Отримання доходу дозволяє нам надавати вам різноманітні недорогі фінансові товари та послуги, включно з торгівлею без комісії. У цьому розділі ми розглянемо, як Robinhood Financial і Robinhood Crypto заробляють гроші.
Що робить Робінхуд?
Robinhood – це програма для торгівлі, доступна для iOS та Android. Стартап дозволяє інвесторам-початківцям купувати акції, криптовалюту та ETF без комісій через свою платформу. Robinhood була першою компанією, яка запропонувала торгівлю без комісії під час свого запуску.
Багато великих торгових фірм, у тому числі Charles Schwab і TD Ameritrade, почали пропонувати своїм споживачам модель без комісії завдяки її унікальному підходу. Ця концепція нульової комісії, однак, має неправильну сторону.
Як працює Robinhood?
Основним джерелом доходу Robinhood є отримання невеликих сум грошей на індивідуальних угодах.
Він досягає цього, залучаючи велику кількість користувачів за допомогою таких стимулів, як «безкоштовні» акції та торгівля без комісії, утримуючи цих користувачів і заохочуючи торгову активність за допомогою поведінкових тригерів у додатку, а також заробляючи неймовірну маржу на цих угодах за допомогою процесу відомий як оплата за потік замовлення (PFOF).
Початок інвестування може бути складним і трудомістким до дебюту Robinhood. Оскільки значна частина його доходу залежить від залучення значної кількості користувачів, Robinhood потрібно було зменшити звичайні перешкоди для входу в інвестування — і зробив це, порушивши статус-кво всієї брокерської галузі.
Розвиток інвестиційної платформи вільної торгівлі до Робінхуд
Брокери діють як посередники, сприяючи фінансовим операціям від імені своїх клієнтів. Клієнти ведуть брокерські рахунки у своїх брокерів, через які брокерська компанія здійснює інвестиції. Кошти брокерського рахунку можна інвестувати в різні фінансові активи, включаючи облігації, біржові фонди (ETF), пайові фонди та акції.
Брокерські послуги часто поділяють на два типи: дешеві та повні послуги.
Зменшуючи накладні витрати, такі як фізичні приміщення, дисконтні брокерські компанії можуть стягувати зі своїх споживачів меншу плату за надані послуги. Зазвичай вони стягують нижчу комісію, ніж брокерські компанії, що надають повний спектр послуг, але не проводять аналіз ринку та не надають інвестиційних порад своїм клієнтам. У результаті брокерські послуги за вигідними угодами іноді плутають з онлайн-брокерськими послугами.
Брокерські компанії, що надають повний спектр послуг, часто стягують вищу комісію, але надають ширший спектр послуг, таких як дослідження ринку та фінансові консультації. Багато брокерських компаній, що надають повний спектр послуг, мають загальнонаціональні мережі звичайних офісів, де споживачі можуть зустрітися з консультантом, щоб обговорити свої інвестиційні цілі.
Читайте також: БРОКЕРСЬКИЙ КОМІНАТ: визначення та поради щодо зниження посередницьких комісій
Раніше інвестування було недоступним для багатьох людей. Вибір брокерської компанії потребував принаймні певного розуміння ринку, а комісійні винагороди робили інвестування потенційно дорогим, оскільки угоди коштували від 8 до 10 доларів США.
Це змінилося після фінансової кризи 2008 року, коли з’явилися перші цифрові брокерські компанії, які пообіцяли клієнтам новий, менш витратний метод інвестування. Ці платформи швидко набули популярності як життєздатна альтернатива брокерським компаніям із повним набором послуг.
Robinhood, який був запущений у 2013 році, зменшив перешкоди для інвестування, які були поширеними раніше. Пропозиція продукту без комісії робить торгівлю доступнішою для інвесторів із низьким рівнем доходу, які вперше входять у ринок, і немає мінімальних вимог до облікового запису. Користувачі також можуть торгувати дробовими акціями, частками однієї акції фірми, а не загальними акціями. Це полегшує інвестування в високоефективні акції, такі як Apple.
Крім того, користувальницький інтерфейс програми Robinhood призначений для запобігання перевантаженню нових інвесторів інформацією.
Ця доступність значно розширює загальний адресний ринок платформи (TAM), виходячи за межі зазвичай старших, заможніших клієнтів, які мають принаймні певні знання про інвестування, до молодших і менш досвідчених людей. Наприклад, типовому клієнту Robinhood 31 рік, тоді як середньому клієнту Charles Schwab приблизно 50.
Robinhood зараз має понад 18 мільйонів фінансованих облікових записів.
Як Робінхуд заробляє гроші?
Robinhood генерує гроші, стягуючи плату за передачу своїх замовлень своїм інституційним партнерам. Відсотки з фондів, маржинальні позики, комісії за управління готівкою та підписки на її сервіс Robinhood Gold також приносять гроші компанії.
#1. Оплата потоку замовлень
Більшу частину доходу Robinhood отримує від постачання замовлень клієнтів своїм інституційним партнерам HFT. Robinhood отримує частину прибутку HFT шляхом арбітражу угод клієнта.
#2. Маржинальні кредити
Клієнти Robinhood Gold можуть відкрити на сайті рахунок для маржинальної торгівлі. У грошовій формі Robinhood позичить клієнту кошти, які йому потрібні для торгівлі, поки вони чекають, поки їхні попередні операції завершаться в розрахунковій палаті, що може зайняти до трьох днів. При позичанні понад 1,000 доларів з маржею користувачі платять 2.5% відсотків.
#3. Відсотки на готівку
Robinhood позичає свої грошові авуари інституційним партнерам в обмін на відсотки за цими позиками. Компанія також має спеціальну дебетову картку в Sutton Bank і отримує відсоток від комісії за обмін, що стягується з її клієнтів, коли вони використовують свої картки.
№4. Комісії за переказ
Robinhood стягує комісію в розмірі 75 доларів США за переказ грошей з платформи. Він також стягує комісію за нічну доставку чеків у розмірі 20 доларів США та комісію за друковані виписки у розмірі 5 доларів США.
#5. Абонентська плата
Robinhood оголосила про свою послугу членства «Robinhood Gold», яка стягує з користувачів 5 доларів на місяць за доступ до пакету торгових інструментів і звітів про дослідження. Ринкова статистика, швидкі депозити та маржинальна торгівля також доступні.
Бізнес-підрозділи Robinhood
Robinhood працює як єдиний бізнес-сектор і представляє свої фінансові результати. Однак він класифікує доходи за такими категоріями: доходи від операцій, чисті процентні доходи та інші доходи. Нижче ці види доходів розглядаються більш детально.
#1. Дохід від транзакцій
Robinhood отримує дохід на основі транзакцій, надсилаючи замовлення своїх користувачів на опціони, акції та криптовалюти маркет-мейкерам, ця практика відома як оплата за потік замовлення (PFOF).
Брокерські фірми, які використовують PFOF, отримують винагороду за направлення замовлень клієнтів конкретному маркет-мейкеру. Плата зазвичай становить лише частку пенні за акцію, але це може бути значним джерелом доходу для підприємств, які мають справу з великим обсягом замовлень.
PFOF є однією з основних причин, чому Robinhood може пропонувати торгівлю без комісій. У четвертому кварталі 4 фінансового року дохід Robinhood від транзакцій зріс на 2021% до 12.2 млн доларів США, що становить приблизно 362.7% від загального доходу.
#2. Чистий процентний дохід
Від операцій з позики цінних паперів Robinhood отримує чистий процентний дохід (процентний дохід мінус процентні витрати). Крім того, відсотки нараховуються на маржинальні позики, надані користувачам, а відсотки витрачаються за допомогою поновлюваних кредитних ліній компанії.
Чистий процентний дохід зріс на 0.5% до 63.4 млн доларів США в 4 кварталі 2021 фінансового року, що становить 17.5% від загального доходу Robinhood.
Інші джерела доходу
Іншими джерелами доходу Robinhood є здебільшого плата за підписку на Robinhood Gold. Robinhood Gold — це платна послуга підписки, яка надає споживачам преміум-функції, як-от покращений доступ до швидкого депозиту, експертне дослідження, ринкові дані Nasdaq рівня II та доступ до маржинального інвестування для схвалених користувачів. Інші джерела доходу включають проксі-скидки та різні плати за користувачів.
Дохід із цих джерел зріс на 84.0% до 35.4 млн доларів у 4 кварталі 2021 фінансового року, що становить приблизно 9.8% від загального доходу.
Як заробити гроші самостійно за допомогою Robinhood
Важливо зазначити, що вам завжди доведеться щось платити, незалежно від того, як ви інвестуєте чи чиєго брокера ви вибрали. Незважаючи на те, що Robinhood є одним із найдоступніших додатків на ринку, деякі витрати пов’язані з використанням його послуг.
Майбутнє зростання Robinhood
Після фіаско GameStop Robinhood витратив більшу частину 2021 і 2022 років на відновлення своєї репутації. Під час сумнозвісного «короткого стиснення» 2021 року компанія Robinhood призупинила торгівлю акціями GameStop на своїй платформі. Інвестори вважали, що сайт маніпулював ринком, щоб допомогти хедж-фондам відшкодувати збитки.
Програма Robinhood зазнала відтоку користувачів і сотень негативних відгуків у магазинах програм. На прохання Robinhood Google видалив більшість цих оцінок. Однак інвестори виявили, що завдало значної шкоди репутації компанії. Ціна акцій компанії різко впала, і вона все ще торгується значно нижче ціни IPO.
Хто є конкурентами Robinhood?
Robinhood конкурує з іншими торговими програмами, які приймають гроші за потік замовлень. Перелічені нижче компанії є одними з його головних конкурентів у цьому секторі.
- WeBull
- Etoro
- TD Ameritrade Inc.
- Coinbase
- E * Торгівля
- Шваб, Чарльз
Які останні розробки Robinhood?
26 квітня 2022 року генеральний директор і співзасновник Robinhood Влад Тенев заявив, що фірма звільнить близько 9% штатних працівників. Тенев підкреслив, що з кінця 2019 року Robinhood ушість разів збільшив кількість персоналу до 3,800 на кінець 2021 року. «Це стрімке збільшення чисельності персоналу призвело до дублювання посад і робочих завдань, а також до більших рівнів і складності, ніж оптимально». він написав. Наступного дня ціна акцій Robinhood досягла нового мінімуму, що представляє падіння на 75% від ціни IPO.
Robinhood повідомила про найзначніше зростання доходу від біткойнів у своєму звіті за 4 квартал 2021 року, який збільшився більш ніж удвічі після того, як компанія запустила Crypto Gifts. Ця платформа дозволяє клієнтам дарувати криптовалюту родичам і друзям. Очікується, що у 2022 році криптовалютний слід Robinhood ще зросте, оскільки компанія планує надати криптовалютні гаманці та пов’язані послуги в першому кварталі 1 року. У 2022 році він також планує представити свою криптоплатформу користувачам у всьому світі.
Після шаленої торгівлі акціями мемів, яка підняла ціни акцій таких компаній, як GameStop Corp. (GME) і AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) до астрономічних рівнів на початку цього року, на початку червня 2021 року SEC оголосила, що проводить ретельне дослідження. ринкової структури.
Читайте також: Вебул проти Робінхуда: всебічний огляд 2022 року (вердикт!!!)
Комісія SEC зосередилася на платежах за потік замовлень, гарантуючи, що торгові замовлення від приватних інвесторів спрямовуються позабіржовими високошвидкісними торговцями, відомими як оптові торговці, такими як Citadel Securities LLC і Virtu Financial Inc. (VIRT). Позабіржові продавці повинні пропонувати ціну, щонайменше таку ж, як національна найкраща пропозиція, яку пропонують законні біржі. Однак, оскільки кількість угод, що відбуваються за межами визнаних бірж, зростає, SEC стурбована прозорістю цін на виконання таких угод.
PFOF піддався критиці з боку голови SEC Гарі Генслера, який стверджує, що ця практика створює конфлікт інтересів для брокерських компаній, спонукаючи їх надсилати клієнтські замовлення тому, хто пропонує найвищу ціну, а не маркет-мейкеру, який пропонує найкращі ціни або найшвидше виконання. SEC розглядає кілька інших проблем, які можуть вплинути на Robinhood, наприклад «підказки щодо цифрової торгівлі», які гейміфікують торговий процес, щоб заохотити надмірну торгівлю, концентрацію ринку та ціни, а також терміни розрахунків.
Після нещодавньої нестабільності на фондовому ринку роздрібні брокерські компанії були змушені виставити додаткову заставу, і вони звинуватили дводенний процес розрахунків для біржових угод. Згідно з повідомленнями, SEC розглядала можливість скорочення часу розрахунків до одного дня.
Висновок
«Робінхуд» менш ніж за десятиліття кардинально змінив індустрію, яка зазвичай не сприймала новачків.
Незважаючи на те, що Robinhood може не конкурувати за тих самих споживачів, що й відомі роздрібні брокерські компанії, їй все одно доведеться наполегливо працювати, щоб переконати нових користувачів відкрити брокерські рахунки, навіть якщо умови інших допоміжних фінансових продуктів, таких як управління готівкою, є більш вигідними, ніж у конкурентів. .
Крім того, замість того, щоб зосереджуватися виключно на обсягах, компанії, швидше за все, доведеться зосередитися на підвищенні цінності свого типового клієнта. Незважаючи на швидке зростання кількості користувачів Robinhood, його конкуренти керують значно більшою кількістю активів.
Крім того, їй доведеться наполегливо працювати, щоб підвищити вартість своїх рахунків, щоб виправдати свою поточну ціну — особливо з огляду на небезпеки, пов’язані із залученням недосвідчених інвесторів, які початківці на ринках.
- ROBINHOOD INVESTMENTS: найкращі інвестиції Robinhood 2022 року
- ОГЛЯД ROBINHOOD: Чому Robinhood поганий (+ Детальний посібник)
- ЯК ПРАЦЮЮТЬ ОПЦІОНИ НА АКЦІЇ: усе, що вам потрібно знати!!!
- FIDELITY VS ROBINHOOD: як визначити, що краще (докладний огляд)
- ПОРТФОЛІО ROBINHOOD Пояснення!!! Огляд, різноманітність, цінність, трекер і все, що вам потрібно
посилання
