Важливо звернути увагу на прибутковість десятирічного казначейства. Незалежно від того, чи хочете ви інвестувати на фондовому ринку, купити будинок чи автомобіль чи позичити гроші для створення компанії, десятирічна ставка казначейства впливає на всіх. Однак прибутковість десятирічних казначейських облігацій є економічним показником, який надає інформацію про довіру інвесторів і про те, наскільки сильний фондовий ринок. Моделі прибутковості мають вирішальне значення для розуміння того, як сьогоднішня десятирічна дохідність казначейства справляється з історією. Читайте далі, щоб дізнатися більше про десятирічний графік казначейства прибутковості та процитувати.
Десятирічна історія прибутковості казначейства в США
Дохідність казначейства США продає облігації через аукціон. Крім того, дохідність встановлюється за допомогою методу торгів. Ставки для десятирічного зниження в міру зростання врожайності, коли впевненість висока. Це пов’язано з тим, що інвестори відчувають, що немає необхідності перестрахуватися. Тому шукайте інвестиції з більшою віддачею в іншому місці.
Тим часом, коли довіра низька, ціни на облігації зростуть, а прибутковість знизиться, оскільки є більший попит на ці безпечні інвестиції. Цей аспект довіри відчувається і за межами США. Геополітичні обставини інших країн також впливають на графік прибутковості казначейства США за десять років.
Казначейські облігації є інвестиціями з низьким ризиком, оскільки вони підтримуються вірою та кредитом уряду США. Природно, ті, хто купує казначейські облігації, позичають гроші уряду США. І як відшкодування за позики, держава сплачує відсотки інвесторам як вартість запозичень. Діаграма прибутковості казначейства за десять років є еталоном, який використовується для визначення ставок за іпотечними кредитами в США. Однак ринкові сили визначають рентабельність капіталу, необхідну акціонерам, щоб позичити державні гроші.
Згідно з історією, всі десятирічні казначейські цінні папери США вважаються безризиковими, оскільки вони підкріплені повною вірою та кредитом уряду Сполучених Штатів, який ніколи не виплачував свої борги.
Діаграма прибутковості десятирічних казначейських облігацій
Інтерактивна діаграма десятирічної прибутковості казначейських облігацій, що показує щоденну десятирічну прибутковість казначейства, датується 1962 роком. Десятирічна дохідність казначейства є еталоном, що використовується для визначення ставок за іпотечними кредитами в США, і є найліквіднішою та найпопулярнішою облігацією у світі. . Поточна прибутковість десятирічних казначейських облігацій станом на квітень 2022 року становить 2.90%.
Графік прибутковості десятирічних казначейських облігацій з березня 2019 року по березень 2020 року неухильно знижувався з намірами, щоб Федеральна резервна система підтримуватиме низькі відсоткові ставки або знижувати їх далі. Наприкінці лютого 2020 року зниження врожайності відбулося через зростаючу стурбованість щодо економічних наслідків пандемії COVID-19. Оскільки Федеральний резерв наказав екстрено знизити ставку на 50 базисних пунктів на початку березня, зниження десятирічної діаграми прибутковості казначейства ще більше прискорилося, при цьому дохідність впала до 0.32%, що є рекордно низьким показником, перш ніж відновитися.
Дохідність десятирічних казначейських облігацій зросла з середини 2020 року до початку 2021 року. Хоча дохідність нещодавно знизилася, вона все ще набагато вища, ніж на початку року.
Підйом свідчить про оптимізм Уолл-стріт щодо відновлення економіки, оскільки вакцина проти COVID-19 продовжує розповсюджуватися, каже Джеффрі Хіббелер, старший портфельний менеджер Exencial Wealth Advisors, що базується в Хантерсвіллі, Північна Кароліна. Коли прибутковість була нижчою, інвестори зверталися до інших варіантів інвестування, як-от акції, щоб отримати більший прибуток. Зовсім недавно підвищення рівня прибутковості, ймовірно, спричинило волатильність цін на акції.
Перевернута крива – це ненормальне відчуття, при якому прибутковість короткострокових облігацій стає вищою, ніж довгострокова. Коли інвестори вимагають більшої віддачі в короткостроковій перспективі, ніж у довгостроковій перспективі, вони думають, що економіка прямує до спаду.
Котирування прибутковості десятирічних казначейських облігацій
Котирування десятирічної казначейської прибутковості повідомляє торговцю облігаціями, чи зараз облігація торгується зі знижкою або премією порівняно з іншими облігаціями. Придбання облігації на основі чистої прибутковості означає, що дохідність також включає прибуток брокера або надбавку за виконання угоди.
Котирування прибутковості десятирічних казначейських облігацій дуже уважно спостерігаються, і знання їх історичних закономірностей має вирішальне значення для розуміння того, як сьогоднішня прибутковість розвивається порівняно з історичними ставками. Використовуючи веб-сайт про дохідність казначейських облігацій США, інвестори можуть легко проаналізувати історію десятирічної прибутковості казначейства.
Десятирічна казначейська ставка — це дохід, отриманий від інвестування в уряд США, що випускає казначейські цінні папери з терміном погашення десять років. Дохідність десятирічних казначейських облігацій включена на більш довгий кінець кривої прибутковості. Багато аналізів використовуватимуть десятирічну прибутковість як «безризикову» ставку при оцінці ринків або окремих цінних паперів. Згідно з історією, десятирічна ставка котирування казначейських облігацій досягла 15.84% у 1981 році, оскільки ФРС підвищила контрольні ставки, намагаючись стримати інфляцію.
Десятирічна казначейська ставка становить 2.72% порівняно з 2.79% попереднього ринкового дня та 1.69% минулого року. Це нижче за довгостроковий середній показник у 4.28%.
Як працює казначейська прибутковість
Казначейські облігації є інвестиціями з низьким ризиком, оскільки вони підтримуються вірою та кредитом уряду США. Як правило, ті, хто купує казначейські облігації, позичають гроші уряду США. І як відшкодування за позики, держава сплачує відсотки інвесторам як вартість запозичень. Однак ринкові сили визначають дохід на капітал, необхідний акціонерам, щоб позичити державні гроші.
Казначейські векселі мають встановлену відсоткову ставку, і той, хто запропонує найвищу ціну, може купити їх на першому аукціоні. Тим часом, коли існує великий ринок цінних паперів, ціна буде перевищувати його номінальну вартість. Однак уряд погашає лише номінальну вартість інструмента під час погашення, тим самим знижуючи прибутковість. Власник облігацій з облігаціями вартістю 10,000 10,000 доларів отримає лише XNUMX XNUMX доларів назад після погашення. З іншого боку, коли відбувається падіння, ставки споживчого та корпоративного кредитування знижуються.
Аналогічно, якщо ринок казначейських облігацій падає, дохідність казначейських облігацій зростає, щоб компенсувати це. Однак, коли попит мінімальний, інвестори просто платять нижче середнього. Тим не менш, це підвищує прибутковість інвестора. Це тому, що він може купити облігацію за зниженою ціною і отримати повну номінальну вартість назад після погашення. Тому що уряд сплачує більші відсотки, щоб залучити більше потенційних покупців на майбутні аукціони.
Кожен казначейський цінний папір має унікальну прибутковість. Зазвичай довгострокові казначейські облігації приносять більше, ніж короткострокові казначейські облігації. Короткий термін погашення казначейських векселів робить їх найнижчою прибутковістю серед казначейських і казначейських облігацій. Дохідність 3-місячних ОВДП становить 0.711%, десятирічних — 2.628%, а 30-річних — 2.624%, тоді як 5-річні державні облігації США становлять 2.7% станом на 5 квітня 2022 року. всі ці прибутки доступні на веб-сайті Казначейства щодня.
Інвестування в десятирічну прибутковість казначейства?
Перед тим, як інвестувати в казначейство, є вагомі причини. Ніде немає безпечніших інвестицій. Ваучерні платежі забезпечують гарантований дохід, що робить ваші інвестиції безпечними незалежно від того, що відбувається в економіці чи на фінансових ринках. Проте десятирічні векселі можуть запропонувати розрахунок між надзвичайно низькими виплатами за ОВДП. Як бонус, більшість державних облігацій не обкладаються державними та місцевими податками, хоча ви все одно будете боржниками федеральних податків з будь-якого отриманого доходу.
Як інвестор, ви повинні прагнути мати певну кількість облігацій або інших інвестицій з фіксованим доходом у розподілі активів, щоб підвищити диверсифікацію портфеля. Тому фіксувати прибуток у казначейських облігах може бути дуже легко для вас, щоб мати дім у процесі інвестування. Крім того, те, скільки місць ви виділите для них, повністю залежить від вашого віку. Молодий інвестор з довгостроковим горизонтом має набагато нижчий розподіл коштів на фіксований прибуток, зокрема державні облігації з низькими відсотками, ніж інвестор, який набагато ближче до пенсійного віку.
Для людей, які перебувають на пенсії, розподіл облігацій має бути дуже високим із поєднанням облігацій з більшою прибутковістю, які можуть генерувати потік доходу з облігаціями з нижчою прибутковістю для збереження капіталу. Однак багато пенсіонерів, особливо ті, хто працює з фінансовими консультантами, можуть отримати вигоду від портфелів облігацій драбини, які включають різноманітні терміни погашення, щоб створити безперервний потік доходу.
Наразі казначейські аукціони є потенційним каталізатором, оскільки трейдери тактично встановлюють шорти або позиції, що підвищують криву, перед продажами. Цикл включає аукціон трирічних облігацій на 50 мільярдів доларів у вівторок, десятирічний аукціон на 37 мільярдів доларів у середу та 23-річні облігації на 30 мільярди доларів у четвер.
Нинішня десятирічна дохідність зросла на три базисних пункти в понеділок до найвищого рівня з січня 2020 року після більш глибокого розпродажу європейських державних облігацій.
Важливість десятирічної прибутковості казначейства
Десятирічна дохідність казначейства дуже важлива, оскільки вона служить сильним економічним орієнтиром і впливає на багато інших процентних ставок. Отже, якщо десятирічний урожай піде, ставки іпотечного кредитування та інші ставки за позиками автоматично високі. А якщо прибутковість десятирічного періоду знижується, а ставки по іпотеці знижуються, ринок житла зміцнюється, що в свою чергу позитивно впливає на економічне зростання країни.
Котирування дохідності казначейства також впливає на ставку, за якою компанії можуть позичати гроші. Коли десятирічна прибутковість є високою, компанії зіткнуться з більш дорогими витратами на позики, які можуть зменшити їхню здатність брати участь у проектах, які ведуть до зростання та створення.
Крім того, десятирічна котирування прибутковості казначейських облігацій впливає на фондовий ринок, а діяльність щодо прибутковості створює волатильність. Зростання прибутковості означає, що інвестори шукають інвестиції з більшою віддачею. Однак це також може налякати інвесторів, які побоюються, що зростання ставок відтягує капітал з фондового ринку. Падіння прибутковості свідчить про те, що ставки по корпоративних позиках знизяться, що зробить компаніям зручнішим брати позики та розширюватися.
Міжнародні відносини також можуть мати значний вплив на державні облігації США, які вважаються найбезпечнішими інвестиціями в усьому світі. Згідно з історією, прибутковість десятирічних казначейських облігацій часто користується великим попитом у міжнародних інвесторів, що призводить до нижчої прибутковості, коли геополітичні події викликають порушення.
Фактори, що впливають на прибутковість десятирічних казначейських облігацій
№1. Економічні умови
На інвесторів впливають економічні фактори. Зростання і падіння цін на облігації пов'язані з віком облігацій, а також з попитом. Інвестори завжди шукають найвищу прибутковість. Коли нові облігації випускаються за вищими ставками, ціни на наявні облігації знижуються, оскільки попит на нові облігації зростає, але коли ставки нових облігацій низькі, інвестори вимагають наявні облігації з вищими ставками.
№2. Попит
У результаті збільшення попиту на нові або існуючі казначейські облігації інвестори отримують нижчу прибутковість, незважаючи на можливе зниження в річному обчисленні в результаті збільшення попиту на нові або існуючі казначейські облігації, попит зростає, коли економічні умови змушують інвесторів шукати прибуток. за межами Фондова біржа.
Коли є великий попит, інвестори роблять ставки на рівні або вище номінальної вартості. У цьому випадку прибутковість низька, оскільки вони отримають нижчий прибуток від своїх інвестицій. Однак для них це того варте, оскільки вони знають, що їхні інвестиції безпечні. Вони готові прийняти низьку прибутковість в обмін на менший ризик.
№3. Поставка ОВДП
Коли попит на ОВДП коливається, змінюється і пропозиція. Федеральний уряд може збільшити або зменшити пропозицію в рамках своєї монетарної політики. Уряд може використовувати капітал для фінансування ініціатив, нарахування заробітної плати або обслуговування боргу. Коли уряд США має профіцит бюджету, як це було відповідно до історії між 1998 і 2000 роками, десятирічна прибутковість казначейства має менше потреби в позикових грошах. Він випустить менше казначейських векселів і облігацій.
№ 4. Грошово-кредитна політика
Впливають залучення грошей, облігацій та запропонованих ними процентних ставок фінансові ринки. Федеральне управління не контролює довгострокові ставки. Проте він контролює свою політику щодо короткострокових ставок. Крім того, встановлює основу для прибутковості державних облігацій з більш тривалим терміном дії. ФРС використовує монетарну політику для контролю інфляції або інших економічних коливань.
№ 5. інфляція
Інфляція має тенденцію до підвищення процентних ставок і прибутковості облігацій. Причиною високої врожайності кінця 1970-х - початку 1980-х років була висока тогочасна інфляція. Однак це змусило голову Федеральної резервної системи США Пола Волкера підвищити короткострокові процентні ставки на початку 1980-х років.
У ті періоди високих темпів інфляції реальний прибуток, який ви отримуєте, нижчий, ніж здається. У міру зростання інфляції дохідність облігацій падає. Коли виникає інфляційний тиск, дохідність казначейських облігацій зростає, оскільки продукти з фіксованим доходом стають менш бажаними.
Чи можете ви інвестувати в 10-річну казначейську дохідність?
Казначейство США пропонує 100-річні облігації, облігації з коротшим терміном погашення, державні векселі та облігації безпосередньо на веб-сайті TreasuryDirect. Торги можуть бути конкурентними і неконкурентними. Для придбання цінних паперів казначейства також можна використовувати банк або брокера.
Що станеться, коли прибутковість 10-річних казначейських облігацій зросте?
Іпотечні ставки представлені прибутковістю 10-річної банкноти. Це вважається відображенням ставлення інвесторів до економіки. Інвестори віддають перевагу інвестиціям з вищим ризиком і вищою винагородою, коли дохідність казначейських облігацій зростає, що свідчить про зниження попиту на ці облігації. Зменшення виробництва свідчить про протилежне.
Що станеться, коли прибутковість 10-річних казначейських облігацій знизиться?
Іпотечні ставки та 10-річна прибутковість падають, оскільки ринок житла зростає, що сприяє економіці та економічному зростанню. Ставка, за якою підприємства можуть позичати гроші, також залежить від дохідності 10-річних казначейських облігацій.
Наскільки високою буде прибутковість 10-річних казначейських облігацій у 2023 році?
У лютому 3.62 року прибутковість десятирічних казначейських зобов’язань США становила 2023 відсотка, а до серпня 4.12 року передбачалося, що вона зросте до 2023 відсотка.
Яка найвища прибутковість казначейських облігацій за 10 років в історії?
У вересні 1981 року державні облігації США 10Y досягли найвищої ціни за весь час – 15.82.
Чи хороша висока прибутковість казначейства?
Чим більше прибутковість довгострокових казначейських облігацій США вище нуля, тим оптимістичніше інвестори дивляться на майбутнє економіки. Проте висока довгострокова прибутковість також може бути ознакою ескалації інфляційних очікувань.
Ви втрачаєте гроші, коли дохідність облігацій зростає?
Оскільки дохідність облігацій і ціни обернено пропорційні, зростання цін на облігації зазвичай розглядається як погана тенденція. Ціни на облігації, які зараз є на ринку, знижуються, коли прибутковість зростає. Цим керує закон попиту та пропозиції.
Поширені запитання про доходність десятирічних казначейських облігацій
Яка була найвища прибутковість десятирічного казначейства?
Найвища прибутковість десятирічних казначейських облігацій становить 2.75%, оскільки трейдери чекають даних про інфляцію.
Як купити 10-річні казначейські облігації?
Ви можете придбати казначейські облігації безпосередньо в казначействі США або через банк, брокера чи дилера.
Чи є казначейські векселі гарною інвестицією?
ДКО є одними з найбезпечніших інвестицій, але їх прибутковість низька в порівнянні з більшістю інших інвестицій. Загалом, ОВДП можуть підійти для інвесторів, які наближаються або виходять на пенсію.
Статті по темі
- Програмне забезпечення та рішення для управління готівкою для бізнесу
- Курс долара зростає, оскільки казначейство повертає частину своїх втрат
- Що таке КОРОТКОСТРОКОВІ ІНВЕСТИЦІЇ: визначення, приклади та банки
- Премія за ринковий ризик: поточна премія за ринковий ризик у США Пояснення!
- 10-річний казначейський дохід: як оцінити прибутковість 10-річних казначейських облігацій
- ВИХІДНІСТЬ ДО СПІГУЛЮВАННЯ: визначення, формула, приклад і як обчислити
