Не кожна компанія чи організація має постійні засоби для залучення капіталу на відкритому ринку. Саме тому приватне розміщення стало популярним на ринку цінних паперів. Він продає цінні папери за межами відкритого ринку акредитованим інвесторам, щоб залучити достатній капітал. Ця стаття буде тримати читача в курсі того, що таке приватне розміщення. Крім того, він покриватиме своє страхування життя, а також пропозицію приватного розміщення та інвестиції.
Ви зробили правильний вибір, натиснувши цю статтю.
Дозвольте нам провести вас у цій подорожі.
Почнемо, чи не так?
Що таке приватне розміщення?
Це випуск акцій акредитованим інвесторам та установам, а не на відкритому ринку. Це варіант первинного публічного розміщення (IPO) для організації, яка намагається залучити капітал для зростання.
Однак серед інвесторів, запрошених взяти участь у цій програмі, є заможні приватні інвестори, фінансові установи, пайові фонди. Крім того, ось кілька характеристик. По-перше, ви не реєструєте цінні папери під SEC. По-друге, не кожна компанія публічно пропонує цінні папери. Нарешті, у приватному розміщенні компанії повинні акредитувати інвесторів, перш ніж вони зможуть інвестувати. Тому їх мало
Крім того, приватні розміщення зараз є звичними для новачків, оскільки вони допомагають забезпечити капітал, необхідний для розширення. Однак їхні регулятивні зобов’язання невеликі, хоча, як і IPO, вони передбачають продаж цінних паперів. IPO означає первинне публічне розміщення акцій.
Які є два типи приватного розміщення?
Приватне розміщення може належати до однієї з двох категорій: кваліфіковане розміщення в установі або пільговий розподіл. Компанії, зареєстровані на біржі, мають можливість випускати цінні папери кваліфікованим інвесторам або промоутерам. Пільговий розподіл описує таку ситуацію.
Що таке приклад приватного розміщення?
Менеджери фондів, такі як банки, страхові компанії та пенсійні фонди, є типовими покупцями цінних паперів, випущених у приватному розміщенні, які можуть приймати форму звичайних акцій, привілейованих акцій, членських інтересів, варантів, векселів або облігацій.
Чому компанії вибирають приватне розміщення?
За допомогою цього методу бізнес може уникнути привернення уваги широкої громадськості, продаючи акції обраній групі інвесторів. Порівняно з іншими методами фінансування акціонерного капіталу, приватне розміщення дає змогу компаніям зберігати свою особу в таємниці, водночас одержуючи вигоду від меншого регуляторного тягаря, нижчих операційних витрат і коротших термінів.
Пропозиція приватного розміщення
Слід зазначити, що особисте розміщення – це те саме, що й приватне розміщення. Однак, якщо компанія, яка займається приватним розміщенням, є приватною компанією, пропозиція приватного розміщення не впливає на ціну акцій, оскільки немає раніше існуючих акцій.
Тому Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) не потрібно реєструвати продаж своїх акцій. Отже, компанія не повинна представляти потенційним інвесторам проспект. Вони також можуть вирішити не розкривати певну фінансову інформацію.
Яка різниця між IPO та приватним розміщенням?
Первинне публічне розміщення (IPO) — це перший випадок, коли компанія продає свої акції широкому загалу, тоді як приватне розміщення — це ексклюзивний продаж акцій кваліфікованим інвесторам, таким як банки та хедж-фонди.
Приватне розміщення інвестицій
Інвестори повинні враховувати певні речі, перш ніж інвестувати свій капітал. Однак не завжди це райдужно, оскільки є ризики.
Будь-яка компанія може надати капітал
Існують різні типи компаній, які хочуть інвестувати в особисте розміщення. Таким чином, будь-який тип компанії може надати капітал у необхідних розмірах через приватне розміщення цінних паперів.
Хто може проводити приватне розміщення?
По-друге, згідно із законодавством США, крім емітента, лише акредитовані брокери-дилери можуть займатися приватними розміщеннями як треті сторони та отримувати компенсацію за такі послуги.
Емітент може купувати безпосередньо
Протягом періоду пропозиції емітент цінного паперу може продавати приватні пропозиції. Також через агентський процес «найкращих зусиль», який керується зареєстрованим у FINRA брокером-дилером, який виступає в якості агента з розміщення.
Тип безпеки
Як правило, інвестори можуть отримати будь-який тип безпеки через приватне розміщення. Ці цінні папери включають боргові зобов’язання, такі як векселі або частки в капіталі, такі як звичайні акції, привілейовані акції тощо,…
Список ризиків
Справді, інвестиції пропонують безліч альтернативних варіантів залучення капіталу. Але тут є деякі ризики.
Неаудована фінансова звітність
Більшість фінансових звітів компаній, що працюють за приватним розміщенням, не перевірені. Справді, немає положення про те, що фінансові звіти емітентів приватних цінних паперів перевіряються бухгалтерською фірмою.
Федеральні та державні правила безпеки
Вони також підпадають під дію федеральних і державних правил безпеки, включаючи ті, що стосуються шахрайства або введення в оману.
Труднощі в оцінці фінансової звітності
Інвесторам буде важко визначити вартість інвестицій. Дійсно, їм бракує вторинного ринку, необхідного для оцінки фінансової звітності.
Втрата капіталу
Усі інвестиції, як правило, несуть ризик часткової або повної втрати капіталу. Немає гарантії, що інвестиція буде прибутковою.
Страхування життя приватного розміщення (PPLI)
Згідно з Вікіпедією, «Страхування життя для приватного розміщення є формою універсального страхування життя з грошовою вартістю, яке пропонується приватно, а не шляхом публічної пропозиції».
Наразі поліси PPLI зазвичай надають банки, менеджери хедж-фондів, а не великі імена традиційного страхування. Однак провайдери PPLI зберігали секретність щодо бізнесу. Вони розповсюджують слова лише на семінарах та інших подіях, обмежених для тих, хто інвестує.
Тим не менш, не кожен інвестор допускається до PPLI. Як правило, PPLI надається лише для акредитовані інвестори. Таким чином, лише інвестори, які мають значні активи для інвестування, задокументований досвід інвестицій та певні рівні доходу, можуть запропонувати PPLI.
Справді, для багатих інвесторів їх головне турбує не те, скільки вони вкладають, а те, що вони можуть взяти з собою додому.
Перевагаз PPLI
Ось деякі з переваг PPLI
- PPLI пропонує мінімальні комісійні та комісійні в порівнянні з тими, які пов’язані з політиками, що пропонуються публічно.
- Дійсно, PPLI надається багатим акредитованим інвесторам. Таким чином, провайдери можуть запропонувати страхувальникам PPLI значно нижчі премії, ніж широка громадськість заплатила б за подібне забезпечення.
- У інвестиційній стратегії є більший вибір. Дійсно, в PPLI кожна політика налаштована. Таким чином, інвестори можуть шукати постачальників, чия інвестиційна стратегія добре узгоджується з їхніми фінансовими цілями.
Висновок
Підсумовуючи, приватне розміщення дає багато переваг. Це в основному для обраних. він має деякі переваги, як-от його гнучкість.
Поширені запитання
Як працює приватне розміщення?
Наразі поліси PPLI зазвичай надають банки, менеджери хедж-фондів, а не великі імена традиційного страхування. Однак провайдери PPLI зберігали секретність щодо бізнесу. Вони розповсюджують слова лише на семінарах та інших подіях, обмежених для тих, хто інвестує.
Чому компанії йдуть на приватне розміщення?
Слід зазначити, що приватне розміщення – це те саме, що й приватне розміщення. Однак, якщо компанія, яка займається приватним розміщенням, є приватною компанією, пропозиція приватного розміщення не впливає на ціну акцій, оскільки немає раніше існуючих акцій.
Пов'язані статті
