Торгівля опціонами – це контракт, який дозволяє інвестору купувати або продавати акції, цінні папери, іпотечні кредити, ETF або будь-який товар за заздалегідь визначеною ціною в певну дату. Це дозволяє фондовому трейдеру вибирати або диверсифікувати для управління ризиками та отримання прибутку. Торгівля опціонами вимагає чіткого розуміння стратегій і управління ризиками під час здійснення торгівлі. Однак воно здійснюється на основі стратегій, які допомагають інвестору залишатися захищеним, залучати кошти та отримувати більше прибутку на фондовому ринку. Ці стратегії складні та складні, але ми допоможемо вам зрозуміти найкращі стратегії торгівлі опціонами, стратегії торгівлі опціонами для початківців і найкращі книги про стратегії опціонів для початківців.
Стратегії торгівлі опціонами
Це плани або технічний аналіз, які керують трейдером при купівлі та продажу цінних паперів, акцій тощо. Ці стратегії дозволяють трейдеру обмежити ризик і максимізувати прибуток у будь-якій точці торгівлі на фондовому ринку. Однак чи тактика розроблена в першу чергу для боротьби із системним ризиком, який неминучий, але може мати катастрофічний вплив на торгівлю.
Крім того, трейдер повинен провести широке дослідження ринку щодо поточних ринкових тенденцій і моделей, перш ніж здійснити угоду. При створенні стратегії трейдеру необхідно проконсультуватися з брокером-дилером для вибору прибуткових торгових інструментів і управління торговими операціями.
Стратегії торгівлі опціонами для початківців
Стратегії опціонної торгівлі для початківців є
- Купити дзвінок
- Купити покласти
- Покритий дзвінок
- Накрите кладемо
# 1. Купити дзвінок
Це бичача стратегія, яка просто означає покупку після виклику. Ця стратегія використовується, коли трейдер підозрює, що ринкова ціна рухається вгору. Тут кажуть, що трейдер налаштований на підвищення, тому він робить кол (довгий або короткий), щоб отримати прибуток.
Наприклад, золото торгується за 50 доларів. Трейдер очікує, що ринкова ціна підніметься вгору, тому він купує a варіант виклику золота за контрактом на 1 карат із ціною виконання 50 дол. Вартість 50 $, а премія 50 $*1. Тоді, коли ринкова ціна підніметься з 50 до 90 дол. Він заробляє 250 доларів за 80 доларів.
Втрата: втрата - це премія, сплачена за опціон. У будь-який момент між страйковою ціною А і точкою беззбитковості ви отримаєте збиток, хоча і не максимальний.
| Ціна золота після закінчення терміну дії | Ціна нетто |
| $350 | $90 |
| $250 | $80 |
| $150 | $70 |
| $50 | $60 |
| $0 | $55 |
| - $ 50 | $50 |
| - $ 50 | $40 |
| - $ 50 | $30 |
| - $ 50 | $20 |
| - $ 50 | $10 |
#2. Купити покласти
Це ведмежа стратегія, яка використовується, коли трейдер очікує, що ринкова ціна буде спрямована вниз. Кажуть, що трейдер налаштований на ведмедя, тому він ставить пут як право для покупця продати свої акції за заздалегідь визначеною ціною. Тим часом, ризик обмежений у бік зростання, якщо базові акції зростають.
Наприклад, золото торгується за 50 доларів. Трейдер X очікує, що напрям ринкової ціни буде рухатися вниз, тому він купує a поставити варіант на золото за контрактом 1 карат зі страйком 50 дол. Вартість 50 $, а премія 50 $*1. Потім, коли ринкова ціна знижується з 50 до 90 доларів, він заробляє 150 доларів за 70 доларів.
| Ціна золота після закінчення терміну дії | Ціна нетто |
| - $ 50 | $90 |
| - $ 50 | $80 |
| - $ 50 | $70 |
| - $ 50 | $60 |
| - $ 50 | $50 |
| $0 | $45 |
| $50 | $40 |
| $150 | $30 |
| $250 | $20 |
| $350 | $10 |
# 3. Покритий дзвінок
Це нейтральна стратегія, яка розроблена, коли трейдер тримає акцію, але очікує незначного підвищення або зниження базової ціни акцій, але в найближчій перспективі є помірно оптимістичним. Таким чином, трейдер продає опціон колл на акції, якими він володіє.
Тим часом, якщо акція залишається нижчою за ціну страйку після закінчення терміну дії, продавець колл зберігає її та може написати інший покритий колл. Тим часом, якщо акція зростає вище ціни страйку, інвестор повинен продати акції покупцеві за ціною страйку.
Наприклад, якщо золото торгується за 60 доларів, а трейдер уже купив 1 лот золота за 50 доларів. Ця стратегія використовується шляхом продажу опціону колл за ціною 70 доларів за 5. Трейдер не очікує, що базова ціна перевищить 70 доларів.
| Розмір золотої партії | Тип замовлення | Удар | Premium |
| 5 | Купуйте базовий | $50 | $50*5 (відтік) |
| 5 | Продам дзвінок | $70 | $5 (приплив) |
# 4. Покритий Покласти
Це також нейтральна стратегія, яка розроблена, коли трейдери, що тримають акції, очікують незначного підвищення або зниження базової ціни акцій, але є помірно зниженою в найближчій перспективі. Отже, трейдер продає опціон пут на акції, якими він володіє.
Тим часом, якщо акція зростає вище ціни страйку, трейдер повинен продати акції покупцеві за ціною страйку.
Наприклад, якщо золото торгується за 60 доларів США, а трейдер уже продав один лот золота за 70 доларів США, ця стратегія застосовується шляхом продажу опціону пут за 50 доларів США за 5, коли трейдер не очікує, що базова ціна перевищить 50 доларів США.
| Розмір золотої партії | Тип замовлення | Удар | Premium |
| 5 | Продам пут | $50 | $5 (приплив) |
| 5 | Продати базовий | $70 | $50*5 (приплив) |
Найкращі стратегії торгівлі опціонами
# 1. Бичачі стратегії
Це одна з найкращих опціонних стратегій, яка використовується, коли інвестор передбачає зростання ринкової ціни активу. Щоб отримати прибуток, інвестор повинен купити колл або довгий, або короткий.
Однак, якщо ринкова ціна піде в інший бік, інвестор ризикує отримати збитки. Але є можливість обмежити ризик, який використовується багатьма інвесторами, коли підвищення ціни активу є помірним, тобто стратегія спреду колл. Стратегія розповсюдження викликів просто дозволяє інвесторам отримати найменший прибуток і, в той же час, мінімізувати свої втрати. Тим часом інвестор має придбати два опціони колл, один із вищою ціною виконання, а інший — із нижчою ціною виконання. Однією з його переваг є те, що трейдер може приєднатися до позиції, яка виграє від підвищення ціни базових цінних паперів, одночасно контролюючи інші критичні аспекти, такі як рівень ризику або необхідна кількість готівки.
Є й інші опціонні стратегії
- Довгий дзвінок
- короткі слова
- Bull Call Spread
- Бичачий спред
- Спред бичачого співвідношення
- Короткий бичачий спред
- Bull Butterfly Spread
- Бик Кондор Спред
- Bull Call Ladder Spread
# 2. Ведмежі стратегії
Це стратегія, яку використовують інвестори, коли вони очікують, що ринкова ціна активу впаде вниз протягом заздалегідь визначеного часу. Інвестор стежить за ринком і отримує прибуток, купуючи довгий пут-опціон із високим падінням ціни, але це ризиковано, якщо ринкова ціна йде інакше.
Однак ведмежий спред використовується для управління ризиком отримання збитків, коли швидкість зміни ринкової ціни помірна. Інші ведмежі варіанти:
- Довга кладка
- Короткий дзвінок
- Розворот Bear Put
- Розповсюдження ведмедя
- Ведмежий спред
- Короткий ведмежий спред
- Розворот метелика ведмедя
- Ведмідь поклав драбину
# 3. Нейтральні стратегії
Це стратегія, яка використовується, коли інвестор очікує ненаправленого руху ціни активу. Напрямок призначений для підтримки рівномірного підйому та опускання в межах визначеного діапазону. Однак трейдер отримує прибуток на основі нестабільності ринкової ціни, продаючи різноманітні страйк колл і опціони в надії, що акції залишаться у визначеному діапазоні. У той же час це може бути бичача волатильність, коли напрямок зростання і падіння ціни активу є високим, і ведмежа волатильність, коли напрямок зростання і падіння ціни активу є мінімальним. Це одна із стратегій опціонної торгівлі для новачків.
Стратегії нейтрального опціону
- Покритий дзвінок
- Комір із покриттям
- Покритий Покласти
- Короткий стредл
- Короткий Стренгл
- Коротка кишка
- Календар розповсюдження викликів
- Поширювати Слово!
- Розкид коефіцієнта виклику
- Put Ratio Spread
- Календар Стредл
- Butterfly Spread
- Кондор Спред
- Albatross Spread
- Розповсюдження залізного метелика
- Розкид залізного альбатроса
# 4. Стратегія комбінування акційgy
Це стратегія, яка поєднує опціони пут і колл на той самий базовий актив.
Це техніка, за якої трейдер купує або продає два опціони з однаковою датою закінчення, але різними цінами страйку на той самий базовий актив. Однак на дату закінчення терміну дії або до неї комбінований підхід дозволяє отримати прибуток від різниці в страйк-цінах. Він використовує такі стратегії, як спред і стредл.
Хоча фраза «комбінація» може стосуватися будь-якої колекції фінансових контрактів, найчастіше вона асоціюється з опціонами. Трейдери часто обирають цей підхід, оскільки він знижує ризик, забезпечуючи винагороду, адаптовану до терпимості трейдера до ризику. Тому це не одна зі стратегій торгівлі опціонами для новачків.
Крім того, це може знизити ризик і отримати вигоду від альтернатив, таких як закінчення терміну дії та волатильність ринку. Прикладами комбінацій є
- Нашийники
- Страддлс
# 5. Подійна стратегія
Це стратегія, за допомогою якої трейдери використовують неефективність ціноутворення, спричинену такими корпоративними подіями, як злиття, поглинання, виділення та банкрутства.
Однак це стратегія, яка зосереджена виключно на тимчасовому неправильному ціноутворенні акцій, яке відбувається до або після ділової події. Оскільки для успішної реалізації потрібні необхідні навички для оцінки корпоративних подій, його найчастіше використовують фонди прямих інвестицій або хедж-фонди. Крім того, поглинання, реструктуризація, банкрутство, злиття та поглинання, виділення та багато інших бізнес-подій є прикладами корпоративних подій. Підхід, орієнтований на події, використовує тенденцію падіння ціни акцій компанії під час перехідного періоду.
Різновидами подієвих стратегій є
- Арбітраж злиття
- Конвертований арбітраж
- Спеціальні ситуації
- Проблемне інвестування
- Активіст Інвестування
Книги про стратегії торгівлі опціонами
Є багато книг, написаних про стратегії торгівлі опціонами, але наведені нижче книги є найкращими.
Варіанти торгівлі для чайників Джо Дуарте
Ця книга отримала таку назву, тому що вона була створена для новачків і тих, хто має невеликі знання або взагалі їх не може зрозуміти. Це одна з найкращих книг, написаних про стратегії торгівлі опціонами, оскільки вона орієнтована на інвесторів-початківців і розповідає їм про основи стратегій опціонів. Джо Дуарте представив покрокові вказівки щодо того, як вибрати найкращі варіанти для свого портфеля, зокрема, як захистити інвестиції від падіння ринку, збільшити прибутки від інвестицій і навіть отримувати прибуток від коливання цін на цінні папери без продажу.
Опціони як стратегічна інвестиція Лоуренс Макміллан
Лоуренс написав більшість найкращих книг про стратегії торгівлі опціонами для початківців, але ця книга розповість інвесторам про певні стратегії опціонів і ринкові умови, в яких вони є найбільш ефективними. Він наголошував на інвестиціях, які допоможуть вам максимізувати ваше розуміння варіантів, тим самим збільшуючи ваші прибутки. Лоуренс написав інші книги про стратегії торгівлі опціонами для початківців, але ця також для професіоналів.
Кажуть, що це найкраща книга для пенсіонерів. Через нещодавню невизначеність на фондовому ринку Скотт звернувся до того, як покращити свій фінансовий стан, особливо якщо він ніколи раніше не був успішним на фондовому ринку. У книзі пояснюється основа покритих колів, найкраща тактика для вибору страйк-ціни та чому стратегія покритих колів є вигідною для пенсіонерів, які торгують опціонами.
Прискорений курс торгівлі опціонами автор Френк Річмонd
Автор розглядає початківців, які мало знаються на фондовому ринку. Ця книга допоможе інвесторам краще зрозуміти ринок опціонів з нуля, знайти правильні інвестиції, розрахувати ризик і отримати прибуток. У ньому більше розповідається про стратегії опціонів, щоб якнайкраще використати свій інвестиційний капітал.
Волатильність і ціна опціону Шелдон Натенберг
Ця книга призначена для професіоналів, які хочуть оволодіти багатьма стратегіями торгівлі опціонами, методами управління ризиками та принципами функціонування теоретичних моделей ціноутворення. Проте професійним трейдерам бажано та заохочується навчитися застосовувати принципи оцінки опціонів для розробки стратегій, які мають найбільшу вірогідність успіху з огляду на оцінку трейдером ринкових обставин і тенденцій.
На що варто звернути увагу про параметри для початківців
- Дізнайтеся про варіанти
- Виберіть хорошого онлайн-брокера
- Відкрийте та ознайомтеся з опціональним рахунком
- Практикуйте торгові опції
- Почніть торгувати опціонами
Поширені помилки в торгівлі опціонами
- Вибір неправильного терміну придатності
- Ігнорування волатильності
- Немає торгового плану
- Ігнорування використання ймовірності
- Обмеження однією стратегією
- Використання маржі для купівлі опціонів
- Відсутність плану виходу
Яка стратегія опціонів є найуспішнішою?
Однією з найкращих варіантів стратегії є бичачі стратегії торгівлі опціонами. Наприклад, Bull Call Spread здійснюється купівлею одного колл-опціону та одночасним продажем іншого колл-опціону з нижчою вартістю та вищою ціною виконання, обидва з яких мають однакову дату закінчення.
10 рис успішного трейдера опціонів
- Терпіння
- Дисциплінований
- Здатність ризикувати
- Математичні навички
- Активний учень
- гнучкий
- Відмінне ведення документації
Яка різниця між ф'ючерсами та опціонами?
- Опціон дає покупцеві право, але не зобов’язання, купити (або продати) актив за певною ціною в будь-який час протягом терміну дії контракту. Тоді як ф’ючерсний контракт зобов’язує покупця придбати певний актив, а продавця – продати та доставити цей актив у певну майбутню дату.
- Ви повинні платити маржу, коли купуєте ф’ючерс, і премію, коли купуєте опціони
- Ф'ючерсний контракт укладається в узгоджену в контракті дату. Тоді як опціонний контракт може бути виконаний у будь-який час до закінчення терміну дії.
Що таке страйк ціна?
Страйкова ціна опціону – це ціна, за якою можна виконати опціонний контракт кол або пут. Вибір правильної страйк-ціни є одним із ключових рішень, яке має прийняти інвестор, інвестуючи в опціони.
Чи однакові опціони та акції?
Вони не.
- Акції, які також називають акціями, дозволяють акціонерам володіти частиною бізнесу. Опціони – це похідні контракти, які використовуються для торгівлі різними активами, включаючи акції.
- Акції призначені для тривалого періоду часу, тоді як опціони призначені для короткострокових інвестицій.
- Опціони не приносять переваг для власника опціону. Але акції дозволяють отримати такі переваги, як дивіденди, права голосу.
Яка різниця між опціоном «кол» і «пут»?
- Опціон колл використовується, коли очікується зростання цін. Однак опціон пут вибирається, коли очікується падіння цін.
- Колл-опціон дає право придбати актив у фіксовану дату за певною ціною. Тоді як пут-опціони дозволяють вам продати актив за фіксованою ціною в майбутньому.
Висновок.
Найкраща порада для початківців, які торгують опціонами, — не поспішати на навчання та залишатися простими. Краще починати з варіантів з низьким рівнем ризику і переходити до варіантів із вищим ризиком. Існують певні рекомендовані книги про стратегії опціонної торгівлі, які повинен прочитати кожен новачок. Книги, такі як Прискорений курс торгівлі опціонами автор Френк Річмонd. Дізнайтеся про стратегії торгівлі опціонами для початківців, як-от продаж покритих пут, купівля довгих колів тощо. Існує висока тенденція отримувати високі прибутки та водночас збитки за відносно короткий період часу.
Поширені запитання щодо стратегій торгівлі опціонами
Чи опціонна торгівля – це просто азартні ігри?
Торгівля опціонами – це не азартна гра, оскільки, на відміну від азартних ігор, вона не залежить лише від удачі та має різні стратегії контролю ризику.
Яка стратегія найбезпечнішого варіанту?
закритий колл є найбезпечнішою стратегією опціонів, оскільки це нейтральна стратегія, яка допомагає інвесторам отримувати прибуток, і вони також можуть обмежити потенційні вигоди від зростання цін на акції.
Хто найбагатший трейдер опціонів?
Деніел Джей Зангер є найбагатшим у світі трейдером опціонів, оскільки портфель фондового ринку свідчить про те, що він отримав 29000 1% своєї торгівлі за 10,775 рік, перетворивши 18 XNUMX доларів на XNUMX мільйонів доларів
{
"@context": "https://schema.org",
“@type”: “Сторінка поширених запитань”,
“mainEntity”: [
{
“@type”: “Питання”,
“name”: “Торгівля опціонами – це просто азартна гра?”,
“acceptedAnswer”: {
“@type”: “Відповідь”,
«текст»: «
Торгівля опціонами – це не азартна гра, оскільки, на відміну від азартних ігор, вона не залежить лише від удачі та має різні стратегії контролю ризику.
"
}
}
, {
“@type”: “Питання”,
«name»: «Яка стратегія найбезпечніша?»,
“acceptedAnswer”: {
“@type”: “Відповідь”,
«текст»: «
закритий колл є найбезпечнішою стратегією опціонів, оскільки це нейтральна стратегія, яка допомагає інвесторам отримувати прибуток, і вони також можуть обмежити потенційні вигоди від зростання цін на акції.
"
}
}
, {
“@type”: “Питання”,
“name”: “Хто найбагатший трейдер опціонів?”,
“acceptedAnswer”: {
“@type”: “Відповідь”,
«текст»: «
Деніел Джей Зангер є найбагатшим у світі трейдером опціонів, оскільки портфель фондового ринку свідчить про те, що він отримав 29000 1% своєї торгівлі за 10,775 рік, перетворивши 18 XNUMX доларів на XNUMX мільйонів доларів
"
}
}
]}
Статті по темі
- КОРОТКИЙ ВАРІАНТ: Огляд, Приклади (+ Торгові поради)
- ОПЦІОНАТИ ПУТ: як торгувати опціонами пут простими кроками
- Параметри розповсюдження календаря: докладний посібник зі стратегій пут і колл
- Long Put: Повний посібник для початківців (+Швидкі інструменти)
- Золото як фінансова інвестиція: 4 речі, які потрібно знати
- ОСНОВНІ ПУНКТИ: визначення та застосування
(трамадол)
