Кожна велика компанія починається з геніальної ідеї, але навіть найкращі ідеї не досягнуть успіху, якщо у них немає грошей. Фірма потребує значного фінансування, щоб перейти від бачення до реалізації, і для багатьох підприємців венчурний капітал забезпечує життєво важливу фінансову підтримку на ранніх етапах зростання. Проте ми обговоримо більше про фінансування венчурного капіталу, фірму, фонд та його відмінності від приватного капіталу.
Що таке венчурний капітал?
Венчурний капітал (VC) — це тип приватного капіталу та вид інвестицій, які інвестори роблять новим компаніям і малим підприємствам, які, на їхню думку, мають довгостроковий потенціал зростання. Інвестори з великою кількістю грошей, інвестиційні банки та інші фінансові установи зазвичай надають венчурний капітал. Венчурний капітал не обов’язково завжди повинен бути грошима. Насправді це часто приходить у формі технічних або управлінських навичок. Проте венчурний капітал зазвичай надається малим підприємствам, які мають багато можливостей для розвитку або які швидко ростуть і, здається, готові продовжувати рости.
Оскільки вони очікують більшої прибутковості, ніж від інвестицій у більш відомі компанії, венчурні інвестори готові фінансувати ці стартапи. Наприклад, коли бізнес тільки починає працювати або створює новий продукт чи послугу, венчурні капіталовкладачі часто інвестують у ці підприємства.
Багатьом компаніям потрібно залучити VC, щоб фінансувати розробку нових товарів і послуг або розширювати існуючу діяльність. Багато венчурних підприємств деякий час будуть працювати збитково, оскільки стартапи потребують значного попереднього фінансування.
Що таке фірма венчурного капіталу
Компанія приватного капіталу, відома як венчурний бізнес, інвестує в стартапи. Фірми венчурного капіталу зазвичай інвестують у підприємства, які або занадто молоді, або занадто ризиковані для більш традиційних джерел фінансування, таких як банки чи фондовий ринок. Інвестори венчурного капіталу шукають підприємства з потенціалом швидкого зростання та фінансового успіху. Окрім фінансування, вони часто пропонують підприємствам, які інвестують, наставництво та консультації. Команда партнерів із компаній венчурного капіталу часто співпрацює, щоб оцінити інвестиційні можливості та підтримати бізнес, який вони фінансують. Ці підприємства часто спеціалізуються в одній галузі, як-от технології чи охорона здоров’я.
Основна мета бізнесу венчурного капіталу незмінна, навіть якщо повсякденна діяльність може змінюватися: підтримувати успіх портфельних компаній. В екосистемі стартапів компанії венчурного капіталу є важливими, оскільки вони надають ресурси та знання, необхідні інноваційному бізнесу для розвитку та успіху. Без венчурного капіталу сьогодні не було б багатьох найуспішніших компаній у світі.
Фонд венчурного капіталу
Фонди венчурного капіталу – це клас об’єднаних інвестиційних механізмів, які контролюють капітал інвесторів, які бажають придбати частки приватного капіталу в стартапах і малих і середніх підприємствах із перспективним майбутнім. Ці інвестиції зазвичай класифікуються як такі, що мають дуже високий ризик і потенціал повернення.
Акредитовані інвестори тепер мають більше можливостей брати участь у венчурних інвестиціях (VC), ніж раніше, які раніше були доступні лише для професійних венчурних капіталістів. Але здебільшого звичайні інвестори не можуть отримати доступ до венчурного капіталу.
Це форма акціонерного фінансування, яка дає змогу стартапам та іншим малим підприємствам залучати гроші до того, як вони почнуть вести бізнес або заробляти гроші. Залежно від розміру компанії, активів і стадії розробки продукту, фонди венчурного капіталу є типом прямих інвестиційних механізмів, які прагнуть інвестувати в підприємства з високим ризиком і високою прибутковістю.
Незважаючи на те, що вони зосереджені на особливому виді інвестицій на ранніх стадіях, фонди венчурного капіталу принципово відрізняються від взаємних фондів і хедж-фондів. Усі підприємства, які отримують фінансування венчурного капіталу, мають потужний потенціал для зростання, є ризикованими та мають тривалий інвестиційний горизонт. Фонди венчурного капіталу відіграють більш активну роль у своїх інвестиціях, пропонуючи керівництво та навіть перебуваючи в радах директорів. В результаті фонди венчурного капіталу беруть активну участь в управлінні та повсякденній діяльності підприємств, у які вони інвестують.
Читайте також: ЩО ТАКЕ венчурний капітал: розуміння венчурного капіталу та принцип його роботи
Венчурний капітал проти приватного капіталу
Хоча це не одне й те саме, терміни «приватний капітал» і «венчурний капітал» іноді використовуються як синоніми. Обидві назви стосуються підприємств, які здійснюють інвестиції в капітал приватних компаній, хоча вони працюють по-різному.
Що таке приватний капітал?
Коли кілька інвесторів беруть участь безпосередньо в бізнесі, це називається приватним капіталом. Зазвичай об’єктами приватних інвесторів є зрілі підприємства, які пройшли стадію зростання. Проблемний бізнес часто отримуватиме від них фінансування.
У деяких випадках вони купують компанію, вдосконалюють її, а потім продають із прибутком. Підвищення вартості компанії порівняно з попереднім рівнем є постійною метою приватних інвесторів, щоб максимізувати віддачу від інвестицій.
Однією з переваг роботи з приватним інвестором є те, що ви отримаєте доступ не лише до коштів; ви також отримаєте користь від їхнього досвіду. Інвестор приватного капіталу може допомогти вам визначити шанси для розвитку, якщо він має досвід роботи у вашому секторі.
Однак інвестор приватного капіталу, як правило, придбає мажоритарний пакет акцій компанії, надаючи йому контроль над тим, як нею керувати.
Тим часом вони мають повноваження звільняти керівників і суттєво змінювати діяльність компанії.
Якщо вони вважають, що це найкращий спосіб дій, приватні інвестори мають право продати компанію. Продаж є реальною можливістю, якщо настане відповідний момент, оскільки інвестори готові заробити гроші.
Що таке венчурний капітал?
Технічно кажучи, приватний капітал включає венчурний капітал (VC). Фундаментальна відмінність полягає в тому, що венчурні інвестори зазвичай інвестують на етапі запуску, тоді як приватні інвестори хочуть мати стабільний бізнес.
У більшості випадків невеликі підприємства з винятковим потенціалом зростання отримують венчурне фінансування. Інвестори венчурного капіталу беруть участь у цьому виді інвестицій, незважаючи на те, що їх важче забезпечити, вони зазвичай більш ризиковані та мають можливість отримати дуже високі прибутки.
Для молодих підприємств, які тільки починають свою діяльність, фінансування венчурного капіталу може бути дуже корисним. Інвестори венчурного капіталу можуть внести свої знання та досвід у процес, подібно до того, як це можуть зробити приватні інвестори.
Це може допомогти вам зменшити ризик і уникнути багатьох помилок, які спочатку допускають нові підприємства. Наявність досвідченої команди, яка надає поради, може бути корисною, оскільки нові підприємства все ще мають високий рівень невдач. Окрім багатьох зв’язків, венчурні інвестори можуть скерувати вас до нових можливостей.
Випускаючи акції своїм інвесторам під час залучення раунду фінансування, ви зменшуєте свій капітал. І якщо вам потрібно зібрати більше грошей, ваша власність і контроль над компанією будуть набагато меншими.
Початковою метою венчурного капіталу є підтримка розширення та успіху креативного бізнесу на додаток до фінансової вигоди. Компанії, у які інвестують компанії венчурного капіталу, часто мають великий потенціал для зростання та отримують від них більше, ніж просто фінансову підтримку. Щоб підтримати розвиток компанії, вони також пропонують стратегічні поради, зв’язки в секторі та інші інструменти. Фірми венчурного капіталу іноді навіть беруть активну участь в управлінні компанією.
Читайте також: СТРАХУВАННЯ ОРЕНДИ АВТО CAPITAL ONE: як це працює
Що таке венчурне фінансування
Фінансування венчурного капіталу – це тип інвестицій приватного капіталу, коли інвестори позичають гроші стартапам або підприємствам на ранній стадії розвитку з великим потенціалом зростання, але, можливо, обмеженим доступом до звичайних джерел фінансування. Венчурні капіталісти (ВК) отримують право власності на акції в бізнесі в обмін на свої інвестиції. На додаток до фінансової підтримки, венчурні інвестори часто пропонують знання, керівництво та зв’язки в галузі, щоб допомогти компанії розвиватися та досягати успіху. Такий вид фінансування необхідний для сприяння інноваціям і підприємницьким починанням.
Ці інвестиції часто є високими ризиками, але якщо бізнес досягне успіху та значно розшириться, є потенціал для отримання великих винагород.
Основна мета фінансування венчурного капіталу – отримання прибутку для компанії венчурного капіталу та її інвесторів. Зазвичай це досягається шляхом поєднання первинних публічних пропозицій (IPO), злиттів і поглинань (M&A) і вторинних продажів акцій. Прибуткова фірма венчурного капіталу принесе прибуток від інвестицій, який буде набагато вищим, ніж типовий дохід на фондовому ринку. Типовий фонд венчурного капіталу, наприклад, прагне отримати прибуток у 3–5 разів більше початкових інвестицій. Фірми венчурного капіталу важливі для заохочення інновацій та створення робочих місць на додаток до фінансової вигоди.
Як ВК збирає гроші?
Фірми венчурного капіталу отримують гроші, необхідні для інвестування в компанії на ранній стадії розвитку, від заможних інвесторів. Ці інвестори зазвичай є заможними особами та інституційними інвесторами, як-от пенсійні фонди, страхові компанії та благодійні фонди.
Чи заробляють венчурні капіталісти?
Венчурні інвестори можуть заробити гроші двома способами. Перший – плата за управління капіталом бізнесу. Другий – перераховані відсотки на повернення інвестицій фонду, які зазвичай називають «перенесенням». Плата за управління.
Які є чотири типи венчурних підприємств?
У книзі нові підприємства поділяються на чотири категорії: виживання, відпочинок, кероване зростання та агресивне зростання. Розглядаються базові риси кожного типу, а також інструменти, навички та вміння, необхідні їм для досягнення успіху.
Читайте також: КАПІТАЛЬНІ РАХУНКИ: що це таке та як це працює?
Посилання
