Непов’язана диверсифікація відбувається, коли компанія входить у галузь, яка не має істотної схожості з поточною галуззю або галузями компанії. Непов’язана диверсифікація може допомогти підприємствам СБУ збалансувати свої грошові потоки. Компанія з великою кількістю SBU, в які варто інвестувати, може купити або об’єднатися з дойною коровою, щоб отримати гроші. Придбання дойної корови з часом може зменшити потребу шукати борг або акціонерний капітал, але в разі придбання дойної корови необхідно очікувати ресурси. Давайте подивимося на різницю між пов’язаними та непов’язаними стратегіями диверсифікації та прикладами.
огляд
диверсифікація стратегії дозволяють компаніям входити в абсолютно нові галузі, пов’язані чи не пов’язані. У той час як вертикальна інтеграція передбачає вихід компанії на новий сегмент існуючого ланцюга створення вартості, диверсифікація вимагає входу в абсолютно новий ланцюг створення вартості. Багато компаній роблять це шляхом злиття або придбання іншої компанії, тоді як інші виходять на нові сфери без допомоги іншої компанії.
Навіщо використовувати непов’язану диверсифікацію?
Якщо один із ваших бізнесів має повільний сезон, рік або кілька років, інші підприємства, які не пов’язані між собою, все одно можуть працювати добре. Маркетинговий консультант Престон Мартеллі каже, що це допоможе вам уникнути деяких найгірших речей, які можуть статися, коли бізнес занепадає.
Приклад непов’язаної диверсифікації
Індивідуальні інвестори повинні дотримуватися приказки «не кладіть усі яйця в один кошик». Інвестор може зменшити шанси отримати великі збитки, розробивши портфель акцій. Деякі керівники приймають подібну стратегію. Замість того, щоб намагатися створити синергію між підприємствами, вони прагнуть більшої фінансової стабільності для своїх організацій, володіючи різноманітними підприємствами.
Навіщо виробнику безалкогольних напоїв інвестувати в кіностудію? Важко зрозуміти причину такого рішення, але Coca-Cola зробила саме це, коли заплатила 750 мільйонів доларів за Columbia Pictures. Це чудовий приклад непов’язаної диверсифікації, яка виникає, коли компанія входить у галузь, яка не має значної схожості з попередньою галуззю або галузями компанії. Coca-Investment Cola добре окупилася: Columbia була продана Sony за 3.4 мільярда доларів лише через сім років.
З іншого боку, більшість непов’язаних зусиль з диверсифікації не закінчуються щасливо. Harley-Davidson, наприклад, раніше намагався продавати воду в пляшках з логотипом Harley-Davidson. Starbucks намагався диверсифікуватися, продаючи меблі з логотипом Starbucks. Обидві спроби провалилися. Незважаючи на те, що як Harley-Davidson, так і Starbucks мають відомі бренди, їхні стратегічні ресурси не вплинули на виробництво бутильованої води та меблеву промисловість.
Яка різниця між пов’язаною обмеженою та пов’язаною пов’язаною диверсифікацією?
Усі компанії пов’язаної фірми мають певний зв’язок одна з одною, але у пов’язаній фірмі необхідний лише прямий зв’язок між двома суб’єктами.
Як непов’язана диверсифікація створює вартість?
Диверсифіковані компанії, які не пов’язані одна з одною, можуть додати вартість, купуючи інші підприємства за низькими цінами, реорганізовуючи їх, а потім продаючи за вищу ціну.
Чому непов’язана диверсифікація зазнає невдачі?
Шипілов сказав, що фірмам не вдається диверсифікуватися, тому що їм бракує правильного плану. Вони повинні розглянути, які ресурси або компетенцію вони можуть передати між ринками, щоб отримати конкурентну перевагу.
Пов’язана проти непов’язаної диверсифікації
Перш ніж інвестувати, переконайтеся, що ви розумієте відмінності між пов’язаною та непов’язаною диверсифікацією. Диверсифікація вашої фірми, ринків або товарів може бути дорогим; як результат, інвестуйте в хорошу стратегію диверсифікації.
Пов'язана диверсифікація
Пов’язана диверсифікація – це коли компанія входить в нову галузь, яка має значну схожість з її існуючою галуззю або бізнес-напрямками.
Коли компанія додає або розширює свої існуючі лінійки продуктів або ринки, це відомо як розширення. Наприклад, телефонна компанія, яка купує іншу бездротову компанію, щоб додати або розширити свої бездротові продукти та послуги, займається пов’язаною диверсифікацією.
Оскільки Google працює в інформаційній індустрії, у 2014 році вона купила Titan Aerospace, компанію, яка виробляє дрони на сонячній енергії. Це приклад пов’язаної диверсифікації. Щоб розвиватися більш успішно, деякі компанії беруть участь у відповідній диверсифікації з метою розвитку та використання основної сили. Основна компетенція — це набір навичок, який конкурентам важко скопіювати, його можна застосовувати в різних галузях та сприяє отриманню переваг клієнтами.
Honda Motor Компанія є чудовим прикладом того, як можна використовувати основну силу через пов’язану диверсифікацію. Хоча Honda найбільш відома своїми автомобілями та вантажівками, фірма починала як виробник мотоциклів. Honda має унікальну здатність створювати крихітні надійні двигуни в результаті конкуренції в цій галузі. Honda була успішною частково тому, що вона використала цей досвід у своєму новому бізнесі, коли лідери вирішили диверсифікуватися в автомобільній промисловості. Досвід Honda у виробництві двигунів також був використаний у промисловості всюдиходів, газонокосарок та човнових моторів. Honda щойно побудувала HA-420 HondaJet, енергоефективний шестипасажирський літак, який наразі очікує схвалення FAA.
Не пов'язані
Це коли компанія додає додаткові або непов’язані лінії продуктів або ринки. Наприклад, телефонна компанія може вирішити зайнятися телевізійною або радіоіндустрією. Це не пов’язано з диверсифікацією, оскільки не має нічого спільного з поточним бізнесом.
Чому корпорація прагне диверсифікуватися на щось не пов’язане? Тому що це може заощадити. Крім того, операція може забезпечити компенсацію грошових потоків під час сезонного спаду. Прибуток є рушійною силою цієї покупки; це має бути інвестиція з низьким рівнем ризику з високим потенціалом повернення.
Чому підприємства диверсифікуються?
Існують різні причини для диверсифікації корпорації, крім збільшення прибутковості. Розглянемо наступний сценарій:
- Диверсифікація знижує ризик у разі спаду в секторі.
- Він пропонує підприємствам додатковий асортимент та можливості продуктів і послуг. Диверсифікація, якщо її зробити належним чином, може значно покращити імідж компанії та її прибутковість.
- Корпорація може захистити себе від конкурентів, диверсифікуючи свої продукти чи послуги.
- Диверсифікація допомагає корпорації використовувати вільні грошові потоки у випадку дійної корови в регіоні, що повільно росте.
Висновок
Методи диверсифікації передбачають рішучий крок за межі поточних галузей компанії в новий ланцюжок створення вартості. Загалом, релевантна диверсифікація (приєднання до нового бізнесу зі значним збігом із нинішніми галузями компанії) є кращою, ніж непов’язана диверсифікація (вхід у нову галузь, яка не має такої схожості).
ЧАСТІ ЗАПИТАННЯ
Що таке пов’язана диверсифікація та непов’язана диверсифікація?
Диверсифікація на суміжні бізнес-напрямки в одному секторі; прикладом є придбання Volkswagen Audi. Непов’язана диверсифікація в інших сферах, як-от покупка Amazon Whole Foods, дозволила їй приєднатися до ринку продуктових магазинів.
Який приклад пов’язаної диверсифікації?
Коли компанія входить у нову галузь, яка має значну схожість з її існуючою галуззю чи галузями, це відомо як пов’язана диверсифікація. Придбання Disney компанії ABC є прикладом пов’язаної диверсифікації, оскільки фільми та телебачення є формами розваги.
У чому перевага непов’язаної диверсифікації?
Непов’язана диверсифікація має дві переваги:
- Підвищення ефективності управління грошовими коштами та розподілу інвестиційного капіталу.
- Гнучкість покладатися на успішні фірми з низьким темпом зростання для забезпечення грошового потоку для швидкозростаючих компаній, які вимагають великих вкладень готівки.
Статті по темі
