Сьогодні ринок повністю електронний. Ви створюєте цифрові квитки замовлень і направляєте їх на електронну біржу, яка автоматично зіставляє ваші замовлення з відповідними замовленнями, або вони зберігаються в цифровій книзі замовлень, очікуючи, поки інший трейдер направить замовлення, яке його задовольняє. Це все настільки елегантно та ефективно, за винятком кількох збоїв, спричинених високочастотними трейдерами. Але що було до того, як у всіх були комп’ютери? Як це було раніше? Були присутні напольні торговці. Давайте подивимося, що роблять трейдери на фондовому ринку, а також на Уолл-стріт і Нью-Йоркській фондовій біржі.
Що таке Floor Trader?
Член біржі, який здійснює транзакції виключно для свого облікового запису з біржового майданчика, відомий як біржовий трейдер. Метод відкритого протесту колись використовувався торговцями на майданчику в ямі товарної чи фондової біржі; однак більшість із них тепер використовують електронні торгові системи і не з’являються в ямі.
Забезпечуючи ліквідність і зменшуючи спреди між пропозицією та пропозицією, трейдери відіграють важливу роль на товарних і фондових ринках. Трейдери на майданчику також відомі як індивідуальні постачальники ліквідності та зареєстровані конкурентні трейдери.
Розуміння трейдерів
Коли у фільмі показується сцена біржі цінних паперів, трейдери зазвичай зображуються як трейдери. Оскільки вони торгують власними грошима, цих трейдерів часто зображують емоційно інвестованими в операції, які вони здійснюють. Насправді більшість трейдерів не є трейдерами на відкритому повітрі, а такі трейдери стають дедалі рідшими, тому що більшість трейдерів, які використовують власні гроші, перейшли на електронну торгівлю, яка не відбувається в ямі.
Перед тим, як торгувати на біржі, трейдер повинен пройти перевірку. Національна ф’ючерсна асоціація вимагає від претендентів на торгівельний майданчик подати такі документи: заповнену онлайн-форму 8-R, картки з відбитками пальців, підтвердження торгових привілеїв на контрактному ринку та 85 доларів США. збір за заявку, що не повертається. Інші біржі мають свої вимоги до перевірки.
Трейдери, маркетмейкери та брокери
Крім маркет-мейкерів і брокерів, трейдери грають різні ролі. Брокери діють від імені своїх клієнтів, тоді як маркет-мейкери насамперед забезпечують ліквідність. Основна мотивація трейдерів, які також забезпечують ліквідність, полягає в тому, щоб заробити гроші за власні гроші. Проте всі сторони хочуть якомога найкращого виконання замовлення. Посереднику може бути дозволено торгувати за свій рахунок на додаток до фірми або клієнта, якого вони представляють, залежно від правил біржі. У цій ситуації людина може бути брокером і трейдером.
Трейдери Нью-Йоркської фондової біржі
Символом американського капіталізму є знамениті трейдери Нью-Йоркської фондової біржі в Нижньому Мангеттені. Брокери торгового майданчика, спеціалісти та призначені маркет-мейкери (DMM) є обличчям Уолл-стріт, яке з’являється на фотографіях, у газетах і на фінансовому телебаченні.
Незважаючи на їхню видимість, важко зрозуміти, що вони там роблять. Ми попросили маклера, який говорив лише на умовах анонімності, описати його роботу та розпорядок дня, оскільки нам було цікаво.
#1. Поверховий брокер виконує замовлення для своїх клієнтів. Вони не виконують на своїх рахунках.
Простіше кажучи, згідно з нашим джерелом, «трейдери — це люди, які представляють замовлення клієнтів у торговій точці Нью-Йоркської фондової біржі». Майже всі трейдери Нью-Йоркської фондової біржі торгують на «агентських» засадах, що означає, що вони не торгують для себе чи своїх фірм.
#2. Посередник надає інформацію своїм клієнтам.
Банки, брокери-дилери, хедж-фонди, взаємні фонди, пенсійні фонди, денні трейдери та навіть деякі заможні особи є серед клієнтів торгового брокера. Наше джерело пояснило: «Ми є «очима та вухами» для акцій наших клієнтів. Ми надаємо інформацію про ринок, інформуємо їх про ринкові чутки та знаходимо ліквідність в інших ста чи близько того брокерських магазинах».
Кожна акція, якою торгує торговий брокер, приносить комісію. За словами торгового брокера, це може коливатися від половини пенні до п’яти центів за акцію.
#4. Робочий день маклера починається за кілька годин до дзвінка про відкриття.
О 9:30 ранку відкривається біржа. Дзвінки закриваються о 4:00, але брокер NYSE починає свій день набагато раніше. О 7:30 ранку може прибути брокер. або 8:00 ранку, згідно з нашим джерелом.
Як правило, торговий брокер читає газети, сканує стрічки новин, перевіряє свій термінал Bloomberg і, можливо, у цей час надсилає новини/посилання своїм клієнтам.
Поширені помилкові уявлення про трейдерів Нью-Йоркської фондової біржі
Ось що вони роблять, ось чого вони не роблять. По-перше, вони не торгують іпотечними цінними паперами на біржі NYSE.
#1. Торговий майданчик NYSE має «старі системи» і є «застарілими».
«Це не може бути дальшим від істини, — уточнило наше джерело, — це не питання мінімальної торгівлі проти електронної торгівлі. Майже вся наша торгівля тут є електронною, але з людським дотиком».
Наприклад, усі брокери мають кишенькові комп’ютери, які постійно оновлюються новими випусками, подібно до міні-iPad.
Вони також мають доступ до будь-якого OMS, алгоритму чи комп’ютерної програми, а деякі з алгоритмів призначені лише для торгових посередників — тих, які враховують паритет і відкриття/закриття, згідно з нашим джерелом.
#2. Торговий майданчик NYSE не схожий на решту Волл-стріт (великі банки та хедж-фонди). Кілька людей на майданчику NYSE навіть не ходили до коледжу.
«На відміну від інших місць на Уолл-стріт, тут є унікальна колекція співробітників», — сказало джерело. «На відміну від інвестиційних банкірів, де майже всі походять зі школи Ліги Плюща, багато хлопців тут навіть не навчалися в коледжах, а працювали в гастрономах, аукціонах та інших швидкоплинних середовищах».
#3. Навчання у найкращому коледжі не так важливо на полі, як сильна трудова етика.
Дуже важливо вміти запам’ятовувати накази та інструкції, а також мати стійку трудову етику. «Нам байдуже, який коледж ти навчався, але якщо ти добре розбираєшся з цифрами, ти встигнеш і не будеш плакати, коли хтось на тебе кричить». "Це важливіше, ніж ваш середній бал і коледж", - сказало джерело.
Як стати трейдером
Згідно з офіційним веб-сайтом Національної ф’ючерсної асоціації, під час реєстрації як FT необхідно виконати наступні важливі кроки:
- Призначте менеджера безпеки: зареєструйтеся як менеджер безпеки, щоб отримати безпечний доступ до системи онлайн-реєстрації NFA (ORS).
- Заповніть онлайн-форму 8-R для подання заявки та подайте її до NFA відповідно до інструкцій.
- Подайте відбитки пальців: Форма 8-R має супроводжуватися відбитками пальців заявника на картці відбитків пальців Національної ф’ючерсної асоціації.
- Підтвердження торгових привілеїв: Контрактні ринки та SEF (об’єкти виконання свопів) повинні надати підтвердження торгових привілеїв. Контрактні ринки та SEF можуть надати докази в ORS після того, як їх заявки подано.
- Оплата: безповоротний внесок у розмірі 85 доларів США. Якщо трейдер уже зареєстрований у CFTC (Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами) або вказано як принципал поточного реєстранта CFTC, комісія за заявку не стягується.
Floor Trader проти Floor Broker
Люди можуть торгувати на біржовому ринку як особисто, так і через брокерську компанію чи фірму-члена, яка наймає торгових брокерів. Крім того, інвестори з обмеженнями в часі або іншими робочими зобов’язаннями не можуть приділяти час присутності на ринку або постійному моніторингу його; в результаті вони звертаються до торговельних фірм, щоб здійснити свої інвестиції.
Давайте розглянемо деякі відмінності між торговим брокером і FT:
- По-перше, торгові брокери діють від імені своїх клієнтів, тоді як трейдери здійснюють угоди за їхніми рахунками.
- На відміну від ділових брокерів, яких також називають «піт-брокерами», трейдерів також називають «зареєстрованими конкурентними трейдерами», «індивідуальними постачальниками ліквідності» або «місцевими».
- Щоб брати участь у торгових операціях, суб’єкт, який уже зареєстрований як брокер, не зобов’язаний реєструватися як FT.
- Фірми зазвичай наймають торгових посередників і платять їм комісію, тоді як FT також працюють як торгові брокери.
Торговий майданчик майбутнього
Більшість біржових трейдерів не є трейдерами. Електронна торгівля призвела до зменшення кількості торговців на майданчику. Оскільки електронна торгівля стає доступнішою та швидшою, більшість бірж більше не використовують торгові майданчики.
Метод відкритих торгів досі використовується багатьма біржами, включно з Нью-Йоркською фондовою біржею Floor Traders (NYSE) у Сполучених Штатах. Процес відкритого протесту передбачає вербальне спілкування, а також використання жестів руками для передачі інформації про замовлення на купівлю/продаж.
Крім того, метод відкритих протестів дозволяє трейдерам спілкуватися про угоди з людьми на торговому залі та краще розуміти попит і пропозицію цінних паперів, ніж торгувати в електронному вигляді.
Однак майбутнє торгових майданчиків залишається невизначеним через пандемію коронавірусу. Це призвело до закриття торгових майданчиків на біржах по всьому світу, починаючи з березня 2020 року. Майбутнє торговця на торгових майданчиках невизначене, хоча торгові майданчики поступово відкриваються на багатьох біржах.
Як трейдери торгують на торговому майданчику?
На торговому майданчику трейдери дотримуються певної стратегії. Він відомий як метод відкритого протесту. Трейдери використовують цей метод, щоб привернути увагу жестами рук. У цьому розділі описано, як розпочати обурення. Щоб купувати та продавати цінні папери на торговому майданчику, трейдери спілкуються трьома способами: –
- Найпоширенішим є крики на все горло та обмін пропозиціями та заявками.
- Другий тип жестів - несамовито розмахування руками для привернення уваги пропозицій і заявок.
- Останнім типом поведінки є використання сигналів руками.
Торговий зал, як і можна було очікувати, це місце, де трейдери кричать, махають руками, рухаються своїми тілами, як божевільні, і так далі. Це місце, де все відбувається дуже швидко. І якщо ви пропустите хоча б одну деталь, ви програєте.
Пік торгової активності припадає на початок і кінець дня. Торгова діяльність поєднує високу та низьку енергію.
Крім того, торговельний майданчик, як і слід було очікувати, завжди нестабільний. Таким чином, коли трейдер бачить, що бігун наближається з брокерським ордером, ще до того, як ордер буде його/її, він починає кричати з ями, щоб привернути увагу відповідного брокера.
З верхньої частини ями брокери можуть бачити бігуна. Якщо брокери впізнають бігуна, вони стають активними та спускаються в яму, щоб зібрати інформацію, перш ніж діяти на неї. Щоб привернути увагу конкретного брокера, трейдери в ямі також можуть діяти швидко.
Що означає «підлога» в торгівлі?
«Торговий майданчик» або «торгова яма» стосується біржового майданчика, розташованого в будівлях бірж, де торгуються фінансовими активами. Це схоже на торговельну точку, що зображує фізичне розташування, що дозволяє торгувати активами та пов’язану з ними діяльність.
Чим займаються трейдери?
По суті, вони здійснюють операції для своїх рахунків, з’являючись на майданчиках фондової біржі. Виконуючи транзакцію, вони взаємодіють віч-на-віч.
Яка зарплата торговця підлогою?
Згідно зі звітом Salary.com, середня зарплата FT у Сполучених Штатах становить 165,990 29 доларів США станом на 2022 березня 125,790 року, але зазвичай коливається від 194,090 XNUMX до XNUMX XNUMX доларів США.
Чим займаються трейдери?
Раніше ринкові трейдери використовували метод відкритого голосу в ямі товарної чи фондової біржі, а зараз більшість з них використовують електронні торгові системи і не з'являються в ямі.
Який приклад торговця підлогою?
Існують трейдери NYSE, а Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) проводить невеликий відсоток своїх торгів на майданчику.
Чи існують ще підлогові трейдери?
Так, торговці підлогою все ще існують; хоча більшість залишили біржі, щоб торгувати онлайн, деякі залишилися; проте телефонна та електронна торгівля суттєво замінила фізичну торгівлю на більшості бірж у всьому світі з 1980-х і 1990-х років.
Скільки заробляють трейдери?
10% найкращих трейдерів в Америці заробляють понад 174,000 10 доларів на рік, а 59,000% найнижчих – менше 102,024 49 доларів. Середня річна зарплата трейдерів становить XNUMX XNUMX доларів (або XNUMX доларів на годину).
Хто найвідоміший торговець підлогою?
Пітер Майкл Тачман, 1957 або 1958 року народження, є біржовим трейдером на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE).
Що вам потрібно, щоб стати торговцем на підлозі?
Національна ф’ючерсна асоціація вимагає від претендентів на торгівельний майданчик подати такі документи: заповнену онлайн-форму 8-R, картки з відбитками пальців, підтвердження торгових привілеїв на контрактному ринку та 85 доларів США. збір за заявку, що не повертається.
Статті по темі
- СВЯТА ФОНДОВОГО РИНКУ США У 2023 РОЦІ
- ЯК СТАТИ ДЕННИМ ТРЕЙДЕРОМ: покрокова інструкція
- Торгівля акціями: як розпочати торгівлю акціями
- МОНТУВАННЯ ОФІСУ: значення, ідеї та посібник
- ЧОРНИЙ ВІВТОРОК: біржовий крах 1929 року
посилання
