Торгівля акціями онлайн вимагає використання технічний жаргон для здійснення ваших конкретних планів. Незалежно від того, чи є ви хорошим денним трейдером чи рідше біржовим трейдером, ви повинні бути знайомі з терміном «час у силі». Раніше мене просили написати покроковий пост про те, як торгувати з час вірності в запасі сили. Купівля акцій може залякати нових інвесторів, особливо коли ви вкладаєте на ринок тисячі доларів, на збереження яких знадобилися сотні годин наполегливої роботи. Вони бояться, що гроші зникнуть миттєво, подібно до того, як поставити всі свої гроші на чорне на колесі рулетки. Сьогодні ми будемо робити все просто, але навіть досвідчені інвестори можуть знайти в цій публікації пару самородків.
Розуміння часу в силі
Час дії — це спеціальна інструкція, яка використовується під час розміщення торгів, щоб вказати, як довго ордер залишатиметься активним до виконання або закінчення терміну дії. Ці параметри вигідні для активних трейдерів, оскільки вони дозволяють їм більш точно визначити часові параметри. Встановивши часові параметри, трейдери автоматично скасували б старі та ненавмисні виконання угод.
Ненавмисне виконання транзакцій може бути надзвичайно дорогим, особливо якщо воно відбувається під час нестабільна ринкова ситуація з швидкою зміною цін. Більшість активних трейдерів використовують лімітні ордери, щоб регулювати ціну, яку вони платять за акції, що означає, що вони встановлюють параметр часу дії, щоб визначити, як довго відкрите замовлення. Хоча денні замовлення є найпоширенішим типом замовлення, є багато ситуацій, у яких доречні альтернативні типи замовлення.
Негайне або скасування (IOC) або дійсне замовлення на день – це два поширені приклади варіантів, що діють на час.
Коли скасувати замовлення на основі часу дії
Час дії застосовується лише до лімітних ордерів. Коли ви приймаєте рішення, що не будете платити ринкову ціну, і маєте на увазі бажану ціну.
Коли ви створюєте лімітний ордер будь-якого виду (стоп-ліміт або просто ліміт), вас запитають, коли ви хочете його термін дії.
Ось два найпоширеніших лімітних ордера на ваш розгляд:
№1. Час у силі GFD- Підходить для денного замовлення
Яку б ціну ви не вибрали, ви хочете, щоб вона була виконана лише в робочі години ринку цього дня. Якщо він не досягне цієї ціни в цей день, його буде скасовано. Однак ви зможете вирішити, що робити наступного дня.
№2. Час дії GTC – Good Till Cancelled
Це замовлення не буде скасовано протягом ночі чи найближчим часом. Крім того, ви можете вказати, коли ви хочете його скасувати.
Це найважливіші речі, які потрібно пам’ятати, і завжди пам’ятайте, що їх правильно встановлювати!
Типи часу дії наказів
У вашій інвестиційній стратегії ви можете використовувати накази, що діють на час дії, різними способами. Ви можете, наприклад, вибрати один із наступних варіантів:
№1. Замовлення лише дня (DAY)
Це замовлення на купівлю або продаж цінного паперу, яке дійсне лише для поточної торгової сесії. Отже, якщо денне замовлення не виконується до кінця торгового дня, воно автоматично скасовується. Замовлення лише на день корисні, якщо ви хочете торгувати цінним папером за певною ціною без необхідності відстежувати його ціну протягом торгового дня. Цей час також відомий як час, що діє на день.
№2. Заповнити або знищити замовлення (FOK)
Цей тип замовлення має два варіанти: негайно заповнити все замовлення або скасувати його. Таким чином, якщо ви торгуєте активніше або з більшим обсягом, ви можете використовувати цей тип часу в форсовому порядку. Замість того, щоб купувати акції одного цінного паперу за різними цінами, мета цього типу замовлення — допомогти вам завершити більшу торгівлю за певною ціною.
№3. Добре до скасованого замовлення (GTC)
Цей тип замовлення дозволяє доручити своєму брокеру купувати або продавати активи за заздалегідь визначеною ціною до закінчення терміну дії замовлення. Ваш брокерський може дати вам період від 30 до 90 днів для виконання або скасування цих наказів. Цей тип ордера з часом дії корисний, якщо ви хочете дочекатися певної ціни цінного паперу, перш ніж здійснити угоду. Якщо цінний папір ніколи не досягає цієї ціни, ви можете або скасувати замовлення, або залишити його термін дії.
№ 4. Негайно або скасувати замовлення (МОК)
Вони подібні до наказів на виконання або знищення, але з однією важливою відмінністю. Якщо весь замовлення не може бути виконано негайно за допомогою fill або kill, замовлення необхідно скасувати. Коли ви розміщуєте негайне або скасовуєте замовлення, виконується лише та частина замовлення, яку можна виконати негайно. Усі акції, що залишилися, будуть скасовані в цей момент.
№ 5. Замовлення до дати (GTD)
Цей тип замовлення дозволяє вказати конкретну дату його виконання або дозволити йому закінчитися. Порівняно з замовленням, яке не було скасовано, це дає вам трохи більше впевненості в тому, коли замовлення закінчиться. Отже, якщо ви щоденно торгуєте акціями через онлайн-брокерську компанію, ваш брокер може обмежити типи дійсних замовлень, які ви можете розміщувати.
Як використовувати час у наказах, які вступили в силу
Отже, керувати своїми інвестиційна стратегія, термін дії на складі замовлень може поєднуватися з іншими типами замовлень. Ви можете, наприклад, використовувати їх з: замовленнями, розміщеними на ринку, замовленнями повинні бути обмежені, замовленнями для зупинки.
№1. Ринковий ордер
Ринкове замовлення — це замовлення на купівлю або продаж цінного паперу за найкращою доступною ціною. Більшість ринкових ордерів є замовленнями лише на день, оскільки мета полягає в тому, щоб якомога швидше здійснити торгівлю за найкращою ціною. Отже, якщо ви торгуєте в день на брокерському рахунку, ваші набори замовлень за замовчуванням можуть бути лише днями.
№2. Лімітний ордер
Лімітні ордери подібні до ордерів на купівлю або продаж, але з однією відмінністю: для того, щоб торгівля була виконана, вона повинна бути на рівні або нижче певної лімітної ціни. Як правило, лімітні ордери на купівлю доручають вашому брокеру придбати цінний папір за поточною ринковою ціною або нижче. Крім того, лімітні ордери на продаж доручають вашому брокеру продавати цінні папери за ринковою вартістю або вище. Замовлення на виконання або припинення — це тип лімітного замовлення, оскільки ви наказуєте своєму брокеру або негайно виконати замовлення за заздалегідь визначеною ціною, або повністю скасувати його.
№3. Стоп-ордери
Стоп-замовлення дозволяють вам наказати своєму брокеру купити або продати цінні папери, коли вони досягнуть певної ціни. Його можна використовувати в поєднанні з ордерами, що діють до дати, або іншими ордерами, що діють у часі, щоб керувати нестабільністю цін.
Час вірності в силі
Отже, ось покроковий посібник із купівлі акцій із скріншотами від Fidelity, брокерської компанії, яку я використовую (процес схожий у Vanguard та Schwab).
Отже, якщо ви застрягли на шляху під час торгівлі силою, натисніть кнопку «Допоможіть мені торгувати» у верхньому лівому куті, і Fidelity проведе вас через кроки.
Крок 1: Вибір акції для покупки
Ми будемо вважати, що ви вже відкрили оподатковуваний брокерський рахунок Fidelity і внесли на нього кошти.
Однак у оподатковуваних рахунках я настійно раджу інвестувати в індексні біржові фонди (ETF), які є фондовим еквівалентом індексних фондів. На оподатковуваному рахунку вони є більш ефективними щодо оподаткування, ніж еквівалент взаємного фонду Fidelity. Якщо ви дотримуєтеся мого простого посібника зі створення портфеля фондів з трьох фондів або подібного індексного фонду у Fidelity, я віддаю перевагу таким символам ETF:
| Клас активів | Тікер | Співвідношення витрат |
| S&P 500 | VOO | 0.03% |
| Загальний фондовий ринок | VTI | 0.03% |
| Облігації США | BND | 0.04% |
| Міжнародні акції | VXUS | 0.08% |
| Міжнародні облігації | BNDX | 0.08% |
| Нерухомість | ФРЕЛ | 0.08% |
Крок 2: Введіть замовлення
Увійдіть у свій обліковий запис Fidelity та натисніть кнопку «Торгувати» у верхньому лівому куті, щоб почати процес примусової торгівлі. Отже, торговий екран має виглядати наступним чином:
Коли можна ввести замовлення?
Робочі години щоденно з 9:30 до 4:00. Перший і останній години торгів є найбільш мінливими для ринків. Коли ринок менш мінливий, я вважаю за краще купувати ETF. Ви повинні торгувати в звичайні години ринку; оскільки торгівля поза межами ринку не рекомендується.
- Форма операції
- Виберіть акції або біржові фонди (ETF).
- Символ
Введіть символ тікера ETF, який ви хочете купити. У цьому сценарії ми підемо до IVV (iShares S&P 500 ETF).
- Вжиття заходів
- Ви хочете купити акції.
- кількість
Введіть кількість акцій, які ви хочете купити. Оскільки ви можете купити лише цілу кількість акцій, розділіть суму грошей, яку ви хочете витратити, на поточну ціну акцій. Крім того, залишиться якийсь капітал, який не буде витрачено.
- Тип замовлення
- Бізнес-замовлення та ордери на обмеження — це два ваші ключові варіанти.
Ринкові та лімітні замовлення:
Я настійно раджу новим інвесторам використовувати ринкові замовлення. Я використовував усі наявні форми замовлень, і особисто я використовую ринкові ордери, коли мені потрібно купити чи продати індекс ETF.
Отже, для ETF, які ви будете продавати, спред між попитом і ставкою (різниця в ціні між тим, що ви можете купити і продати акцію), зазвичай становить один або два пенні за акцію. Ринкові ордери виконуються негайно, тому вам не доведеться чекати, щоб перевірити, чи була ваша торгівля ефективною. В особистих фінансах я ціную простоту, і це один із способів легкого інвестування.
- Варіант Fidelity Stock Time In Force
Ви можете вибрати «День» для параметра «Час дії вірності», але якщо ви використовуєте ринкові ордери, ваша торгівля буде виконана майже миттєво.
Після того, як ми його завершимо, наше замовлення має виглядати так:
Крок 3: Виберіть попередній перегляд замовлення.
Ви побачите попередній перегляд свого замовлення, який включатиме поточну ціну акцій або ETF, кількість акцій, які ви хочете придбати, і приблизну вартість замовлення.
Вітаю! Ви зробили свою першу трансакцію. Ви можете отримати доступ до підтвердження замовлення, перейшовши на вкладку Діяльність / Підтвердження.
Маєте питання?
Тож якщо у вас виникли запитання, зв’яжіться зі службою підтримки клієнтів Fidelity, і вони підкажуть вам кроки щодо поточних запасів. Переконайтеся, що ви дійсно здійснюєте торгівлю, і що вони не роблять це за вас через Інтернет. Замовлення, оформлені по телефону, можуть стягувати значну комісію.
Тому не лякайтеся онлайн-торгівлі. Насправді це не так вже й складно, і, сподіваюся, я зміг провести вас через це крок за кроком.
Незалежно від того, який час дії ордерів ви вирішите використовувати, мета більш-менш однакова: дозволити вам контролювати ринки, а не вимагати від вас зосередитися на вашій торговій діяльності. Встановлюючи конкретні дати завершення угод, вам не доведеться турбуватися про те, що угоди відбуватимуться поза встановленими вами часовими рамками. Це корисно, якщо ви щодня активно торгуєте та відстежуєте рух різноманітних цінних паперів.
Рекомендації щодо інвестування
Подумайте про співпрацю з фінансовим планувальником, щоб вирішити, чи підходять замовлення з терміном дії для вашого інвестиційного плану. Якщо у вас ще немає спеціаліста з фінансового планування, його не складно знайти.
Отже, якщо у вас ще немає брокерського рахунку в Інтернеті, вам варто подумати про його створення. Порівнюючи онлайн-брокерські послуги, враховуйте типи доступних інвестицій, комісійні чи інші комісійні, які вам доведеться сплачувати за торгівлю, а також необхідний мінімум рахунку. Якщо ви хочете використовувати час у силі, ви також повинні спробувати подивитися, які варіанти відкриті.
Що означає вірність під часом у силі?
Обмеження терміну дії доручення. Це обмеження вимагає, щоб брокер негайно зробив ставку або пропозицію за вказаною вами граничною ціною. Будь-яка або вся послідовність може бути виконана. Будь-який компонент замовлення, який не виконується вчасно, скасовується.
Який період часу продажу запасів діє?
Період часу, протягом якого ордер буде чинним до виконання вашим брокером або закінчення терміну дії, називається часом дії. Під час купівлі та продажу цінних паперів це може дати вам контроль над часом розміщення торгових ордерів.
Що станеться, якщо ви продаєте в неробочий час?
Існує менше ринку для будь-яких акцій, якими торгують у позаурочний час. У результаті коливання цін може бути сильнішим, а ліквідність – меншою, що може підвищити ризик.
Як працює торгівля в неробочий час?
Вам потрібно ввійти у свій брокерський обліковий запис і вибрати акції, які ви бажаєте купити, щоб здійснити угоду в неробочий час. Після цього ви розміщуєте лімітне замовлення так само, як і під час звичайної торгової сесії. Торгівля в неробочий час може призвести до додаткових комісій від вашого брокера, але багато хто не обов’язково запитує про це.
Яку цінність має реальний час?
Реагуючи на найновішу, найсвіжішу інформацію, це також дає змогу організаціям бути проактивними у своїх зусиллях щодо утримання клієнтів і покращувати клієнтський досвід. Однак це не означає, що старі маркетингові показники, як-от перегляди сторінок і показники кліків, більше не важливі.
Поширені запитання щодо часу дії
Який час чинний день проти закриття?
Якщо ви розміщуєте денне замовлення після закриття торгів, ордер діє до закриття наступної торгівлі день. Якщо ви розміщуєте лімітове замовлення з дійсним часом дня під час сеансу розширеного часу, замовлення діє до завершення сеансу.
Який час у силі Робінхуд?
Час дії на складі. Ви можете встановити час дії, щоб вказати, як довго ваш ринковий, лімітний або стоп-ордер залишатиметься активним. Варіанти терміну дії включають Good-for-Day (GFD) і Good-til-Canceled (GTC)
Що це означає час в добу?
Час у силі є кількість часу, витраченого на виконання замовлення до його закінчення. Це також посилається на спеціальну директиву, яку впроваджують трейдери або інвестори під час розміщення торгів на акції чи інші фінансові інструменти.
