Для компаній, які хочуть масштабуватися та процвітати на своєму ринку, корпоративне розширення є нормальним і бажаним процесом. Кожній компанії для успішного зростання необхідна довгострокова корпоративна стратегія. Якщо ви хочете працювати в сфері корпоративного розвитку, вам потрібно дізнатися більше про те, як це працює.
Ця стаття глибше заглиблюється в корпоративний розвиток, охоплює критерії вимірювання успіху та методи його досягнення.
Що таке корпоративний розвиток?
Корпоративний розвиток (Corp Dev) — це відділ компанії, який відповідає за прийняття стратегічних рішень щодо розвитку та реструктуризації бізнесу компанії, побудови стратегічних партнерств та/або досягнення організаційної досконалості. Місія Corp Dev полягає в створенні можливостей для фірми за допомогою таких дій, як злиття та поглинання (M&A), продажу активів, а також угоди, які отримують капітал від вартості бізнес-платформи компанії.
Чому корпоративний розвиток?
Корпорація потребує корпоративного розвитку для розробки та реалізації креативних стратегій, які дозволять їй скористатися своїми конкурентними перевагами і, як наслідок:
- Поліпшити фінансові та операційні показники компанії.
- Дайте компанії можливість перевершити своїх конкурентів.
Внутрішня проти зовнішньої концентрації
У певному сенсі корпоративний розвиток є важливою внутрішньою роботою для компанії. Необхідно закрити прогалини в географічному охопленні та асортименті продуктів організації.
Корпоративний розвиток, з іншого боку, є важливою діяльністю, спрямованою назовні для будь-якої фірми. Це пов’язано з тим, що організації є динамічними організаціями з цінними активами, які можна монетизувати. Вони також вирощуються за допомогою різних комбінацій угод і партнерств. У результаті відділ корпоративного розвитку повинен впроваджувати інновації та створювати різноманітний набір ділових партнерів і варіантів транзакцій.
Структура корпоративного розвитку
№1. Централізована модель
Корпоративний розвиток, як правило, є централізованою роллю, оскільки він дає команді Corp Dev погляд на бізнес з висоти пташиного польоту. Таким чином, це дозволяє їм визначити можливості та небезпеки. Це дає можливість організації отримати вигоду з того, щоб бути першим, хто виходить на ринок у разі можливості. Крім того, це дозволяє їм вживати превентивних дій у разі загрози. Така структура також дає змогу команді корпоративних розробників укласти угоди з іншими компаніями, які добре вписуються в портфель компанії.
Централізований відділ Corp Dev не вказує, що відділ працює в повній ізоляції від решти операційних груп компанії. Наприклад, після покупки компанії команда корпоративного розвитку допомагає інтегрувати закупівлю в компанію, працюючи з допоміжними функціями та бізнес-напрямками всередині компанії, а також постачальниками за межами компанії.
№2 Гібридна модель
Відділ корпоративного розвитку керується цим організаційним стилем, і лише кілька експертів Corp Dev. Аналізуючи потенційні альянси та стратегічні угоди, ця невелика команда покладається на мережу зовнішніх і внутрішніх ресурсів для експертизи предметів.
№3 Децентралізована модель
Децентралізована організаційна парадигма Corp Dev означає відсутність центрального відділу корпоративного розвитку. Замість цього корпоративна команда розробників формується за потребою або на тимчасовій основі. Вони можуть отримати членів з різних внутрішніх відділів.
Знання, необхідні для індивідуального проекту розвитку бізнесу, визначають точне членство в команді. Наприклад, якщо проект був проданий, у команді Corp Dev буде багато експертів з корпоративних фінансів та юридичного відділу.
Найпоширенішою є централізована форма корпоративного розвитку, а децентралізована – найменш популярна.
Посадова інструкція команди корпоративного розвитку
Групи корпоративного розвитку відповідають за широкий спектр функцій. Обсяг цих функцій сильно варіюється від фірми до організації. Багато людей вважають, що Corp Dev просто стурбований злиття та поглинання (M&A), але – особливо на великих фірмах. Однак Corp Dev зазвичай бере участь у ряді інших проектів, ніж M&A.
Нижче наведено деякі з найпопулярніших обов’язків Corp Dev:
- Розвиток оперативної досконалості
- Вивчаються нові стратегічні ідеї та інвестуються кошти (це охоплює злиття, поглинання, а також стратегічні розпродажі)
- Розробка прогнозних моделей та бюджетів для встановлення розподілу активів та відстеження ефективності діяльності компанії
- Робота з регуляторами з боку уряду та/або галузі
- Забезпечена достатність капіталу
- Необхідно ідентифікувати активи непрофільного бізнесу та керувати ними.
- Покращення клієнта/Досвід клієнтів
- Підвищення продуктивності компанії
- Участь у фінансових конференціях, зборах акціонерів, днях інвесторів та оголошеннях про прибутки, щоб пояснити акціонерам стратегію компанії.
- Створення продукту та проникнення на ринок
- Адміністрування портфеля
- Розуміння основних факторів доходів і витрат; встановлення найбільш актуальних Ключові показники ефективності (KPI) для вимірювання та оцінки діяльності компанії
Реалізація стратегії корпоративного розвитку
Для досягнення цілей корпоративного розвитку широко використовуються такі тактики:
№1. Поглинання та злиття
Великі організації часто набувають/купують менші фірми, які мають досвід, знання, клієнтів, продажі, прибутковість та/або грошовий потік, що може принести велику користь компанії-покупця. За інших обставин компанія може придбати компанію, яка, на її думку, має потенціал. Згодом вони переробляють бізнес-модель, щоб спрямувати її в новому, ймовірно, успішному напрямку. Експерти з корпоративного розвитку повинні бути обізнаними в корпоративній оцінці, управління ризиками, фінансове моделювання, ведення переговорів та інтеграція для здійснення таких придбань.
Команди корпоративного розвитку:
- створити цільовий список
- оцінити компанії у фінансовій моделі
- обговорити умови угоди
- інтегрувати придбання в компанію при здійсненні злиття та поглинання.
Команди Corp Dev часто укладають угоду про надання послуг переходу (TSA) між покупцем і продавцем, щоб забезпечити ефективну інтеграцію. TSA описує тип і тривалість продовження надання послуг продавцем придбаному бізнесу. Це підвищує цінність для покупця, даючи йому час для інтеграції нещодавно придбаного бізнесу. Це також приносить користь продавцю, дозволяючи йому скорочувати нестачі витрати та перебудовувати свої процеси (особливо якщо покупець придбав лише частину їхнього бізнесу).
№2. Довгострокова співпраця
Корпорація отримує конкурентну перевагу, створюючи репутацію на ринку як «партнер» на вибір. Це пояснюється тим, що міцні партнерські відносини з кількома фірмами забезпечують економію від масштабу для всіх сторін. Крім того, щоб уникнути цінової війни/гонки з можливим конкурентом, підприємства часто прагнуть укласти з ними альянси.
Крім того, для створення партнерства потрібно набагато менше капіталу, ніж для придбання компанії. Враховуючи прагнення до інноваційного формування партнерства, знання способів утворення довгострокових альянсів з іншими підприємствами забезпечує конкурентну перевагу.
№3. Вилучення та розпродаж
Компанії стикаються з внутрішнім і зовнішнім тиском, щоб забезпечити ефективне використання грошей у своїх портфелях. Як наслідок, продажі та виокремлення стали більш помітною стратегією корпоративного розвитку.
Розвантаження активів у структурований спосіб, засноване на регулярних оглядах портфеля, може призвести до значної віддачі для організації. Це ще один обов’язок Corp Dev, який вимагає значного фінансового моделювання, навичок Excel та чіткого розуміння процедур оцінки бізнесу.
№ 4. Стратегічні альянси
Стратегічні альянси дозволити залученим організаціям краще управляти ризиками, використовувати ключові знання та активи та прискорити вихід на нові ринки. Вони є особливо розважливими інструментами для виходу на ринки, що розвиваються, такі як Індія, Китай та Бразилія, оскільки вони допомагають компанії, яка входить в нову країну, інформуючи про необхідні ділові відносини та вивчаючи відповідні бізнес-практики швидше, ніж це було б можливо.
Крім того, стратегічні альянси часто призводять до більш ефективного використання капіталу, оскільки вартість інвестицій розподіляється, а ризик розподіляється між партнерами на основі їхнього набору навичок/активів.
№ 5. Інноваційні операції для підвищення вартості акціонерів
Активіст акціонерів і хедж-фонди часто чинити на фірму зовнішній тиск, висловлюючи свої переваги та погляди на результати діяльності та стратегічний напрямок діяльності компанії. Вимоги, які висуваються такими інвесторами, є стимулом для команди корпоративних розробників створювати нові типи угод, щоб максимізувати вартість акціонерів.
Показники для оцінки ефективності корпоративного розвитку організації
Нижче наведено найпоширеніші показники для оцінки діяльності відділу корпоративного розвитку компанії:
- Чиста приведена вартість (NPV): Чим більше NPV, тим краще оцінюється продуктивність команди Corp Dev.
- Рентабельність інвестицій (ROI): Подібно до NPV, зростання рентабельності інвестицій сигналізує про сильний відділ розробників Corp.
- Внутрішня норма прибутковості (IRR): Чим більше маржа, на яку IRR перевищує необхідну для компанії норму прибутку, тим краще працює Corp Dev.
- Зростання доходу: Ще одна статистика, яка використовується для оцінки ефективності відділу Corp Dev, — це зростання доходів.
- Аналіз стратегічних факторів: Вища оцінка корпорації в її стратегічному факторному аналізі означає, що відділ корпоративного розвитку є оперативно ефективним.
- Синергія захоплення: Вважається, що корпорація досягла синергії, якщо після злиття та поглинання сукупні результати та вартість двох організацій перевищують сукупні результати та вартість двох організацій окремо. Синергетичний ефект угоди/угоди часто проявляється в курсах акцій – якщо синергетичний ефект хороший, ціни акцій зростають.
- Дослідження розведення/акреції: Якщо аналіз розведення/наростання демонструє, що прибуток на акцію зросте після злиття і поглинання, вважається, що команда Corp Dev добре створює вартість для акціонерів.
- Утримання клієнтів: Оскільки одним із обов’язків Corp Dev є зосередження уваги на покращенні взаємодії з клієнтами, більші показники утримання клієнтів показують успіх команди корпоративного розвитку в цій сфері.
- Текучість працівників: Корпоративний розвиток може допомогти досягти, а потім підтримувати низький рівень плинності кадрів, сприяючи створенню корпоративного успіху та ефективності роботи.
Висновок
Хороша стратегія корпоративного розвитку починається з того, що ви вирішуєте, де ви хочете, щоб ваша компанія була через десятиліття. Виконуючи просту операцію, зазначену вище, ви пропонуєте собі найкращу можливість розробити стратегію корпоративного розвитку, яка досягає ваших цілей.
Як ми побачимо, не обов’язково суворо дотримуватися плану – на цьому шляху будуть можливості і, безсумнівно, деякі мінуси. Однак усвідомлення того, чого ви хочете, має вирішальне значення для його отримання.
- Фінансовий сектор: все, що вам потрібно знати (+ докладні приклади)
- Корпоративна стратегія: рівні корпоративної стратегії, вакансії з прикладами
- СТРАТЕГІЧНЕ ЗМІНЮВАННЯ РИЗИКІВ: як це зробити правильно
- ВІДДІЛ МАРКЕТИНГУ: Огляд, структура, ролі, очікування (+безкоштовні поради)
- КОРПОРАТИВНІ ФІНАНСИ: Повний посібник (+ безкоштовні курси)
