Що таке брокер мережі електронних комунікацій (ECN)?
Брокери ECN – це платформи, які використовують електронні комунікаційні мережі (ECN) надати клієнтам прямий доступ до інших гравців ринку акцій та валютних ринків. І оскільки ECN-брокер об’єднує цінові котирування від кількох учасників ринку, він зазвичай може надавати своїм клієнтам (особливо трейдерам на ринку форекс) більш жорсткі спреди між ставками/запитами, ніж це було б інакше.
Крім того, ECN-брокер може поєднувати угоди лише між іншими гравцями ринку, а не проти клієнта. Але хоча спреди ECN часто менші, ніж ті, які пропонують традиційні брокери, фірми ECN, тим не менш, стягують фіксовану комісію за кожну транзакцію.
Як працює ECN-брокер: що вам потрібно знати
Використання ECN дозволяє інвесторам торгувати поза стандартними торговими годинами, пропонуючи інструмент для тих, хто не може брати активну участь у звичайні години ринку або бажає гнучкості, наданої більшою ліквідністю. Це також уникає більших спредів, які надаються традиційними брокерами, а також дешевших комісій і загальних витрат.
ECN може забезпечити анонімність людям, які цього бажають, для тих, хто піклується про конфіденційність. Це може бути особливо привабливим для інвесторів, які бажають укласти більші угоди.
Однак брокери, які не займаються дилінгом, або брокери ECN не надсилають потік замовлень маркетмейкерам. Натомість вони в електронному вигляді звіряють учасників торгів та передають доручення постачальникам ліквідності.
Таким чином, брокер ECN регулює операції в ECN для зацікавлених інвесторів. І через те, як працює ECN, робота з брокерами такого типу зазвичай призводить до нижчих комісій і більшої доступності торгового часу.
Мережа електронних комунікацій: огляд
ECN - це електронна система, яка з'єднує покупців і продавців з метою проведення торгів. Це досягається шляхом надання доступу до інформації про замовлення, які подаються, а також полегшення виконання цих команд. Мережа призначена для відповідності поточним замовленням на купівлю та продаж на біржі. Якщо інформація про індивідуальні замовлення недоступна, вона відображає ціни на основі найвищої пропозиції та найнижчої пропозиції на відкритому ринку.
Переваги ECN Trading (Форекс та акції)
Торгівля ECN та пряме підключення до ліквідності постачальники мають ряд переваг. Ось кілька прикладів:
- Ціни вищі в пропозиції і дешевші в запиті.
- Більш щільні спреди
- Краща ліквідність і пряма торгівля
- Доступне негайне виконання торгівлі.
- Брокерам заборонено торгувати проти своїх клієнтів.
Давайте швидко розглянемо кожну з цих переваг.
№1. Брокер ECN пропонує більш жорсткі спреди Bid-Ask для учасників Forex
Брокер ECN, як було сказано раніше, служить центром для різноманітних учасників ринку Forex. Прикладами цих гравців є комерційні банки, хедж-фонди (інвестиційні) та інші гравці. Це також означає, що брокери ECN об’єднують усі ставки цих гравців і ціни запиту.
Але оскільки в одному місці так багато гравців, неминуче, що в цьому «хабі» котируватимуться вищі та нижчі ціни ставки/запиту. З одного боку, постачальники ліквідності з нижчими цінами пропозиції та вищими цінами пропозиції призведуть до більших спредів.
І навпаки, безсумнівно, будуть ті з більш високими ставками та нижчими цінами продажу, що призведе до більш вузьких спредів.
У будь-якому випадку, трейдери можуть придбати валютні пари за нижчою ціною в одного постачальника ліквідності і продати їх за вищою ціною в іншого. Це перевага використання мереж ECN.
№2. Прямі страти на відкритому ринку
Ще одна істотна перевага ECN-брокерів полягає в тому, що вони не заважають відносинам між трейдерами Forex та учасниками ринку. Це означає, що, на відміну від брокерів STP, які записують позиції трейдерів і домовляються про них безпосередньо з постачальниками ліквідності, трейдери ECN можуть вести переговори про свої операції безпосередньо з учасниками ринку на найкращих умовах.
Наприклад, коли трейдер відкриває позицію на один лот пари EUR/USD, йому не доведеться чекати, поки його брокер передасть позицію постачальнику ліквідності та обговорить її. Натомість споживачі можуть зробити це самі, домовившись з найбільш відповідним постачальником EUR/USD на сайті.
В результаті активи є надзвичайно ліквідними, оскільки між торговими партнерами немає посередників. Це означає, що валютні пари можна швидко купити або продати між трейдером і постачальником ліквідності, з яким вони співпрацюють.
№3. Торгівля проти клієнтів: рахунок ECN проти звичайного рахунку
Це стосується торгівлі проти позицій клієнтів. Брокери STP часто відкривають позиції, діаметрально протилежні тим, які займають їхні клієнти. Коли трейдер встановлює довгу (купівлю) позицію в EUR/USD і брокер передає її постачальнику ліквідності. Потім він ініціює позицію, яка є прямо протилежною – коротка позиція EUR/USD на ту саму суму.
Багато брокерів STP торгують проти своїх клієнтів, оскільки це дозволяє їм заробляти вищі комісійні. Наприклад, якщо трейдер втратить гроші на вищезгаданій торгівлі, брокер отримає компенсацію, але якщо торгівля прибуткова, брокер втратить гроші.
Однак, як було зазначено раніше, мережі ECN не призначені для передачі торгових позицій постачальникам ліквідності. Трейдери, навпаки, роблять це самі. Як наслідок, ECN-брокер не зможе протистояти форекс-холдингам своїх клієнтів.
Недоліки ECN Markets
З причин, зазначених вище, торгівля на Forex з ECN-брокером є вигідною. Однак це не скасовує того факту, що вони мають недоліки. Багато трейдерів схильні уникати брокерів ECN через надмірну плату за обслуговування, комісійні та інші фактори. Отже, ось деякі недоліки в двох словах:
№1. Високі вимоги до депозиту
Брокери ECN мають високі вимоги до депозитів, оскільки вони полегшують прямі зв’язки між трейдерами та постачальниками ліквідності. Вони також мають високі тарифи на обслуговування. Ось чому, щоб відкрити рахунок, вони зазвичай вимагають більшого початкового депозиту.
№2. Ніяких мікролотів
Це пов’язано з високими витратами на послуги та вимогами до постачальника ліквідності. Більшість учасників ринку, представлених на цій платформі, мають мінімальний розмір позиції 0.1 лота (10,000 0.01 грошових одиниць). В результаті трейдери не можуть відкривати позиції з кроком 1,000 лота (XNUMX грошових одиниць).
№3. Стандартний і обліковий запис ECN
Оскільки брокери ECN не приймають спреди як оплату за свої послуги, вони встановлюють тарифи та комісії для кожної транзакції. І ці комісійні, як правило, досить дорогі, що ще раз демонструє, що, хоча частка ринку FX ECN не є особливо значною, витрати все ж досить високі.
Звичайно, використання брокерів ECN також має недоліки. Наприклад, платформа досить складна у використанні, і трейдерам важко зрозуміти всі концепції та інструменти, необхідні для цього типу торгівлі.
У результаті виникає питання, чи варті послуги, що надаються брокерами ECN, великих витрат.
Електронна комунікаційна мережа може бути кращим рішенням для вас, якщо ви хочете створити великі позиції з меншими спредами. Однак, якщо ваш бюджет обмежений і ви не можете відкрити величезні позиції, STP брокери можуть краще підійти для ваших потреб.
Як вибрати найкращих ECN-брокерів
Щоб визначити, чи пропонує брокер чесну торгівлю ECN, слід задати кілька запитань:
Чи фіксовані спреди чи вони можуть бути змінені?
Справжній ECN-брокер пропонує лише плаваючі або змінні спреди.
Чи є торговий зал?
Ви дізнаєтеся, що маєте справу не з легальним ECN-брокером, якщо на веб-сайті компанії згадується торговий відділ. Ви можете побачити різницю в пунктах, наданих під час новин, відкривши реальний і демо-рахунки. Якщо ви виберете справжнього ECN-брокера, різниці не буде.
Чи є відступ?
Якщо ви відповіли так, ви не маєте справу з легальним брокером ECN.
Після того, як ви знайшли список законних ECN-брокерів, переконайтеся, що ви вибрали правильний. За допомогою імен двох або трьох брокерів ви можете проаналізувати умови торгівлі, правила та спреди, щоб допомогти вам вибрати брокера, який найкраще відповідає вашим потребам. Ми надамо вам кілька видатних ECN-брокерів, а також різноманітні інші типи брокерів в іншій публікації.
Ви повинні мати чітке уявлення про атрибути, які ви хочете мати в брокері, тому що це допоможе вам вибрати правильний. В основному, фіксована комісійна ціна та більш вузькі спреди є двома перевагами торгівлі з ECN-брокером. Ринковий трейдер, з іншого боку, займе іншу сторону вашої торгівлі.
Ліквідність і виконання транзакцій також є важливими міркуваннями. В ідеалі ви будете шукати брокера, який може запропонувати безперебійне та швидке виконання замовлення за розумну плату.
Найкращий спосіб дій — зареєструвати обліковий запис у брокера ECN та маркет-мейкера та порівняти обидва в режимі реального часу, не ризикуючи грошима. Неможливо переоцінити цінність особистого досвіду.
Після того, як ви вибрали брокера і готові покласти на карту свої тяжко зароблені гроші, уважно прочитайте дрібний шрифт. Не піддавайтеся спокусі поставити прапорець, що вказує, що ви погоджуєтесь з умовами, не прочитавши їх і не зрозумівши їх. Кожен брокер матиме свій набір правил, послуг та комісій.
Що краще ECN чи STP?
ECN чи STP? Що краще? На ліквідних ринках рахунки ECN можуть запропонувати менші спреди та нижчу загальну вартість торгівлі. З іншого боку, брокерські компанії STP можуть запропонувати таку саму легкість і вартість виконання без вищої вартості дилінгового бюро.
Нижня лінія
Як бачите, торгівля за допомогою брокера ECN дозволяє торгувати більш ефективно та прибутково завдяки покращеним умовам торгівлі та виконання — навіть з недоліками. Все, що вам потрібно, — це дослідження та стратегія, щоб масштабувати невизначеність.
Takeaways
- Операції через електронні комунікаційні мережі сприяють брокерам ECN (ECN).
- Ці брокери надають клієнтам прямий доступ до фондових і валютних ринків через ECN, якого вони інакше не мали б.
- Хоча системи ECN забезпечують прозорість і глибоку ліквідність, вони дорожчі, ніж традиційні біржі.
- Які існують типи брокерів і брокерських послуг?
- Фінансові інструменти: визначення, види та приклади
- ФІНАНСОВИЙ РИНОК: Все, що вам потрібно знати, з практичними прикладами (+ безкоштовні pdf-файли)
- ВІДКРИТИЙ ЛІСТИНГ: повний огляд, типи та приклади
- Огляд TRADE ZERO 2023: законний брокер чи шахрайство?
