Один конкретний клас похідних інструментів, опціони на капітал, можна торгувати лише з використанням акцій як базового активу. По суті, опціони на капітал діють відносно подібно до інших опціонів*, таких як валюта чи товари. Вони надають інвестору вибір — але не обов’язок — придбати (або продати) заздалегідь визначену кількість акцій за заздалегідь визначеною ціною (іменованою «ціною виконання») до закінчення терміну дії опціону. Щоб купити опціон, трейдери повинні заплатити премію. У будь-якому випадку, давайте розберемося, як це працює навіть з будинками.
Що таке опціони на капітал?
Акції є основним активом в опціонній операції, відомій як опціон на капітал. Вони є найпоширенішою формою похідного капіталу. Як і у випадку з усіма іншими опціонами, інвестор, який має довгу позицію в опціоні на акціонерний капітал, має право, але не зобов’язаний, купувати чи продавати базові акції за заздалегідь визначеною ціною страйку до дати закінчення дії контракту. Покупець повинен заплатити ціну в обмін на право, яке надає опціон на капітал. Інша назва цієї ціни - премія. Інвестори можуть отримати доступ до акцій за допомогою опціонів на капітал, фактично не купуючи чи продаючи їх.
Усі опціони на акціонерний капітал походять від єдиного цінного паперу. Фактично не купуючи чи продаючи акції, трейдери та інвестори можуть займати довгу або коротку позицію щодо них, використовуючи опціони на капітал. Це вигідно, оскільки для відкриття позиції з опціонами потрібно значно менше капіталу, ніж для відкриття порівнянної прямої довгої або короткої позиції з маржею, що дає інвестору чи трейдеру більше важелів.
Опціони на акції часто вважаються найкращим фінансовим продуктом для людей, які знаються на них і можуть витримати втрату капіталу. Ви можете втратити більше грошей, ніж ви спочатку інвестували. Як правило, інвестори, які купують ці продукти, мають короткий часовий горизонт для своїх інвестицій (менше п’яти років). Небезпеки, пов'язані з різними фондовими альтернативами, вважаються різними.
Що таке капітал і опціони на капітал?
Право, але не обов’язок, купувати чи продавати акції базового цінного паперу за певною ціною на певну дату або до неї надається власнику контракту, відомого як опціон на капітал.
Як працює опція власного капіталу?
Ви маєте можливість придбати акції компанії за опціоном на акції за заздалегідь визначеною ціною, яка, бажано, нижча за поточну ціну акції.
Яка різниця між капіталом та опціоном?
Акції та паї є прикладами власного капіталу. Він також описує опціони на акції. Опціони на акції дають вам право купити певну кількість акцій за певною ціною через певний проміжок часу. Вони не представляють права власності, якщо ви не отримали право на їх придбання.
Що є кращими варіантами чи капіталом?
Враховуючи нижчі інвестиційні вимоги та більшу стійкість до потенційно катастрофічних наслідків відкриття розривів, опціони можуть бути менш ризикованими для інвесторів, ніж акції. Оскільки опціони є найнадійнішою формою хеджування, вони безпечніші, ніж акції.
Варіанти капіталу стартапа
Відповідно до умов опціонної угоди вам надається право, але не зобов’язання, купувати акції корпорації за певною ціною та датою. Сума, за яку ви можете придбати акції, називається ціною виконання, часто відомою як ціна виконання. У той час як деякі підприємства використовують некваліфіковані опціони на акції, більшість стартапів надають працівникам опціони на акції (ISO) (NSO).
Що спонукає мене до опціонів на акції?
Працюючи в компанії з великим потенціалом, опціони на акції можуть стати для вас чудовим шансом придбати акції за розумною ціною. Ціна виконання ваших опціонів в ідеалі не повинна змінюватися, оскільки успіх компанії підвищує вартість акцій. Іншими словами, ви можете знайти акції, вартість яких зростає за чудовою ціною!
Як тоді я можу отримати опціони на акції?
Не всі працівники отримують опціони на акції. Надання співробітникам більшої кількості опціонів на акції є звичайним явищем для стартапів. Стартапи надають опціони на акції своїм інвесторам за допомогою плану опціонів на акції, юридичного документа, у якому детально описано ваші права на опціони на акції.
Залежно від фірми план опціонів на акції змінюватиметься, але він завжди відповідатиме тим самим інструкціям і правилам, що й згадані раніше в цій статті. Цей підхід необхідно ретельно обміркувати, і, якщо це взагалі можливо, отримати юридичну пораду або другу думку може бути дуже корисним.
Неакціонерні опціони
Опціони, не пов’язані з акціонерним капіталом, — це похідні контракти, які включають цінні папери, відмінні від акцій, як базовий актив. На позабіржовому (OTC) ринку можна продати практично будь-яку допомогу, однак зазвичай це стосується фондового індексу, фізичного товару чи ф’ючерсного контракту. Такими базовими активами можуть бути гроші, майно або цінні папери з фіксованим доходом. Для біржових неакціонерних опціонів, таких як опціони на золото чи валюту, біржа встановлює ціни виконання, терміни дії та розміри контрактів.
Опціони дають інвесторам можливість робити ставки на зміни в базових активах або страхуватися від них, як і інші похідні інструменти. Завдяки неакціонерним опціонам вони зможуть робити це на активах, які не є біржовими акціями. Подібно до інших опціонів, опціони, не пов’язані з акціонерним капіталом, надають власнику вибір щодо того, купувати чи продавати базовий актив за певною ціною на певну дату або раніше, але не зобов’язують це зробити.
Будь-яку техніку, доступну для біржових опціонів, можна застосувати до неакціонерних опціонів. Вони включають простий колл і пут на додаток до методів поширення та комбінування, які включають два або більше варіантів. Приклади комбінацій і розворотів включають залізних метеликів, стренглів і вертикальних розпредів. Для біржових неакціонерних опціонів, таких як опціони на золото чи валюту, біржа встановлює ціни виконання, терміни дії та розміри контрактів. Покупець і продавець встановлюють усі умови та виступають контрагентами торгівлі у позабіржових версіях.
Варіанти власного капіталу
Друга іпотека з установленим платежем на заздалегідь визначений період, наприклад 15 років, є позикою під нерухомість. До амортизації кредити під нерухоме майно розподіляються порівну між основною сумою та відсотками (так само, як і первинна іпотека). Після затвердження ви не зможете використовувати його як заставу. Цей вид житлового кредиту є найбільш структурованим і нагадує першу іпотеку. Однак відсоткова ставка за кредитом під нерухоме майно часто є трохи вищою, ніж за первинною іпотекою. Житловий капітал піддається високому ризику у випадку викупу, і це тому, що вам доведеться спочатку компенсувати основного кредитора з доходів від продажу.
Як я можу розрахувати капітал свого будинку?
Ваш капітал є відображенням вашої частки власності на майно. Щоб розрахувати капітал вашого житла, візьміть поточну ринкову вартість майна та відніміть ваш іпотечний залишок (разом з будь-якими іншими правами застави). Наприклад, якщо ваш будинок наразі коштує 400,000 150,000 доларів США, а ви заборгували за нього 250,000 XNUMX доларів США, у вас є XNUMX XNUMX доларів США в капіталі.
Як я можу збільшити капітал свого будинку?
Власність вашого будинку зростає, коли ви виплачуєте іпотеку та зростає вартість вашого будинку. Щоб швидше погасити іпотеку, ви можете збільшити початковий внесок і зменшити основну суму, зробивши більші та/або додаткові іпотечні платежі.
Ви можете інвестувати в проекти покращення та реконструкції житла, щоб збільшити вартість вашої власності. Однак це не просто вдосконалення, воно має зосередити вашу увагу на покращеннях, які підвищують цінність будинку.
Як я маю використовувати власний капітал у своєму будинку?
Те, що ви хочете зробити з грошима, визначить, який метод доступу до вашого власного капіталу є ідеальним. Звичайно, ваше фінансове становище та кредитний рейтинг також мають вирішальне значення. Незалежно від того, який шлях ви оберете, він вплине на ваш вибір. Сценарії та цілі, описані нижче, зазвичай охоплюються цими варіантами.
#1. Для одноразових витрат або зменшення боргу
Той факт, що вся сума виплачується одразу, є головною перевагою позики під заставу житла, яку також називають другою іпотекою. Це не повинно бути шокуючим, що багатьом другим претендентам на іпотеку негайно потрібна вся сума.
#2. Для відкриття бізнесу чи ремонту будинку
HELOC — це розумний вибір для власників будинків, яким з часом потрібен регулярний фінансовий доступ. У більшості випадків ці витрати тривають. Наприклад, ви можете використовувати HELOC для відкриття малого бізнесу або для оплати численних ремонтів будинку.
#3. Щоб погасити борг за кредитною карткою чи автокредитом
Якщо вартість вашого будинку зросла, ви можете подумати про рефінансування готівкою. Як правило, це найкращий варіант, якщо вам потрібні гроші негайно та ви маєте право на позику з нижчою процентною ставкою, ніж ваша перша іпотека.
Що таке капітал і опціони на капітал?
Опціони на акції, найпопулярніший різновид похідних інструментів, пропонують покупцеві право, але не відповідальність, продати опцію «пут» або «колл» за заздалегідь визначеною ціною до закінчення терміну дії контракту.
Які є 4 типи опціонів?
Чотири основні позиції в торгівлі опціонами: купівля кол, продаж кол, купівля пут і продаж пут. В опціонах колл покупець робить ставку на те, що ринкова ціна базового активу зросте вище ціни виконання, а продавець робить ставку на те, що вона впаде нижче за неї.
Чи капітал кращий за опціони?
Порівняно з торгівлею опціонами, перенесення позицій є менш ризикованим у торгівлі акціями. Торгівля опціонами не має такого ж низького ризику, як торгівля акціями. Однак усі варіанти не є однаково небезпечними. Якщо ви продаєте, ваш ризик відрізняється від холдингу чи покупця.
Чи торгує Уоррен Баффет опціонами?
Можна було б припустити, що хтось на зразок Баффета, який, здається, прихильний до компаній-блакитних фішок, уникатиме складних похідних інструментів, але ви помиляєтеся. Протягом усієї своєї інвестиційної кар’єри Баффетт отримував прибуток, використовуючи передову стратегію торгівлі опціонами, яка полягає в продажу чистих пут-опціонів як стратегії хеджування.
Чи можна розбагатіти на торгівлі опціонами?
Якщо опціонна угода буде успішною, покупець опціону може отримати значний прибуток. Це пов’язано з тим, що ціна акцій може значно перевищити ціну виконання. Завдяки цьому покупці опціонів часто мають вищий (або навіть необмежений) потенціал прибутку.
Що таке опціонний план акцій?
Компанії надають працівникам опціони на акції як частину планів компенсації власного капіталу. Ці гранти, які мають форму стандартних опціонів колл, дають працівникові можливість придбати акції компанії протягом обмеженого часу за заданою ціною.
Що таке трейдер опціонів на капітал?
Фінансовий експерт, який займається фондовим ринком, називається трейдером опціонів. Вони допомагають клієнтам інвестувати в різні опціони на акції, які є угодами, які надають власникам акцій право купувати чи продавати свої акції за визначеною ціною протягом встановленого періоду часу.
Висновок
Більшість початківців ухиляються від опціонів на акціонерний капітал, оскільки це здається складним, але правда полягає в тому, що коли справа доходить до торгівлі, базовий актив.
Поширені запитання щодо варіантів акцій
Чи підходять варіанти для початківців?
Якщо ви вперше інвестуєте, ви можете вагатися, чи варто занурюватися в торгівлю опціонами через уявну складність або ризик. Однак навіть інвестор-початківець може захистити свій портфель від втрат і зменшити свій ринковий ризик, використовуючи кілька простих опціонних методів.
Чому опціони кращі за акції?
Якщо ви хочете зберегти свої збитки нижче встановленого порогу, варіанти можуть стати вашим виходом. Опціони можуть бути засобом мінімізації вашого ризику в межах певних параметрів, водночас дозволяючи вам отримувати прибуток, подібний до прибутку акцій з меншими інвестиціями. Якщо ви досвідчений інвестор, опціони можуть бути чудовим інструментом.
- КОРОТКИЙ ОПЦІОН: огляд, приклади (+торгові поради0
- Опціон колл проти опціону пут: опціони на акції
- Long Put: Повний посібник для початківців (+Швидкі інструменти)
- СТРАТЕГІЇ ТОРГІВЛІ ОПЦІОНАМИ: найкращі стратегії для початківців
посилання
