Брокери-дилери можуть надавати широкий спектр послуг, але вони часто працюють або як компанії, що надають повний спектр послуг, або як дисконтні компанії. Фірма, що надає повний спектр послуг, часто включає команду, яка може допомогти вам дослідити інвестиції та визначити найкращі з них для ваших цілей. Дисконтні брокери краще підходять для самокерованих інвесторів, які готові провести власні дослідження в обмін на нижчу комісію за транзакцію. У цій публікації ми розглянемо все, що вам потрібно знати про незалежних брокерів-дилерів та їхню зарплату.
Що таке брокер-дилер?
Брокер-дилер — це фінансова фірма, яка як брокер купує та продає інвестиції для своїх клієнтів, торгує інвестиціями за власний рахунок як дилер або робить і те, і інше.
Брокери-дилери можуть надавати широкий спектр послуг, але вони часто працюють або як компанії, що надають повний спектр послуг, або як дисконтні компанії. Фірма, що надає повний спектр послуг, часто включає команду, яка може допомогти вам дослідити інвестиції та визначити найкращі з них для ваших цілей. Дисконтні брокери краще підходять для самокерованих інвесторів, які готові провести власні дослідження в обмін на нижчу комісію за транзакцію.
Яка роль брокера-дилера?
Те, що робить брокер-дилер у конкретній угоді, залежить від того, чи працює він дилером чи агентом.
#1. Брокер-дилер, який виконує функції агента
Діючи як агент, брокер-дилер допомагає клієнту придбати або продати цінний папір або цінні папери. Вони здійснюють дії, необхідні для сприяння торгівлі.
Брокер-дилер не ризикує власними коштами. Вони просто намагаються зв’язати покупця та продавця з іншими брокерами або іншими способами. В обмін на цю послугу брокер-дилер отримує комісію.
примітки
Відносини брокер-дилер/покупець або продавець функціонують подібно до того, як брокер/агент з нерухомості може допомогти клієнту в купівлі чи продажу будинку.
#2. Брокер-дилер як дилер
Коли брокер-дилер є одним із принципалів угоди, він діє як дилер. Брокер-дилер знаходиться на іншому кінці транзакції, купуючи або продаючи цінний папір у клієнта.
примітки
У цьому випадку брокер-дилер повинен письмово розкрити, що він діє як дилер. Усі витрати та компенсації мають бути пояснені.
Брокер-дилер може зберігати перелік муніципальних облігацій, які він отримав від клієнтів, які бажали їх продати в минулому. Брокер-дилер нараховує облігацію та отримує прибуток від різниці між тим, що вони заплатили за неї, і тим, що вони стягують з клієнта, який зрештою її купує.
Види брокера-дилера
- дротянка, або фірма, яка продає власну продукцію клієнтам; і
- Незалежний брокер-дилер, або фірма, яка продає товари із зовнішніх джерел.
За даними Управління регулювання фінансової індустрії, існує понад 3,975 брокерів-дилерів на вибір (FINRA). Fidelity Investments, Charles Schwab і Edward Jones є одними з найбільших брокерів-дилерів.
Як виживають брокери-дилери?
Брокерські винагороди є основним джерелом доходу для брокерів-дилерів. Це витрати, які стягуються за здійснення угод від імені клієнтів. Брокерська винагорода може бути розрахована кількома способами. Деякі витрати стягуються як фіксована плата за транзакцію. Інші обчислюються як частка від загального обсягу продажів. Деякі комісії є комбінацією обох.
Комісія, яку ви сплачуєте, також визначатиметься типом брокера-дилера, який ви виберете. Брокер із повним набором послуг надасть широкий спектр послуг і зазвичай стягуватиме від 1% до 2% від суми, задіяної в угоді. Дисконтні та інтернет-брокерські компанії стягують значно нижчу брокерську комісію, часто стягуючи фіксовані ставки від 0 до 30 доларів США за кожну угоду.
Брокер-дилер отримав прибуток від спреду між покупками та попитом на стороні «дилера» рівняння. Це слідує тому ж обґрунтуванню, що й будь-який інший бізнес. Брокер-дилер - це той, хто купує цінні папери, такі як облігації та акції. Потім вони продають цінні папери іншому інвестору за вищою ціною, ніж заплатили за них. Спред дилера - це різниця між двома цінами, і він вказує на прибуток, отриманий брокером-дилером від угод.
Ліцензовані представники
Зареєстровані представники – це професіонали, які працюють на брокера-дилера та можуть виконувати низку функцій. Інвестиції, які зареєстрований представник може продавати, визначаються ліцензіями, якими він або вона володіє.
Плюси брокерів-дилерів
- Брокери-дилери сприяють збігу покупців і продавців на ринку.
- Брокери-дилери сприяють ліквідності ринку як дилери.
- Брокери з повним набором послуг можуть допомогти вам розробити фінансову стратегію та вирішити, які інвестиції купити.
- Дисконтні брокери можуть надавати недорогі торгові послуги.
Мінуси брокерів-дилерів
Брокери, що надають повний спектр послуг, можуть вимагати непомірні комісії за інші послуги, окрім торгівлі.
Дисконтні брокери майже рідко пропонують інвестиційні поради.
Брокери-дилери заробляють гроші, стягуючи комісійні або гонорари за свої послуги.
Яка зарплата брокера-дилера?
Середня річна зарплата брокера-дилера в Сполучених Штатах становить 89,938 4 доларів США на рік станом на 2022 листопада XNUMX року.
Якщо вам потрібен швидкий калькулятор зарплати, він коштує приблизно $43.24 на годину. Це дорівнює 1,729 доларів на тиждень або 7,494 доларів на місяць.
У той час як ZipRecruiter повідомляє про річний дохід від 179,000 19,500 до 47,000 25 доларів США, основна частина зарплат брокерів-дилерів наразі коливається від 119,000 75 доларів США (90-й процентиль) до 156,500 72,000 доларів США (XNUMX-й процентиль), причому найбільші працівники (XNUMX-й процентиль) заробляють XNUMX XNUMX доларів США в США. Діапазон середньої заробітної плати брокера-дилера суттєво різниться (до XNUMX XNUMX доларів США), що означає, що може бути кілька перспектив зростання та більшого доходу залежно від рівня кваліфікації, місця розташування та багаторічного досвіду.
Згідно з останніми повідомленнями про роботу ZipRecruiter, ринок роботи брокерів-дилерів в Атланті, штат Джорджія, та околицях досить активний. Брокер-дилер у вашому регіоні отримує річну зарплату в розмірі 89,592 346 доларів США, що на 0 доларів США (89,938%) менше, ніж у середньому по країні (49 50 доларів США). Джорджія посідає XNUMX місце з XNUMX штатів за рівнем заробітної плати брокерів-дилерів.
ZipRecruiter регулярно перевіряє нашу базу даних мільйонів активних вакансій, опублікованих локально по всій Америці, щоб отримати найточніший діапазон річних зарплат для брокерських дилерів.
У яких 10 містах найвища зарплата брокерів-дилерів?
Ми визначили десять міст, де середня зарплата брокера-дилера вища за середню по країні. Очолює список Аткінсон, штат Небраска, а Бріджгемптон, штат Нью-Йорк, і Бостон, штат Массачусетс, посідають друге та третє місця. Бостон, Массачусетс, перевершує середній показник по країні на 15,379 17.1 доларів (34,989%), а Аткінсон, штат Невада, перевершує середній показник по країні ще на 38.9 XNUMX доларів (XNUMX%).
Зважаючи на те, що середній дохід у цих десяти містах перевищує середній по країні, шанси на економічний прогрес завдяки зміні регіону в якості брокера-дилера видаються надзвичайно прибутковими.
Однак ще один момент, який слід враховувати, полягає в тому, що середня заробітна плата в цих 10 найкращих місцях лише незначно відрізняється (21% між Аткінсоном, штат Небраска, і Ньюарком, штат Нью-Джерсі), що означає, що значного позитивного підвищення заробітної плати може бути важко досягти. Перспектива нижчої вартості життя може допомогти у визначенні найкращого місця та зарплати для професії брокера-дилера.
Скільки часу потрібно, щоб створити брокерсько-дилерську фірму?
FINRA має розглянути та обробити вашу заявку протягом 180 днів після її подання. Може знадобитися деякий час, щоб зібрати та систематизувати всі матеріали, необхідні для процедури подання заявки.
Чи важко стати брокером-дилером?
Процес подання заявки на отримання статусу незалежного брокера-дилера займає багато часу. Є ряд умов, які повинні бути виконані до того, як ваша фірма почне працювати, а також ряд стандартів, яких необхідно виконати, коли ваша фірма має клієнтів.
Чи потрібен брокер-дилер?
Перш ніж вибрати брокера-дилера, врахуйте наступне:
- Спілкування: Чи звертає на вас увагу продавець-брокер-дилер? Чи розуміють вони вашу ситуацію, потреби, інтереси та цінності?
- Перевага: Чи зрозумілі матеріали розкриття? Чи знаєте ви, що ви отримаєте і скільки за це заплатите?
- Експертиза: Чи має брокер-дилер необхідні нормативні та інші повноваження? Які ваші враження від їхньої інвестиційної компетентності та результатів?
- Цілісність: Чи є у брокера-дилера чи представника брокера-дилера судимість, історія позовів про неправомірну поведінку чи будь-які інші важливі факти, про які вам слід знати? Ви можете використовувати систему FINRA BrokerCheck, щоб розглядати скарги проти будь-кого, кому ви збираєтеся довірити свої гроші.
Багато індивідуальних інвесторів керують своїми рахунками. Однак для деяких витрати, пов’язані з роботою з брокером-дилером, цілком варті досвіду та уваги цього агента.
Як працювати брокером-дилером
Брокери-дилери можуть працювати як незалежні власники або як співробітники великих фінансових установ. Щоб стати брокером-дилером, ви повинні спочатку пройти низку процесів.
#1. Тестування та ліцензування
Щоб стати ліцензованим брокерсько-дилерським представником, ви повинні скласти один або кілька нормативних іспитів, наприклад іспит FINRA з основ індустрії цінних паперів (SIE) та іспит серії 7.
Кожен іспит триває кілька годин і охоплює широкий спектр тем, що стосуються торгівлі цінними паперами, регулювання та інших пов’язаних питань. Ці іспити призначені для того, щоб гарантувати, що брокери-дилери мають базові знання та досвід перед початком практики та роботи з клієнтами.
#2. Створіть компанію
Якщо ви не хочете працювати як приватний підприємець, що накладає на вас безмежну відповідальність, ви повинні заснувати фірму самостійно. Це досягається серією кроків:
- Створіть корпорацію як товариство з обмеженою відповідальністю.
- Отримайте необхідні бізнес-ліцензії у вашому штаті та муніципалітеті.
- Створіть банківські рахунки та поповніть їх своїм початковим капіталом.
- Скласти та підписати договір про господарську діяльність.
- Налаштуйте свою систему обліку.
- Встановити систему боротьби з відмиванням грошей.
- Домовтеся з розрахунковими палатами.
Заповніть заявку на створення нового члена та будь-які додаткові документи, необхідні FINRA.
Як брокер-дилер ви повинні відповідати встановленим законом вимогам до капіталу. Вони можуть відрізнятися в залежності від конкретного типу вашої компанії.
#3. Надіслати до контролюючих органів
Щоб легально функціонувати, брокерсько-дилерські фірми повинні зареєструватися в ряді регуляторних органів.
До Комісії з цінних паперів і бірж (SEC), саморегулівних організацій (СРО) і Центрального реєстраційного депозитарію FINRA надішліть форму BD, Уніфіковану заявку для брокера
- Реєстрація дилера (CRD).
- Участь в СРО.
- Приєднайтеся до Корпорації захисту інвесторів у цінні папери сьогодні (SIPC). Ця некомерційна членська корпорація страхує споживачів, які мають брокерський рахунок у вашій компанії, на випадок, якщо ви збанкрутуєте або зіткнетеся з іншими фінансовими проблемами.
- Зареєструйте свою компанію в реєстраційному депозитарії інвестиційного консультанта (IARD) FINRA, електронній системі, яка дозволяє компаніям реєструвати, подавати документи, переглядати та розкривати інформацію.
Штати також мають особливі реєстраційні вимоги, збори та ліцензійні вимоги, яких ви повинні виконати, перш ніж ваша фірма зможе розпочати роботу.
Які 5 найбільш високооплачуваних вакансій брокерів-дилерів у Сполучених Штатах?
Ми виявили принаймні п’ять посад у категорії брокерів-дилерів, на яких платять більше, ніж середня зарплата брокерів-дилерів. Бухгалтери-брокери-дилери, біржові брокери та бізнес-брокери – лише деякі приклади.
Усі ці посади платять від 35,084 39.0 доларів США (60,928%) до 67.7 89,938 доларів США (XNUMX%) більше, ніж середня зарплата брокера-дилера в XNUMX XNUMX доларів США. Якщо ви маєте відповідну кваліфікацію, наймання на одну з цих відповідних посад брокера-дилера може дозволити вам заробляти більше грошей, ніж середня посада брокера-дилера.
Конфлікт інтересів з брокерами-дилерами
До недавнього часу великі брокери-дилери зазвичай асоціювалися з інвестиційними консалтинговими компаніями. Це зберегло різні функції та звело до мінімуму будь-які конфлікти інтересів. Ваш радник пропонує вам придбати акції; ви погоджуєтесь, і ваш консультант розміщує замовлення у свого афілійованого брокера-дилера. Ваш консультант отримує винагороду лише за надання обґрунтованої поради, тоді як брокер-дилер отримує винагороду за виконання замовлення.
Проте все більше брокерів-дилерів також реєструються як інвестиційні радники. Фінансові консультанти також можуть виконувати функції брокерсько-дилерських зареєстрованих представників. Це спрощує бізнес-операції, але клієнтам стає складніше визначити, чи поводиться їхній консультант як довірена особа (як вимагається від інвестиційних консультантів) чи як брокер (який має лише рекомендувати відповідні продукти). Якщо ваш радник пропонує вам придбати акції, він виступає як ваш радник, який працює у ваших інтересах, чи як ваш брокер? Єдиний спосіб бути впевненим – запитати.
Інвестиційні консультанти проти брокерів-дилерів
Зареєстрований інвестиційний консультант – це ще одна основна реєстраційна категорія фізичних осіб або корпорацій, які працюють у сфері цінних паперів (RIA). Може здатися, що брокери-дилери та зареєстровані інвестиційні радники виконують однакові функції, але є ключові відмінності.
| БРОКЕР-ДИЛЕР | Інвестиційний консультант |
| Регулюється відповідно до Закону про біржі цінних паперів 1934 року | Заснована Законом про інвестиційних консультантів 1940 року |
| Стандарт придатності | Фідуціарний стандарт |
| Може виступати дилером або агентом | Консультує клієнтів з питань управління портфелем активів |
| Оплачується комісією або шляхом отримання прибутку від продажу цінних паперів клієнтам | Сплачується комісіями як відсоток від активів під управлінням |
Протягом багатьох років брокери-дилери дотримувалися нижчих стандартів поведінки клієнтів. Їм доводилося захищати рекомендації лише щодо їх відповідності цілям і завданням клієнта. Це дозволило брокерам робити пропозиції, які були як фінансово вигідними для них, так і для їхніх споживачів.
З іншого боку, зареєстровані інвестиційні консультанти завжди підпорядковувалися фідуціарним стандартам. Комісія з цінних паперів і бірж регулює RIA та консультації, які вони надають. Фідуціарій повинен діяти в найкращих інтересах особи чи організації, яку він представляє або обслуговує.
Цей стандарт вимагає
- Зареєстровані інвестиційні радники для розкриття конфлікту інтересів
- Майте бездоганні моральні норми.
- Надайте клієнту найкращу інвестиційну пораду, а не просто «прийнятну» пораду.
Висновок
Більшість людей асоціюють брокерську діяльність з брокером-дилером. Він функціонує як посередник між покупцями та продавцями цінних паперів. Коли фірма купує або продає за власний рахунок, роль дилера вступає в дію. Ваш консультант із багатства також може діяти як ваш брокер-дилер, що може спричинити конфлікт інтересів, про який ви повинні знати.
- ЯК ФІНАНСОВІ КОНСУЛЬТАНТИ ЗАРОБЛЯЮТЬ ГРОШІ? Що робить фінансовий радник, щоб заробити
- Іпотечні брокери: як іпотечні брокери заробляють гроші в США (оновлено)
- СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ ДИЛЕРАМИ: 10 найкращих систем та інструментів у 2022 році
- Скільки заробляють іпотечні брокери?
- ІПОТЕЧНИЙ БРОКЕР: як його знайти
посилання
