Опціони на акції допомогли багатьом відомим генеральним директорам і власникам бізнесу в Сполучених Штатах створити значну частину свого багатства. Незважаючи на те, що не кожен добре розвинений бізнес надає своїм працівникам опціони на акції, беззаперечно, що кожен, хто знає, як вони працюють, може отримати від них велику користь. Що таке опціони на акції та як вони впливають на фінанси працівника? Що ж, ми відповімо на запитання вище, а також розширимо тему кількома прикладами та детальними поясненнями того, як це працює.
Що таке опціон на акції?
Загалом ми можемо сказати, що опціони на акції – це договірне право, надане роботодавцем, купувати встановлену кількість звичайних акцій компанії за встановленою ціною (ціна гранту) протягом встановленого періоду часу (період набуття прав).
З іншого боку, інвестор з опціоном на акції (іноді його називають опціоном на акції) має право, але не зобов’язаний придбати чи продати певну кількість акцій до певної дати та за заздалегідь визначеною ціною. Ви можете зробити ставку на те, що ціна акцій знизиться, купивши опціон пут, або ви можете посперечатися, що ціна акцій підніметься, купивши опціон кол.
Як реалізувати свої опціони на акції
Доки він не реалізований, опціон на акції не є обов’язковим контрактом на купівлю чи продаж акцій компанії. Наприклад, працівник, якому надано опціони на акції, не може фактично використовувати ці опціони, доки вони не отримають права. Щоб придбати звичайні акції компанії за грантовою ціною, незалежно від ціни акцій на момент виконання, ви повинні «реалізувати» свій опціон на акції.
У разі купівлі опціону власник повинен сплатити ціну опціону на базову акцію, незалежно від її ринкової ціни. Таким чином, працівник, який має вибір придбати 10,000 2 акцій по 12,000 долари за акцію, повинен буде витратити XNUMX XNUMX доларів. Це автоматично робить вас власником акцій, і все, що ви вирішите з ними зробити, — ваша справа. Це означає, що ви можете зберегти або продати їх, коли думаєте, що ціна падає або зростає.
Крім вищезазначеного прямого способу реалізації своїх опціонів на акції, є ще два способи зробити це. Це «виконуй і продай» і «виконуй і продай, щоб покрити».
#1. Виконуй і продавай
За допомогою «виконання та продажу опціонів на акції» брокерська компанія, що обробляє продаж, дозволяє вам використовувати виручку від продажу для оплати придбання акцій. Ви просто відразу торгуєте грошима, які отримуєте від купівлі опціонів через брокера.
#2. Виконуй і продай, щоб покрити
Опціон «виконання та продаж для покриття» однозначно відрізняється від опціону «виконання та продаж». Тут ви продаєте лише відсоток своїх акцій, а решту залишаєте собі. Використовуючи свого брокера, купіть акції та негайно продайте їх, щоб покрити комісію.
Опціони на акції як частина планів компенсації працівників
Опціони на акції є поширеною формою винагороди працівників, і їх використання зростає. Якщо ви мудро використовуєте можливості, які надають вам ваші опціони на акції, ви можете створити інвестиційний портфель або покращити своє фінансове становище.
Опціони на акції допомагають створити культуру власності
Опціони на акції можуть підвищити лояльність працівників, оскільки вони часто надаються за передбачуваним графіком із розподіленими періодами набуття права.
Коли корпорація дає своє опціони на акції працівників, це фактично дає їм частку в бізнесі. Одержувачі опціону на акції мають особисту зацікавленість в успіху акцій свого роботодавця. Коли прибутки компанії зростають, оскільки її працівники більш продуктивні, ціна акцій зростає.
Види фондових опціонів
Загалом опціони на акції можна розділити на дві категорії залежно від їх податкового статусу. По-перше, це некваліфіковані опціони на акції, а по-друге, це заохочувальні опціони на акції.
#1. Некваліфіковані опціони на акції (NSO)
Зазвичай називаються «NSO», некваліфіковані опціони на акції (NQSO) — це опціони на акції, які не підпадають під пільговий податковий режим згідно з правилами Служби внутрішніх доходів. Це просто означає, що немає винятків для сплати податку, і вам доведеться платити податок щоразу, коли ви реалізуєте свої опціони на акції.
Коли ви заробляєте на NSO, ви повинні податки перед урядом. Коли ви використовуєте свої опціони на акції, Служба внутрішніх доходів зніме податки, соціальне страхування та медичне страхування з різниці між справедливою ринковою вартістю акцій і ціною гранту.
#2. Стимулюючі опціони на акції (ISO)
Стимулюючі опціони на акції зазвичай мають особливий або сприятливий податковий режим. Щоб отримати податкові пільги, які надаються із заохочувальними опціонами на акції (ISO), особа, яка їх має, повинна утримувати акції принаймні один рік після дати їх використання та принаймні два роки після дати їх використання. дано.
Якщо ви продаєте свої акції до закінчення необхідного періоду володіння, продаж вважатиметься «дискваліфікаційним розпорядженням», і ви повинні будете сплатити податки на прибуток із різниці між справедливою ринковою вартістю та ціною гранту.
Різниця між ціною продажу та ціною гранту підлягатиме оподаткуванню податком на приріст капіталу (а не податком на прибуток у випадку НСО), якщо ви вирішите продати свої акції після закінчення періоду очікування.
Фактори, які слід враховувати під час реалізації опціонів на акції
Коли справа доходить до реалізації опціонів, головною метою є отримання прибутку, і, таким чином, потрібно врахувати багато міркувань, які, у свою чергу, визначатимуть успіх. Деякі з них включають;
- Термін придатності?
- Основні правила вашої стратегії.
- Наскільки ви готові ризикувати.
- Можливі переваги затримки на той час.
- Наскільки ви оптимістичні щодо фондового ринку та його потенціалу для зростання?
- Чи можете ви не поспішати, чи є термінова необхідність вжити заходів?
- Опціони на акції можна реалізувати частинами, тому вам не потрібно використовувати їх усі одночасно, якщо ви цього не хочете. Інформація щодо особливостей буде включена в правила вашого плану.
- Що у вас є засоби для виконання ваших поточних і майбутніх грошових зобов’язань. Це спосіб збільшити грошовий потік вашої компанії зараз чи довгострокова інвестиція?
- Податкові зобов’язання, які у вас є зараз, і ті, які ви можете понести в майбутньому. Виконання опціону на акції має грошові наслідки. Чи очікуєте ви залишитися на тій самій податковій ставці, вищій чи нижчій категорії, коли прийде час заробити ваші опції?
- Наскільки ви готові пережити неминучі коливання ринку, чи віддаєте перевагу безпечнішій ставці?
Як заробити гроші за допомогою опціонів?
Існує кілька способів заробити гроші за допомогою опціонів на акції. Точна сума прибутку залежить від того, наскільки ціна акцій вище або нижче ціни виконання опціону, коли закінчується термін дії опціону або коли позиція закрита. Особа, яка купує опціон колл, може заробити гроші, якщо актив підніметься вище страйк-ціни до закінчення терміну дії опціону. Покупець пут-опціону також отримує прибуток, якщо ціна падає набагато нижче ціни страйку до закінчення терміну дії.
Яка найкраща стратегія для опціону?
Якщо звіт про прибутки здається хорошим, найкращим підходом до торгівлі опціонами є покупка опціонів кол. Використовуючи цей підхід, ви зможете отримати прибуток від зростання курсу акцій практично без ризику для себе. Якщо ви торгуєте опціонами та очікуєте негативного звіту про прибутки, найкраще купувати опціони пут.
Яка опціонна стратегія найприбутковіша?
Опціонна стратегія розповсюдження колл є одним із найприбутковіших варіантів. Щоб створити бичачий колл-спред, потрібно купити опціон колл за вищою ціною страйк і одночасно продати опціон колл за нижчою ціною страйк і з тією самою датою закінчення.
Як почати торгувати опціонами?
Будь-хто може розпочати торгівлю опціонами, виконавши наступні дії;
- Зареєструйте обліковий запис для торгівлі опціонами на акції.
- Виберіть відповідні варіанти купівлі/продажу.
- Оцініть ціну виконання опціону.
- Визначте часові рамки варіанту
Скільки разів я можу купувати та продавати опціони на день?
Ви можете розміщувати стільки замовлень на купівлю, скільки хочете, щоб придбати ту саму акцію більше одного разу на день, і ви можете розміщувати стільки замовлень на продаж, скільки хочете, щоб продати ті самі акції за день.
Які є 4 типи опціонів?
Як правило, опціонами можна торгувати чотирма способами; Під час торгівлі опціонами ви можете зайняти одну з чотирьох основних позицій: купити опціон кол, продати опціон кол, купити опціон пут або продати опціон пут.
Які переваги торгівлі опціонами?
Нижче наведено деякі з переваг торгівлі опціонами;
- Покупці опціонів стикаються з невеликим ризиком.
- Торгівля опціонами надає трейдерам вбудовані можливості адаптації.
- Менше, ніж пряма покупка акцій
- Дозволяє інвестору почекати і подивитися, що станеться.
- Забезпечте подушку для тих, чиї ціни на акції падають
- Ціна акції може бути встановлена інвестором за допомогою опціонів.
- На відміну від торгівлі акціями, для цього потрібно менше готівки.
Скільки грошей мені потрібно, щоб розпочати опціони?
Коли у вас невеликий капітал, торгувати опціонами може бути важко, оскільки багато брокерів обмежують типи угод, які можна здійснювати. Якщо ви хочете почати заробляти гроші, торгуючи опціонами, вам потрібно мати щонайменше від 5,000 10,000 до XNUMX XNUMX доларів для інвестування.
Опціони на акції та податки
Будь-хто, хто використовує опціони на акції, повинен платити податок. Тривалість часу між виконанням вашого опціону та продажем ваших акцій і тип опціону, який ви маєте, визначатиме, як обчислюватимуться ваші податки.
#1. Податки для статутних опціонів на акції
Опціони, надані через заохочувальний опціон на акції або план купівлі акцій для працівників, вважаються статутними опціонами на акції.
Податки не сплачуються під час випуску опціону для такого типу опціону. Коли ви заробите на своєму опціоні, вам, ймовірно, доведеться заплатити податки з прибутку. Якщо це так, це буде відображено у вашій формі W-2 під час оподаткування.
Різниця між ринковою вартістю опціону та сумою, яку ви за нього заплатили, відома як «елемент угоди», і вона підлягає оподаткуванню, якщо після виконання опціону вам потрібно сплатити будь-який податок.
Коли ви продаєте свої акції, вам також доведеться сплатити податок на приріст капіталу. Короткостроковий приріст капіталу (або збиток) вважається таким, що відбувся, якщо акції утримувалися менше року до продажу, і підлягає оподаткуванню за звичайною ставкою податку на доходи фізичної особи. Утримання їх понад рік призведе до оподаткування за нижчою довгостроковою ставкою приросту капіталу (нуль, п’ятнадцять або двадцять відсотків, залежно від вашого доходу та статусу подання).
#2. Податки на нестатутні опціони на акції
Плани купівлі акцій для працівників і плани опціонів на акції заохочення не можна використовувати для випуску нестатутних опціонів на акції. Якщо ви отримаєте вибір, це може вважатися оподатковуваним доходом. Справедлива ринкова вартість вашого нестатутного опціону на акції вирішить, яка частина надходжень від опціону вважатиметься оподатковуваним доходом.
Коли акція торгується на публічній біржі, її вартість на відкритому ринку можна обчислити відносно легко. Якщо це так, ви повинні повідомити вартість опціону як дохід того року, коли ви його отримаєте. У цьому випадку ваша ставка податку буде пропорційна вашому загальному доходу та податковій категорії. Вам не доведеться повідомляти про будь-які прибутки від реалізації опціону як оподатковуваний дохід.
Проте справедливу ринкову вартість більшості нестатутних опціонів на акції визначити нелегко. Ця сума не буде зарахована як дохід, доки опція не буде використана або її не буде надано комусь іншому. Після цього ви повинні включити різницю між справедливою ринковою вартістю отриманих акцій і сумою, яку ви сплатили, у свою податкову декларацію. У більшості випадків це оподатковуватиметься як прибуток або збиток капітальних активів.
Висновок
Хоча це правда, що опціони на акції зазвичай пов’язані з певним рівнем ризику, вони також приносять великі винагороди для тих, хто розуміє, як вони працюють, а також це чудовий варіант для диверсифікації.
Статті по темі
- ЯК ПРАЦЮЮТЬ ОПЦІОНИ НА АКЦІЇ: усе, що вам потрібно знати!!!
- ОПЦІОНАТИ ПУТ: як торгувати опціонами пут простими кроками
- Торгівля акціями: як розпочати торгівлю акціями
- ЯК ІНВЕСТУВАТИ У ФОНДОВИЙ РИНОК: усе, що вам потрібно
- ЯК ПРАЦЮЮТЬ ОПЦІОНИ НА АКЦІЇ: усе, що вам потрібно знати!!!
- ОПЦІОНАТИ ПУТ: як торгувати опціонами пут простими кроками
- Торгівля акціями: як розпочати торгівлю акціями
- ЯК ІНВЕСТУВАТИ У ФОНДОВИЙ РИНОК: усе, що вам потрібно
посилання
