акції, привілейовані акції та частки меншості.
Формула задається так:
Коефіцієнт D/C = загальний борг / загальний борг + акціонерний капітал
Згодом є різні онлайн-калькулятори, за допомогою яких можна виміряти відношення заборгованості до капіталу, тож вам не доведеться мучитися, намагаючись розрахувати його самостійно.
Коефіцієнти D/C допомагають інвесторам аналізувати фінансова структура компанії. Високе співвідношення D/C є фактором ризику. Це означає, що компанія фінансується за рахунок боргових коштів, а не власного капіталу, і вона під загрозою конфіскації, якщо борг не буде сплачено вчасно.
Співвідношення D/C та Коефіцієнт боргу
Коефіцієнт боргу ділить загальні зобов'язання на загальні активи. Однак співвідношення заборгованості та капіталу не включає загальну суму зобов'язань. Скоріше, він включає лише процентні борги. Це основна відмінність між ними, оскільки всі інші фактори однакові.
Співвідношення заборгованості до власного капіталу
Відношення заборгованості до власного капіталу, також відоме як коефіцієнт D/E, порівнює загальні зобов’язання компанії з її акціонерним капіталом. Це показник того, якою мірою компанія фінансує свої проекти за рахунок боргу по відношенню до коштів, що належать компанії. Фактично це показує здатність акціонерного капіталу компанії погасити всі борги у разі спаду бізнесу.
Як ми це обчислюємо?
Ми можемо обчислити відношення боргу до власного капіталу, розділивши загальну суму зобов'язання компанії за рахунок її акціонерного капіталу. Акціонерний капітал - це сукупні активи, якими володіє компанія, мінус її загальні зобов'язання. Отже, формула така:
D/E = загальна сума зобов'язань/ загальний акціонерний капітал
Високе співвідношення D/E часто супроводжується високим ризиком. Це просто показує, що компанія послідовно фінансує своє зростання за рахунок боргів. Якщо це станеться, то компанія зможе отримати більше прибутків, ніж мала б без фінансування. У цьому є дві сторони; якщо сума, отримана за рахунок кредитного плеча, перевищує витрати на борг, то акціонери можуть отримати вигоду. Але якщо витрати, пов’язані з боргами, вищі за збільшення отриманого доходу, відбудеться падіння вартості акцій.
Співвідношення боргу до доходу
Якщо ви хочете отримати іпотеку, особливо у Великобританії, важливо розуміти співвідношення вашого боргу до доходу. Ви також повинні знати, як кредитори використовують це для визначення вашої довіри до позики. Іпотечні кредитори захочуть знати, скільки у вас боргу щодо вашого валового доходу. Таким чином, вони можуть визначити вашу здатність дозволити собі щомісячні платежі.
Що таке співвідношення боргу до доходу та як його можна розрахувати?
Ми також можемо називати співвідношення боргу до доходу коефіцієнтом DTI. Це показник вашої щомісячної боргової виплати по відношенню до вашого валового місячного доходу. Ваш валовий щомісячний дохід – це дохід, який ви маєте до вирахування інших відрахувань, наприклад податків. Цей коефіцієнт дає кредиторам уявлення про ваші платежі за зобов’язаннями, і вони можуть використовувати його, щоб побачити, чи відповідаєте ви вимогам для отримання їхніх позик.
Якщо ви подаєте заявку на отримання іпотеки у Великобританії, ви можете розрахувати співвідношення боргу та доходу, додавши ваші щомісячні регулярні борги. Потім ви можете розділити їх на свій місячний дохід. Формула формулюється так:
D/I = Загальна місячна заборгованість/місячний дохід
Що означає низький коефіцієнт DTI?
Низький коефіцієнт DTI свідчить про гарний баланс між зобов’язаннями та доходом. Наприклад, якщо ваш коефіцієнт DTI дорівнює 1.5, це означає, що близько 15% вашого місячного валового доходу йде на виплати боргу. Отже, є велика ймовірність того, що ви отримаєте право на іпотеку. З іншого боку, високий коефіцієнт DTI вказує на те, що ваші шанси на отримання іпотеки дуже невеликі. Це пов’язано з тим, що ви вже маєте занадто велику заборгованість щодо доходу, який ви отримуєте за місяць.
Як правило, кредитори віддають перевагу позичальникам із нижчими показниками DTI. Загалом, найвищий коефіцієнт DTI, необхідний для позичальника для отримання позики, становить 0.43 або 43%. Однак деякі кредитори вважають за краще коефіцієнт DTI нижче 36%.
Що таке хороший коефіцієнт боргу?
Бажаний діапазон для коефіцієнта боргу серед інвесторів становить від 0.3 до 0.6. З точки зору ризику, коефіцієнт заборгованості 0.4 або менше є кращим, тоді як коефіцієнт заборгованості 0.6 або більше ускладнює позичання грошей.
Що робити, якщо коефіцієнт заборгованості високий?
Коли компанія має високу заборгованість і високий рівень ризику, вона взяла на себе великий ризик. Компанії з відношенням боргу до власного капіталу 0.5 або більше часто називають «високо завантаженими», що означає, що більшість їхніх активів фінансується за рахунок боргу, а не власного капіталу.
Чи може коефіцієнт боргу бути негативним?
Компанія може мати від’ємний акціонерний капітал, якщо її відношення боргу до власного капіталу від’ємне. У компанії більше боргів, ніж активів. Як правило, це попереджувальний знак про те, що фінансове становище компанії є нестабільним і незабаром може погіршитися аж до банкрутства.
Чи може коефіцієнт заборгованості бути більшим за 1?
Якщо коефіцієнт вищий за 1, то борг фінансує значну частину активів компанії. В основному борги компанії перевищують її активи. Крім того, якщо процентні ставки раптово зростуть, високий коефіцієнт може свідчити про те, що компанія брала на себе непотрібні ризики зі своїм боргом.
Чому коефіцієнт заборгованості важливий?
Коефіцієнт заборгованості є ключовим показником залежності компанії від боргу для фінансування. Вони також можуть бути використані для аналізу ліквідності боржника. Інвестори в акції повинні звернути увагу на ці коефіцієнти, оскільки надмірний рівень боргу становить загрозу для їхніх інвестицій.
Що означає коефіцієнт заборгованості 55%?
У випадку, якщо борг фінансував 55% діяльності вашої компанії, власний капітал фінансував би решту 45%. Якщо у вашої компанії високе відношення боргу до активів, їй може бути важко отримати додаткове фінансування або від неї можуть вимагати значно вищу процентну ставку.
У Висновку
Коефіцієнт заборгованості – це основний коефіцієнт, який кредитори використовують для визначення того, чи здатна компанія погасити свої борги. Коли компанії позичають більше грошей, це впливає на їх співвідношення заборгованості та капіталу, а також на співвідношення боргу та власного капіталу. Компанії з вищим коефіцієнтом заборгованості часто звертаються до акціонерного фінансування для розвитку своєї діяльності. Крім того, іпотечні кредитори у Великобританії часто використовують аналіз співвідношення боргу та доходу, щоб визначити здатність особи погасити свою іпотеку. Тобто після погашення своїх боргів.
ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ
Що таке хороший коефіцієнт боргу?
Коефіцієнт 0.5 або 50% вважається хорошим коефіцієнтом заборгованості, оскільки вказує на те, що активи компанії вдвічі більше, ніж її пасивів. Таким чином, він може погасити будь-які виниклі борги.
Як розрахувати коефіцієнт боргу?
Ви можете розрахувати коефіцієнт боргу, розділивши загальні зобов’язання компанії на її загальні активи.
Чому коефіцієнт боргу важливий?
Коефіцієнт заборгованості важливий, оскільки він визначає здатність компанії відповідати вимогам для отримання позики. Кредитори хочуть бути впевненими, що компанія все одно залишиться в силі у разі падіння доходів
Статті по темі
- Коефіцієнт грошових коштів: формула, розрахунки та приклади
- Коефіцієнт житла: як легко розрахувати коефіцієнт житла (+ безкоштовні інструменти)
- 5 Cs кредиту: чому вони важливі? (+ Детальний посібник для початківців)
- Коефіцієнт ліквідності: види, формули та розрахунки
- 4 Cs of Credit: найкращий описовий посібник 2023 року (оновлений)
