Фінансування без права регресу – це галузь комерційного кредитування, яка відрізняється високими вимогами до капіталу, малоймовірними графіками окупності та нестабільною прибутковістю. За характером і ризиками він фактично імітує венчурне інвестування. Його можна повернути лише після того, як завод запрацює та використовує гроші, отримані від цього виробництва. Як правило, безрегресне фінансування доступне не всім, воно стосується лише таких активів, як нерухомість чи інші проекти. Ми розглянемо багато речей, від переваг кваліфікованого безрегресного фінансування до процентних ставок за будь-якою позикою та інші важливі речі, які ви повинні знати про це джерело фінансування.
Фінансування без регресу
Позика без права регресу – це будь-яка особиста або комерційна позика, яка призначена лише для підтримки активу чи власності, для якої вона буде корисною. Це просто означає, що все, на що ви його використаєте, може покрити позику, якщо ви не сплачуєте. На додаток до застави, позикодавцеві дозволено вилучити її лише у разі дефолту. Наприклад, іпотечна позика зазвичай є позикою без права регресу. Кредитор має право на погашення лише за рахунок прибутку проекту, а не за рахунок будь-яких інших активів позичальника. Ці кредити часто забезпечені заставою.
Кредитор погоджується з умовами, які забороняють доступ до будь-яких активів позичальника, окрім узгодженої застави, навіть якщо позичальники не виплачують кредити. Виплати не здійснюватимуться лише тоді, коли підтримані ініціативи будуть прибутковими. Кредитор не отримає плату за борг, якщо проект є фінансовим провалом. Після вилучення застави банк не може переслідувати боржників, щоб спробувати відшкодувати збитки, що залишилися.
Заявки на безрегресні позики
Порівняйте позику без права регресу з позикою, яка вимагає негайного повернення та постійних щомісячних платежів. Природно, кредити без права регресу мають вищі процентні ставки, щоб компенсувати вищий ризик. Тому виникне потреба в додатковій значній заставі.
Позики без права регресу дуже корисні для фінансування комерційної нерухомості, а також інших проектів із тривалим часом виконання. Якщо позика забезпечена нерухомістю, земля корисна як забезпечення. Крім того, вони працюють у фінансовій галузі, де цінні папери корисні як гарантія.
Кваліфіковане безрегресне фінансування
Позики без права регресу часто надаються фірмам і приватним особам для купівлі великих активів, щоб уникнути пролонгації позики, яку їм доведеться повернути, якщо позичальник не виконає зобов’язання (наприклад, обладнання та нерухомість). Як правило, безрегресне фінансування приваблює кваліфікованих позичальників. Оскільки він передбачає набагато менший ризик, ніж інші типи кредитів, але має значно вищі відсоткові ставки. Правда в тому, що багато людей зверталися за кредитом без права регресу за узгодженими відсотковими ставками, але варіант фінансування не вдавався, оскільки не кожен заявник міг отримати його щорічно.
Позики без права регресу часто відповідають набору вказівок і чіткому процесу кредитування, який вимагає схвалення багатьох сторін. Найкращим варіантом для придбання великих активів є позика без права регресу, оскільки кредитор отримає відшкодування вартості цінного паперу, лише якщо актив не буде працювати, як очікувалося.
Як отримати кредит без права регресу
- Позики без права регресу часто надаються людям і підприємствам для придбання дорогих активів, таких як нерухомість і обладнання.
- Фінансування без регресу привабливе для позичальника, оскільки воно передбачає набагато менший ризик, ніж інші типи позики, але має значно вищі процентні ставки.
- Позики без права регресу часто відповідають набору вказівок і чіткому процесу кредитування, який потребує схвалення багатьох сторін.
- Він ідеально підходить для купівлі значних активів, оскільки кредитори ніколи не отримають більше, ніж вартість цінного паперу, якщо актив не працює, як передбачалося.
Переваги безрегресного фінансування
Існують різноманітні переваги, які будь-яке безрегресне фінансування пропонує як кваліфікованому кредитору, так і позичальнику. Найкращим варіантом для придбання великих активів є позика без права регресу не лише через відсоткові ставки, а й тому, що кредитор отримає відшкодування вартості цінного паперу, лише якщо актив не буде працювати, як передбачалося. Позикам без права регресу також віддають перевагу звичайним позикам. Нижче наведено деякі з переваг позик без права регресу;
#1. Зменшення відповідальності
Однією з найбільших переваг фінансування без права регресу є зменшення зобов’язань позичальника. Бізнес або майно є незалежним, простіше кажучи. Приватні активи позичальника не знаходяться під загрозою, якщо бізнес або власність не працюють, як очікувалося. Таким чином, інвестори в нерухомість можуть приймати прораховані ризики, не побоюючись, що їхнє майно та гроші будуть вкрадені.
#2. Дозволяє кредиторам пропонувати більші позики інвесторам
Наявність більшої кількості альтернатив запозичення є великим плюсом, тому що кредитне плече є однією з найкращих речей про інвестування в нерухомість, що, мабуть, само собою зрозуміло. Це може бути найбільшою перевагою безрегресного фінансування, особливо для осіб, які хочуть збільшити свій портфель інвестицій у нерухомість.
Ця перевага боргу без регресу можлива, оскільки немає особистої гарантії, а отже, не впливає на кредитний рейтинг позичальника чи співвідношення боргу до доходу. Це надзвичайно важливо, оскільки банки та інші традиційні кредитори уважно стежать за поточними особисто гарантованими зобов’язаннями позичальника, щоб оцінити, чи є у позичальника достатньо можливостей для збільшення боргу.
#3. Краще для партнерства та фондів
Останньою в нашому списку безрегресних переваг фінансування є кращі партнерські відносини та фонди. Для синдикованих або партнерських інвесторів легше зрозуміти безрегресні позики. (Kbeautypharm) Якщо товариство просить регресну позику, коли йому потрібна особиста гарантія, виникає багато ускладнень, які важко вирішити. Хто відповідає за особисту гарантію і хто її підписує? Або підписує лише один партнер? Зробити все? Знайти вирішення цих проблем може бути важко.
Справи стають набагато більш проблематичними, коли один партнер має більше активів, ніж інші. За замовчуванням цей партнер вважав би, що йому більше загрожує стати мішенню. Борг без регресу залишається осторонь цих проблем, оскільки нерухомість може стояти окремо.
Ризики кредитів без права регресу
Позики без права регресу часто відповідають набору критеріїв і чіткому процесу кредитування, який потребує схвалення кількох різних сторін. Ці позики є простими, швидкими та ефективними, але важливо пам’ятати, що вони не дозволяють реструктуризувати борг у разі надзвичайної фінансової ситуації. Вони ефективні для придбання великих активів, таких як машини та нерухомість.
Нижче наведено деякі ризики, пов’язані з кредитами без права регресу:
- Позики без права регресу часто дорожчі. Дуже важливо знайти кредитора без регресу, який має здатність і мотивацію фінансувати таку угоду.
- Кредитори без права регресу повинні мати грошовий потік, щоб продовжувати видавати позики.
- Якщо актив не працює згідно з прогнозами, кредитори без регресу ніколи не отримають нічого, крім вартості цінного паперу.
- Кредитори без права регресу часто мають суворіші критерії для отримання кредиту без права регресу, оскільки позики без права регресу не дозволяють реструктуризувати борг у разі економічної кризи.
- Кредитори без права регресу ретельно дотримуються всіх умов до закриття, незважаючи на те, що вони є простими, швидкими та ефективними позиками. Отримання заявки на кредит без права регресу
- Позичальникам із сильним фінансовим станом і постійним грошовим потоком часто можуть надаватися позики без права регресу.
Нерухомість без регресного фінансування
Нерухомість є найпоширенішим прикладом безрегресного фінансування. Кожен, хто має право на безрегресне фінансування нерухомості, використовує його як єдину форму забезпечення. Позикодавець не має альтернативного засобу регресу чи повноважень конфіскувати додаткові активи, якщо позичальник має прострочену сплату. Немає дозволу на використання особистого кредиту для покупок IRA. Запропоновані інвестиції повинні мати достатньо значний потенціал доходу, щоб переконати кредитора запропонувати позику без права регресу. Більшість кредиторів фінансуватимуть лише багатоквартирну нерухомість, щоб знизити ризик.
Позика, яка гарантується лише одним об’єктом нерухомості та підлягає сплаті грошовими потоками (орендними платежами та надходженнями від продажу), створеними заставним активом, називається позикою на нерухоме майно без права регресу. Вимога кредитора щодо відшкодування, навіть у разі невиконання позичальником своїх зобов'язань, обмежується вартістю застави. Він часто приймає формат, наведений нижче.
Які типи нерухомості ви можете фінансувати?
Позики на нерухомість без права регресу доступні для низки категорій нерухомості, включаючи офіси, резиденції, готелі, фізичні центри розподілу, промислові будівлі та медичні установи. Незважаючи на те, що ми зазвичай позичаємо лише діючу нерухомість, ми розглянемо можливість надання позики на розвиток і будівництво цих активів. Щоб надати безрегресне фінансування, воно може стосуватися кількох різних кваліфікованих об’єктів.
Наслідки відмови від регресу на податки
Угода про боргове фінансування покладає на SDIRA відповідальність за непов’язаний дохід, фінансований боргом, якщо SDIRA використовує позику без права регресу на придбання нерухомості (UDFI). Податок на прибуток, пов’язаний з частиною активу, яка все ще є предметом боргу або все ще захищена угодою про позику, відомий як податок на непов’язаний прибуток від бізнесу (UBIT).
Фінансування без регресу проти регресного фінансування
Будь-який вид кредиту може мати заставу. Іншими словами, в кредитному договорі буде зазначено, що у разі невиплати кредиту позикодавець може продати конкретне майно або майно позичальника з метою відшкодування збитків. Вони відрізняються один від одного наступним:
Регресні позики
На позики з правом регресу стягуються менші відсотки, ніж на позики без права регресу. Якщо позичальник не може виконати свої зобов’язання та відстає від графіка платежів, позикодавець спочатку візьме та продасть визначену заставу в позиці. Якщо заробітної плати позичальника недостатньо для сплати суми позики, позикодавець може звернутись до інших активів позичальника або подати позов про арешт на них. Наприклад, за винятком 12 штатів, які їх забороняють, більшість іпотечних кредитів є регресними позиками. Серед них штати Аляска, Арізона, Каліфорнія, Коннектикут, Айдахо, Північна Кароліна, Північна Дакота, Орегон, Техас, Юта, Вашингтон.
Позики без права регресу
Рідко банки пропонують безрегресні кредити. Якщо клієнт не в змозі здійснити платіж за кредитом, а застави недостатньо, це наражає фірми на збитки. Якщо після продажу активу під заставу кредиту залишається несплачена заборгованість, кредитор несе відповідальність за будь-які збитки. Ви не можете надавати йому права на будь-які додаткові кошти, активи чи доходи, які належать позичальнику. Неспроможність погасити борг без регресу має наслідки, включаючи втрату застави, збиток кредиту позичальника, а іноді навіть податки. Наприклад, багато звичайних банків абсолютно уникають надання кредитів без права регресу. Тим не менш, фізична особа або компанія з відмінною кредитною історією може переконати кредитора схвалити позику без права регресу. Це принесе вищий відсоток.
Яка різниця між регресними та безрегресними позиками?
У регресному боргу позичальник несе особисту відповідальність. Ви можете розглядати всі інші зобов’язання як безрегресні.
Що означає відсутність регресу?
Заборгованість без регресу – це тип заборгованості, за якої кредитор не може конфіскувати особисті активи боржника, щоб стягнути несплачену позику; натомість кредитор може звернути стягнення лише на заставу.
Навіщо використовувати безрегресний кредит?
Оскільки позикодавець не може зібрати інші активи, щоб компенсувати свої втрати, ця форма позики є вигідною для позичальника.
Що означає відсутність регресу в сфері нерухомості?
Заборгованість без права регресу – це різновид позики, яка підтримується заставою, як правило, нерухомістю.
Як працює безрегресний кредит?
Позика без права регресу – це така, у якій кредитор не може вилучити заставу позики у разі невиконання зобов’язань.
Чи надають банки безрегресні кредити?
Лише кілька банків надають позики без права регресу, хоча 12 штатів без права регресу визнають іпотечні кредити без права регресу.
Висновок
Фінансування без права регресу є загальним для таких активів, як нерухомість, і пропонує різні переваги кредитору та позичальнику. Позикодавець впевнений, що активи, про які йдеться, можуть компенсувати позику, а позичальник у безпеці, якщо він не сплатить свій кредит. Однак більше виграє від цього позичальник. Це в першу чергу тому, що позикодавець не візьме на себе інші його активи, коли він прострочить платіж.
Поширені запитання щодо фінансування без регресу
Кому вигідне безрегресне фінансування?
Позичальники виграють від цієї форми позики, оскільки позикодавець не може звертатися до застави. Позика без права регресу – це така, за якою кредитна установа не може вимагати додаткової компенсації понад вартість застави.
Чи борг за кредитною карткою є безрегресним?
Ні, це не так. Кредитна картка є забезпеченим боргом, але не боргом без регресу, оскільки вона може використовуватися для інших речей, окрім іпотеки та видимих проектів.
- ФІНАНСУВАННЯ ЗАСТАВИ: визначення, приклади та типи
- МАРКЕТИНГОВИЙ ЗАСТАВ: понад 19 типів маркетингової застави, яка вам потрібна
- БІЗНЕС-КРЕДИТИ ПОГАНА КРЕДИТНА КРЕДИТА: визначення та як її отримати
посилання
