Що таке ECN (електронна комунікаційна мережа)?
Це комп’ютеризована система, яка автоматично узгоджує замовлення на купівлю та продаж цінних паперів на ринку. В основному, коли інвестори з різних куточків світу хочуть здійснити безпечну транзакцію без потреби третьої сторони, ECN (електронна комунікаційна мережа) стає в нагоді. Простіше кажучи, ECN дозволяє брокерським компаніям і клієнтам у різних географічних місцях торгувати без залучення третьої сторони, забезпечуючи інвесторам конфіденційність.
Мережа електронного зв'язку (ECN): огляд
ECN пов’язують великі брокерські компанії з індивідуальними трейдерами. По суті, це дає їм можливість торгувати безпосередньо один з одним без потреби в посередниках. Вони також дозволяють інвесторам у різних частинах світу швидко та легко торгувати один з одним. Однак, щоб працювати без обмежень, ECN часто повинні реєструватися як брокери-дилери в Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) у Сполучених Штатах.
Крім того, ECN використовують комп’ютерні системи для автоматичного узгодження та виконання ордерів, відображаючи найкращі доступні ціни пропозиції та пропозиції від різних учасників ринку. Вони дуже корисні для торгівлі в неробочий час і торгівлі іноземною валютою, а також для торгівлі на великих біржах у робочий час. Крім того, автоматизована торгівля, пасивне зіставлення ордерів і швидке виконання – все це можливо з ECN.
ECN генерує дохід, стягуючи комісію за кожну транзакцію для виконання фінансових зобов’язань. За даними SEC, вона також вважається однією з найкращих альтернативних торгових систем (ATS).
Він спрямований на виключення участі третьої сторони у виконанні розпоряджень, введених біржовим маркетмейкером або позабіржовим (OTC) маркет-мейкером. Це дозволяє виконати таке повністю або частково. Крім того, ECN по суті корисні для розміщення лімітних ордерів. Ця практика особливо важлива для безпечної торгівлі в неробочий час через мінливий вплив, який вона може мати на ціну акції.
Читайте також: PAY EQUITY: Важливість політики справедливості оплати
Мережі електронного зв'язку (ECN): переваги та недоліки
Використання ECN дозволяє інвесторам торгувати поза стандартними торговими годинами. Це пропонує альтернативу для тих, хто не може брати активну участь у звичайні години ринку або хоче гнучкості, яку забезпечує більша ліквідність. Це також уникає більших спредів, які надаються традиційними брокерами, а також дешевших комісій і загальних витрат. Крім того, ECN може забезпечити анонімність людям, які цього бажають, особливо тим, хто турбується про конфіденційність. Значною мірою це часто приваблює інвесторів, які бажають укласти більші угоди.
З іншого боку, одним із найбільш істотних недоліків використання ECN є витрати на керування ним. Здебільшого плата за доступ і комісійні завжди дорогі, і їх важко уникнути. Наприклад, комісійні за угоду можуть бути дорогими і негативно вплинути на прибуток і прибутковість.
Іншим недоліком використання ECN є те, що його інтерфейс менш зручний, ніж платформи традиційних брокерів. Однак відсутність інтегрованих діаграм і даних про традиційні інтерфейси брокерів може ускладнити для нових інвесторів розпочати роботу.
Нарешті, більші спреди ускладнюють для деяких інвесторів обчислення параметрів беззбитковості та стоп-лоссу.
Особливі моменти, які слід враховувати
Системи відповідності та ринки викликів, на додаток до ECN, є прикладами альтернативних торгових систем. Замовлення отримують системи відповідності, які потім направляють діяльність через механізм відповідності. Тут є порівняння між цінами та поточними лімітними ордерами на спокою. Якщо відповідності не знайдено, замовлення негайно вноситься як пропозиція до книги.
В основному, ринки викликів дозволяють робити замовлення по одному. Це йде рука об руку з встановленням цін купівлі та продажу після розміщення замовлення на основі біржової діяльності.
Приклади ECN
Instinet, SelectNet і NYSE Arca є деякими з різних ECN. Інстинкт, перший ECN, часто є першим вибором для невеликих брокерських фірм і для міжінституційних торгів. Він широко використовується маркет-мейкерами для торгівлі NASDAQ, хоча також може використовуватися приватними особами та малими підприємствами.
Виберіть мережу часто є життєздатним варіантом для маркет-мейкерів. Це дозволяє інвесторам торгувати з певними маркет-мейкерами, не вимагаючи швидкого виконання ордерів. Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) і Archipelago, ранній ECN, заснований у 1996 році, об’єдналися, щоб утворити NYSE Арк. Це робить можливим електронну торгівлю акціями на великих американських біржах, таких як NYSE та NASDAQ.
Деякі брокери Форекс позначаються як ECN-брокери на валютних ринках. Це дозволяє їм полегшувати торгівлю валютою через електронні мережі узгодження.
Маркери ринку проти ECN
Маркет-мейкери — це трейдери великого обсягу, які буквально «створюють ринок» для цінних паперів. Вони досягають цього, будучи готовими купити або продати в будь-який час. Маркетмейкери, на відміну від ECN, отримують прибуток від розповсюдження між покупкою та продажем, а не комісійними та комісійними. Вони допомагають ринку, підвищуючи ліквідність, порівнянну з ECN.
Маркет-мейкери використовують свої системи для встановлення як ціни пропозиції, так і ціни продажу, які вони потім публічно публікують на екранах своїх котирувань. Однак через те, що маркет-мейкери отримують прибуток від спреду; спред часто залишається нижчим, ніж те, що інвестори можуть знайти в ECN.
Якби не існувало маркет-мейкерів і ECN, знадобилося б набагато більше часу, щоб покупці та продавці збіглися. Це обмежить ліквідність, ускладнить входження або вихід із позицій, а також збільшить торгові витрати та ризики.
Переваги торгівлі з ECN-брокером
Використання брокера ECN має ряд переваг. Насправді, багато трейдерів з нетерпінням чекають використання брокерів ECN, і не дарма. Брокери ECN надають ряд значних переваг, які можуть дозволити їм перевершити своїх конкурентів. Ось кілька найважливіших переваг o
№1. Конфіденційність, анонімність та конфіденційність
Коли справа доходить до традиційної торгівлі на Forex, ви часто є відкритою книгою. Однак, якщо ви вирішите працювати з ECN-брокером, ви повинні віддавати перевагу анонімності та конфіденційності. Той факт, що брокер буде працювати лише як посередник на ринку, а не як маркет-мейкер, пояснює високий рівень конфіденційності та секретності.
№2. Змінні спреди
За допомогою агента ECN та спеціального облікового запису трейдери мають необмежений доступ до ринкових цін. А оскільки ціни коливаються на основі пропозиції, попиту, нестабільності та інших ринкових умов, торгівля на дуже низьких спредах ставки/пропозиції можлива за допомогою правильного брокера ECN.
№3. Здійснення торгівлі в режимі реального часу
Це риса, яку трейдери Форекс не можуть дозволити собі упустити. Брокери ECN гарантують, що ефективна торгівля завжди гарантована. Цей метод торгівлі не вимагає від клієнта торгівлі з брокером; замість цього він використовує мережу брокера для оформлення замовлень. Ця унікальна стратегія дозволяє кожному отримати вигоду від покращеного виконання торгівлі.
№ 4. Ліквідність і доступ клієнтів
Агенти ECN працюють на основі моделі, яка дозволяє кожному торгувати в рамках міжнародного пулу ліквідності життєздатних, регульованих та компетентних фінансових установ. Прозорість є ще однією важливою характеристикою ECN-брокера, оскільки передається пов’язана інформація.
Завдяки тому, що всі агенти ECN мають доступ до однакових ринкових даних і торгівлі, фундаментальні ринкові ціни від різних постачальників ліквідності гарантовано будуть прозорими.
№ 5. Послідовність у торгівлі
Послідовність торгівлі є однією з ключових переваг використання брокера ECN та пов’язаного торгового рахунку Forex. Через природу торгівлі на Forex перерва не потрібна, і вона майже ніколи не відбувається між угодами. Користуючись брокером ECN, ви можете впевнено торгувати під час подій та новин, знаючи, що буде стабільний потік активності. Це також означає, що будь-який трейдер може отримати прибуток від коливання цін на Forex.
Комісії за торгівлю ECN: як вони обчислюються?
Плата за електронні комунікаційні мережі (ECN) стягується за угоду, як правило, у частках цента. Крім того, ECN стягують плату за обслуговування або збігаються з покупцями та продавцями, які торгують на своїх біржах і мережах.
Як я можу розпочати роботу з торговим рахунком ECN?
Просто створіть обліковий запис на одній із багатьох торгових платформ ECN, які найкраще відповідають вашим потребам, щоб відкрити торговий рахунок ECN. Деякі з найвідоміших платформ включають GO Ринки, PP Markets, Exness і XM.
Яка різниця між прямою обробкою (STP) та мережею електронного зв’язку (ECN)?
На відміну від ECN, які забезпечують ліквідність шляхом зв’язування інвесторів з різними сторонами — чи то брокерами чи іншими роздрібними інвесторами — для завершення торгівлі, брокери STP є автоматизованими брокерами, які дозволяють трейдерам обходити посередника, але лише через обмежену кількість постачальники ліквідності.
Що означає ECN?
ECN розшифровується як «електронна комунікаційна мережа». Це частина торгівлі, яка здійснюється автоматично та з’єднує трейдерів із постачальниками ліквідності, такими як банки, брокерські контори та навіть інші трейдери.
Які переваги Ecn Trading?
Оскільки ECN відразу збігає замовлення трейдерів із найкращими цінами купівлі та продажу від усіх учасників ринку форекс, спред між покупцями, як правило, менший.
ВАЖЛИВО
- Електронна комунікаційна мережа (ECN) – це цифрова система, яка з’єднує покупців і продавців на фінансових ринках, які бажають торгувати цінними паперами.
- ECN надають інвесторам розкіш реагувати на новини або спекулювати в неробочий час, дозволяючи торгівлю проводити поза звичайними торговими годинами.
- Одним з недоліків використання ECN є те, що вони стягують плату за доступ і комісійні, що може збільшити загальну вартість використання.
- Без ECN збіг покупців і продавців зайняв би набагато більше часу, що ускладнювало б відкриття та вихід із позицій, а також збільшуючи витрати та ризики торгівлі.
