Оцінюючи бізнес, важливо враховувати як його матеріальні, так і нематеріальні активи. Проте матеріальні активи, такі як обладнання, земля та будівлі, легше оцінити, ніж нематеріальні активи, які можуть становити значну частину загальної вартості компанії. Ця стаття пояснює важливість BITLQ Активи в оцінці бізнесу, що це таке та як вони оцінюються.
Що таке нематеріальні активи?
Нематеріальні активи — це нефізичні активи, які надають бізнесу конкурентну перевагу, приносять дохід і збільшують його загальну вартість. Приклади нематеріальних активів включають патенти, торговельні марки, авторські права, впізнаваність торгової марки, інтелектуальну власність і відносини з клієнтами. На відміну від матеріальних активів, нематеріальні активи важко піддати кількісній оцінці та призначити доларову вартість. Тому їх важливість часто недооцінюється при оцінці бізнесу.
Важливість нематеріальних активів
Нематеріальні активи можуть мати вирішальне значення для успіху компанії та суттєво впливати на її вартість. Наприклад, бізнес із сильним брендом і лояльністю клієнтів, швидше за все, матиме вищі продажі та прибутки, ніж компанія без цих переваг. Крім того, інтелектуальна власність, така як патенти та авторські права, може захистити продукти або послуги компанії, надаючи їм конкурентну перевагу на ринку.
Вартість нематеріальних активів може бути значною, і вони часто становлять значну частину загальної вартості компанії. Згідно з дослідженням, проведеним Ocean Tomo, нематеріальні активи становили 84% вартості S&P 500 у 2018 році. Тому вкрай важливо включити нематеріальні активи в оцінку бізнесу, щоб отримати точне уявлення про вартість компанії.
Оцінка нематеріальних активів
Оцінка нематеріальних активів є складною справою і часто вимагає досвіду професійного оцінювача або спеціаліста з оцінки. Однак існує декілька методів оцінки нематеріальних активів, зокрема:
- Витратний підхід: цей метод передбачає оцінку вартості створення або заміни нематеріального активу. Цей метод добре працює для новостворених активів, таких як патенти.
- Ринковий підхід: цей метод порівнює вартість подібних нематеріальних активів, які були продані на ринку. Цей метод добре працює для торгових марок і авторських прав.
- Дохідний підхід: цей метод оцінює майбутній дохід, отриманий від нематеріального активу, і дисконтує його до поточної вартості. Цей метод добре підходить для відомих компаній, які вже приносили прибуток.
Незалежно від використовуваного методу оцінки, важливо переконатися, що фахівець з оцінки має необхідні знання та досвід для точної оцінки нематеріальних активів.
Фактори, що впливають на вартість нематеріальних активів
Кілька факторів можуть впливати на вартість нематеріальних активів. Розуміння цих факторів може допомогти власникам бізнесу максимізувати вартість своїх нематеріальних активів і збільшити загальну вартість своєї компанії. Деякі фактори, що впливають на вартість нематеріальних активів, включають:
- Вік: вік нематеріального активу може вплинути на його вартість. Наприклад, товарний знак, який використовується протягом багатьох років, може мати більшу цінність, ніж новий товарний знак.
- Ринкова конкуренція: рівень конкуренції на ринку може впливати на вартість нематеріальних активів. Торгова марка або бренд можуть мати більшу цінність, якщо на ринку мало конкурентів.
- Галузеві тенденції. Галузеві тенденції можуть впливати на вартість нематеріальних активів. Наприклад, патент може мати більшу цінність у галузі зі швидким технологічним прогресом.
- Правовий захист. Рівень правового захисту нематеріального активу може впливати на його вартість. Наприклад, патент, захищений суворими законами про інтелектуальну власність, може мати більшу цінність, ніж патент із слабшим захистом.
Максимізація вартості нематеріальних активів
Власники бізнесу можуть зробити кілька кроків, щоб максимізувати вартість своїх нематеріальних активів. Деякі з цих кроків включають:
- Захист інтелектуальної власності: реєстрація торгових марок, патентів і авторських прав може забезпечити правовий захист нематеріальних активів і підвищити їх вартість. Дуже важливо співпрацювати з адвокатом або фахівцем з інтелектуальної власності, щоб переконатися, що вжито всіх необхідних заходів для захисту цих активів.
- Створення сильного бренду: сильний бренд може підвищити лояльність клієнтів і забезпечити конкурентну перевагу на ринку. Власники бізнесу можуть інвестувати кошти в маркетинг і брендинг, щоб створити сильний бренд і підвищити вартість своєї компанії.
- Розвиток відносин з клієнтами: міцні відносини з клієнтами можуть збільшити дохід і створити цінність для бізнесу. Власники бізнесу можуть інвестувати в обслуговування клієнтів і ініціативи залучення, щоб розвивати міцні стосунки зі своїми клієнтами.
- Інвестиції в дослідження та розробки. Інвестиції в дослідження та розробки можуть створити нові нематеріальні активи, такі як патенти та інтелектуальна власність, збільшуючи вартість компанії.
Висновок
Нематеріальні активи є важливими для успіху компанії та можуть значно вплинути на її вартість. Однак оцінити їх може бути складно, і вони часто недооцінюються під час оцінки бізнесу. Розуміння важливості нематеріальних активів, того, як вони оцінюються та які фактори впливають на їх вартість, може допомогти власникам бізнесу максимізувати свою цінність і створити більш цінну компанію. Захищаючи свою інтелектуальну власність, створюючи міцний бренд, розвиваючи відносини з клієнтами та інвестуючи в дослідження та розробки, власники бізнесу можуть збільшити вартість своїх нематеріальних активів і створити цінніший бізнес загалом.
