Державні облігації — це безпечне і надійне інвестування, яке може забезпечити інвесторам постійний потік доходу. Вони також є хорошим способом диверсифікувати ваш портфель і зменшити ризик. Якщо ви шукаєте інвестицію з низьким рівнем ризику та потенціалом для зростання, то державні облігації можуть бути хорошим варіантом для вас.
Тому в цій статті ми обговоримо, як купити державні облігації. Ми розповімо про різні типи державних облігацій, ризики та винагороди від інвестування в державні облігації та про те, як знайти авторитетного брокера. До кінця цієї статті ви матимете всю необхідну інформацію, щоб вирішити, чи варто інвестувати в державні облігації.
Без зайвих слів вирушаймо в дорогу…
Що таке державні облігації?
Державні облігації — це тип фінансового забезпечення, що випускається урядом для фінансування своїх витрат і зобов’язань. Купонні платежі — це періодичні виплати відсотків за державними облігаціями. Державні облігації, випущені національними урядами, часто розглядаються як інвестиції з низьким рівнем ризику, оскільки уряд, що випустив їх, гарантує їх.
На що звернути увагу при купівлі облігацій
Інвестуючи в облігації, є два способи заробити гроші. Однією зі стратегій є придбання облігації та утримання її до настання терміну погашення, після чого ви зможете отримати основну суму та відсотки.
Однак, якщо ціна облігації зростає після того, як ви її купили, ще одним варіантом є продаж її раніше та отримання прибутку. Ціна облігації може зрости, якщо кредитний рейтинг позичальника покращиться або процентні ставки впадуть. Ціни на облігації обернено залежать від процентних ставок, що означає, що коли процентні ставки зростають, ціни на облігації падають, і навпаки.
Не всі інвестиції в облігації однакові. Використовуйте цей триетапний процес, щоб визначити, чи підходять різні облігації для вашого портфеля:
#1. Чи може позичальник погасити свої облігації?
Відповідь на це запитання має вирішальне значення, тому що якщо компанія не в змозі виплатити свої облігації — її обіцянку повернути гроші, позичені з відсотками, — для звичайного інвестора немає причин розглядати їх придбання. Провівши невелику детективну роботу, ви зможете визначити, чи здатна компанія виконати свої боргові зобов’язання.
Рейтингові агентства оцінюють облігації, причому в галузі домінують три основні агентства: Moody's, Standard & Poor's і Fitch. Вони оцінюють кредитоспроможність шляхом присвоєння кредитних рейтингів корпораціям і урядам, а також облігаціям, які вони випускають. Чим вищий рейтинг (ААА є найвищим, а потім він знижується, як і шкільні оцінки), тим більша ймовірність того, що компанія виконає свої зобов’язання та сплачуватиме нижчі відсотки.
Корпоративні облігації:
Окрім рейтингів, найшвидший спосіб оцінити безпеку облігацій, випущених компанією, — це перевірити, скільки відсотків сплачує компанія по відношенню до свого доходу. Корпоративні облігації зазвичай виплачують вищі процентні ставки, ніж державні облігації через вищий ризик дефолту. Якщо компанія не має доходу, щоб підтримувати свої виплати, вона врешті-решт зазнає краху, як і домовласник, який щомісяця виплачує іпотеку.
Почніть із останніх річних операційних доходів і процентних витрат зі звіту про прибутки та збитки компанії. Ця інформація доступна для кожної публічної компанії в Сполучених Штатах у файлі 10-K, на веб-сайті компанії або в базі даних EDGAR на веб-сайті Комісії з цінних паперів і бірж. Операційний прибуток відрізняється від чистого прибутку тим, що він включає процентні платежі (які не обкладаються податками) і податки, і це найкращий показник здатності компанії оплачувати свої борги.
Державні облігації:
Оцінка облігацій, випущених державою, складніша, оскільки уряди рідко мають великі надлишкові доходи, які вказують на стабільність. Які хороші новини? Державні облігації, як правило, є безпечнішими інвестиціями, а облігації, випущені федеральним урядом Сполучених Штатів, вважаються найбезпечнішими у світі та мають рейтинг AAA.
Казначейські облігації, також відомі як T-облігації в Сполучених Штатах, настільки безпечні, що інвестори називають державну процентну ставку «безризиковою ставкою». Через низький ризик дефолту державні облігації зазвичай не пропонують вищих процентних ставок. Казначейські цінні папери, захищені від інфляції (TIPS) і облігації I є двома винятками, оскільки їх відсоткові ставки регулярно коригуються на основі інфляції. Станом на 8 листопада 2022 року облігації I пропонують історичні ставки майже 7%.
Муніципальні облігації:
Незважаючи на історичну безпеку, облігації, випущені містами, штатами та муніципалітетами, не настільки міцні. Ви можете дізнатися більше про ці облігації, відвідавши веб-сайт електронного муніципального доступу до ринку (EMMA), який містить офіційний проспект облігацій, перевірені фінансові звіти та поточну фінансову інформацію, таку як прострочення платежів і дефолти.
Кредитний рейтинг уряду є хорошим першим показником його кредитоспроможності, і ви можете перевірити, чи були нещодавні дефолти або інші фінансові проблеми, які могли б призвести до майбутнього дефолту або прострочення. Ще одна перевага полягає в тому, що дохід від муніципальних облігацій зазвичай не оподатковується як на федеральному рівні, так і на рівні штату, якщо вони купуються в штаті, де ви проживаєте.
Облігації з нульовим купоном, також відомі як «великі дисконтні» облігації, — це облігації, за якими не виплачуються відсотки. Вони продаються за нижчою ціною, ніж їх номінальна вартість, і отримується прибуток, якщо облігації утримуються до погашення. Казначейські векселі, також відомі як T векселі, є прикладом облігації з нульовим купоном.
#2. Чи сприятливий час купувати облігації?
Після того, як процентна ставка за облігацією визначена та доступна для інвесторів, облігація торгується на борговому ринку. Рух переважаючих процентних ставок тоді визначає, як коливається ціна облігації.
Ціни на облігації зазвичай змінюються антициклічно. Процентні ставки зростають, оскільки економіка нагрівається, що спричиняє падіння цін на облігації. Ціни на облігації зростають, оскільки процентні ставки падають, коли економіка охолоджується. Облігації можуть здатися чудовою покупкою під час буму (коли ціни найнижчі) і продажем, коли економіка починає відновлюватися. Але це не так просто.
Інвестори намагаються спрогнозувати, чи зростуть чи знизяться процентні ставки. Однак очікування купівлі облігацій можна вважати ринковим часом, що не є хорошою ідеєю.
Багато інвесторів в облігації «збільшують» свої облігації до управління цією невизначеністю. Інвестори купують низку облігацій, погашення яких відбувається з часом. Основна сума облігацій із терміном погашення реінвестується, і драбина зростає. Східна ланка ефективно диверсифікує процентний ризик, але за рахунок нижчої прибутковості.
#3. Які облігації підходять для мого портфеля?
Тип облігацій, які вам підходять, визначається декількома факторами, зокрема вашою толерантністю до ризику, податковою ситуацією та часовим горизонтом, а також часом, коли вам потрібен дохід від цих облігацій.
Правильний розподіл облігацій може включати кожен тип облігацій — корпоративні, федеральні та муніципальні — для диверсифікації портфеля та зменшення основного ризику. Інвестори також можуть розподілити терміни погашення, щоб зменшити ризик процентної ставки.
Диверсифікувати портфель облігацій може бути складно, оскільки облігації зазвичай продаються з кроком по 1,000 доларів США, що ускладнює формування різноманітного портфеля.
Натомість купувати облігації ETF набагато простіше. Ці фонди можуть забезпечувати диверсифікований вплив на типи облігацій, які ви бажаєте, і ви можете поєднувати ETF-облігації, навіть якщо ви не можете інвестувати велику суму одразу. Розширення вашого впливу також має перевагу в тому, що ви знижуєте ризик, оскільки не кладете всі яйця в один кошик.
Як купити державні облігації
Інвестування в державні облігації передбачає позику грошей уряду під заздалегідь визначену відсоткову ставку.
Уряди використовують їх для збору грошей на інфраструктуру чи нові проекти, а інвестори отримують фіксований прибуток, який регулярно виплачується.
У більшості країн облігації відомі як дарчі або казначейські зобов'язання.
Казначейства можна придбати різними способами. Treasury Direct є хорошим вибором для багатьох людей. Однак купівля облігацій на вторинному ринку або через біржові фонди (ETF) часто є кращою для інвесторів і пенсіонерів, які мають брокерські рахунки. Крім того, порівняно з Treasury Direct, казначейські рахунки грошового ринку забезпечують додаткову легкість і ліквідність.
Як працюють державні облігації?
Купуючи державні облігації, ви погоджуєтеся позичити державі зазначену суму на певний час. В обмін на це уряд видаватиме вам купон або певну суму відсотків через регулярні проміжки часу. Таким чином, облігації є активами з фіксованим доходом.
Таким чином, ваша початкова інвестиція, відома як основна сума, буде повернена вам, коли настане термін погашення облігації. Дата погашення – це день, коли ви отримуєте основну суму. Ви можете придбати облігацію, термін погашення якої становить менше року або 30 років або більше. Змінні облігації матимуть різні терміни погашення.
Як купити державні облігації в США
У США це називається казначейськими облігаціями, і ось список деяких способів придбання облігацій у США
Пряме казначейство
Treasury Direct — це електронний ринок і онлайн-фонд, який дозволяє інвесторам купувати, зберігати та викуповувати цінні папери Казначейства. Міністерство фінансів США керує системою Treasury Direct.
Купівля казначейських паперів як ETF
Більшість брокерських компаній пропонують можливість придбати цінні папери казначейства за допомогою ETF. Як і акції, ETF можна купувати та продавати, і багато з них мають право на угоди без комісії. Інвестори можуть вибирати між ETF державних облігацій, зосередженими на короткострокових, довгострокових, TIPS і FRN.
Купівля казначейських векселів через грошовий ринок
Інвестування у взаємний фонд грошового ринку казначейства також може придбати казначейські облігації. Прибутковість цих фондів часто обмежується ставками за найкоротшими казначейськими векселями та мінімальними витратами на них.
Управління фінансових досліджень Міністерства фінансів США стежить за інвестиціями взаємних фондів грошового ринку США та фінансових установ.
Купівля Treasuries на вторинному ринку
Проте казначейські зобов’язання можна придбати на вторинному ринку швидше, ніж більшість людей усвідомлюють.
Знову ж таки, вартість різна, але багато брокерських компаній надають своїм клієнтам повний доступ до ринку облігацій. Багато найкращих брокерських контор пропонують безкоштовну торгівлю казначейськими облігаціями, якщо ви дбаєте про купівлю та продаж державних облігацій.
Ви усуваєте щорічні витрати, пов’язані з грошовими ринками та ETF. Хоча все, що вам потрібно знати, це час погашення облігацій, тому придбати звичайні державні облігації США легше, ніж купити більшість інших облігацій.
Як купити державні облігації на Fidelity
Ви купуєте казначейські облігації другого рівня на Fidelity. Щоб придбати облігації на Fidelity, увійдіть у свій брокерський обліковий запис і перейдіть до розділу «Фіксований дохід». Там вони нададуть вам короткий виклад поточних курсів для приблизно 75,000 XNUMX цінних паперів з фіксованим доходом, починаючи від посередницьких компакт-дисків і закінчуючи високоприбутковими корпоративними облігаціями.
Планування виходу на пенсію, управління капіталом, брокерські послуги, заощадження в коледжах та інші інструменти фінансового планування, керівництва та навчання надає Fidelity для інвесторів та інвесторів-початківців. Відсутність комісій за рахунок, мінімальна сума для відкриття роздрібних брокерських рахунків, угоди без комісії тощо – лише деякі з переваг прозорого ціноутворення.
Це прості кроки, які потрібно виконати під час купівлі облігацій на Fidelity.
Як купити державні облігації на Robinhood
Отже, змусити ваші гроші працювати на вас можливо, якщо у вас є брокерський рахунок Robinhood.
За допомогою Robinhood Financial ви можете придбати державні облігації, щоб інвестувати в понад 5,000 активів, включаючи більшість американських акцій і біржових фондів (ETF), які котируються на американських біржах. Американські депозитарні розписки (ADR) надають доступ до понад 650 світових акцій та опціонів.
Отже, інвестуючи в Robinhood, ви можете вибрати з наступного:
Robinhood Financial наразі підтримує такі активи:
- Акції та ETF, які котируються на біржах США.
- Опціонні контракти для біржових акцій США та ETF.
- ADR для понад 650 компаній, зареєстрованих у всьому світі.
Які державні облігації найкраще купувати?
Нижче наведено список найкращих державних облігацій для покупки.
Казначейські облігації США
Однією з найбезпечніших, якщо не найбезпечнішою, інвестицією в усьому світі є зберігання казначейських облігацій США. Вони без ризику. Вони не схильні до процентного ризику, але вільні від кредитного ризику.
Казначейські облігації США зазвичай використовуються як стандарт для інших цін або прибутковості облігацій. Дивлячись на дохідність облігації, ви можете краще зрозуміти її ціну. Дохідність більшості облігацій виражається як спред дохідності до порівнянної казначейської облігації США, щоб вказати відносну вартість.
Корпораційні облігації
Хоча не всі публічні корпорації генерують капітал шляхом випуску облігацій, доступні сотні різних емітентів корпоративних облігацій.
Оскільки корпоративні облігації включають кредитний ризик, аналіз грошових потоків компанії та бізнес-перспектив є важливим.
Ділові перспективи та грошові потоки не однакові; навіть якщо фірма має багатообіцяюче майбутнє, їй може не вистачити готівки, щоб сплатити свої борги.
Рейтинги корпоративних облігацій надаються такими організаціями кредитного рейтингу, як Moody's і Standard & Poor's, щоб допомогти інвесторам визначити здатність емітента своєчасно виплачувати відсотки та основну суму.
Корисним способом порівняння відносної вартості корпоративних облігацій і казначейських облігацій США є дохідність. Розгляд терміну погашення під час порівняння двох або більше корпоративних облігацій на основі дохідності має вирішальне значення.
Іпотечні облігації
Іпотечні облігації, як і корпоративні облігації, мають певний кредитний ризик і, отже, торгуються із спредом доходності до казначейських зобов’язань США.
Ці облігації можуть мати ризик передчасного погашення та пролонгації. Ці процентні ризики пов’язані з імовірністю того, що базові позичальники будуть рефінансувати свої іпотечні кредити у міру зміни процентних ставок.
Іншими словами, іпотечні облігації містять вбудований опціон колл, який позичальник може використати в будь-який момент.
Вартість цього опціону суттєво впливає на дохідність іпотечних цінних паперів.
Інвестори, які порівнюють відносну вартість іпотечних та інших облігацій, повинні це розуміти.
Скільки коштує 1000 облігацій?
Ви можете дізнатися вартість своїх облігацій за допомогою калькулятора облігацій.
Команда Облігація is вартість його загальна вартість при викупі. Відсотки нараховуються на ваш рахунок в електронному вигляді.
- ЯК КУПИТИ I ОБЛІГАЦІЇ В КАЗНАЧЕЙСТВІ: Усе, що вам слід знати
- ЯК ПРИДБАТИ КАЗНАЧЕЙСЬКІ ОБЛІГАЦІЇ: що ви повинні знати та поради
- ОБЛІГАЦІЇ ДЛЯ ІНВЕСТУВАННЯ: найкращі облігації, типи, державні та як у них інвестувати
- Перевернута крива дохідності: усе, що вам потрібно знати, із детальним аналізом (+приклади)
посилання
